隊長上課跟同學分享～
平生不識陳近南，便稱英雄也枉然；
投資不識陳進財，便稱達人也枉然。
https://news.cnyes.com/news/id/4715306
#聯茂（6213）增資股出來後股價果然噴出，
印證隊長「產業研究在前，股票飆漲在後！」
⚠️盤勢為盤整格局，聯茂不建議追高。
單純跟同學分享之前提到過的訊息，
以及籌碼面、基本面、技術面的交叉運用而已喔！
產業與基本面的掌握、買賣點與操作的節奏，
兩者一樣重要不可偏廢！！
聯茂～
1.國內第2大、全球第5大CCL（銅箔基板）廠。為國內銅箔基板專業供應商：聯茂為國內銅箔基板供應商，2Q21 下游主要應用為Consumer（27%）、Networking（52%）、Smartphone（10%）及Auto（11%）。公司過去受制於新料號研發速度落後同業台光電（2383，smartphone）及台燿（6274，server），多為低階產品造成毛利率不佳，惟自2017年開始積極打入Purley新平台認證，滲透率由上一代Grantley的2%～3%提升至50%以上，隨著5G環境帶動高速產品比重攀升，產品組合持續轉佳。主要競爭對手為台燿、台光電、生益以及建滔化工等。
2.生產：CCL（銅箔基板）、FCCL（軟性銅箔基板）、玻纖膠片、多層壓合基板、LED散熱鋁基板、光學膜、軟性基材。
3.用於：5G基地台、網通、消費電子、汽車、手機。
4.客戶：金像電（2368）、博智（8155）、Google、Panasonic、華為、中興、聯想、Oppo、Vivo、AMD、Intel。
5.環保基材產品通過SONY、Toyota、Samsung認證。
6.5G基地台射頻板材料獲中國第2大電信設備商、歐洲電信設備商訂單。
7.去年EPS為8.19元，今年上半年EPS為4.51元。
8.今年8月營收31億6,600萬元，連續3個月創新高，月增7.28%、年增60.57%。
因應客戶需求，公司亦於江西龍南擴建新廠，2期產能規畫CCL月產能60萬張及黏合膠片350萬米，於今年Q3及Q4分批開出，屆時產能增加15%。下游客戶包含金像電、健鼎（3044）、欣興（3037）、瀚宇博（5469）、博智（8155）及敬鵬（2355）等。
另外，節錄部分法人報告給同學參考～
但切記，投資有風險，入市宜謹慎！
務必確認盤勢，不要追高！
跨足BT載板材料加入中國半導體國產化行列，惟2023年前難有貢獻：聯茂與三菱瓦斯（MGC）於去年Q4簽暑合資協議，將分別出資49%及51%發展中國BT載板材料事業，主要配合新一輪中國半導體國產化載板廠商包含深南電路、臻鼎-KY（4958）及東山精密擴廠需求，初期鎖定Memory為主的Wire Bond CSP產品，研究處認為BT載板材料毛利率達35%以上，聯茂跨足供應長線將有助於產品組合轉佳，惟實際產出尚需等待江西廠第3期產能支應，最快貢獻營運時點落於2023年。
法人預估》
Eagle Stream面臨同業挑戰，惟Whitley仍具支撐力道，預估2022年EPS為11.08元。展望2022年，Intel Server大改款Eagle Stream將於2022年Q2拉貨並於2022年下半年放量，研究處認為除了板層數持續提升2 層外，為了達到高速傳輸目的材料規格亦由現行的Mid loss跳升至Ultra low loss，可望帶動CCL價格提升50%以上，惟同業台光電及台燿亦積極搶進，聯茂Server市占領先地位將倍受挑戰，所幸Whitley滲透率持續攀升亦有助於產品組合持續轉佳。
中國5G基站在新一輪標案開出後規格明顯下降，另外，根據中國PCB廠接單來看，目前尚未進入大量拉貨程序，整體2022年中國5G 基站需求衰退風險攀升，成長力道來自海外市場，手機及NB等消費性產品市場在歷經2021年庫存回補下，2022年需求回歸常態，研究處預估2022年營收374億7,900萬元（年增9.5%），毛利率由2021年的20.2%提升至21.0%，稅後淨利42億4,300萬元（年增17.6%），EPS為11.08 元。
以上僅供參考～～～
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全 瀚 股票 在 Re: [標的] 3015 全漢多- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
※ 引述《whydan (真是抱歉啊(′‧ω‧‵))》之銘言：
: 1. 標的：
: 3015 全漢
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
事過境遷，還是要回頭看看自己當初的看法有沒有正確
