《美國公債.美元教會我投資的事: 2個指標主宰全球景氣循環, 抓住超前佈署關鍵》(分享抽新書3本)
★投資時考慮總經要素,一定深合喜歡綜觀全局的你的胃口。
只是平日要操心的事太多,沒有時間考量總經的「千」經「萬」緯,
但是影響投資層面的總經指標真的只要關注「兩個」就夠了。
真的!作者只用美國「十年期公債殖利率」及「美元指數」,就掌握全球重要投資商品的波動。
★Covid 19時帶著500位客戶躲過風暴,並買在低點,連散戶都能輕鬆達成年化20%的報酬率。2020年3月18日,因為新冠肺炎疫情,全球股市由高點下挫30%,多數人不知股市會不會再往下跌。
但是作者由一個指標——美國十年期公債殖利率看出了端倪,2020年1月時美國十年期公債殖利率大約為2%,快速下降至4月18日的端點,大約0.5%,爾後開始反彈。而美國十年期公債殖利率的低點(也就是公債的價格漲到高點),剛好就是無風險利率循環衰退期與復甦期的分界點。
這裡所謂的無風險利率循環,指的就是美國十年期公債殖利率的循環,它不但是景氣循環的表徵,更可以準確的判斷風險性資產(股票、投資等級債、高收益債券、特別股、普通股)與避險資產的相互波動。
簡單的說,如果你懂得無風險利率循環,你就可以在股市的高點賣出股票,買進正在由低點走揚的公債商品。
在美國十年期公債殖利率走低的階段,代表市場因為不看好後市,自然不會把資金投入與景氣高度相關的股市,轉而流入無風險的公債,拉高公債價格(使殖利率下降)。而過了債券價格的高點(殖利率的低點),代表資金開始流入股市,這是景氣好轉的跡象。
無風險利率循環復甦期又可以依通膨是否發生,而分為前期及後期。
接著,當美國公債殖利率見到高點之後(也就是債券價格跌到最低),美國公債殖利率開始緩步下滑,同一時間股票、美國公債一起上漲,作者統稱為成熟期。
你可能會說,我們在台灣管什麼美國無風險利率循環?問題是美國是目前全球最強大的國家,美元又是全球最關鍵的貨幣,因此了解了美國的無風險利率循環,再來推估台灣,就十之八九了。
如果你可以清楚的知道現在的無風險利率(美國十年期公債殖利率)循環階段是成熟期、復甦期或是衰退期,你就可以精準的做出投資決策。
另外,除了美國十年期公債殖利率外,投資時另外一個要考慮的要素就是美元指數,這影響另一個層面資金的流向。美元指數走高,不利新興國家股市及原物料商品;走低則相反。
★ 本書特色
為什麼2021年開始,是你學會如何掌握無風險利率循環的最好時間
市場上有關景氣循環的書很多,但是讀完了之後,你還是無法判斷現在是哪個階段。在2021年讀完本書,將不會再有這個問題,因為2020年3月,美國無風險利率由衰退轉入復甦。
讀者在2021年拿到此書時,基本上就是美無風險利率循環的復甦期(也可以視為景氣循環的復甦期)。你很容易可以用書中的知識,對應經濟的實際狀況。如此,你可以輕鬆的認知到無風險利率循環及景氣的變化,讓無風險利率循環不再是理論,而是生活的體認。
★ 關鍵指標看出總經變動趨勢
總體經流變化萬端,但由於美國是目前全球最富強的國家,因此,你只要掌握美國幾個最最關鍵的數據,就可以掌握全球的景氣循環。其中最重要的就是美國十年期公債殖利率、美元指數。
而由於美國是由消費推動經濟成長的國家,你要進一步了解其消費強弱,則可以觀察以下指標:
.初領失業救濟金
.製造業、服務業採購經理人指數(PMI)與其細項
.消費數據
.可支配所得
★ 掌握資產的輪動,賺到穩定的投資財
景氣循環階段影響不同類別金融資產的漲跌,例如在衰退期,只有公債會上漲,其他如股票、高收益債、投資等級公司債、特別股、新興市場債,都會崩盤。
而緊接著之後的復甦期,則是公債價格崩盤(殖利率上漲走高),而股市開始長線上揚。如果你可掌握無風險利率循環,那麼光是在衰退期之前的成熟期大量買進美國公債ETF,在復甦期轉換為美股ETF,就可享受大量的利益,根本不用去挑什麼飆股。
★ 提醒你常被忽視而又影響獲利的事,作者研究心得無私分享
現在ETF當紅,多數人忽視了封閉式基金(closed end Fund)的優勢。2008年至2021年3月,特別股封閉式基金(FFC)、標普500指數、特別股ETF(PFF)三者的長期績效比較,FFC的報酬率來到800%,意思是2008年如果您投資FFC 100萬元,現在的市值超過800萬元,成長了八倍。
標普500則只有250%的報酬率,而特別股指數ETF(PFF)的報酬率僅有200%。同樣的投資標的(美股特別股),採用封閉式基金(Closed End Fund),長期投資報酬是ETF的4倍。
又如在判斷美國是否發生通膨的現象,作者採美國道富資產管理公司製作的物價指數,每周一次,比官方公布的數據更即時。
作者從不流俗,在書中提出許多獨到,有助於壯大口袋、增進視野的看法。
.
