【下半年展望關鍵】
一文看懂下半年經濟、央行、通膨!
最近看到不少人都在分享 Howard Marks 線上分享的心得,除了前半部分分享後疫情在低利率環境投資的看法外,小編覺得他在 QA 的回答蠻有意思,他說他不會跟別人分享買進賣出的時點,因為沒有什麼幫助,他認為最重要的是認清目前的風險態勢,並根據正常風險態勢去調整自己的部位。
這也是為什麼 M平方 一直以來努力跟用戶分享 - #投資高勝率市場 的原因,因此我們一直關注著經濟基本面,總經事件來分析各個投資市場的勝率及風險,並第一時間告訴用戶。在最新的快報裡,研究員透過分析三大面向:經濟基本面、通膨走勢、及央行動向,提出完整下半全球經濟展望及行情看法。
也跟大家分享 Q3 底該關注三大關鍵事件,分別為:
1️⃣ 台灣電子零組件出口年增
2️⃣ JacksonHole會議
3️⃣ 國會有望通過債務上限
若三大事件相繼出現,短線投資股市勝率將有所降低,適當調節部分、提高現金水位,將更好的為長線佈局做準備。千萬別錯過這次重磅文章!
👉 馬上閱讀文章:https://pse.is/3kcydc
--------------
【FOMC會議】聯準會上調通膨與經濟預期,點陣圖顯示2023年將升息兩碼!
🔗https://pse.is/3hcnmq
【量化報告】景氣正自復甦邁向擴張,如何用景氣循環篩選投資標的!
🔗:https://pse.is/3jmjnb
「升息半碼意思」的推薦目錄:
- 關於升息半碼意思 在 MacroMicro 財經M平方 Facebook 的精選貼文
- 關於升息半碼意思 在 股民當家 幸福理財 Facebook 的最讚貼文
- 關於升息半碼意思 在 優分析UAnalyze Facebook 的最佳貼文
- 關於升息半碼意思 在 [新聞] 快訊/連5升! 中央銀行宣布升息半碼- 看板home-sale 的評價
- 關於升息半碼意思 在 央行升息半碼!影響最大的是這兩種人!【貴哥來開講25】 的評價
- 關於升息半碼意思 在 [新聞] 意外!央行宣布升息半碼利率「連五升」直播看這裡 的評價
- 關於升息半碼意思 在 央行升息降息到底是什麼意思?重貼現率是什麼 ... - Facebook 的評價
升息半碼意思 在 股民當家 幸福理財 Facebook 的最讚貼文
【鮑威爾保你安康】
時間:2021/3/18(四)
貼文:NO.1209篇
大家早,我是LEO
.
■ 還要三年
還記得上次跟鮑威爾叔叔出來講話時,他說了什麼? 2/24號在眾議院時,他說:【至少還要三年才能達成通膨目標,一次性的物價急漲未必會使通膨居高不下】
.
他的意思就是,雖然你們擔心通膨,擔心股市漲高會崩,但是我們開會的看法是,美國經濟復甦之路仍然漫長,雖然有些資產比較貴,但是『失業率』距離疫情前還差很遠!
.
看懂了嘛?鮑威爾叔叔的重點是失業率要降到3.4%~3.5%接近充分就業狀態才肯罷手,現在是6.2%左右,所以大家不用擔心股市崩,頂多小修正!
.
■ 再開金口
昨晚利率決策會議,再次強調,美國經濟最差的情況已經過去,今年GDP經濟成長預測上調到 6.5%,比 12月當時看的 4.2%更好。
.
鮑威爾叔叔再次強調,疫苗要趕快打有助於經濟復甦,不要害怕通膨,還不到縮減購債規模的時候,每個月繼續購債 1200億美元,極度寬鬆的看法不變!眾官員預期 ★《2023年底前》都不會升息!
.
■ 失業率才是重點
LEO從最近幾次鮑威爾叔叔的談話發現,其實他最在乎的是失業率,這跟它的長官拜登總統想要達成的目標一致,第一步,先大撒幣 1.9兆美元,先讓老百姓撐過第一波。
.
第二波擴大基礎建設,擴大再生能源投資,支持電動車產業,就是要讓美國民眾增加就業機會,降低失業率!今年預估失業率可以從6.2%降到4.5%,但是LEO預估充分就業目標大約落在 3.5%左右,雖然他沒有明講,我猜得出來!這是他的暗示。
.
拜登當上總統任務就是先打敗新冠肺炎,讓美國再創巔峰,不然四年後怎麼連任呢?這也是鮑威爾叔叔任期內最重要的任務了。
.
