【龔成問答信箱】（Q21941-21960）
Q21941：
Sir, 話個好消息給你知。我已榮升做老闆啦
下星期完成交吉就可以著手搞開舖（做美容院）, 自己獨自創業。 知道條路一定困難（好多嘢要獨自處理, 唔同以前打工仔心態）
自己剩餘人生時間唔多, 唔突破就會遭困死, 既然喺咁不如玩大佢, 無悔今生～。 3年前追開你fb, 睇你百萬富翁1， 令我反問翻自己興趣喺什麼, 點樣賺多啲錢。
當時公司搬去內地, 感覺好徬徨, 由文職專去做美容真係唔易, 首先要改變心態、思維, 因為是服務行業, 不再是整天坐著辦公室機械色工作。要想辦法怎樣令客人覺得你服務好,
怎樣推銷產品/療程（最重要喺點樣幫助佢地解決美容問題）, 是1種大考驗, 就算現時都係1邊做1邊令自己進步。
上緊你堂， 帶晒你著作, 非常感謝你幫忙簽名。你喺我幸運之神。 真的衷心多謝你
龔成老師︰
先恭喜，成為老闆。同埋都好多謝你一直支持。
因為除左上堂，都要處理好多相關事務，寫書、回答問、準備課程內容等，都真係比較忙。遲D完左進階班，我會好好休息下，多謝關心。
新生意，一切由零開始，好多事都要慢慢摸石過河。你要從日常經驗，慢慢去將盤生意調節，比心機。
記住，你係要諗點幫到客人(為客人創造價值)，生意長線自然就會好。
生意一定有上落，一定有困難，堅持是最重要的，加油！
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Q21942：
老師你好，之前上3萬點抵受不了股票的回報。把所有股票賣掉，也停了月供，現在有點後悔了，但財務上，因為疫情，都小了收入了，想問你意見
而家46歲，家庭月入得得3萬，現金得60萬，沒有股票，個人儲蓄保險已供完。層樓仲欠11年，月供12000元，估計開支後。有6千剩低，我現在應該做什麼好呢？
龔成老師：
我地是重要是「財富組合的配置」，不是現金的賺蝕數，持有貶值的現金只會令你財富不斷貶值，你之後要慢慢建立翻一個優質股的組合。
現時你物業，保持供款就得，除非你每月出現支出大過收入，否則，你保持現時的供款情況是最好的，到你57歲供款還清按揭，情況不差。
現時你有$60萬，建議你動用$20萬-$35萬，分注投資平穩增長股，由於不少潛力股都升左，加上你現時46歲，不能太進取，因此，可以集中在平穩增長股。
平穩增長股：考慮盈富（2800）、銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。
如果想潛力提高，就加少少恆生科指ETF（3067）。
現時大市波動，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
至於你每月的$6000儲蓄，可以考慮月供$4000，以上優質股都得，如不月供就儲現金先，久不久入貨就得。
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Q21943：
龔老師您好，本人今年45歲，早前以BNOVISA去了英國，剛開始學投資。
手上$50萬現金。月入$17000，扣除開支@$14000和剛開始月供2800盈富@$3000。想用3至5年時間增值至150萬，可供女兒在外國讀大學。請老師指點一下，謝謝
龔成老師：
坦白講，要咁短時間達至$150萬，有點進取，除非有很大的機遇，否則未必做到。
以你的年齡及家庭等情況，我唔建議你太過進取，暫時只建議你投資平穩增長股類別：
考慮盈富（2800）、銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。
你可以保持月供。
同時，$50萬可以動用$20萬，投資上述的股，暫下資金，等你更為安頓，以及你有較多投資知識，先開始投資，到時可考慮「平穩增長股」+「潛力股」。
雖然這個計劃，未必能達到你的目標，但我地投資，一定要「先想風險，後想回報」。
所以，你要從增加收入的方向去想。
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Q21944：
老師，你點睇未來樓市呀？
同埋你會唔會移民？
龔成老師：
香港樓市，中短期會有少少上落（但不會大跌），長遠會向上。
首先要睇經濟基本面，如果經濟持續地差，失業率上升，樓市終會向下，這會對樓市有中期性的影響，不過，就算跌，都不會大跌，最多只是小跌，如果經濟差的情況不是太大，甚至不跌，這是由於背後的需求大。
在長遠計，我仍相信樓市在長遠計，因供求關係，仍是向上多。因為現時香港買樓的需求仍大，而長期供應不足，加上政府往後施政只會更加困難，好多所謂的大計劃都未必能夠實行，又或最後規模細左。
另一方面，需求大，我見唔少適婚年齡的朋友，都正等機會買樓，但未買樓，這些是「潛在需求」，過往每年不斷累積，只要樓市跌少少，就會有需求走出來，這令樓市不能大跌。
另外，樓市另一作用是「投資」，現時的租金無大跌情況，以投資回報率的角度分析，樓價都不會大跌，因此樓市平穩。
長遠計，租金及樓價會平穩，有少少向上，但不是倍升，不會好似過往般倍升，而是平穩向上。
我相信，我暫時都唔會移民，因為我太喜歡香港，同時不捨得離開。
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Q21945：
老師你好，謝謝您無私的付出，免費幫我哋答問題，有幾個問題想請教
1.睇完老師啲書,再上股票班會否容易啲吸收？
2.上初級股票班，應上哪個課程？
3.老師對買美股及債券有什麼看法,值得投資嗎？
龔成老師：
1）【投資倍升股課程】適合初學者的，因為整個課程的設計都是針對初中階投資者的，課堂頭3堂都是初階的內容，只要你課後好好溫習，能跟到之後的內容。
每一課後都會有指引比你，要你在一星期內找那些資料，溫那些內容，只要你跟著去完成，到你讀完整個課程後，你已能自己選股、投資時機、配置、評估平貴，在投資上已掌握了一定的知識。
另外，你上課之前，多睇理財、股票類的書，留意一下財經新聞，到時就較易跟到。
2）之後可以上【進階班】，但你唔需要太心急，一步步打好基礎先，上左上述的基礎班先，同睇書。