願善良、紀律、智慧與你我同在!
❤️ 2021/9/10(五) 20:20之前在粉絲頁上對此貼文按讚、分享者,將抽出3位獲各獲得新書一本!
#美國公債.美元教會我投資的事
同時也有4部Youtube影片,追蹤數超過71萬的網紅風傳媒 The Storm Media,也在其Youtube影片中提到,✓ 點我加入《風傳媒》Line 好友(ID:@dyp8323m) http://bit.ly/2hETgWE ✓ 點我訂閱《風傳媒》YouTube 頻道 http://bit.ly/2grkAJ6 ✓ 點我追蹤《下班經濟學》IG頻道(ID:@worked_money) https://bit.l...
台灣買美國公債etf 在 朱成志的華山論劍 Facebook 的精選貼文
標普連7漲止步 亞馬遜攜手那指創新高
萬寶投顧研究部7/7新聞
*美國散戶6月大買股票及ETF 金額創2014年以來單月新高
*滴滴在中國遭勒令下架市值暴跌140億美元 中概股血流成河
*調查:南韓半導體兩大巨頭 上季DRAM營收增加逾17%
投資人對經濟重啟受益股獲利了結,美國 6 月服務業景氣擴張趨緩,美國公債殖利率走低,石油輸出國家組織與盟國 (OPEC+) 談判陷入僵局,油價轉跌,道瓊周二 (6 日) 跌逾 200 點,標普 500 指數連七日漲勢止步。滴滴拖累中概股走低。那斯達克綜合指數再締新猷,亞馬遜 (AMZN-US) 股價大漲逾 4% 刷新高。
亞馬遜大漲 4.7% 至每股 3675.74 美元,股價創新高,因美國國防部取消與微軟之間的 100 億美元 JEDI 採購合約,改推新合約,並邀請兩家公司同時競爭。
美股周一因 7 月 4 日獨立紀念日休市,上周五三大指數都創新高,標普 500 指數更連漲七日,是 1997 年以來最長連漲紀錄,不過此紀錄在周二止步。
美國 6 月 ISM 製造業指數從上個月 64 的歷史新高下降到 60.1,雖仍保持擴張,但令投資人擔心經濟反彈力道是否已經觸頂。
OPEC + 增產會議繼續延後,布蘭特一度漲至三年高、西德州油價漲至六年高,但在美股開盤前翻黑下挫,反映投資人擔心高油價會拖累全球經濟復甦,並推升通膨壓力。
對經濟復甦的疑慮導致公債殖利率走低,10 年期美債殖利率下降 6.5 個基點至 1.367%,觸及 2 月 24 日以來最低。
市場聚焦台灣時間周四出爐的聯準會 (Fed)6 月會議紀錄。高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 表示,美國經濟不太可能過熱,理由是隨著防疫限制解除、財政刺激減弱,將使成長放緩,並預測 Fed 不太可能在 12 月之前宣布縮減購債計畫。
周二 (6 日) 美股四大指數表現:
道瓊工業指數下跌 208.98 點,或 0.60%,收 34,577.37 點。
標普 500 指數下跌 8.8 點,或 0.20%,收 4,343.54 點。
那斯達克綜合指數上漲 24.31 點,或 0.17%,收 14,663.64 點。
費城半導體指數下跌 7.90 點,或 0.24%,收 3,307.92 點。
由於石油輸出國家組織和俄羅斯等產油國聯盟(OPEC+)未能就增產達成協議,投資人擔心油價飆高,歐股週二收低。
倫敦FTSE 100指數下跌64.03點或0.89%,以7100.88點作收。
法蘭克福DAX 30指數下滑150.59點或0.96%,收在15511.38點。
巴黎CAC 40指數下挫60.06點或0.91%,收6507.48點。
台灣買美國公債etf 在 大詩人的寂寞投資筆記 Facebook 的最讚貼文
大詩人研究所畢業後在台積電上班當工程師,對投資很有興趣,趁年輕的時候轉職產業分析師,拓墣產業研究所算是台灣最大民營產業研究機構之一,上班到公司就可以看報紙新聞,跟同事討論股票,產業研究分析很有趣,可是跟股票投資獲利,是兩件關係不大的事情。
