《7/2 大盤表現》
「阿榮被放出來了!但阿榮下週一又要關進去了嗎?」台股在今天開高震盪,早盤一度漲超過80點,但資金明顯全力猛攻航運,比重一度高達六成,擠壓到電子股竟然成交比重剩不到兩成!畢竟今天是長榮解除分盤交易的第一天,可能怕被二度處置,股價大多時間都努力黏在206~209元,急漲馬上壓回,急跌到200元也馬上有支撐,但一來一往讓成交量衝破54萬張,是不是抓回去關?晚點證交所應會公布。
相對努力壓盤的貨櫃輪,今天仍然無量的電子股,卻有不少看點,從傳產流出的資金在午盤開始佈局績優個股,包括PCB族群,面板與記憶體,部分IC設計,特別是車用整流二極體股價超強勢,下周還有多檔電子股除息或股東會/法說會登場,值得期待。震盪之中指數高點沒過,低點也沒破,收小黑下跌3點,收17710點,成交量6070億元。
《7/2 電子族群》
電子股早盤真的冷到極致,第一次看到開盤電子的成交占比竟然是1字頭,電子權值股除了台積電開低之外,其他人早盤幾乎都沒有表態黏在平盤。但倒是有產業因為公司派的喊話讓股價升溫,雙D族群,記憶體與面板,公司派都釋出了正面展望,似乎有微微破除了外資的看空趨勢?
面板市場先前的諸多雜音,主要認為面板報價已經連漲13個月,多頭將走完,所以即使今年能獲利亮眼,但歐美的商機反映之後,需求就會回落,供需比將回到健康甚至供過於求的狀態。不過昨天舉辦股東會的群創喊話,有好多客戶抱著現金,和群創搶訂面板「長約」,訂單能見度看到明年無虞。合約在手的說法,能破除利空?果然面板三虎盤中都大漲4%以上,群創突破月線後,更有連續大單敲入,盤後攤開外資買超第一名,就是群創的42558張。但市場信心可能還沒回籠,群創收盤還是在月均線前差一檔飲恨,收在21.25元月線之下。
至於記憶體,美光所釋出的展望,是看好供不應求將到明年底,也激勵華邦電等股價,外資今天加碼第二名也是華邦電,只是仍無脫離箱型震盪區間。蜀芳分析師盤中表示,確實現在記憶底價格看漲有到年底,但股性問題說了很多次,所以不如關注今天開始加溫的電子個股!例如昨天向下的ABF載板,今天都有回升。
另外車用整流二極體族群,搭上了電動車加新能源兩大話題,最近股價走勢就像傳產一樣連續往上噴,就算昨天殺了一根長黑K,但今天幾乎都吃回來,有老師就說最看好朋程(8255),以及強茂(2481)接下來股價表現,還有像是台半的走勢今天也算強勁,不過這類與第三代半導體相關類股,如同先前提醒,他們真正能反映財報是明年的是,所以持股可能要留意八月公布的半年報利空。
小結,大盤高檔震盪中,電子股價都較為穩定,因此即使成交量被排擠,尾盤資金流入,很多分析師認為是轉強好的開始,畢竟要再退也無可退。回到大盤今天沒摜破前波段高點17709,重點要觀察電子下周一能否守穩帶隊上攻,特別是台積電真的需要表態,不然大盤近期可能陷入震盪盤整格局,甚至是M頭的修正型態。
《7/2 傳產族群》
先談塑化,昨天二線塑化股台聚集團領漲,就有分析師示警,恐是短線行情,果然開盤漲停的亞聚台聚,乃至於台達化、華夏,盤中就漲停打開,畢竟油價漲,帶動產品報價上升,這些廠商能獲利的是因為手中還有原油低價庫存,不然油價漲代表的是成本攀升,庫存用完後若無法把成本轉嫁消費者,對於塑化場並非好事,壓縮獲利!李冠欽分析師認為,反而是一線塑化廠如台塑集團,能真正較不受油價影響。也有分析師提醒,這類傳產的資金輪動,通常是鋼鐵→塑化→紡纖→化工,建議都是做短輪動,畢竟他們氣勢不像航運股那樣一路狂飆,而且獲利計算相對簡單。
同理在鋼鐵股,利差計算複雜,煤炭價格、鐵礦砂價格、鎳價、以及成品的鋼價,都會影響獲利,而不是像航運,運價漲獲利就會好,那麼鋼鐵股到底還有沒有續航力?蜀芳認為,鋼鐵的優勢主要還是本益比,所以低價股相對強勢,新光鋼如果下周一再漲就不適合追了,本益比將超過10倍,當然投資人如果不想等低階而去追高,也不是不行,但就要承受相對的風險。另若從鋼鐵指數技術線型來看,目前沒有特別轉強的跡象。
