ตามหาหุ้นยอดเยี่ยม ผ่านเเนวคิดของ Phillip Fisher บิดาหุ้นเติบโต
เราทุกคนในวันนี้กำลังอยู่ในยุคที่การลงทุน “เกือบจะมี” ประสิทธิภาพ ในเเง่การรับรู้ข่าว จะเร็ว มาก เเทบทุกคนจะเข้าถึงข้อมูลใกล้ๆกัน ไม่ว่าคุณจะเป็น ผู้จัดการกองทุน หรือ นักลงทุนอิสระ หรือเเม่กระทั่งการประเมินมูลค่าหุ้นผ่าน กระเเสเงินสด ผ่านค่า PE หรือ PBV ทุกคนต่างสามารถ สร้าง excel เเล้วประเมินหุ้นกันออกมาได้หมด
ถ้าเป็นอย่างนั้นเเล้ว โอกาสทางการลงทุนจะหมดไปหรือไม่ หรือ ยิ่งรับข่าวได้เร็วจะได้เปรียบ
หรือ ต้องหามูลค่าหุ้นเเบบใหม่?
คำตอบคือ ไม่ใช่ทั้งหมด เพราะ เเม้ทุกคนจะเข้าถึงข้อทูลที่คล้ายกัน ใช้โมเดล การคำนวน ที่คล้ายกัน เเต่สมมติฐานที่ไม่เท่ากัน ก็จะทำให้ ผลลัพธ์ออกมาไม่เหมือนกัน
ถ้าคนที่เข้าใจ Bussiness model ที่ดีกว่า เข้าใจ สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนมากกว่า (intangible asset) เข้าใจวิสัยทัศน์ผู้บริหารมากกว่า คุณจะสามารถนำข้อมูลที่อยู่นอกเหนือจากงบ เเล้วนำไปเพิ่มมูลค่าให้ตัวบริษัท เเละ กระเเสเงินสดที่จะสร้างได้ในอนาคตมากกว่า
เเล้วการจะตีมูลค่าจาก สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนเหล่านั้น จะทำอย่างไรหละ?
เราได้รวบรวมเเนวคิดของ บิดาหุ้นเติบโต ที่ไม่เคยล้าสมัย อย่าง Phillip Fisher มาให้ทุกท่านนำไปปรับใช้เเละตั้งคำถามกับบริษัทที่จะลงทุนกันได้.....
•ตลาดมีขนาดเพียงพอต่อยอดขายในอนาคตบริษัทไปอีกกี่ปี
•บริษัทที่คุณสนใจ ผู้บริหารมีความสามารถในการประเมินผลิตภัณฑ์ ได้ดีเเค่ไหน
•บริษัทที่สนใจมีการทำ R&D เเค่ไหน
•บริษัทที่สนใจมี margin ที่ปรับตัวดีขึ้นเเค่ไหน
•บริษัทที่สนใจ มีเเนวทางในการปรับ margin เพิ่มอย่างไร
•บริษัทที่สนใจ มีความสัมพันธ์ในบริษัทอย่างไร
•บริษัทที่สนใจมีการวางเเผนเรื่องคนอย่างไร
•บริษัทที่สนใจ มีการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างไร
•จุดเเตกต่างจากคู่เเข่ง
•ผู้บริหารให้ความสำคัญต่อกำไรระยะสั้นหรือระยะยาวมากกว่ากัน
•ความเป็นไปได้ของธุรกิจจากข้อที่ผ่านมาว่าเป็นไปได้มากน้อยเเค่ไหน
•ผู้บริหารหรือเจ้าของมีความจริงใจไหม
•บริษัทมีการเก็บความลับทางธุรกิจได้ดีเเค่ไหน
ดังนั้น คุณจะพบได้ว่าสิ่งเหล่านี้ ล้วนเป็นสิ่งที่อยู่นอกงบ หรือ เเม้เเต่อยู่นอกข่าว เเต่คุณต้องไปหาเอง จากการดูผู้บริหาร โทรถาม ir เเล้วนำมาประเมินภาพรวม เพื่อคาดการณ์ การพัฒนาธุรกิจ
ซึ่งไม่ได้นำเพียงข้อมูลย้อนหลังมาประเมินอย่างที่คนอื่นทำกัน ซึ่งจะทำให้คุณเเตกต่างจากคนในตลาดได้มากขึ้น เเละ สามารถประเมินมูลค่าได้ดีขึ้น มากกว่าที่คนอื่นเห็น เเละ ไม่ขาย เร็วจนเกินไป ในวันที่คนอื่นคิดว่าเต็มมูลค่าไปเเล้วจากการใช้เเค่งบย้อนหลัง
........................................
ติดตามข้อมูล เศรษฐกิจ การลงทุนในต่างประเทศ ในไทย ได้ที่คุยการเงินกับที
........................................
Ref: https://aommoney.com/stories/วางแผนการลงทุน/15-เรื่องต้องคิด-ก่อน-checklist-หุ้นที่-ใช่-โดย-philip-fisher/10412#kpktzlo442
Trin T
วางแผนการลงทุน 在 วางแผนการลงทุนง่ายๆ ด้วยมือถือเครื่องเดียว!! | เริ่มให้เงินทำงาน 的推薦與評價
วางแผนการลงทุน ง่ายๆ ด้วยมือถือเครื่องเดียว!! | เริ่มให้เงินทำงานContent00:00 Intro02:05 ตั้งค่า EZ Financial 03:12 EX1 ... ... <看更多>