講個小故事,證券公司看好某個產業議題,就會跟我們研究機構合作,辦理投資講座,VIP會員免費參加,在五星級飯店順便吃下午茶,然後我們研究員講一個小時、他們證券公司的人講一個小時,有次開頭我才自我介紹完,正要帶入產業介紹,前排就有個阿北舉手,老師,你不要講這麼多,你直接跟我講哪支股票比較快,還好我也講過很多場次了,安撫阿北後繼續開講。(公司收費五萬、研究員獎金五千)
很多人對投資有興趣是對賺錢有興趣,不是對產業、對公司有興趣。所以當年產業分析師的我也是如此,投資成績單小賺小賠,實在沒意思,只好再重回台積電賣肝當工程師賺得多又快。
回鍋台積電運氣好在金融海嘯之前,經濟不景氣,工作也相對的比較輕鬆,因此晚上回家自己繼續看投資理財的書,剛好看到綠角前輩介紹指數投資,開始入手買進0050,印象中從30元左右開始買,買大概十張左右,股價就開始爬升,沒有幾個月就到了36,老毛病就犯了,賺兩成就該獲利了結,等回檔再來回補,結果就是沒等到0050回檔,之後我在50元左右認錯再度買回,並且發誓再也不賣出,就這樣0050到了60我也沒賣出,上萬點後到了70我也沒賣。
於是到了2015年,結合夫妻兩人的資金,一起前進美國券商。剛投入美國券商也是什麼都買一點,VTI、VEU、VSS、債券、VNQ...,後來到2019年股票的部分只用VT,債券只用美國政府公債ETF,所以就再平衡的部分來說,我幾乎是沒有執行的,不論是股票區域市場的再平衡,還是股債的再平衡。
從2015年開始老婆繼續上班,我則是負責小孩接送工作,閒暇之餘規劃家庭資產,現金的部分預留兩年,也有配置0050,0050日後會優先作為資產提領,美國券商的資產,避免跨國匯出匯入的手續費,幾年執行下來都還算過得去。
最後我要提到所謂的降維打擊,降維的意思就是你的能力在第一志願,可是去念第二、第三志願的學校,相對之下就幾乎是全班第一名。就是說有人會煩惱退休後資產不夠提領,其中一個解法就是晚點退休,或者退休後控制好開銷。所以回到指數投資的缺點,本金大、時間久、很無聊。本金要能夠累積,除了要增加薪資收入,再來就是要控制開銷,就好比薪資收入破百萬,可是開銷跟剛畢業新鮮人24K差不多。
其實我有注意到,高收入人士能夠有閒錢投資的,必定在某方面的開銷節省下來,也就是沒有樣樣都要高消費,住豪宅、開跑車、名牌手錶衣服鞋子、私立美語學校、五星級飯店、頭等艙、高爾夫球...,偶爾有點嗜好興趣沒毛病,樣樣都要跟上肯定不容易有閒錢投資。會賺錢肯花錢的人多的是,但是能夠有閒錢投資的人卻不多。
指數投資的核心概念也是,估計資產增加的幅度,控制提領的比例,即便某幾年資產增加的預期高,但是我們也不會同時提高提領金額,偶爾慶祝開心一下是可以的。其實很多成功的主動投資人也是如此(巴菲特),就是他的開銷支出成長,遠遠低於投資報酬的成長。但是很多其他短線投資人,往往預期賺了錢,就要快速提高生活品質,大幅提高開銷,這部分經驗給大家參考。
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金融市場變化多端,尤其是今年,原本三月下跌慘烈的美股,在短短不到三個月的時間又上漲,不外乎因為聯準會、川普的經濟措施,同時對於疫苗的樂觀情緒也是原因之一,本週節目首先跟你談到為什麼美股上漲的因素,接著一起來看在美股四大指數中,最令人關注的兩個指標,再來跟你分享如何運用景氣訊號做進出場抉擇,最後則是分析台積電與指數型基金的投資配置,本週就由「阿甘投資法」作者闕又上(以下稱老師),以及風傳媒財經主編周岐原(以下稱岐原哥)邀您一起收看《下班投資學》的精彩內容。
#下班投資學 #下班經濟學 #ETF #0050 #闕又上
00:25 跑贏全球股市!這三箭成美股逆市狂飆推手!