3）債券的投資價值一般，除非你好低風險或較年長。至於美股，都有投資價值的，你可以配合港股，同時持有都得，如果預熟識美股，可以投資ETF，如VOO、QQQ就得。
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Q21946：
亞sir,06893係咪唔會點升架啦，買左之後係咁跌
龔成老師︰
你唔好用價格走勢，去衡量一隻股票有無投資價值，不要再用這種短炒思維，長遠只會對你不利。
我地持有一隻股票與否，係應該睇佢本身質素、行業前境、財務數據等，去得出結論。
衍生集團(6893)主要從事開發、營銷、銷售及分銷個人護理產品、保健產品及家居產品，以及提供中醫保健及相關服務。
佢規模好細，1年的營業額連HKD2億都無，而且按年下跌中。
近年更出現虧損狀況，暫時睇唔倒佢有投資價值，建議你有反彈，就沽出會比較好。
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Q21947：
請問135昆倫能源，老師有咩睇法？
另外2379中天國際是否老千股黎，因為我曾經中過伏
龔成老師︰
昆侖能源（0135）雖然質素都算有，但不是最高質類別，佢對油價較為敏感。佢的產品自主力較弱。
石油是商品，當中沒有差異性，佢地要將石油賣出，只能跟國際油價，這令佢地處於被動狀態。沒有價格自主的能力，這令佢地的獨特性有限。
這類商品企業，都可投資，但就要明白不是最高質的企業。
由於質素中等，唔建議大注投資，但相信油價上翻佢會上升的。同時這股收息不差。
中天國際(2379)主要業務為物業開發、物業租賃及投資，及融資等等。
佢一定係老千股，但此股規模好細，盈利好波動，更多年出現虧損。
而且，核數師有多年要修定報告。這類企業，我都較有保留，不投資會較為穏當。
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Q21948：
老師我係你學生，正分析914海螺，預計下年每股盈利HKD$8.23元左右X預計下年5.2 市盈率=HKD$42.7元
914海螺，現價每股盈利HKD$8.06左右X5.3市盈率=HKD$42.7元
老師請問我有冇計錯呢？現價合裡嗎？
sir現價屬於合理區是嗎？
龔成老師︰
其實水泥行業，較受水泥價格和經濟週期所影響，佢近年每股盈利增長係唔錯。但長線能否能持這個水平(特別係大環境明顯轉差時)，是一個問號。
因此，我地係計算每股盈利時，要用較保守方法，用過去7年平均數，大約為HKD4.3。
之後，我地再用過去10年市盈率，中間的4個數字，去作為指標，區間為9-12倍。我地可以得出﹐其合理區大約係$38.7 - 51.6。
當然，這只是其中一個估值的角度，而投資者在進行估值時，會同時用多個估值方法去進行估值，得出更立體的結果。現價算合理區頂，但你預佢股價會較波動。
安徽海螺（0914）有質素，有增長力。
佢主要從事生產和銷售熟料和水泥製品，業務地區包括中國東部、南部、西部、中部及海外。而安徽海螺是水泥行業中，全球最大的單一品牌供應商。
水泥屬於基礎原材料行業，對建築行業有很高的依賴性，同時亦會與經濟增長速度有較高的相關性，特別與固定資產投資相關。即是說，當中國基建及房產市場不景，水泥行業會比一般行業處較大的不利狀態。
另外，水泥企業在生產過程中，燃料成本佔總生產成本中約佔了超過一半。若能源價格出現較大變動，就會對企業成本造成較大影響。因此，當能源價格出現較大上升時，將引致安徽海螺的成本增加，影響其中毛利。
綜合來講，佢擁有相當規模、生產能力，有一定的質素及賺錢能力，而水泥行業長期將因中國城鎮化以及一帶一路的建設，仍然會增長，但不會像過往般快速，而是進入較平穩的時期，在本質上此企業不差。
你要記住，我地係做估值時，唔係所有企業都係用同一個方法。你要因應企業本身特性、質素、發展潛力等，去作出調整，計出來的估值，才會較為貼近現實情況。
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Q21949：
你好成哥，我一直都留意左你好耐，亦都keep住有睇你d書。希望將來有時間黎上堂，繼續學習新知識。
知道你有買比亞迪，小米，完美醫療 & 金莎，
1.想問一下小米，完美醫療，金莎什麼價位才是合理價？
2.另外，想預有一部分錢買入收息股，有什麼股票值得推介？
3.之前$240價位不小心買入比亞迪及$293價位買入阿里巴巴，現在應該怎樣部處？
謝謝！
龔成老師︰
1) 小米(1810)和完美醫療(1830)現價偏貴，要回多1,2成才算較合理。而金沙(1928)現價合理，可以分注儲貨。
2) 目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）。收息基金(3110)，都可以。
另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。
但你要明白一點，我地投資會運用「先增值，後現金流」作方法，初期應投資較多增值類資產，較後期則應投資較多保守類項目。所以係分配投資項目時，會因應番你的人生階段。
如果你年青，可以「平穩增值股」+「潛力股」。中年人士，可以較集中翻係"平穏增長股"。當你已近退休之年，就應集中在「收息股」，去創造平穏現金流。你可以睇翻自已年紀，去作出配置。
小米(1810)和完美醫療(1830)算係潛力型，而金沙(1928)則是平穏增長股。
另外，現時大市只在合理區，資金唔好盡用。最好留有部份，等大跌市出現時，可以用來掃貨。
3) 這2隻係潛力股，都很有質素， 雖然你買入價較貴。但企業長線係會升值，你照持有就可以。
阿里巴巴(9988)現價已算合理區，你可以加1注，之後每回調10-15%才再加。
而比亞迪(1211)依然係貴，再加注要等到$135以下，才好考慮。或小注月供。
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Q21950：
