整理這篇文章的用意是希望剛開始學習的朋友,能夠有個基本的概念。
相信有很多人對這個話題有更深入的了解,也希望你能參與討論,說不定能幫助大家打開不同的思路。
因篇幅有限,只挑選幾個常見的ETF來做比較,若是有任何想法也歡迎補充。
【美國ETF介紹】SPY、VOO、IVV、DIA、QQQ、XLK、VGT、VTI、BND、SOXX
、SMH、VNQ、XLP、XLY、XLV、XLB、XLF、XLE。
【前十大持股】
科技類股:【APPLE蘋果】、【AMZN亞馬遜】、【MSFT微軟】、【GOOGL谷哥】、【FB臉書】
金融服務:【VISA信用卡】、【MA萬事達卡】、【PYPL行動支付】
家庭、民生用品:【JNJ嬌生】、【PG寶僑】、【3M公司】、【HD家得寶】
半導體類股:【TSM台積電】、【INTC英特爾】、【AMD超微】、【QCOM高通】、【NVID輝達】
【報酬率比較】
主頁連結有整理好的資料可免費下載
【回顧】
2020年初因傳染性肺炎(COVID-19)的爆發我們迎來史上第一次5次熔斷和負油價。
美聯儲為了安定市場推出了【次級市場企業信用機制(SMCCF)」】和【無限QE政策】。
其中美聯儲的【無限QE政策】導致了市場資金氾濫,近而推升了股票市場的價格,其中有非常多的資金流向因疫情受益的科技巨頭【FAANG】。
【投資風險-反壟斷法】
7月29日美國國會召開了今年最受矚目的一場聽證會,
主角包括亞馬遜、蘋果、Google、Facebook 四家公司。
(聽證會內容)
FB:Facebook 收購了同性質的 Instagram、WhatsApp,在社交領域已具壟斷地位。
APPLE:Apple 的 App Store 對每個 APP 都收 30% 利潤可能過高,而且其審核標準過於嚴格、不夠透明,而且 Apple 自家的 APP不受與第三方相同的規則約束。
GOOGLE:反壟斷小組認為 Google 在網路搜尋、網路廣告,以及手機作業系統 Android 佔據市場主導地位,進一步打壓競爭對手;另外 YouTube 上流竄的假消息影片也有可能會被提出來。
AMZN:反壟斷小組認為 Amazon 在電商領域「球員兼裁判」指控他們濫用了同時作為零售商以及第三方賣家託管平台的角色,在消費者找商品或看到廣告時,會優先看到 Amazon 自己所販售的欄位。
這些科技巨頭佔了整體市場很大的比重
我們需要思考的問題是,他們是否會面臨被迫拆分或是新法規的約束?
再20幾年前(1998年)微軟也同樣受到反壟斷的調查。
在當時微軟系統已經稱霸電腦市場,眾議會已經在討論怎樣將微軟拆分,若不是比爾蓋茲【刻意扶持競爭對手】和剛好遇到【2000年的科技泡沫】微軟可能就難逃被拆分的命運。
但微軟在這之後也不好過,為了【規避反壟斷監管】
它刻意隱藏財報的淨利潤(讓財報不要太好看),也犧牲掉許多拓展市場的機會(手機市場)。因此我們可以借鑒微軟的例子,來思考這些科技巨頭可能會面臨的風險。
【投資風險-流動性風險】
當大量投資者購買ETF時,會推動ETF的價格上升(市價上升),也就會發生【溢價】的情況,
反之大量投資者拋售ETF時,會造成etf的價格下降(市價下降),也就會發生【折價】。
這時就需要【合格參與者】(摩根、高盛)去【增加】或【減少】發行量,來調節etf的價格。
但要注意的是這些【合格參與者】並無收取任何佣金,也沒有法律義務去平衡ETF的價格。
當市場發生流動性風險開始崩跌時(3月份),這些【合格參與者】為了自保會撤離市場。沒有機構來調節ETF的價格,就會導致ETF的市價遠遠低於實體的淨值。
為此美聯儲才設立了【次級市場企業信用機制(smccf)】作為買家,來穩定ETF的價格。
【總結】:
以上介紹並非投資建議
歷史績效僅能做為參考,不能保證未來也是如此。
像是今年表現特別好的科技股(XLK),也有它需要擔心的風險,房地產(VNQ)今年表現不佳,也是受到疫情影響。
若你對單一產業不夠了解,那可以考慮投資(VOO)、(VTI)或(ITOT)這種較分散的ETF,獲利相對較少但也相對安全。
希望這個文章的整理,能狗提供給大家一些基本的概念
,大家可以在底下留言提問或討論延伸話題!(稅法、匯率、券商、美國選舉等等),幫助觀看這篇文章的朋友能夠由淺入深的參與討論。
圖片來源:
https://www.flaticon.com/authors/iconixar
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數據來源:
https://seekingalpha.com/
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic
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同時也有6部Youtube影片,追蹤數超過4萬的網紅MoneyDJ理財網,也在其Youtube影片中提到,【FUNDDJ基金及ETF周報】防禦型類股領漲 美股續創新高 上禮拜美國經濟數據好壞不一,五月非農就業人口僅新增13.8萬人,不如預期,且前兩個月數據都被下修,失業率雖然自4.4%降至4.3%,是2001年來最低水平。但是通膨指標核心個人消費支出物價指數年增只有1.5%,低於聯準會2%的通膨目標。...