貨櫃三雄,李冠欽分析師認為,現階段仍是向上操作,風險較小。也就是急殺仍可低接,而且倒也不建議回過頭買散裝,畢竟獲利與本益比和貨櫃比起來,仍慘輸一截。而從融資與大戶籌碼面觀察,確實有業內主力在獲利了結,畢竟不否認,股價一路漲上來已經賺了不少,加上來有今天要防「二次處置」的股價壓力,不過人氣還在,就看有沒有更大咖的資金入場,賣壓通吃就無風險。但當然,對於這類活潑的個股,離五日線越遠就越不安全,追高風險要自己評估了。
不過最新的好消息,上海出口集裝箱運價指數SCFI顯示,星期五公布最新1週遠東到美東、歐洲、地中海運價再創新高,本週貨櫃運價綜合指數也達3905.14點,創歷史新高,較上週上漲119.94點,漲幅有3%。如果依照經驗法則,星期一貨櫃三雄股價應能受到激勵,就看市場資金行情與人氣信心,會不會推動他們再創新高價了。
#台股 #大盤 #加權指數 #電子 #面板 #記憶體 #傳產 #塑化 #航運 #鋼鐵 #當沖 #非凡最前線 #非凡新聞台 #最前線筆記
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過30萬的網紅老王愛說笑,也在其Youtube影片中提到,封閉不了缺口就沒啥好談!台股跟晶圓代工三雄都一樣!貨櫃航運殺尾盤要跳船?二線塑化 、生技漲多回檔有事嗎?矽晶圓轉弱怎觀察?2021/03/02【老王不只三分鐘】 02:37 美股四大指數昨天都反彈,翻多了嗎? 16:21 港股今天開高走低,後市怎麼看? 19:56 陸股昨天反彈上來今天又下去,還有...
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台股本益比證交所 在 Facebook 的最佳解答
【三分鐘小知識】手上持股變成「處置股票」怎麼辦?
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大家安安,我是小助理🌞
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台股從今年四月底創新高後,「處置股票」也跟著變多,最近因為人人搶當航海王,萬海及宅配通交易過熱、連日漲停,紛紛被證交所處置,但被處置的股票到底後續會發生什麼事呢?讓小助理帶你一起了解!
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其實在股票被列為「處置股票」前,會先列入「注意股票」一段時間,其標準如以下幾點:
📌30個營業日收盤價漲幅超過100%
📌60個營業日收盤價漲幅超過130%
📌90個營業日收盤價漲幅超過160%
📌最近6個營業日(含當日)累積收盤價漲跌百分比超過25%
📌當日週轉率10%以上
📌最近6個營業日(含當日)的累積週轉率超過50%
📌本益比為負值,或達80倍以上
📌股價淨值比達8倍以上
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股票被主管機關列為注意股時,代表交易過熱、漲幅過大、週轉率過高等異常問題,用意主要是為提醒投資人要多加小心留意這些潛在風險,買賣注意股前要多看清楚、多思考清楚僅此而已,此時該檔個股並不會有任何處置行為。
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一旦股票多次觸發了注意股票的條件,此時股票即會被列為警示股票,並且開始進行處置,此時該股票在交易時須要預收股款、撮合時間也會延長。
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股票被列為警示、處置股之後,由於在買賣數量上、撮合時間上都會有所限制,會造成股票的流動性變差(買進、賣出都會變的比較困難),所以對於股價的走勢會有所影響,但並非完全不利於該檔個股。
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如果對注意股或處置(警示)股有興趣的戰友,或者你想暫時先避開這些標的,只要進入券商軟體或是到臺灣證交所網站,都能查詢相關資訊唷!