你好，我今年23歲，去年畢業出來工作，存款大概20萬上下，3月的時候想過買入美股ETF，但因當時波動較大不敢入場而擱置。
我的目標是建立長期成長投資組合，再以資產追資產，大都打算長期持有。
美股考慮主要購入VOO/QQQ大指數ETF，以及輔以ESG、消費品ETF或內地/亞洲ETF，港股曾研究房地產領展及公用股（感覺較穩定，但見老師曾說增長較慢），
債券就未有研究，只是認購了ibond打算開賣即放。（曾經亦對ARKK心動，但已成過去）不知道我選ETF配置的方向正確嗎？
最近有保險經紀向我推銷月供基金，令我重新思考應以ETF還是基金進行資產投資，因為感覺兩者投資的內容相似，ETF自由度較大，經紀公司收費較高有固定年期，
但亦有一些loyalty bonus。
現時本人月薪只有萬四，扣掉MPF同家用節約洗費後可能得七千，這樣還應該月供ETF/基金嗎？老師會比較推薦美股還是基金呢？有可能兩邊同時進行嗎？
如果自己月供ETF（例如$4000/月），是否也是分注投入不同ETF？而且月供隨時可開始，因平均成本無分高位低位？因擔心每月認購金額太少，手續費都蝕埋。
最後例如美國指數雖有波輻，但長遠看過去一直持續上升，一次性較大手買入會否比用供基金更好？
先謝謝老師花時間閱讀和解惑！
另外工作行業多行合約制，現時合約到22年1月，未來數年又未知會否到外國進修/移民，目前仍是以回報多多益善為上策，但會摻入一些較穩定產品，
不知道老師有沒有推薦?
龔成老師︰
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
以你現時23歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。
不論ETF、保險基金、股票，其實都有投資價值。但你都要分析佢質素、對該市場認知程度、投資策略、長線增長潛力、費用成本等。去睇翻邊個，最適合你現時年紀和風險承受能力。
至於月供，其實都會因應市場平貴，去調整現金持有比例。但你係初學者，未識定平貴。我建議你理價格水平，一直長線去供。
因為你自行調整，諗住某個時間先供多D，某個時就唔供住，我就唔建議。因為，若調整時機不正確，會大大影響左你平均價格買入的效果，令你得不償失。
以下是一些適合你月供的股票，供你參考。你唔一定要用的建議的，只要你覺得有更合適的投資目標，而你又理解的，都可以用。
現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
月供方面，你可以選擇投資在平穏增長股︰VOO、盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)
或潛力股︰QQQ、比亞迪(1211)、中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里（9988）、騰訊（0700）、ＧＸ中國電車基金（2845）、三星FANG ETF（2814）。
由於你投資知識不高，因此可較集中在平穩增長類股，至於潛力股，只宜小小注(不多於3成)。最好是你先提高投資知識，等到你有一定知識和經驗，才慢慢增加潛力股比例(大約5成)。
現時大市只是合理區，你現有20萬資金可以先投入一半，用"分注"形式，慢慢買貨。餘下一半和每月所儲倒的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。
你現時每月資金不多，可以先集中係1,2個股票，最好係一些較大型市場的ETF，好似盈富(2800)、VOO, QQQ，會較有分散風險效果。
而且供得太散，變相會令每隻股票的月供成本增加，影響長線回報。
另外，若你打算短期移民或到外國進修，而投資係要全數贖回的話，你就要留意。因為投資係一個長線計劃，如果投資年期較短(不足3-5年)。
選股策略上，我地就要作出調整，不可太進取，以免中短期價格波動，影響你回報。
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Q21951：
龔成老師，我現時40歲, 有自住樓重欠銀行$300萬，有－個物業收租，租金收入約$14000, 家庭總收入約$13萬，有兩仔女, 幾年後出外讀書，可儲蓄約每月5萬
現有股票909, 1833, 2333, 3888, 9618, 1209, 853 (現價約150萬)，另有現金約150萬當不時之需
1) 請問以上股票可持有嗎？
2) 應否加大投資股票金額？
3) 現時樓價高企, 值得再買樓收租嗎？想快些增長以供仔女留學之用
謝謝
龔成老師︰
1) 上述股票，都係有質素，可長線持有。但當中股票，主要係一些波動性較高的股票。佢地增長潛力大，但風險都同樣高。
特別係明源雲（0909）、金山軟件（3888）、微創醫療（0853）不確定性就更高。
以你40歲年紀，這些潛力股可佔約4-5成，餘下應用以下平穏增長股。若你投資經驗較淺，潛力股比重，要再調至3成以下。到你學到一定投資知識，才慢慢調高。
未來時間，你就要加大翻平穏增長股部份，令組合更平衡。
2) 現時大市只在合理區，現金最好佔組合3-5成，你最多可以動用多1,2成資金，以分注方法，買入上述平穏增長股。
餘下部份，就用來等大跌市機會。
3) 從投資角度，現時租金回報率不高，用優質股做增值，值博率會較高。
另外，我地財富組合除左要有增長力和質素外，平衡性都好重要。你已有2個物業，現時資產明顯係偏重於物業類。長線你應加入一些優質股，以免過於集中個別資產類別，而產生風險。
因此，你新資金建議優先投入股市，去令成個組合更平衡。
最後，投資增值係要時間，如果你子女會在短期就出外升學(不足3年)。該部份資金，投資時就要相對保守，以免價格波動風險，影響他們升學預算。
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Q21952：
你好，本人現年25歲，自由工作者，每月收入約3-5萬，但有一筆本連息約50萬的負債，且不能提早還款，月供約1.5萬，
請問我現時理財方針應以儲蓄（保本）還是投資（增加收入）為主？