■ 加碼保證,安撫民心
他會後召開記者會,鮑威爾說,「只要有需要,聯準會將繼續提供支援。你真的沒看錯!!
.
這句話意思是,萬一突然遇到什麼意外,路上跑出來黑天鵝、灰犀牛、粉紅色烏龜...只要有需要,他會出手幫助,所以印度男孩你別在講話了! 顆顆...
.
■ 保你安康
VIX恐慌指數19.23創下疫情以來最低,美元指數抬不起頭,收91.38,道瓊、標普500都在歷史新高附近,那斯達克、費城半導體站上所有均線,所以現階段大家還是要找股票作多,團隊的看法不變,在外資還沒歸隊前,指數空間不大,但是,【盤整出飆股】,交給我來找你不用煩惱。
.
盤面主流:晶圓雙雄暫時休息,鴻家軍異軍突起,艦隊領頭羊《鴻海》創短波段新高,但是我們的《正達》最噴!希望劉董能記得郭董的承諾 200、200、200很重要,所以說三次,你們記得分享文章,希望他能看到,哈哈,也算造福廣大股東!
.
如果你想跟我們一樣從產業出發尋找飆股!請鎖定團隊每天即時分享😁
.
👇 產業資訊傳送門
https://lihi1.com/jjjwf
👇 操作策略傳送門
https://t.me/stock17168
升息半碼意思 在 優分析UAnalyze Facebook 的最佳貼文
.✨2021 台股交戰守則✨
新年的第一天,一起來了解未來走勢吧~
.
指數連續大漲機率低,投資人如何提升報酬率?
⚠️不要預設指數高點,採取長線保護短線策略
⚠️如何掌握進出場時機
⚠️注意第一季末、第二季初是否出現半導體庫存修正
⚠️注意聯準會是否重新啟動升息
.
台股已經連續大漲了兩年,2019年上漲23.3%,2020年上漲22.8%。
.
統計從1986年至今,指數要連續2年出現大漲(10%以上漲幅),雖然不常見,還是曾出現過5次。分別是:
🔹1986~1989年
🔹1993~1994年
🔹1996~1997年
🔹 2016~2017年
🔹2019~2020年
.
如今大盤已經大漲兩年了,假如你期待2021年還要大漲的話,就是預期指數連續三年大漲,這種榮景過去只有1986~1989年出現過,而那段時間是台股最鼎盛的時期,錢淹腳目,全民炒股的年代。
.
早期的台股沒有外資,所以都是國內資金自己在玩,市場資訊也超級不透明,可以胡作非為亂炒作一通,但在現在董監事、外資、投信、散戶都勢均力敵的年代,資訊也非常透明了,要很不理性也是有困難。
這是為什麼內外資同樣看好台股會創新高,可是都把目標價設在16000左右的主要原因。雖然多頭趨勢仍在,但在缺乏數據的支持下,你很難叫一個分析師去喊出一個不合理的價格。
.
不過,指數也許只會上漲一點,不代表你的操作無法大賺,這其實是一個投資人對指數的迷思。只要你的選股正確,個股的漲幅會高很多,只要你選股錯誤,去年也可能賠錢。
.
所以說,指數拿來參考用,只要趨勢沒有反轉其實不用太在意,把重心放在個股基本面還是最重要。
.
💁選擇「低基期、長期成長」的產業
.
這是一種長線保護短線的投資概念。就像最近車用零組件&半導體都大漲,就是因為去年上半年疫情的關係車廠都停工,衰退之後下半年又出現大復甦,只要你尋找低基期的股票買,雖然大盤漲幅可能很有限,但個股的漲幅還是會變高。
航運股也是相同概念,這個產業低迷好幾年終於迎來一次強勁復甦,股票上漲的持續力道就會比較強,以陽明(2609)為例,去年(2020)大盤漲了23%,陽明股價卻漲了3倍,你看看,選對低基期股票的報酬率有沒有機會比大盤還好呢?
🧰那麼目前基期低的產業有那些呢?
- 塑化、運動鞋、旅遊、科技中下游、金融、傳產
想想看去年都漲些什麼股票,都是上游對吧! 所以漲價題材才能玩那麼久。
.
上游能夠如此囂張,是因為供給開不出來,需求又比預期好,所以就產生了黃金交叉。
.
上游漲價的時候下游多半會受害,去年很多科技硬體廠明明有訂單,但缺了零組件就限制了成長力道,所以股價都漲不起來。你看營建廠也是缺工,有案子還不一定做的來,也是一樣道理。
.