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【FundDJ 基金及ETF週報】金融撐盤科技股賣壓重 美股周線收黑
美國、歐洲及英國央行上禮拜都釋出了鷹派訊號,引發市場不安,美股領頭羊科技股(蘋果、微軟、臉書)賣壓湧現, 上周全球指數報酬最差排名費城半導體指數位居第二名,跌幅逼近5%。
06/26/2017 - 06/30/2017 國際ETF資金流出排名
1.iShares羅素1000價值股ETF〈IWD〉流出-27.37億美金
2.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流出-14.97億美金
3.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-14.03億美金
4.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流出-13.48億美金
5.iShares羅素中型股ETF〈IWR〉流出-10.29億美金
6.SPDR公用事業類股ETF〈XLU〉流出-8.28億美金
7.iShares羅素2000價值股ETF〈IWN〉流出-7.19億美金
8.iShares中期政府/信用債券ETF〈GVI〉流出-5.87億美金
9.iShares羅素中型成長股ETF〈IWF〉流出-5.79億美金
10.Vanguard價值股ETF〈VTV〉流出-5.35億美金
06/26/2017 - 06/30/2017 國際ETF資金流入排名
1.iShares美國核心綜合債券ETF〈AGG〉流入12.60億美金
2.iShares MSCI核心歐澳遠東ETF〈IEFA〉流入11.94億美金
3.Vanguard FTSE成熟市場ETF〈VEA〉流入9.55億美金
4.iShares核心標普美股總體市場指數ETF〈ITOT〉流入7.58億美金
5.Vanguard FTSE新興市場ETF〈VWO〉流入5.88億美金
6.SPDR彭博巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流入4.25億美金
7.Vanguard標普500指數ETF〈VOO〉流入3.91億美金
8.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流入3.56億美金
9.iShares納斯達克生技ETF 〈IBB〉流入3.38億美金
10.Vanguard中期公司債券ETF〈VCIT〉流入3.33億美金
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【Fund基金及ETF周報】受預期九月升息率減 美股周線收紅
泰國股市跌深反彈 上周漲逾2%
北歐丹麥股市 上周小漲1.5%
生技、中東、保加利亞指數表現佳
MSCI 歐洲指數創英脫歐後 最大周跌幅
美國司法部要求德銀付 140 億和解金
港陸台中秋長假 節前賣壓湧現
新興、法國、能源 上周跌逾3%
IEA:原油供給過多 將持續到2017H1
美國原油產量增加 多項利空衝擊油價
SPY、金融、科技ETF 資金流出
LQD、XLY、EMB、QQQ資金流出
標普十大類股 能源類股領跌
受德銀影響 金融類股跌幅居次
三星新手機爆炸頻傳 助攻蘋果股價漲
蘋果漲帶動相關供應鏈思佳訊、博通
Intel調高營收展望 大漲至一年半新高
美十年期公債價持穩 公用事業類股彈
愛力根宣布收購Vitae 挹注醫療類股收高
ETF資金上週流入美國中小型股居多
IWM、GDXJ、VWO、VTV 獲資金流入
美元升值+油價衝擊 CRB周跌0.96%
商品行情 上周由鎳、原油和黃豆領跌
上週漲幅偏大商品:汽油、小麥和銅
基金漲跌幅排行:生技醫療表現最佳
亞股基金上週表現不佳 日印港負報酬
拉美、歐洲 報酬下滑介於0.32~3.05%
能源、貴金屬基金 報酬表現不理想
日本央行推新型QQE!日經急漲300點
9/21美利率決議 市場預期九月升息率20%
多國召利率會議 印尼預期將降息
觀察指標:歐美經濟數據、原油庫存
09/12/2016 - 09/16/2016國際ETF資金流入排名 TOP10
1.Vanguard中型股ETF〈VO〉流入10.36億美金
2.Vanguard中小型股延展市場ETF〈VXF〉流入7.53億美金
3.iShares 1-3年期美國公債ETF〈SHY〉流入6.97億美金
4.Vanguard小型股ETF〈VB〉流入6.34億美金
5.Vanguard小型價值股ETF〈VBR〉流入6.16億美金
6.iShares羅素2000ETF〈IWM〉流入5.80億美金
7.VanEck Vectors小型黃金礦業ETF〈GDXJ〉流入5.30億美金
8.VanguardFTSE新興市場ETF〈VWO〉流入5.20億美金
9.Vanguard價值股ETF〈VTV〉流入4.20億美金
10.Vanguard中型價值股ETF〈VOE〉流入3.95億美金
09/12/2016 - 09/16/2016國際ETF資金流出排名 TOP10
1.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流出-36.82億美金