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希望透過這次的股市小知識,你對注意股、處置(警示)股都能有更進一步的認識!
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台股本益比證交所 在 怪老子理財 Facebook 的精選貼文
怪老子發表於經濟日報文章
台股這一波的漲勢來的又急又猛,眼看就要破一萬七千點了,許多投資者開始懷疑還會持續往上漲,會不會沒有人知道,但可以確定的是這波的漲幅是由權值股所帶動。股價是否過高看本益比就知道了,本益比就是股價除上最近4季每股盈餘,也是回本年數的概念。
最近10年的股市高點,大盤本益比都落在15倍上下,但是2021年3月份整個大盤本益比已經來到了21.7倍。例如表1所示,以2021/4/12證交所資訊,占台灣加權股價指數30.6%權重的台積電,本益比來到了30.3,幾檔權重較大的個股也不遑相讓,例如聯發科37.1、台塑化125.9、中華電25.8、台達電29.7、台塑32.7、南亞26.4等個股比比皆是。統計當日本益比超過20的股票占了65.5%的權重。 ....點選下列連結或下圖閱讀全文。
https://www.masterhsiao.com.tw/EDN/Udn2021-0421/
台股本益比證交所 在 老王愛說笑 Youtube 的最佳貼文
封閉不了缺口就沒啥好談!台股跟晶圓代工三雄都一樣!貨櫃航運殺尾盤要跳船?二線塑化 、生技漲多回檔有事嗎?矽晶圓轉弱怎觀察?2021/03/02【老王不只三分鐘】
02:37 美股四大指數昨天都反彈,翻多了嗎?
16:21 港股今天開高走低,後市怎麼看?
19:56 陸股昨天反彈上來今天又下去,還有救嗎?
24:41 抽獎!!!老王的春聯!得獎人請私訊臉書粉絲團【王董的大盤籌碼】
27:57 回到台股,今天又是開高走低等同跌了300多點,感覺比禮拜五還慘啊?
47:39 晶圓代工三雄的部份,外資上周五賣的更多了...這應該是台股漲不上去的原因吧?
54:19 抽獎!!!證交所紅包行事曆!得獎人請私訊臉書粉絲團【王董的大盤籌碼】
56:17 那董哥很久沒講到矽晶圓的部份,這族群該怎麼看?
01:06:01 生技醫療大漲之後最近開始震盪回檔,還可以低接嗎?
01:12:15 二線塑化之前也是大漲,可是最近也都是回檔,該怎麼看?
01:17:58 抽獎!!!老王加持開運金幣!得獎人請私訊臉書粉絲團【王董的大盤籌碼】
01:20:23 不免俗還是要講講貨櫃航運,但是貨櫃航運今天午盤之後急殺,陽明還打到跌停板,是不是該跳船了?