缺料就算了,有的科技廠要買零組件還被漲價,毛利率承壓,髒話都快飆出來了........傳產與科技都如此。
.
但是風水會輪流轉,明年疫情慢慢解除後,全球的消費力道有可能全部出籠,那麼這些賣下游產品的廠商,也許會有機會。
.
例如鴻海(2317)、大立光(3008)、可成(2474)就屬於偏下游的廠商,尤其鴻海更是與全球消費力道相關。去年這種類型的股票都沒甚麼表現,今年可不一定。
.
不要太在意外資現在的說法,他們的看法隨時會變,去年的航運類股就是這樣,翻臉比翻書還快。
.
傳產類股也是相同概念,運動鞋去年都受害,輪胎產業也是,旅遊更慘,金融股也跌回原點了,這些股票在明年可能某些會有機會,把注意力放在這裡比較省力。
.
低基期可能還不夠,假如這些產品長期是成長的,那麼買起來可能更無罣礙。
.
🛠盡量掌握進場時機
假如明年全年大盤只會上漲5%,代表到了明年底只會漲到15,468點,大約只有700點的距離。
看起來只有700點的空間,可是你忘了股價會波動,指數上漲5%的過程中間很可能出現劇烈震盪。
讓我試算給你看,中間過程若曾經有出現10%的回檔幅度,那麼整個指數就出現16%的漲幅空間,因為100先跌到90,然後在上漲到105,從90到105中間其實就有16%的漲幅。
.
所以盡量地去掌握時機,雖然不保證成功,卻也是提升報酬率的方法之一。
.
💥雖然我們也無法預測未來,但目前可預見的變數中,可能有兩個時間點需要你特別注意:
1. 半導體庫存修正的時間點
2. 升息的時間點
第一個狀況發生的時候,大盤會修正,但不至於讓大盤反轉,但假如是第二種狀況出現就要更小心,輕則大幅度修正,重則反轉多頭趨勢。
.
👩💼1.提防半導體庫存修正風險
居家辦公忽然興起,導致2020年半導體供不應求,是推升台股在年末表現超強的最大動能,你看大多數的半導體廠商營收,幾乎都沒有受到疫情的影響,反而逆勢成長。
.
但根據過去經驗,每次當廠商買不到貨的時候,幾乎都會出現重複下單的情況(Overbooking)。
.
Overbooking的意思是說,其實你現在的銷售量大約只需要100套晶片就好,但因為你很發現供應商連100個都滿足不了,這時候你為了比別人搶到更多的晶片,你會欺騙供應商說你需要150套。
每次這種時候幾乎每家廠商都會喊高一點,缺貨越嚴重就會喊得越高,那麼整條產業鏈就就肯定會產生Overbooking的問題,當多數廠商準備的庫存都遠高於實際需求,接著問題就來了!
銷售了一季之後,大家發現其實賣不了那麼多,庫存水位就會升高,你就會立即停止叫貨。
當大家都這麼做的時候,產品價格就會下滑打回原形,而且供應鏈的營收在基期高了之後就會下滑。
這就是Overbooking。
讓我們理性的去承認一件事,Overbooking是一定會在明年某個時間點出現的,因為當疫苗施打下去,冬天過了疫情趨緩後,廠商一定會發現其實需求量沒有那麼高,那時候就會出現以台積電為首的庫存修正,假設下半年科技產品需求不錯的話,這個修正只有一季就沒了,但假設終端需求沒有很強的話,庫存修正可能會延續兩季以上。
.
以目前來看,第一季過了之後就很有可能出現庫存修正,因為第二季是電子產品的淡季,而該買的居家辦公設備也都買齊了,所以大家需要特別注意。
.
當庫存修正來了,本益比偏高的半導體類股股價修正幅度可能會非常大,不過好消息是,像是這種庫存修正不會導致股價反轉變成空頭市場,因為他們只需要一些時間消化庫存,等庫存又變低了,修正期就會結束了。
.
假如是短暫的庫存修正,那麼下跌之後的台股,還會是買點。
.
所以我們要談到更恐怖的第二種風險:升息。
.
🧑🏫2.提防升息
到了下半年更需注意的,就是美國聯準會及全球央行,都可能重新啟動升息的循環,因為疫情趨緩後,全球經濟數據有可能變得太好,好到聯準會想升息。
.
其實不用等到聯準會,當大家都看到經濟數據強勁,通膨開始上升,股票市場就會提前反應了。
.