2.SPDR金融類股ETF〈XLF〉流出-13.48億美金
3.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流出-12.87億美金
4. SPDR巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流出-11.57億美金
5.SPDR能源類股ETF〈XLE〉流出-7.86億美金
6.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流出-6.85億美金
7.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流出-6.56億美金
8.SPDR非必需消費類股ETF〈XLY〉流出-6.49億美金
9.iShares J.P. Morgan新興市場美元債券ETF〈EMB〉流出-6.14億美金
10.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-4.39億美金
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【FUNDDJ基金及ETF周報】防禦型類股領漲 美股續創新高
上禮拜美國經濟數據好壞不一,五月非農就業人口僅新增13.8萬人,不如預期,且前兩個月數據都被下修,失業率雖然自4.4%降至4.3%,是2001年來最低水平。但是通膨指標核心個人消費支出物價指數年增只有1.5%,低於聯準會2%的通膨目標。
而美股表現上週在防禦型的通訊、醫療及公用事業類股領漲且科技股續揚之下,道瓊工業指數、標普500指數及那斯達克指數 都創下收盤新高。
#FUNDDJ基金及ETF周報#美股#防禦型類股#油價#金價#Perrigo#Vertex#博格華納#Ford#Palo Alto Networks#博通#Hewlett Packard Enterprise#FBI#Dodd-Frank#Financial CHOICE Act#通俄門#反恐#James Comey
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國際ETF資金流入排名05/29/2017-06/02/2017
1.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流入37.29億美金
2.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流入6.83億美金
3.iShares MSCI歐澳遠東ETF〈EFA〉流入6.71億美金
4.Vanguard標普500指數ETF〈VOO〉流入5.46億美金
5.Vanguard FTSE成熟市場ETF〈VEA〉流入5.43億美金
6.SPDR彭博巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流入4.45億美金
7.Vanguard FTSE美國以外全世界ETF〈VEU〉流入4.09億美金
8.iShares 3-7年期美國公債ETF〈IEI〉流入3.97億美金
9.iShares 20年期以上 美國公債ETF〈TLT〉流入3.35億美金
10.iShares J.P. Morgan新興市場美元債券ETF〈EMB〉流入2.87億美金
國際ETF資金流出排名05/29/2017-06/02/2017
1.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流出5.16億美金
2.SPDR標普400中型股ETF〈MDY〉流出3.54億美金
3.iShares 7-10年期 美國公債ETF〈IEF〉流出3.21億美金
4.PowerShares那斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出3.12億美金
5.iShares標普500價值股ETF〈IVE〉流出1.60億美金
6.Vanguard不動產投資信託ETF〈VNQ〉流出1.56億美金
7.SPDR能源類股ETF〈XLE〉流出1.53億美金
8.SPDR道瓊工業平均指數ETF〈DIA〉流出1.47億美金
9.SPDR工業類股ETF〈XLI〉流出1.42億美金
10.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流出1.32億美金
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xlk qqq 在 MoneyDJ理財網 Youtube 的最佳解答
泰國股市跌深反彈 上周漲逾2%
北歐丹麥股市 上周小漲1.5%
生技、中東、保加利亞指數表現佳
MSCI 歐洲指數創英脫歐後 最大周跌幅
美國司法部要求德銀付 140 億和解金
港陸台中秋長假 節前賣壓湧現
新興、法國、能源 上周跌逾3%
IEA:原油供給過多 將持續到2017H1
美國原油產量增加 多項利空衝擊油價
SPY、金融、科技ETF 資金流出
LQD、XLY、EMB、QQQ資金流出
標普十大類股 能源類股領跌