先上韭菜被割圖，賠錢雖然很痛但還好還扛的起
: 全球前三大廠，頭一個推出2KW消費型電源，受惠於礦老闆的加碼，中高瓦數狂賣中
: 線型面：上週外資持續加碼，籌碼大都在52上下，顯示現在正囤積能量往上衝
:
: 消息面：目前定單看到九月，產能滿載中，去年EPS3.5今年挑戰EPS4
: https://www.cna.com.tw/news/afe/202104230134.aspx
https://news.cnyes.com/news/id/4836201
✓全漢去年EPS 4.03元 創13年新高→跟預估的一樣，不過不排除是做帳做出來的
: 4/15市長參訪工廠，有機會加速發證提早開出新的產能，五月新廠完工，快的話Q2就反應
: https://times.hinet.net/news/23294523
: 預估股價：以去年EPS3.5來說，現今台股挖礦相關類股本益比20比比皆是，至少上看70
: 保守一點也有60，如果以今年目標EPS4來說有機會上看80，現在入場低風險高勝率
:
✕風頭上太過樂觀，自我反省
: 風險面：
: 一. 電子料缺料，現在全漢主力是中高瓦數的產品，受MLCC缺料的影響較小
https://news.cts.com.tw/cts/money/202105/202105052041210.html
✓滿足汽車業需求 美敦促台積電供晶片→202105台積調整產能支援低毛利的車用晶片
由中國惡意囤貨造成的晶片荒，讓美國德國推動台積調整產能連帶影響其他二三線廠
好要怎麼看一個電源供應器會缺什麼料，可以參考這篇
https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1583675728.A.4AC.html
裡面的key parts
1. 風扇：全冠
2. 電容：NCC
3. 主控：fsp6600/fsp6601 代工廠未知
4. MOS: 英飛淩
5. DC/DC&風扇控制: 茂達
6. 管理IC: 點晶
原本以為mos會缺最兇，結果最慘的其實是點晶，排不上產線有一餐沒一餐的
: 二. 礦災，全漢目前吃下EVGA的中高數代工，長期在美國銷量不錯，礦災的風險較小
✓20210508 比特幣從高點崩跌
: 4. 進退場機制：
: 進場：52~54.5都算合理，再晚進場肉就少，現在資金從航運回流電子股一定再找標的
: 停利：短期上看60，長期上看80
: 停損：跌破前段低點48.3就該止血
: 附上本日入手情報
:
後來沒回補的原因
1. 從五月疫情開始就從電子業抽手，拿本金去換船票了，賠的在慧洋上討回來了
2. 礦災，本來會進場操作就是看在2KW賣礦老闆隨便賣，發生礦難後開始小心操作
總之，遇到無法預知的事件發生，能作的就是自律，該停損的時候還是要狠心一點
最後，很多人說股版壞人多北七也多，找個案例來示範一下
※ 引述《Fizban (Fizban)》之銘言：
:
: 噴出是噴出了，不過是向下噴出
: 自從原PO發文喊進後，就從最高點的55元一路向下噴到3字頭近乎腰斬
:
: 當初剛起跌時把原因歸咎於台股恐慌潮、市場不理性
: 自己的文章被有心人士狙擊
: 被套牢就改稱一張不賣，長期持有
: 直到最後真的不行了
: 才在第三篇最後很不起眼的推文「後續回穩再進場」
: 現在都過去多久了，結果股價還是趴在地上
: 爛股就爛股理由特別多
: 先不管股價，我們來看看文章中其他內容
: 第一篇文章把電源供應器類股給到20倍本益比
: 就算用股價最高點來計算，去年電源供應器族群大概也才12倍本益比
: 給到20倍是梁靜茹給你的勇氣？還是你把它當IC設計？
嗯？
: EPS這段更誇張，根本就是在亂估
: 第一季剛開出時只有0.7，那時候你說暫時的也就算了
: 現在第二季開出來一樣爛，你要怎麼解釋？
: 你說Q3就達到去年的EPS (0.7+1.43+1.56=3.69)
: 現在Q2 EPS開出來只有0.8，跟你估的1.43可是相差十萬八千里
: 請問Q3是要賺多少才能達到去年的水準？
: 還全年EPS 4咧，唬爛都不打草稿
: 然後為了捧全漢，左打康舒右打僑威
: 鬼扯什麼僑威毛利比較低，翻開財報看就不是這樣
:
:
僑威2021/8/17收46.4 ，2022/3/18收36.2，-22%
全漢2021/8/17收38.05，2022/3/18收44.3，+16%
可憐
以當初發文4/26計算，看雖3078真的只是剛好而已
僑威2021/4/26收60.2 ，2021/3/18收36.2，-39.9%
全漢2021/4/26收55.8 ，2021/3/18收44.3，-21.6%
僑威的問題比較複雜，簡單解釋：掉單