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台股本益比證交所 在 柴鼠兄弟 ZRBros Youtube 的最佳貼文
有在注意台股的小尾巴一定會常常聽到「三大法人」😲,但他們其實不是三個人吶~😪這幾天又傳出阿布達比 的外資接走了好多國巨,這種「外資」到底又是什麼?🐳不管是散戶還是大戶,大家怎麼都這麼愛盯著外資看👀,今天一次把它搞清楚☝️
▶️鯨魚來了!🐳
▶️散戶的生存之道😬
▶️權值股要特別注意😱
▶️滑鼠都來不及點人家已經賣完了啦😂
▶︎證交所三大法人(整體)買賣超
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▶︎證交所外資(個股)買賣超排行
http://www.twse.com.tw/zh/page/trading/fund/TWT38U.html
夯翻鼠FQ ►ETF系列
【FQ11】ETF基礎篇-就是便當的一種https://youtu.be/HDz6xAbNQ70
【FQ12】ETF進階篇-槓桿型/反向型ETF https://youtu.be/y1WwEhg1fqk
【FQ15】0050 pk 0056選誰比較好?上集 https://youtu.be/I-D1GmzzRKc
【FQ16】0050 pk 0056選誰比較好?下集 https://youtu.be/UA_btOz4uho
【FQ17】從0056捕獲高股息不死鳥 https://youtu.be/hM3wemKQT-8
【FQ32】買反向ETF等黑天鵝?先聽鼠說完鬼故事再決定https://youtu.be/kKUjclzcurk
【FQ33】十大配息ETF排行~填息最快的不是0056 https://youtu.be/_j2HR9xUafY
【FQ37】0056最新成分股更新分析 新同學來了!
夯翻鼠FQ►台股基礎系列
【FQ30】股票怎麼買?600秒學完台股交易基礎 https://youtu.be/zEDJ7LBZO4M
【FQ31】股票1元不是你的1元~搞懂零股先從除權講起 https://youtu.be/R0NAdlmZ70s
【FQ2】存股一定打敗銀行定存?常被忽略的三個弱點和一個關鍵 https://youtu.be/kF6XomSRcUw
【FQ6】存股如何決定進場時機?2018台股萬點對新手的意義 https://youtu.be/9QxXoD3zTks
【FQ1】什麼是利率與殖利率? https://youtu.be/yd3fZRrjzGM
【FQ4】存股怎麼選?新手秒懂的放山雞選股法(基礎篇) https://youtu.be/854HH85QCdU
【FQ5】台股殖利率排行前三名是他們⋯放山雞選股法(網站實作篇) https://youtu.be/cY0P5fh-d9o
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【FQ29】從0%到5%保本儲蓄工具PK~(定存/外幣/儲蓄險/貨幣基金) https://youtu.be/H53540h21rA
【FQ23】利率明明一樣 定儲利息贏定存的原因~(正港懶人投資) https://youtu.be/W7k1TntmInk
【FQ3】匯率霧傻傻?先換起來放?錢被銀行默默吃掉的三個秘密 https://youtu.be/U8wLmL6PKnI
【FQ28】匯率表有隱藏數字@@” 高利外幣定存前先注意這三個率~ https://youtu.be/07NBkJNiHqs
【FQ21】投資理財必學的升息&降息~(央行vs美國聯準會FED) https://youtu.be/E64cTPnojWc
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【FQ9】告別負身價~鼠先教你畫這張圖(理財起手式) https://youtu.be/W6Zq6dlolrE
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【FQ14】參加除權息可節稅?2018稅改股利申報二擇一制https://youtu.be/DDNZACHMDog
【FQ13】大牛不爽領股利?股票除權息的各種股民~https://youtu.be/Huyej6CHgFs
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【FQ22】三大法人不是三個人啦XD~吻仔魚跟著鯨魚怎麼賺錢? https://youtu.be/2XOI0ipIML8
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【FQ24】要聽懂股票國語言先學金字塔這四面(基本/籌碼/技術/消息) https://youtu.be/4jRM4Zze7Ng
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【FQ34】徹底搞懂技術線圖七大元素~先從各種K線開始https://youtu.be/V__cjhFm0L8
【FQ35】判斷股價強弱的關鍵~先學會看均線https://youtu.be/ti8m7rJmB3E
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台股本益比證交所 在 [心得] 本益比在指數的運用- 看板Fund 的推薦與評價
就版上和股票版來說
看的出來有不少版友喜歡以指數的絕對位置來決定進出場點
以台股為例
有些版友可能就會看著後照鏡然後說:六千點以下買,八千點以上賣!