如建議儲蓄，想請教下你對零存整存嘅睇法
龔成老師︰
正常情況，當你有一筆負債，而佢的息率都不低的話，我會建議先還款，以免拖累長線回報。
但由於你不能提早還款，這部份就不作特別考量。
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
這個是根據你年紀，去作出配置。與你有否這筆負債無關，只要你每月扣起相應還款金額，之後再作投資就可以。
以你現時25歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。
策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
如果你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。
若你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。
餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。
至於零存整存這類產品，風險無高，但增值能力同樣好弱。對你年紀，我唔建議你用佢，作為財富增值工具。
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Q21953：
龔成老師您好，請問如果有五萬人民幣現金在手，應該投資內地股票 / 做定存 / 還是兌港幣投資月供好？
龔成老師︰
從財富增值角度，你應將資金集中係優質資產，好似優質股、物業等，去做財富增值。
定期存款增長力不高，除非你這筆資金短期內要動用，或者你風險承受能力十分弱，否則不應作定存。
至於內地和香港股票，都係可以投資。
若你現時無投資知識和經驗，對企業估值，點去定平貴未必會太了解。建議你先利用月供模式，去做增值，可以減低買貴貨風險，對你而言會較理想。
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Q21954：
龔Sir，你好，很羨慕有好多人都可以很早便財務自由，心想如果在我年輕的時候有人告訴我就好了。白手興家，辛勤半生（一陣短命啲可能已經大半生）
但無奈沒有把握時機。可以請你看看我的情況，如何能夠在退休前的日子扳回一城，等佢優之後無憂無慮嗎？
重點分析：
-距離退休還有15年
-家庭收入約$120,000一個月
-每月供樓$30,000，尚餘17年
-要養四大長老及小朋友，開支大
-自己節衣縮食每月可儲約$40,000
-有百萬左右股票（港交所20%，匯豐、中國平安、友邦、工行、港鐵、領展、新鴻基地產、小米、騰訊、阿里巴巴、特步、
金風科技（我覺得呢隻賴嘢）、吉利、雅生活服務等各佔5-8%)
-現金約70萬
-MPF 預計退休時好彩的話有6-7M (市有上落，很難說）
目標：
-退休可負擔每月約$30,000支出，不用靠孩子
-有$2m可支付孩子將來首期
到底每月可以儲嘅錢應該點樣分配好呢？萬分感謝！
龔成老師︰
如果你希望15年後每月有3萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金600萬。
你現時持有股票，都係有質素。但當中潛力股(1810, 0700, 9988, 0175)，我唔建議再加注。
因為以你的年齡計，其實要開始為退休做準備，財富仍有增長力（但不可以太進取，故潛力股不宜持有太多）。因此，你可以投資「平穩增值股」+「收息股」。
你可以做月供股票，供「平穩增值股」+「收息股」，每月5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
但就隨著年齡增加，慢慢增加收息股的比例。到退休時，你收息股比例，應提升至100%。
平穩增值股，例如盈富（2800）、金沙（1928）、長建（1038）、中銀（2388）、港鐵（0066）、恆基（0012）、平安(2318)。
同時，可以建立一個收息股的組合，目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）。收息基金(3110)，都可以。
另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。
若你想增長力大D，可以較集中係平穏增長股。
大市現處於合理水平，那70萬資金和每月儲蓄，就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。
若你能維持月供$40000 + 現有資產170萬(現金70萬、持股100萬)，我假設投資回報有7-8%（連股息再投資），15年後大約會增值至1500萬，故這樣安排相信很大機會達至你的財務目標。
到你退休前，慢慢將收息股比例，應提升至100%。透過這些收息股，去創造現金流，供你退休生活，咁就可以。
另外，金風科技（2208）主要從事製造並銷售風力發電機組及風電零部件，佢有提供風電相關諮詢，風電場建設、維護服務；建立及經營風力發電場；以及提供污水處理業務及融資租賃服務。
整體算不差，但股價有點波動。睇佢近年股東回報率都有下跌，代表佢賺錢能力弱左。加上此股負債不輕，都係一個風險因素。
此股可投資，但不宜持有太多。若佔你組合不多，持有係可以。
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Q21955：
老師，我想請教：投資(月供) Vs 儲錢
成哥你好我睇左你既post 同書都有2年幾。我有D關於儲錢同投資既概念分得唔係好清楚，想請教下你。
我今年30歲，月入22K 一個月可以儲到13K，目標係3-4年內儲夠首期。依家月供緊盈富同中芯各2000蚊。黎緊諗住搵多隻潛力股供。2000蚊。
依照我依家既月供方式去投資，我每個月供6000蚊。淨低既錢就有7000蚊。3年內儲到252,000。但如果我唔月供的話我3年可以儲到468,000。
月供會減慢左我儲首期計劃，咁我點解仲要繼續月供呢?