所以你真正應該小心的,就是看到經濟數據太強勁,跟你的直覺可能背道而馳,這其實是超級壞消息。
.
因為不斷支撐全球股市上漲的動力:低利率環境,可能會出現反轉。
.
舉例來說,最近病毒變種,傳染速度變得更快,很多城市都封了,從生活常識看來是個極壞的消息,但你有沒有發現,全球股市反而漲得更兇。
因為疫情越慘重,聯準會就越不敢升息,反而讓股票投資人更肆無忌憚,這就是一個證明,低利率就是股價大漲的最大原因。
.
利率就像地心引力,當利率低的時候重力很輕,所有的資產就會浮起來。當利率開始要變高的時候,重力就會開始變強,資產價格就會被巨大的重力扯到地面來。
.
到了明年下半年,理論上疫情就會變成一個過去式,雖然科技產品下半年是旺季,但也不要被騙,當市場預期到重力即將發生,資金就會先跑了。
.
了解這個股價循環很重要,很多人就是不懂這個道理,以為經濟越好股價就會越好,所以每次都會被套在高點,因為他們看到公司的成長率很棒,看到股價越跌越多,於是用力不斷加碼,事後才知道原來趨勢已經改變,那時候才想停損就太慢了。
.
🌈2021年台股教戰手則
明年不管大盤會上漲多少,但有兩個時間點需要特別注意,那就是第一季末、第二季初可能出現的庫存修正,以及下半年美國聯準會是否開始釋放升息訊息,會嚴重影響大盤的關鍵就在這兩個時間點。
根據這兩個時間點來擬定明年的加減碼策略,明年你對大盤的掌握度就會提升,大盤或許無法上漲很多,但只要找對加碼的時間點,或多或少都對你的報酬率有幫助。
🔥🔥🔥所以,明年的教戰手冊就出爐了:🔥🔥🔥
1. 不管何時都要慎選股票,現在尤其如此,但千萬要注意持股不要太集中在某個產業或單一個股,尤其現在台股高檔的時候,保持風險意識更為重要。
2. 就算再看好某個產業某檔個股,也要分批佈局,把買進的時間拉長一點,不要急著馬上買齊全,比較有機會降低持股成本。
有了這個健康的心態,才能快樂迎接2021年。
最後想祝大家:新的一年獲利滿滿!🎉🎉🎉💕
升息半碼意思 在 央行升息半碼!影響最大的是這兩種人!【貴哥來開講25】 的推薦與評價
貴哥來開講∣央行 升息半碼 !影響最大的是這兩種人!央行22日宣布 升息半碼 ,這已經是今年第三次 升息 你知道 升息 是什麼 意思 嗎?央行 升息 究竟對我們有 ... ... <看更多>
升息半碼意思 在 [新聞] 意外!央行宣布升息半碼利率「連五升」直播看這裡 的推薦與評價
當大家都覺得台灣央行沒種升息,這個升息有點意外,不過才半碼,應該只是意思意思而已吧。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.128.62 (臺灣) ... <看更多>
升息半碼意思 在 [新聞] 快訊/連5升! 中央銀行宣布升息半碼- 看板home-sale 的推薦與評價
連結:https://reurl.cc/Genj2W
內文:
美國聯準會(Fed)今(23) 凌晨宣布升息1碼(0.25個百分點)後,我國中央銀行緊接
著也在下午召開2023年第1季理監事會議,會後宣布將調高政策利率半碼(0.125個百分點
),利率繼去(2022)年3月、6、9月及12月之後「連5升」。
央行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點,分別由年息
1.75%、2.125%及4%調整為1.875%、2.25%及4.125%,自今年3月24日起實施。
央行自去年3月啟動此波升息循環,3月升息1碼(0.25個百分點),6、9月和12月各升息
半碼(0.125個百點)加上這一次升息半碼,累計5次共升息0.75個百分點。
心得:
地板利率 破2拉~~~ 繼續噴房價?還是反轉了?
現在貸款1000萬 從1.31%到現在2.06%
1000萬 30年 1.31% 每個月33608
現在
1000萬 30年 2.06% 每個月37263
多了3655/月~~
一年就要 4萬多了~~~
現買現套? 還是繼續狂噴?
995我~~去年年中買 現在利率就多了0.5%了~~~
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.120.193.115 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1679559747.A.0E2.html
※ 編輯: MOMO0478 (59.120.193.115 臺灣), 03/23/2023 16:24:26
... <看更多>