iPhone X啟示錄
全球最重要的發表會落幕，如預期發布I8與IX，但是股市似乎也如預期的利多出盡，不但蘋果的股價下挫，連台灣的股王大立光也下挫，指數下跌77點，雖然離季線還有八十點的距離，但看得出來投資人瞞憂心的。但對於指數我是比較樂觀，即使跌破季線，我早說過這次指數從八千上來，徒中不知到多少次跌破季線，但每次都越挫越勇，雖然我不認為一定會再創新高，但要跌破萬點也非易事，正如我說台積電(2330)200鴻海(2317)一百鐵板區不破，台股在萬點以上的日子就上看168(一路發)甚至更久。
但選股的脈動則非常重要，光蘋概股我就說過零組件與組裝，公布好的營收或獲利數字就是賣點，玉晶光的走勢我在之前的直播說了很多次，果然命中，而上周一說的正隆(1904)是蘋果承認的供應鏈，結果股價兩天大漲15%，負責空運的台驊(2636)今年也逆勢收紅，緊接著就是通路了，張文赫分析師昨天在東森解盤說的勁永(6145)，在香港具有蘋果的通路店，昨天也漲停鎖死，這就是掌握蘋概股的脈動。
而蘋果的嶄新規格大家都知道是OLED、正反面玻璃機殼、無線充電與3D感測，OLED是三星的天下沒我們的分。漲到過去有提供SENSOR和鑫(3049)已經兩根漲停了，爆大量不要再追了，玻璃機殼更是中國伯恩跟藍斯的市場，台灣退而求其次只能做邊框，我都擔心可成(2474)最好的時光是不是過了，外資也拼命賣超。無線充電是跟台灣最相關，只是無線充電早就在其他高規格手機有使用，國內的凌通(4952)、迅杰(6243)都打不進去了，不知道未來憑甚麼打敗對手，這個夢做了好幾年，可是台廠卻都是毫無斬獲，雷聲大雨點小。最特別的還是在3D感測了，今天很多網路笑話都在諷刺這功能，說男生不要拿IX，睡覺時老婆會解鎖，或是女生化妝後會感測不到，這些笑話當然都只是博君一笑，但可見IX最受大家矚目的功能就是3D感測，而前天我開完精材法說後，跟大家說精材連賺錢都有困難，結果股價再跌停板開開關關，而是前天我們比較的南茂(8150)今天還逆勢收紅。但三D感測我覺得還有一檔被忽略的公司就是光鋐(4956)。我們知道三星的虹膜辨識就是用一顆IR LED作感測，而國內唯二有能力開發出這顆IC的公司只有兩家，一家是最近大漲三成的晶電(2448)，另外一個就是光鋐了，而晶電去年還是賠錢。上半年只賺0.43元，股價收38.8元，光鋐去年還獲利，上半年賺了0.27元也沒差晶電多少，股價卻只有22.7元，技術現行剛要突破W底的壓力，以底部縱深計算，如果突破有機會挑戰三星當初出虹膜辨識時的高點，投資人可多家留意。
今天報紙也提到LED復甦，而晶電(2448)當然是大家外資的標的，我也提過一周內大漲30%，但是比較全台灣唯二會做3D感測的IR LED，晶電的比重十分低，所以即使第二季毛利率有提升，整體毛利率也是20.96%，比較起光鋐(4956)28.61%的毛利率來說實在落後，而光鋐也在第二季毛利率拉升下，即使營收下滑。獲利既然是第一季的十倍，大家還記得上次我們拿光磊(2340)比較晶電，說光磊毛利率與獲利都比晶電高，股價卻落後，結果股價就噴出了，光鋐有沒有這樣的機會呢?大家可留意