BTW我報左你股票班，期待見到你真人學多D智識。多謝
龔成老師︰
你有個基本概念錯左，你依然停留係現金模式。
我地進行財富增值，其實就係將一直貶值架"現金"，轉換成"優質資產"的一個過程，佢可以係股票、物業、一盤生意等等。
若果你一直以儲現金，去作為累積財富的方法。你只會見到，自己個購買力越來越弱。相最基本跑嬴通漲，你都做唔到。
相反，你持有一些優質資產，好似優質股、物業，佢地長線跑嬴通漲之餘，都可以令你財富有所升值。
所以，你要改變現時想法，由儲現金變成儲優質資產。
你現時月供計劃係可以，每月餘下$7000就先儲起，等大跌市機會。
新增一隻月供股票，你可以選擇其他優質股。
由於投資係一個長線計劃，你可以等上完堂，有個完整概念再調整，相信會更好。課堂見!（你可以等上完堂先更具體配置）。
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Q21956：
您好龔sir, 本人40多歲，為單親媽媽，原本有份穩定職業，平均月入近4萬，可惜近幾年事業出現極大錯敗，失業，近日只能找到一份文職工作，月入萬多。
由於本人一直不敢冒險，即使早年已有在正職下搞生意的想法，可惜網上生意又搞不好，已停頓了，跟本沒有賺過錢。
龔sir你曾經講過要建立被動收入，其一就是在有正職下亦要發展小生意，據我經驗，有正職要分身發展生意似乎有點困難，請問可以指教一下嗎？
另外投資方面，我是新手，有穩建又有點增長的建議嗎？以我這年紀，才開始做小生意不敢承受大風險，還可以嗎？現金30萬，可以如何投資？謝謝指教！
龔成老師︰
當你本身有正職，再同時間去發展一盤生意，會係有些困難。
但由於去創業，本身有一定風險，除非你好有信心，加上本身有一定本錢係手，就算有一段較長時間，收入較少都不成問題。
見你之前網上生意，都不太順利，或許你對這門生意上未能完全掌握。
我建議你先用"正職"+ "兼職小生意"的模式，會係較穏當。到你有一定生意經驗，或者本身個生意開始上軌道，才全力投入，會較好。
至於想創業，其實任何年紀都適合，只要你做好風險控制，就咁可以。
投資方面，以你4X歲，可以選擇一些「平穩增值股」+「潛力股」作投資目標。
由於你投資知識不高，因此可較集中在平穩增長類股，至於潛力股，只宜小小注。此期間，你最好是努力提高投資知識，才慢慢增加翻潛力股比例。
大市現處於合理水平，那30萬資金(扣除你小生意要用的資金)，你可以先用一半，以"分注"形式慢慢入貨。餘下一半就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。
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Q21957：
龔成老師，想請教一下理財方向，希望日後得賜教回覆
本人39歲月入73k左右 (連bonus 年收入約1.1m左右），早年因理財不善所以未有太多錢儲蓄（現幫家人供樓），只約400k現金，完全沒有買股票經驗（早年因為無錢），
相信保險買了一些年金及投資基金，有賺但回報時間冗長。扣除以上月可儲15-20k左右。
想請教︰
1. 想開始月供股票，因為我無時間day trade，什麼是好選擇？
2. 目標希望可以3-5年有能力買樓，請問是否應採取進取或中低風險增長策略？目標市區兩房，不一定是新樓，因有現樓住，只是長遠退休收租回報之用。
3. 常聽買債的回報高，請問現在是否安全？迷你債券事件會再發生嗎？
希望老師可以在日後專欄回覆，萬分感激
龔成老師︰
首先，你要清晰一些投資概念先。我地投資股票，其實等同投資一間企業。希望透過其自然增長，以達至財富增值的目的。
所以，我地投資一定係長線，而唔係短期炒賣，去賺差價。所以，你唔係唔洗不停睇住個市，因為唔係做DAY TRADE，而係長線持有優質股。
另外，"保險"主要係用來防守，買足夠保障就可以。儲蓄成份架保險，唔係唔可以買。如果你個人風險承受能力好低，或者完全無投資能力，這類保險都有持有價值。
但始終係財富增值角度，佢幫助好有限，一般我都就唔建議太多。做財富增值，應集中投資在優質資產(如優質股、物業等)，效果才會理想。
1) 我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。
你39歲，應以增值為主，建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合，去創造一個增值平台。
現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
由於你投資知識不高，因此可較集中在平穩增長類股，至於潛力股，只宜小小注(不多於3成)。最好是你先提高投資知識，等到你有一定知識和經驗，才慢慢增加潛力股比例(大約5成)。
現時大市只是合理區，你現有40萬資金可以先投入一半，用"分注"形式，慢慢買貨。餘下一半和每月所儲倒的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。