受德銀影響 金融類股跌幅居次
三星新手機爆炸頻傳 助攻蘋果股價漲
蘋果漲帶動相關供應鏈思佳訊、博通
Intel調高營收展望 大漲至一年半新高
美十年期公債價持穩 公用事業類股彈
愛力根宣布收購Vitae 挹注醫療類股收高
ETF資金上週流入美國中小型股居多
IWM、GDXJ、VWO、VTV 獲資金流入
美元升值+油價衝擊 CRB周跌0.96%
商品行情 上周由鎳、原油和黃豆領跌
上週漲幅偏大商品:汽油、小麥和銅
基金漲跌幅排行:生技醫療表現最佳
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拉美、歐洲 報酬下滑介於0.32~3.05%
能源、貴金屬基金 報酬表現不理想
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9/21美利率決議 市場預期九月升息率20%
多國召利率會議 印尼預期將降息
觀察指標:歐美經濟數據、原油庫存
09/12/2016 - 09/16/2016國際ETF資金流入排名 TOP10
1.Vanguard中型股ETF〈VO〉流入10.36億美金
2.Vanguard中小型股延展市場ETF〈VXF〉流入7.53億美金
3.iShares 1-3年期美國公債ETF〈SHY〉流入6.97億美金
4.Vanguard小型股ETF〈VB〉流入6.34億美金
5.Vanguard小型價值股ETF〈VBR〉流入6.16億美金
6.iShares羅素2000ETF〈IWM〉流入5.80億美金
7.VanEck Vectors小型黃金礦業ETF〈GDXJ〉流入5.30億美金
8.VanguardFTSE新興市場ETF〈VWO〉流入5.20億美金
9.Vanguard價值股ETF〈VTV〉流入4.20億美金
10.Vanguard中型價值股ETF〈VOE〉流入3.95億美金
09/12/2016 - 09/16/2016國際ETF資金流出排名 TOP10
1.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流出-36.82億美金
2.SPDR金融類股ETF〈XLF〉流出-13.48億美金
3.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流出-12.87億美金
4. SPDR巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流出-11.57億美金
5.SPDR能源類股ETF〈XLE〉流出-7.86億美金
6.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流出-6.85億美金
7.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流出-6.56億美金
8.SPDR非必需消費類股ETF〈XLY〉流出-6.49億美金
9.iShares J.P. Morgan新興市場美元債券ETF〈EMB〉流出-6.14億美金
10.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-4.39億美金
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xlk qqq 在 MoneyDJ理財網 Youtube 的精選貼文
EPFR統計:近周美股基金榮登吸金王
高通Q2財報優且樂觀看待本季
歐盟要求蘋果補稅不敵i7亮相 周線紅
黃金礦業ETF 僅3.25億美金流入
升息預期增溫 美國金融股領漲大盤
Mylan調高要價遭抨擊 醫療類股收黑
醫療類股收黑 IBB仍有逢低買盤進場
EPFR:美股吸金 新興股連九周資金流入
沙國可望支撐油價 以利油企IPO進行
一周表現佳:集團、金融、公用事業
十大類股僅健康照護類股 周線收黑
聯準會升息率降低 黃金周線黑翻紅
債券防禦型ETF 遭小幅資金撤出
歐洲政治風險偏高 市場恐波動加劇
債券風險較證券小 報酬率也較低
槓桿型原油ETN 適合短線操作
日圓跌至一個月低位 推升日股大漲
ECB公布七月家庭貸款年增1.8% 呈現信貸擴張
巴西央行暗示年底前考慮降息振經濟
八成經濟學家預期ECB將延長購債期限
預期升息提早卡位 美國金融股領漲
俄羅斯能源部長上週表示沒凍產必要
澳股觀望收低 基本金屬能源跌幅居前
美國生技股受政治干擾 周線收低
泰股賣壓出籠急跌 股匯雙殺
等候美國非農數據 亞股漲跌互見
冰島、AMEX生技、牙買加 周線收黑
新興國家美元主權債指數 周跌幅0.23%
油價重挫拖累 CRB商品指數重挫
黃豆、可可和鋁等價格跌幅偏大
聚焦9/8 ECB利率會議&德拉吉談話
9/7蘋果新品發佈 i7銷售預期不高
國際ETF資金流入排名 TOP10
1.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流入40.07億美金
2.SPDR標普400中型股ETF〈MDY〉流入3.42億美金
3.VanEck Vectors黃金礦業ETF〈GDX〉流入3.25億美金
4.SPDR科技類股ETF〈XLK〉流入2.89億美金
5.iShares核心標普中型股指數ETF〈IJH〉流入2.81億美金
