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落底的訊號在哪
週五政府基金護盤的漲幅在今天又跌回來,目前全球股市都還在肺炎的影響下大漲大跌的走勢還未結束,波動過大代表市場人心浮動並未停歇,關於台股要如何研判真的落底訊號重點分析如下:
1. 上週五美股仍然持續下跌幅度約5%,由於美國共和黨與民主黨領袖尚未就刺激經濟計劃達成共識,今早亞洲盤道瓊期貨開盤直接跌停,白宮正與國會討論最新的經濟紓困計畫,發送支票並增加失業保險,整體經濟規模可能超過 2 兆美元,高達美國 GDP的 10%,該提案在參議院進行首次投票失利,以 47 票贊同對 47 票反對,未通過門檻 60 票。就美股來看上周好不容易沒有再創波段低點若是今晚美股再跌則又會出現創低點這對亞股往下探底的壓力大增,由於近期疫情的變化已經從歐洲燒到美國目前美國已經有封州的動作看來疫情的影響還要拖一段時間,各國政府現階段的救市計畫在疫情持續擴大之時救市政策看來效果都不大所以這裡只能靜待落底訊號浮現。
2. 何謂落底訊號這裡有幾個指標可以參考:(1)美元作為避險資產的效應減輕,也就是說美元從3月的94.65漲到近日的102.99若美元沒有明顯的下跌也代表市場資金聚集美元的動作不變,這對其他金融商品仍會有失金的效應,所以美元必須有明顯的下跌才能代表股市有落底的機會;(2)油價必須止跌回穩,肺炎疫情造成市場需求減少而此時沙烏地阿拉伯宣布將大砍原油出口價,每桶減少6至8美元,且大幅提高原油產量,消息一出引發油價暴跌。沙烏地不惜犧牲原油出口收入,就是為了逼俄羅斯答應與石油輸出國家組織(OPEC)減產協議。而俄羅斯拒絕減產,則是為了報復美國,若油價沒有出現止穩上漲也代表全球需求仍沒有增加仍受疫情影響。
3. 外資在上周五指數大漲時仍然賣超219億可見政府基金護盤造成外資與政府基金對做,周五外資期貨多單減了1682口不過總口數還高達5萬口,但這5萬口多單是從3/11開始進場所以換算目前這五萬口多單的成本區約在9600-9700點,也就是說若指數沒有反彈到9500點以上那麼外資期貨多單都是套牢的,而且這裡要留意一個現象:若是美股沒有止穩屢創波段低點時台股也會受到拖累,屆時台股指數若持續下跌這會造成目前的5萬口多單會有追繳保證金的現象,所以若這5萬口多單屆時有斷頭現象時又會加深指數的跌勢。加上近期新台幣匯率還沒有升值的趨勢,因此就籌碼來看月底前要注意目前期貨倉位是助漲還是助跌還有變數在。指數仍無落底的訊號前操作上觀盤就好不躁進。
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股市持續受到新冠疫情及油價大跌的影響,加上川普一番提油救火的談話,讓今天(3/12)全球股市大跌,連美股期貨又再一次的出現熔斷機制。加權指數已跌破技術型態的目標跌點,各期均線也都下彎,需要留意反彈隨時的出現,但只要這兩個事件沒有解決,指數還是會有再次下跌的機會
今日(3/12)加權指數下跌471.43點,跌幅4.33%,收在10422.32點,成交量約為2711.71億元。 今天的下跌與成交量,是繼今年1/30後的最大跌點與最大量,但1/30是累積長假期間所彙集的一次性反應,今日則是單日一天的反應,效力更大,已經有系統性風險的味道出來。
何謂系統性風險,就是因為某種因素的影響,如天災(像地震)、人禍(如這次的疫情)、重要金融機構倒閉(2008年的雷曼兄弟證券),讓股市裡不論好股、壞股全數都跌,使得投資人產生恐慌心裡不計一切的賣股,從今天的上漲/下跌家數就可以看出,上漲44家,下跌達到1049家,已經聞到系統性風險的出現。
