ESG是Environment, Social 與Governance三個字的縮寫。指的是在ETF選擇股票時,將環境、社會與公司治理三個因素納入考量。選擇出對環境友善、善盡社會責任與注重公司治理的公司。
也就是說,這類ETF是為了滿足對自己所投資的企業有這三方面要求與期待的投資人。
環境、社會與公司治理這三個因素,可以再細分成許多選股原則。
首先是環境方面,可以分為生產過程使用多少會造成環境污染的能源與製程,或是該公司本身就是潔淨能源業者。
前者會幫投資人選出對環境衝擊較低的業者。後者則是投資替代能源的提供者,降低人類社會對石化燃料的依存度。
社會責任方面,可以分成負面與正面條件。
負面條件就是去除涉及軍火、成人娛樂與賭博的業者以及勞動環境不良或甚至違反人權的公司。
正面條件則是納入投入重大疾病研究、營養與食物、教育這些領域的業者。
公司治理則可以觀察董事會分散與獨立性,高階經理人薪酬與股東權益等指標。
換句話說,一樣是ESG ETF,其內部可以採用非常不同的ESG選股原則。在投入這類ETF之前,一定要瞭解其所使用的選股原則是否符合自己認同的價值。
投資ESG ETF未必就能帶來勝過市場的報酬。
譬如iShares MSCI KLD 400 Social ETF(美股代號DSI)是一支資產總值達16億美金的ESG ETF。它成立於2006十一月。
從2009年初到2018年底,DSI的年化報酬是12.53%。落後單純投資整體美國股市的指數化投資工具Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號VTI)。
完整表格與討論,可見今天的文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2019/12/esg-etfesg-etf.html
vanguard esg etf 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的精選貼文
利用這篇文章整理Vanguard(先鋒集團、領航集團)的28支股票市場ETF,其中整體Vanguard ETF平均總開銷費用從2017年的0.1%降為0.09%。
這28支股票ETF整體規模從1兆9,291萬美元(1,933,801百萬美元,資料時間2017年9月30日)成長為2兆9,291萬美元(2,401,700百萬美元,資料時間2018年9月30日)。
我將0050以及VT放在資料前端以利大家比較國內最大的ETF與國外ETF,以投資全球股市來說,考量規模後VTI搭配VXUS之規模最大,成本更低,如果不喜歡單一支VT可以當成另一種選擇方案。
VOO規模成長15%,從329,300百萬美元飆到459,300百萬美元,VTI從581,000百萬美元成長到756,000百萬美元。
有趣的是,0050跟去年的規模相比縮水14%,1,953百萬美元變成1,686百萬美元,Vanguard ETF這一年間最差的也成長4%(VWO、VPL)。
新增2支ETF沒有列在比較名單,一個為ESGV,Vanguard ESG U.S. Stock ETF是會針對環境、社會以及公司治理標準來篩選持股,這支ETF並不會投資美國上市的成人產業、菸酒、軍火、石油、賭博、核能相關股票;另一個是VSGX,篩選標準與ESGV雷同,但VSGX是投資美股以外的股票。
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https://www.pgfinnote.com/2018-vanguard-stock-market-etf-l…/