▍指數投資=被動式收入? 台灣指數化市場指日可待!
也許你聽過ETF,也聽過指數型投資,但你真的了解他們嗎?
星期四晚上一起來聊聊台灣指數型投資的市場吧!
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Clubhosue 線上講座時間:09/16(四)21:00
邀請到專家:豹投資創辦人 Sophia、哆拉王 Ffaarr的投資理財部落格
我們會談到:
🔸指數投資需具備什麼心態?
🔸新手要如何開始做功課?
🔸台灣指數投資環境的發展
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0050 都是受台積電影響,買 0050 不如買台積電嗎?最近哆拉王的一篇文章也在討論這個問題,我們就來討論一下是不是真的這樣。以及為什麼我們覺得 ETF 也不適合無腦投資。
影片重點:
00:00 開場
00:14 從去年 3 月起進場的報酬率
01:27 投資 0050 不如投資台積電?
03:36 選擇被動投資必須有的認知
05:05 被動投資的核心是「參與經濟成長」
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📄 0050 已變成台積電的形狀,不如直接買台積?
https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80402/post/202011230008/
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哆拉王 在 Re: [閒聊] 疑似嘴我哆啦王是怎樣- 看板Foreign_Inv 的推薦與評價
我覺得柴鼠兄弟的影片講得很好阿
不用對號入座
他們有列出0050 在報酬率和夏普指數輾壓0056
只有標準差輸給0056
既然都給了完整資訊,剩下就是投資者自己的選擇
過去都講效率市場,只是計算上比較方便
但是卻無法解釋現實世界的股市波動和超額報酬
效率市場沒有考慮人性、行為偏誤、資訊落差等等情況
指數投資則是避免這些問題影響,盡可能跟效率市場同進退(貼近平均市場報酬)
人性或行為可以討論的事情可多了
例如
單筆投資 VS 定期定額
指數ETF VS 高股息ETF
台灣ETF VS 全世界ETF
股債比? 是否要開槓桿? 因子投資?
每個議題都很值得討論
但是只要能把投資人拉到指數ETF這個領域,並且長期投入
比起複雜難懂的儲蓄險、高費用基金、單一貨幣投資、存股等等
我覺得已經有80分的水準
不是每個人都可以克服人性或是得到充分的資訊
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比起追求真理,不如思考一下
既然有人"自願"選擇低於市場平均報酬的股票
自然有一些超過市場報酬的股票存在
不論是被市場低估、容易被忽視的小型股、或是追漲追跌的行為
叮咚
這不就是因子模型的假設嗎? (價值、小型、動能)
感謝這群投資人能讓因子效果持續維持
讓因子投資能夠從他們那邊取得超額報酬 (總市場報酬固定)
謝謝他們
PS. 看到這麼多人有投資行為偏誤,不由得信心大增
我是不是該從40% 變成全因子投資了......這是不是也是人性唉
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.146.70.20 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1635301249.A.927.html
※ 編輯: xu3wu0fu6 (122.146.70.20 臺灣), 10/27/2021 10:23:31
的確0056在2008年是跌比較深
我自己是不在意最大跌幅,除非要開槓桿
喜歡配息是行為偏誤,
我也很感謝他們願意領配息,增加國家稅金和增加健保收入
但是0056本身真的太爛了......
1. 0.66% 內扣費用
2. 臺灣高股息指數選取"未來一年預測"現金股利殖利率最高的30支股票作為成分股,指
數成分股之權重以"現金股利殖利率"決定而非市值。
a. 30支股票不夠分散
b. 自認能夠預測未來,所以今年選了長榮、友達
c. 權重以"現金股利殖利率"決定代表一旦換股有可能要一次買到占比很大,周轉率高
如果有興趣可以去搜尋Vanguard高股利收益ETF (VYM)的作法
只不過0050的雞越來越肥,一開始殺兩隻,後來只要殺一隻、半隻
或是殺一隻可以吃半年
即使不斷的殺,雞的總體肉量還是不斷增加,複利真是太可怕了
0056的雞則不會長大只會生蛋,蛋還會被政府先拿走5%~28%,
如果不用蛋再去買新的雞,雞的總體肉量是不會增加的
咕咕咕
額外報酬應該是被法人、散戶等個股投資拿走
當然今年餅很大,人人都賺錢
~
※ 編輯: xu3wu0fu6 (122.146.70.20 臺灣), 10/27/2021 11:42:37
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