2) 用以上月供方法，假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$15000 + 40萬現金，5年後大約會增值至160萬，相信對你置業都有一定幫助。
但緊記，我地投資理財，除了講增值，都要顧及組合的平衡性。係你買屋同時，必需留有一定優質股作增值，否則會過份偏重物業類，而造成風險。
3) 從財富增值角度，債券增長力不高。較適合一些退休人士，用作創造現金流。但用來累積財富，就未必咁適合。
債券，這其實只是「產品」，物業、優質股是「資產」，所以從財富本質上，我地應較集中持有「資產」，才對我地最有利(你可以睇睇《財務自由行》一書，我從財富本質上，講述了當中原理)。同時，現時息口低，但未來有機會重回加息週期，債券未必是最好的投資工具。
另外，你會不時聽到一些債券基金，係坊間分好多種，你要小心睇，因為有d風險低，無乜問題，有d則有潛在的風險，絕對不是保本的產品，有機會出現了「賺息蝕價」的情況。
第一，有些債券基金，會投資「高收益債券」，即是「垃圾債券」，你一定要睇睇佢所佔的比率。
第二，債券基金往往不是單純地持有債券，而是可以作買賣，以及利用衍生工具作對沖等策略，即是可能有價格上的波動。
第三，不少銀行都會提供借貸，以槓杆去放大回報，以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大，但進入加息週期，不止借貸成本增加，同時債券價格往往在加息期下跌，雙從打擊下，投資價值成疑。當然，若然加息步伐不快，息差利潤就可觀。
我不是說債券基金有問題，只是說明當中的風險，因為市面上的基券基金好多，你要仔細分析。
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Q21958：
龔sir你好，本人有200萬，有100萬巳買了股票有700 1810 2013 1347全是高位入，現還未能去到買入價 ,做了蟹貨，現在還有100萬現金未買，我應點去買呢，
本人已40歲，沒有返工的，有一個小朋友要供養，我怎樣可以將餘下的100萬變出倍計的收益呢？我不想蝕咗可能是我的最後 100萬，我應怎樣做？
請指教，我想買你嘅書睇，應買邊本呢？
感激你的回覆。
龔成老師︰
若你想持股有倍計收入，簡單來說就係買入一些優質股票，並長線持有，讓其慢慢自然增直，以達至財富倍增的目的。
但這個倍增計劃，係要長線。講緊係以年計，故你唔好預短時間內，對你財務上會有任何幫助。
另外，投資再有質素的增長股，都會有風險，有機會出現虧蝕。若你係無法承受這個風險，你只宜投資一些收息股，甚至只作定期。你要自己從風險與回報中，取個平衡。
雖然你係買左貴貨，但這些股票都有質素，長線都會升值，所以你照持有會係最好。
但較大問題是，你而家組合太偏重左係潛力股(全部都是)，佢地雖然有增長潛力，同時風險都較高，不宜持有過多。
以你40歲年紀，潛力股可佔約4-5成，餘下應用以下平穏增長股。加上你投資經驗較淺，潛力股比重，要再調至2-3成以下。到你學到一定投資知識，才慢慢調高。
未來時間，你就要加大翻平穏增長股部份，令組合更平衡。
除了新資金，必需優先投入平穏增長股。你現有持股，都可以考慮沽出部份，同樣換碼至平穏增長股，去平衡風險。
平穏增長股：盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）、長建(1038)
由於你現時無工作，同時間要供養一個小朋友，所以你必需為自己預留一筆半年開支，以備不時之需。
若你預期家庭無收入狀況，會維持一個較長時間(例如1-2年以上)。你可以考慮將部份資金，買入一些收息股。佢增長力會較弱，但勝在有穏定現金流，可以支援你生活開支。
目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）或收息基金(3110)
現時大市只係合理水平，現金佔比重大約3-5成。你可以多用少少資金，分注入貨。餘下資金，就等大跌市出現，才加大力度掃貨。
書本上，你可以先睇我架《80後百萬富翁》、《財務自由行》和《股票勝經》，都適合初學者。
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Q21959：
龔成老師你好，有投資問題想向你請教，我今年30歲，希望可以盡快存到首期買樓，月入2萬幾，每月可儲1萬。
2017年開始買股票，一直都贏粒糖 輸間廠。內銀2017年買入，現在價位相差太遠 沒有出售
中行 4.28買入，5000股
工行（買入價位已忘記），1000股
建行 （買入價位已忘記），2000股
一兩年前買入
匯豐56.5買入 (400股）
鐵塔 1.7買入 （6000股）
近期
阿里巴巴 （有溝貨，均價買入267，400股）
京東 （有溝貨，均價買入334，100股）
京東健康 （有溝貨，均價買入146，100股）
小米 33買入 600股
現有流動資金大約20萬，應如何再投資？
龔成老師︰
從質素上，你持股係無問題，都可以長線持有。但從配置角度，問題較多。
首先，任何股票、任何行業，我們都不應太過集中，因為一個行業就算更有優勢，也有機會面對行業週期及突發風險，太集中會對你整個財富組合不利。