就技術面來看,上次貼文提到如果年線不守,指數就會跌到依技術型態算出的跌點約在10650點,在年線不守三日後果然今天這一根長黑k就正式跌破,也帶動了所有均線包含年線開始下彎,上次提到,各條短、中、長期的均線都往下彎,指數也在這些均線之下,已進入空頭市場的第一步,接下來若出現空方排列,則這個空方趨勢就至少會延續一季。
就籌碼上來看,今天的大跌倒是讓籌碼表現出一個低點浮現的訊號,但不代表馬上就止跌唷!! 就是融資餘額的大減,今日的加權指數融資大減73.25億元,佔融資餘額的5.83%,表示一堆斷頭賣壓的出籠,開始清理市場上的浮額;而另一個股市大咖:外資,今天依舊在現貨賣超,其他兩大法人:自營商及投信也加入大賣的行列,這也看出停損賣壓的出現,以及基金贖回潮的開始。
指數跌到這裡,下一個可以觀察的支撐線就在前波整理盤的低點10180點,以及萬點關卡,尤其萬點不守的話會有更大的系統性賣壓出籠,屆時反而可以留意上漲反彈,因為一則負乖離大,二則散戶股票被清的差不多,賣壓變小了。
這裡提供一個看反彈的小技巧,若盤中出現一個長的下影線,最好收盤是根紅K棒,表示有大咖資金逢低進場,那麼短線止跌就會出現,不過請注意,這裡是指短線,中長期還是要看昨天所說的二隻黑天鵝有沒有被解決,解決過程中成交量要縮,均線要糾結,外資不再大賣現貨,才會有中期的波段上漲出現。
現在就留些子彈,才能等待下一波的行情浮現再來打吧。
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最近呢..新聞中一直會提到融資斷頭...
融資為什麼會被斷頭呢?!
當然就是跟它的維持率有關了...
而什麼又是維持率呢..
我在這邊為大家做個解說吧...
要說到維持率.先為大家介紹融資的比率..
假設融資比率為六成的話..
投資人在買進該股時.只需繳交成交價金的40%
另外的60%呢..則由像復華或相關卷商代付...
此時,用融資買進的股票,必需質押在貸款機構那邊..
等到投資人賣出該股後,得從收到的價款支付利息...
嗯..舉個例給大家看好了....
假設..今天7/27聯電的成交價為74.5元..融資比率為60%
你若想用融資以74.5元買進該股一張...
則你必需支付:(74.5×0.4+0.001425×74.5)×1000 = xxxxx
^^^^^^^^^^^^^^此為手續費^^^^^使用資買時應該支付價款
多少大家自己算吧.....
而融資買進的股票,投資人也可以選則用現金償還的方式取回股票..
於次日股票就會自動轉進去你的集保帳戶啦...
融資買進如何算就先為大家介紹到這邊了..接下來就是維持率的問題了..
所謂的維持率就是說投資人的信用交易帳戶中,所有融資金額.融卷擔保價款.
以及保證金,和市值比較的百分比,這就稱為整戶擔保維持率....
也就是說,假設目前A股市價為90.某投資人於100元融資買進..當時融資比率60%
90
融資維持率=--------=150%
100*60
若B證卷公司的維持率設在120%
若低於120%(也就是A股股價低於72元)
第一次他會要求你提供擔保品或追加保證金..
若是你不繳交上述的東西呢..證卷公司就會在你收到通知書後的後幾天內..
自動會執行反向沖銷的動作..
也可以說就是將你戶頭中所有融資維持率低於120%的股票全部清光就對了..
這也就是我們常常會在行情大跌中或個股崩跌下所看到的斷頭...
其含意就是這樣子的....
我懂的就大概這樣了..上面寫的應該沒錯吧...
如果上述文章有錯誤的地方..請各位不用客氣..直接回po此篇文章...
將我打錯的地方更正..謝謝...
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