01:10 低點已過神預測!4大理由揭多頭不墜秘辛!
04:43 四大指數誰最給力?高手點名2大不敗標的!
06:01 股債共舞很可以!逮到甜蜜點笑賺9%報酬!
07:55 資產組合必備債劵 從青菜論領悟抗跌真理!
10:52 外資回籠點火ETF?專家獻策釐清市場風向!
12:40 比看KD省事!景氣燈號投資術讓你穩賺不賠!
15:54 用景氣燈號辨買賣點 高手曝4大獲利模式!
18:26 布局0050有新招!爽領11倍暴利謹記一原則!
20:07 擊敗0050唯有護國神山 慢飆股台積電解密!
21:14 有郭董財力的小鮮肉 快買台積電改變人生!
22:37 台積電股東一點訣 從資本支出看營運好壞!
23:52 0050混搭台積電 搭上吸金列車的終極組合!
本節目與來賓所推介個股無不當財務利益關係,資料僅供參考,投資人應獨立判斷,審慎評估並自負投資風險
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https://youtu.be/jgYxm5dO9cs
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台灣買美國公債etf 在 MoneyDJ理財網 Youtube 的精選貼文
歐股大幅下跌 創二月來最大周跌幅
土耳其、阿根廷、巴西 跌逾4.21%
台灣櫃買、歐股 上周跌幅重
避險指數費城金銀、AMEX金蟲 上週優
摩洛哥、保加利亞、巴基斯坦 表現佳
科威特、陸股上週指數小漲做收
黃金、債券型、反向基金 報酬表現佳
能源、歐股、生技基金 上週臉綠
美股標普11大類股 上週全數收黑
科技股臉書、蘋果 下挫幅度大
GE將天然氣業務與貝克休斯合併
高收債受油價大跌9%拖累 資金流出
美股指數型ETF 上周資金大幅流出
成熟市場、高收債、新興ETF 資金外流
防禦型、抗通膨ETF 上周獲得資金追捧
油價大跌 原油ETF仍獲資金逢低進場
黃金、債券、價值股 小幅資金流入
CRB商品指數一周跌幅3.54%
未來一週聚焦經濟數據及企業財報
國際ETF資金流入 Top10 2016/10/31~2016/11/4
1.iShares抗通膨債券ETF 〈TIP〉流入11.69億美金
2.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉流入5.92億美金
3.iShares 1-3年期美國公債ETF〈SHY〉流入5.51億美金
4.VelocityShares三倍做多原油ETN〈UWTI〉流入5.27億美金
5.SPDR公用事業類股ETF〈XLU〉流入3.36億美金
6.SPDR黃金ETF〈GLD〉流入3.08億美金
7.United States石油ETF〈USO〉流入2.73億美金
8.iShares 20年期以上美國公債ETF〈TLT〉流入2.61億美金
9.iShares美國核心綜合債券ETF〈VTV〉流入2.12億美金
10.Vanguard價值股ETF〈SVXY〉流入1.65億美金
國際ETF資金流出 Top10 2016/10/31~2016/11/4
1.SPDR標普500指數ETF〈SHY〉流出-25.45億美金
2.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流出-14.61億美金
3.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉流出-8.46億美金
4.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-5.00億美金
5.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流出-4.81億美金
6.Vanguard FTSE成熟市場ETF〈VEA〉流出-4.81億美金
7.iPath標普500波動率指數短期期貨ETN〈VXX〉流出-4.19億美金
8.SPDR彭博巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流出-3.98億美金
9.iShares MSCI新興市場ETF〈EEM〉流出-3.27億美金