就多數股市看來
其實這類的策略似乎沒啥大問題
唯一問題就是
一、萬一股市長期表現不佳呢? (日本?那斯達克?)
二、萬一股市突然大幅突破過去區間呢? (台股民國75年以前不知千點為何物)
講白了
這類策略的問題就是:沒有判斷該指數是便宜還是貴
因此當指數從超大的泡沫破掉而掉下來時
想要等它回去就不知道要多久
而當指數從遠低於長期歷史本益比(or 股價淨值比)開始一路漲到亂七八糟時
這類策略早早就停利看著人家玩的不亦樂乎
但指數卻再也回不到當初賣的位置
原因就在於
多數穩定的國家的整體財富長期而言會成長
所以當指數都在同一個區間長期振盪時
平均本益比或股價淨值比就會越來越低
以台股和美股(道瓊指數)為例
年度 台股指數(年底) 台股本益比 美股指數(年底) 美股本益比
1,988 5,119 26.55 2,168 11.13
1,989 9,624 55.91 2,753 11.66
1,990 4,530 31.11 2,633 12.14
1,991 4,600 32.05 3,168 15.08
1,992 3,377 22.85 3,301 16.06
1,993 6,070 39.71 3,754 16.15
1,994 7,124 33.52 3,834 14.71
1,995 5,173 21.31 5,117 13.89
1,996 6,933 29.01 6,448 15.71
1,997 8,187 27.04 7,908 18.58
1,998 6,418 26.14 9,181 21.88
1,999 8,448 47.73 11,497 25.13
2,000 4,739 14.84 10,786 22.85
2,001 5,551 41.57 10,021 31.06
2,002 4,452 41.77 8,341 29.00
2,003 5,890 24.76 10,453 27.88
2,004 6,139 12.58 10,783 20.44
2,005 6,548 17.55 10,717 18.85
2,006 7,823 18.98 12,463 18.16
2,007 8,506 15.31 13,264 18.39
2,008 4,591 9.80 8,776 19.59
2,009 8,188 110.54 10,428 86.91
2,010 8,972 16.04 11,577 17.50
資料來源:證券交易所
(如果可以,我希望證交所給的美股指數是S&P500,可惜不是…將就一下吧)
1988~2010年台股大都在3000~10000點來回游走
可是很明顯的
近十年的本益比扣除極端的數字後
平均而言比1990~2000年還要低很多
換成股價淨值比也是一樣的情況
接著看看美股
90年代初期美股的本益比較低
之後的指數漲幅相當驚人
在1999年左右達到高峰以後
之後指數大多在8000~12000點來回
但本益比也是有越來越低的趨勢
在《積極型價值投資法》這本書裡
針對美股的這種現象有更清楚的說明
在20世紀
除了1929~1932這段期間美國上市企業的整體盈餘是下滑以外
其餘時期的企業盈餘都是成長的
但美股不只是近十年而已
過去百年來也多次有這種企業盈餘成長
指數卻在區間盤整
導致本益比越來越低的現象
而這種盤整期在持續一段時間後
接著就會迎來一段多頭市場 (按作者的定義,多頭市場通常短則十年,長可以到二十年)
市場的本益比會越拉越高
而且隨著企業盈餘照樣成長
價差的報酬會非常驚人 (中間當然會有拉回,但後續仍會不斷創新高直到多頭結束)
在多頭市場的尾端
隨著指數本益比來到一個高點
通常接著就會再來一段盤整時期
把市場的本益比越盤越低
如此循環下去
用同樣的方式看台股
在民國79年之前就算是多頭市場
之後就一直是盤整市場了
談完前面的東西
也許你會想問:那如何判斷盤整期何時結束?