因此，你要建立一個平衡的投資組合，當中有不同的類別、不同的行業，這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於30%，而單一企業不要高過15%。
但要留意，銀行業營運模式較特別，風險會比一般行業為高。必需堅守30%這個準則，如果可控制在20%以內，會更好。
你現時銀行股和阿里巴巴(9988)明顯係超標，但阿里巴巴有質素，你可以照持有，但暫時不要加注。
而銀行股，除了比重過高外，佢地本身只係收息股，增長力不高。用作財富增值，但不適合。建議你沽出部份，換至其他有增長力股票。
另外，我見你大部份股票，都係高位入市。我估你都幾受市場氣氛影響。這個也是你贏粒糖，輸間廠的原因。
記住，當個市場好狂熱，個個爭相去買股票架時候，好多時個價都係被炒起左。就算你買入股票有質素，長線回報都會受影響。
另外，我地繼續持有一隻股票與否，不是建基於賺蝕數，而是企業的質素與長遠發展。
你過往投資成績不佳的原因，就是你建基於「賺蝕」去決定是否持有，同時，當你見到股價下跌，想拉低平均買入價，就會「溝貨」，同樣是集中在「過往買入價」，你應該改變這思維，以「怎樣令財富組合將來有最好的增長」為目標。
未來你再投資，應先集中用月供模式，去平衡買貴貨風險。到有一定經驗，才去一直買貨。
以你30歲，可以選擇一些「平穩增值股」+「潛力股」作投資目標。
以現時大市合理區狀況，你可以考慮用部份儲蓄，進行月供股票。你可以每月先用一半儲蓄，另一半就先儲起架策略。
平穏增長股：盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）、長建（1038）
潛力股：安碩恒生科技（3067）、比亞迪(1211)、阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、中生製藥（1177）、福壽園(1448)、ＧＸ中國電車基金（2845）、三星FANG ETF（2814），但就要明白波動性比上述會高左，同時風險大左，你要自己平衡。
由於你投資知識不高，因此可較集中在平穩增長類股，至於潛力股，只宜小小注。此期間，你最好是努力提高投資知識，才慢慢增加翻潛力股比例。
餘下現金就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
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Q21960：
龔成老師，新股Boss直聘值得入貨嗎？謝謝！
京東物流這隻股會否升值？
龔Sir, 對於京東物流2618是否值得長期持有呢？Thx
龔成老師︰
Kanzhun Ltd ADR (BZ)主要提供線上招聘服務，為求職者和企業提供直接溝通的線上平台。
從業務上睇，佢係有投資價值。但由佢依然係燒銀紙階段，幾時先會有穏定盈利，無人知。
不確定性很高，要做個較穏當的估價，係好困難。只能說現價唔平，而且此股有一定風險，就算投資都只宜小注。
京東物流（2618）都有質素的。
京東物流係中國領先的技術驅動的供應鏈解決方案及物流服務商。通過科技賦能提供全方位的覆蓋各個業務領域的供應鏈解決方案和優質物流服務，從倉儲到配送，從製造端到終端客戶，涵蓋普通和特殊物品。
根據一些調查報告，按總收入計，這企業係中國最大的一體化供應鏈物流服務商。
2018、2019 及 2020 年，京東物流營收分別為人民幣 379 億元、人民幣 498 億元和人民幣 734 億元。
京東物流於 2018、2019 及 2020 年產生的虧損淨額分別為人民幣 28 億元，人民幣 22 億元及人民幣 40 億元，不過，如果扣除一些非現金流的開支，又未算太差。
佢表示，上市集資所得，部分將用於升級和擴展該企業的物流網絡；部分將用於開發與供應鏈解決方案和物流服務相關的先進技術。
企業有優勢的，長遠發展正面，但中短期股價未必有好強的表現，這股都有投資價值，但現階段未必值得大額投資。
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若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。
另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。
短期打工推薦 在 [心得] 歷年來的打工心得- 精華區part-time - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
今年暑假正式從PT版畢業，轉戰JOB版。
從國中畢業開始打工至今，也算小有經驗，一直很想寫篇心得文，
分享給在烈日下塞傳單、在寒冬中洗碗盤、在颱風天騎車外送的伙伴們。
最近王院長的「打工賤賣時間論」好火紅，
我得說，王院長您含蓄了，我們有時候根本是賤賣自己的健康啊！( ′-`)y-～
不過能住帝寶誰想租頂樓加蓋西曬屋，我就是不打工活不下去的窮小孩(￣▽￣＃)﹏﹏
我找的工作都比較普通但穩定，想賺生活費跟獎學金的，家教一定是最好的選擇（可惜
我不喜歡教小孩唸書XD），會樂器、舞蹈...更好，有一技之長時薪真的跳很快。