10.iShares羅素1000ETF〈IWB〉流出-2.72億美金
![post-title](https://i.ytimg.com/vi/GYzPMEKXYso/hqdefault.jpg)
台灣買美國公債etf 在 MoneyDJ理財網 Youtube 的最佳解答
Fed官員波士頓分行總裁支持升息 歐美股市大跌
9/5美國勞動節休市 金價指數4日收跌
泰國股市漲幅已高 引發法人獲利賣壓
新總統蜜月期結束 法人撤資菲股
邀訪川普惹議 墨西哥財長遭撤換
巴西通膨居高不下 消費、營建類股領跌
滬港通即開通受惠資金南下 港股大漲
香港恆指攀升至去年八月以來高位
騰訊股價大漲成為中國市值最大公司
中國人民幣計價出口值 連續第六個月成長
蘋果i7發表前拉貨預期 台灣櫃買周線收紅
巴基斯坦重新納入MSCI新興指數
希拉蕊抨擊藥價高患肺炎 生技股反彈
AMEX航空指數與景氣高度連結
國際油價大漲 帶動俄羅斯股市上揚
新興歐洲、斯洛伐克 上周表現亮眼
國際油價反彈 商品指數CRB周線收紅
墨西哥灣颶風影響 美原油庫存大減
玉米、鎳與黃豆等價格也漲幅偏大
多項美國經濟數據不如預期 金價小漲
若升息將造成短壓 法人長期看多美股
美國房市熱度不減 REITs表現強勢
能源債在美國高收債中 占比近14%
今年高收債整體發行量 較去年減少26%
上週流入新興市場ETF資金 約3.5億美金
上週美股十大類股 僅能源類股收紅
民生消費、工業、集團類股 表現落後
Western Digital受蘋果拖累 股價收黑
HP宣布分拆非核心軟體業務 股價下跌
羅森格倫鷹派發言公債價格跌 防禦股收黑
專家:英國Q3經濟成長放緩 降息率高
費半指數大跌 半導體ETF資金流出
能源與貴金屬ETF 小幅流出1億以上美金
09/05/2016 - 09/09/2016國際ETF資金流入排名 TOP10
1.SPDR房地產類股ETF〈XLRE〉流入29.99億美金
2.SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流入8.05億美金
3.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉流入7.58億美金
4.VanEck黃金礦業ETF〈GDX〉流入4.36億美金
5.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流入4.31億美金
6.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF 〈LQD〉流入4.06億美金
7.Vanguard FTSE新興市場ETF〈VWO〉流入3.86億美金
8.Vanguard FTSE成熟市場ETF〈VEA〉流入3.59億美金
9.iShares MSCI核心新興市場ETF〈IEMG〉流入3.52億美金
10.SPDR巴克萊高收益債ETF〈JNK〉流入3.46億美金
09/05/2016 - 09/09/2016國際ETF資金流出排名 TOP10
1.Vanguard中小型股延展市場ETF 〈VXF〉流出-8.85億美金
2.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流出-7.40億美金
3.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉流出-7.08億美金
4.Vanguard FTSE歐洲ETF〈VGK〉流出-4.43億美金
5.SPDR公用事業類股ETF〈XLU〉流出-2.87億美金
6.iShares MSCI全世界ETF〈ACWI〉流出-1.54億美金
7.iShares MSCI歐元區ETF〈EZU〉流出-1.48億美金
8.VanEck Vectors半導體ETF〈SMH〉流出-1.42億美金
9.SPDR能源類股ETF〈XLE〉流出-1.18億美金
10.Direxion每日三倍做多黃金礦業指數ETF〈NUGT〉流出-1.16億美金
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