該書作者在這本書有寫他的看法
有興趣的可以參考看看
我很嫩…加上這本書內容稍微有點多 (3百多頁…其實也還好啦)
就不談這個了
不過我會在文末附上作者猜測美股會盤整到何時 (我知道你想end了………)
那使用本益比、股價淨值比這類數值做為進出場訊號有何限制或該注意的呢?
首先
假設作者的預測技術其實也跟個蒙古大夫沒啥兩樣
我們沒有辦法準確預測何時盤整、多頭甚至是空頭市場時
報酬當然就少很多了
不過在歷史的平均本益比下買進
應該仍然會是一個相對安全的策略
以美股為例
1900~2006年間的平均本益比是15.8 (以三年期的盈餘計算)
取個自己覺得ok的安全邊際進場
不敢說一定不會被套個幾年 (極端例子應該還是找的到的)
但至少會比因為指數腰斬就進場來的好 (日本 & 那斯達克 表示:.... )
那該怎麼賣出呢?
就見仁見智了
看你要依照本益比、股價淨值比…或是技術分析
不過似乎沒有簡單又完美的出場方式
如果怕錯過多頭市場最後的瘋狂階段
用像是移動平均線這類的趨勢策略也許不錯
但用錯時機可能就會被巴來巴去
不然就是用本益比這類的策略出場後就換找下一個低本益比的國家、指數
但我不能保證你一定找的到 (甚至有時還沒出掉就遇到一次跌幅超過40%的跌幅)
或是等下一次進場時點要等多久
(如果你只玩台股,而且非台股本益比15倍以下不進場,民國88年往前十年你都不會進場)
第二
本益比的公式是 市價/盈餘
盈餘的期間盡量取長一點
像是三年或五年的平均每年盈餘
避免極端的情況出現
看看前面證交所的資料
2009年的美股和台股的本益比就會知道我在說什麼了
第三:不穩定的國家比較不適合這策略
近期的例子也許是冰島、希臘
遠一點的可以看看韓國
以下是韓國在不同年度的指數和本益比
年度 年底指數 本益比
1988 907.20 11.60
1989 909.72 14.40
1990 696.11 13.30
1991 610.92 11.70
1992 678.44 11.40
1993 866.18 14.10
1994 1,027.37 18.00
1995 882.94 17.90
1996 651.22 19.40
1997 376.31 19.30
資料來源:證交所
當然我不是很清楚當時韓國發生了什麼事
只是當1997年台灣的上市企業盈餘比前一年成長不少時
韓國則是近乎腰斬
在本益比幾乎沒變的情況下指數也跟著腰斬了
雖然…近十年的表現卻是另外一回事…
日股從1989年以來也是一樣的情況
企業盈餘不斷的減少
結果就是指數下跌但本益比還不見得會跟著下滑
要避免這類情況
除了避開高本益比的股市以外
也許還需要些總經的本領來判斷某些國家未來的企業盈餘會不會持續好一段時間的下滑
意思就是…純靠本益比來決定進出恐怕還是會有危險
即便取的盈餘期間夠長、進場時的本益比很低
第四
我以前印象中有看到有網友提過
就是各國的會計原則可能會不同
所以可能會導致一國的歷史本益比不見得能直接套在別國股市
第五…
我目前想不到…
請版友高手幫忙補充
最後附上證交所提供的今年七月份各國股市的本益比 (因為目前本益比資料只到7月)
交易所名稱 月底指數 本益比
紐約 12,143 16.38
倫敦 5,815 9.59
東京 9,833 23.00
韓國 2,133 12.84
香港 22,440 12.01
新加坡 3,189 9.18
泰國 1,133 14.54
上海 2,701 16.14
深圳 1,178 30.87
台灣 7,741 15.86
註1:我絕對沒有要你投入倫敦或新加坡股市的意思………請自行判斷
註2:那位作者預估美股要盤整到2020年………不是我說的,我不負責@@
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