: 對康舒不屑一顧，可是康舒股價至今反而沒什麼跌
: 低軌道衛星跟車電市場吃下來都是長期訂單
https://udn.com/news/story/7253/6158406
電源大廠康舒（6282）昨（11）日召開線上法說會，公布去年全年稅後純益6.02億元，年
減54%，每股純益1.17元，主要因前年有土地出售利益、和解訴訟收入等業外收益，拉高
基期。
2021年所有PSU廠都在大爆衝，6282營收腰斬，這種股票還是留給有緣人吧 南無
: 挖礦營收是能持續多久？
:
: 年增率持續遞減，7月營收已經翻到負值了
: 股價看錯也就算了
: 但明明不了解相關產業，就信口開河誇大其詞我就覺得有點過份了
: 別怪我翻舊帳，因為你文章內容沒一個準的，都被後續的財報打臉
: 不會產業分析就不要來害人了
: 當初這篇標的文害一堆韭菜被套牢，不知道他們停損了沒
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: 說個笑話：短期上看60，長期上看80
: 漢室終究是要滅亡的
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.47.127 (臺灣)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1629179647.A.D94.html
: 推 a4715646 : 給過 08/17 13:58
: 推 mjworld : 打臉文內容滿滿，但若早點打臉，韭菜們會感謝你 08/17 13:59
: 就算當時吐嘈，相信當事人也會極度否認，說不定還會有韭菜護航，只能等財報出來時見真
: 章
: 推 guluroach : 厲害了 08/17 14:00
: → AAAntou : 幫簡化 做電供做到毛利沒20%都7414 08/17 14:01
: 推 TimouVeryQ : 你有多氣阿 每篇回一模一樣的 然後還再發一篇 08/17 14:04
: 這篇是統整
: 我只有去年做過海韻電
: 電源供應器最好做的時期早就過了
: 噓 sarspieya521: 除完息完全變成垃圾股 08/17 14:04
: → odanaga : 很氣 08/17 14:07
: ※ 編輯: Fizban (61.230.47.127 臺灣), 08/17/2021 14:07:41
: ※ 編輯: Fizban (61.230.47.127 臺灣), 08/17/2021 14:09:20
: 推 hunteryoyoyo: 愛跟單就認命停損啊 08/17 14:12
: 推 linkuangkuan: 爛股 08/17 14:18
: 推 AAAntou : 買海韻 識貨ㄛ 7x喊進也有人說來找抬轎 真的無知 08/17 14:22
: 因為我就用海韻的power
: 還跟他們工程師聊過天
: 海韻電去年5字頭的時候我有推薦過，可以找板上戰船大的標的
海韻2021/8/17收92.3 ，2022/3/18收67 ，-27.5%
拉遠一點看，海韻2021/4/26收116.5 ，-42.5%，還真的是看上誰誰就衰，慘
海韻的問題很簡單，Mistel，懂的就懂
: ※ 編輯: Fizban (61.230.47.127 臺灣), 08/17/2021 14:31:45
: 推 chhsuzu : 就說股版壞人多 08/17 14:49
我也這麼覺得呢，壞人多北七也多
: → DarkKnight56: 現在打臉沒意義嘍 你可以私信他 韭韭都自動轉長投了 08/17 15:34
: 因為他說第二季很好會還他公道
: 財報開出來當然要驗證一下
: 推 a9470302 : 993078 08/17 16:06
: ※ 編輯: Fizban (61.230.47.127 臺灣), 08/17/2021 16:26:43
: → davidhsu : 跟單94有風險，交易是自己決定的，不用這麼生氣 08/17 18:16
: 打臉不代表有跟單
: 板上標的如果有持股跟我相同者，通常我會推文
: 像海韻電我就在戰船大的文章底下推薦過
: ※ 編輯: Fizban (61.230.47.127 臺灣), 08/17/2021 18:36:39
: 推 saiben : 只能推了 08/17 20:36
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(疑怎麼有人說不可能20倍
估計這也是最後一篇了吧，等等扒糞仔又要寫檢舉信惹 呵呵
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