6.iShares美國金融ETF〈IYF〉流入2.61億美金
7.VelocityShares三倍做多原油ETN〈UWTI〉流入2.55億美金
8.Vanguard FTSE新興市場ETF〈VWO〉流入2.10億美金
9.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉流入1.83億美金
10.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入1.78億美金
國際ETF資金流出排名 TOP10
1.SPDR黃金ETF〈GLD〉流出-7.90億美金
2.PowerShares那斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-7.11億美金
3.iShares 20年期以上美國公債ETF〈TLT〉流出-4.19億美金
4.PowerShares標普500低波動ETF〈SPLV〉流出-2.80億美金
5.WisdomTree歐洲股票型匯率避險ETF〈HEDJ〉流出-2.06億美金
6.SPDR巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流出-1.82億美金
7.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉流出-1.78億美金
8.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流出-1.72億美金
9.PIMCO 25年期以上零息美國公債指數ETF〈ZROZ〉流出-1.66億美金
10.VelocityShares三倍放空原油ETN〈DWTI〉流出-1.48億美金
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xlk qqq 在 【科技股ETF对比】QQQ ARKK XLK VGT FTEC IYW IXN 抄底 ... 的推薦與評價
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xlk qqq 在 [標的] 納斯達克100指數(QQQ) - 看板Foreign_Inv - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
1. 標的:納斯達克100指數(美股代號QQQ)
2. 進場理由
a.基本面:美國科技穩定成長,前五大科技公司(aapl,amzn,fb,msft,google)已深入各
世界地人口的日常生活中且無法抽離,五大科技公司目前的市值加總已經達到總富可敵國
的可怕程度
b.技術面:最近納斯達克指數因漲多回檔,感覺是不錯的進場時機點
c.籌碼面:
https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/IndexInfo.aspx?stock=00662
上述連結是QQQ的成分股及所佔比例
除了五大科技公司外,其餘還有一些生技製藥廠,零售消費股,半導體,有線電視及網路公司
等等,都還蠻穩健的,也有助於均衡配置雨露均霑
d.消息面:川普日前召集科技公司執行長庫柏,貝佐斯開會並釋放出減企業稅消息,iph
one8也即將問世,倘若蘋果迷捧場的話,應會帶動蘋果股價繼續上揚
3. 進場價格:13X
4. 停損價格:130
5.停利價格:150
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.94.150
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1498194319.A.977.html
※ 編輯: easton (114.136.94.150), 06/23/2017 13:07:59
還在觀望中
還有資訊科技ETF除了 QQQ以外
還有Vanguard公司發行的VGT
和State Street Global Advisors(SPDR)公司所發行的XLK
上述這兩檔ETF的持股就比較專注於資訊科技及半導體產業類股
像上述QQQ除了科技和半導體外
還包含了零售業、生技、消費和傳統產業類股
(EX:KHC、AMGN、SBUX、CMCSA、CHTR....)
VGT和XLK在持股方面的類型
就比較特定就專注在資訊科技和半導體產業
除此之外還加入金融股Visa,都佔約占3%多
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=VGT
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=XLK
現在比起QQQ更偏好買進VGT這檔,因管理費用較便宜,成分類股較集中
只是基金規模較QQQ小,約1/3而已
XLK和VGT每日平均成交量也比QQQ小非常多
大家覺得如何呢??
※ 編輯: easton (36.225.217.21), 06/24/2017 00:19:55
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