以下會有點碎碎念就是了，不適合PO請推文告知，我會自D！>"<
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1. 暑期打工一定找得到！
時薪95多是常態性缺人，住家附近兜一圈，我的經驗是兩三天內可以找到（住
家非鬧區，但也不會太偏僻）。老闆不愛短期是一定的，但可以用微笑+誠懇打
動老闆的芳心，另外我都會強調寒暑假返鄉可以回流工讀。
無論如何，拜託不要說謊，不用為了95塊那麼沒品。
越需要專業技能的工作（要半個月以上才能上手的），越不接受短期工讀，例如
診所。
需要通知人資、加勞健保、開薪水戶、簽制式契約，因此在制度方面不太接受短
期工讀的，例如連鎖超市。
本來就需要短期工讀的是好目標，如發傳單、面紙，但排班通常不會太長，交通
也是問題。最好是找暑假業績好，而需要增加短期人手的店家，例如運動用品店
，最近流行的離島打工度假似乎也不賴。當然，端盤子搖飲料也是好目標，供餐
或飲料喝到飽是額外福利XD
另外，剛上工時勤抄筆記，不只幫助你更快上手，也會讓帶你的老鳥留下好印象。
2. 勿留個資
基本資料含姓名、年齡、手機即可。身份證號碼等到要加勞保之類的正式手續再留
就好，契約務必要詳細閱讀，身份證最多留影本，且要記得註明「僅限某某用途」。
3. 選舉工讀是爽缺
尤其是準備連任的立委，競選經費都比較充裕，時薪高於95不說，還可以報公帳
坐計程車到發傳單、面紙地點，通常包餐，熱心民眾還會提供點心飲料。而且選
完，發不完的面紙礦泉水還可以帶回家。
之後想要當立委助理的，也可以藉此瞭解生態。
另外也有機會被狂熱的吱吱或蛆蛆臭罵（其實很有趣XDD）。
4. 校內工讀是爽缺
除了跑跑公文、回答同學問題之外，多數時間都在上網打B，因為準備考試而請假
也會被諒解的美好工作。但同時，對於想要「增加人生閱歷」的同學較不適用。
5. 補習班暑期電訪是屎缺
只能說，誰沒去補習班打過電話呢（遠目）
這種電訪員主要是被當招生目標，和外面的正式電訪公司又不太一樣。
除了要昧著良心說話以外，的確沒什麼門檻，不過工時不長，學不到東西，最容
易被亂扣錢，譬如「當月沒有打滿XX小時不發薪」之類的＝ ＝
而且這個工讀經驗通常不太被其他老闆承認，以後應徵其他工讀時填在履歷上，
基本上跟沒經驗沒什麼兩樣。
6. 老闆就是老闆，不是你朋友
適度的跟老闆哈啦是讓打工更愉快的好方法，至少確保排班不會被亂調（笑）。
不過請記得你的薪水是老闆從口袋裡掏出來的，不要對老闆抱持太多感情上的期待
，晚15分鐘下班不計薪、遲到1分鐘就扣錢是現實作業，不用因此倍感失落。
但工作是互相的，有時候也幫老闆想一下，臨時請假先找好代班，辭職提早講，以
預留徵人甚至帶新人的時間，以後要回流也比較容易。
7. 打卡是好物
老闆牽拖一堆理由不給薪的時候尤其好用，有證據在手時，「揚言要檢舉」就能達到
想要的效果（老闆也不是笨蛋，真罰下去他賺不到好處）。被拖欠薪水的時候，記得
擺出一副「好啊，反正我不介意把事情鬧大」的刁民嘴臉。
撕破臉不太好？嗯...他都不給薪水了難不成你還想長期合作下去？
8. 大方是基本要求
不一定要勉強自己變活潑或嗨喀，不過所有工作都要跟「人」接觸，態度大大方方的
總是好事（換成你遇到一個畏畏縮縮的店員感覺也不好吧XD），而且跟人接觸久了應
對進退自然會更熟練，膽子也會變大，畢竟當你都遇過奧客、奧老闆大吼大叫了，上
台報告相形之下就變成小CASE啦。
真的討厭人群的，可以考慮翻譯、逐字稿等在家接案的工作，久了還可以做出口碑呢。
-------------------接下來是碎碎念，可以直接END分隔線--------------------
這些年打工下來，有時候真的會覺得自己很廉價，尤其是颱風天還要上工之類的，
也遇到很多次不合理的狀況，譬如被店長壓著跟因為喝醉而無理取鬧的奧客道歉（
喵的，我明明只是個超市收銀員），還有被那種國外回來的教授學者直接念：「大
學生幹嘛來賺這個錢浪費時間，還不如好好唸書拿獎學金。」（問題是我這個月不
工作，下個月要吃什麼？）
我們真的很廉價，只好拼了命的趁機多學一點東西，拼命擴展我們的視野。
發現隔壁那個只會兩句英文的普通阿桑上個月才單槍匹馬去韓國批貨回來，於是突
然覺得自己的人生可以勇敢一點。飲料店的大姊借了多少錢才來加盟，可是從總公
司進的物料老是夭瘦昂貴，於是有點懂了加盟是怎麼回事。
發現人生不是只有乖乖唸書進大公司工作等退休這條單行道。
以後不太會靠端盤子搖飲料發傳單為生（能進相關產業實習當然更好），可是那些
長期跟形形色色的人打交道所累積的sense無價。
平平是當工讀生，可以很輕鬆很偷懶然後等著被遲退，一天到晚忙著找工作，也可
以有我們的認真敬業，走了老闆還主動要幫你介紹新的工作。
當自己重感冒還要打工拼期末考的時候，當自己下班之後身心俱疲還要熬夜寫報告
的時候，聽到同學理所當然的出國玩耍血拼，真的會覺得人生他喵的很不公平。
嘿，偶爾憤世嫉俗一下沒關係，我們是凡人嘛，不要養成習慣就好：）
祝大家都能找到喜歡的工作！
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