【ETF分析】
這邊挑了5檔交易、討論度較高的ETF來做比較
0050和0056成立的時間最久規模也較大，00692和00850是屬於經營類型(治理評鑑、ESG)的ETF，
00878是由ESG(企業社會責任)和MSCI(摩根指數)挑選組成。
【前十大持股比重】
0050、00692以及00850的持股非常類似，差別在於00692中
沒有鴻海(2317)這項個股，
00850則是台積電(2330)持股比重較少。
產業大多集中在半導體、金融保險、以及電腦及通訊設備。
【定期定額誰最賺?】
因其它ETF成立時間較短，所以拿0050和0056來做回測。
上圖，從2008年1月至今每月投入5,000元，雖然投資0056能拿到較多股利，但為何最後的總報酬會比0050少36%?
【誤踩雷區】
0056總報酬會比0050少36%的原因有三點
第一點:
就是上一篇文章有提到的總管理費用(包括手續費、管理費、經理費、保管費等)。
總管理費用:0050的0.43%、0056的0.73%
看起來雖然不多，但這些內扣費用『每天』都會按比重從你的淨值中扣除，長期累積的複利效果不可忽視。
第二點:
折溢價
市價 > 淨值=溢價
市價 < 淨值=折價
拿國泰台灣ESG永續00878舉例
折溢價，大多控制在-1.00~0.25 %之間
我們可以看到再2020/8/20號
那天00878溢價1.5%高於一般標準，表示妳在當天購買的話，
付出的價格是比較多的。
所以我們可以等到市價與淨值較接近時在購買，
像是8/25-8/27。
第三點:
周轉率
「周轉率」代表一個基金
「多久買賣一次股票」，
而每次的股票買賣都需要花費「交易成本」。
周轉率越高，代表越頻繁買賣，付出交易成本就越多！
【詳細請查詢:市場先生基金週轉率】
【總結】:
以上五檔ETF各有各的優點，並無高低之分
若是在乎交易量
:0050、0056和00878交易量大
在乎交易成本
:00878、00850和00692成本低
在乎每年現金流:0056殖利率高
每個投資風格和喜好標的都不同，只要研究過後挑選適合自己的投資工具即可。
感謝閱讀!
圖片來源:
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數據來源:MONEYDJ、投信公會、市場先生
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基金週轉率 在 [轉錄]Re: 國內基金短線頻繁週轉率偏高- 看板CareerPlan 的推薦與評價
※ [本文轉錄自 NCCU_SRS 看板]
作者: JamesSoong (愛國者獵殺黑豹!!) 看板: NCCU_SRS
標題: Re: 國內基金短線頻繁 週轉率偏高
時間: Thu Feb 26 14:16:43 2004
※ 引述《magnccu (拼命)》之銘言：
: 千萬不要買國內的基金
記得以前就有人問為何不要買基金
趁現在有空的時候簡短說一下我的看法
雖然每個人條件不一 包括個性 金錢觀 可調度資金 風險承受度
但我仍建議應該在唸書期間較有空時 自己操作股票看看
首先 現在基金種類繁多
若是外幣計價型基金還要連匯率的因素一起考慮
若再加上週轉率 經理人 績效.......等因素一起考慮
其實複雜性並不下於直接選股
寧願自己賠光學點經驗 也不要錢放下去後莫名其妙地消失
第二 基金週轉率太高
這是我反對投資基金最重要的因素
基金經理人操盤時每天殺進殺出 樂不可支
但實際算下來 一筆賺錢的交易能賺到幾% 委實令人懷疑
股票可以訓練分析資訊的能力 趨勢判斷能力 決斷力 耐性
絕不是玩"積少成多"的遊戲
這種週轉率過高的現象 正如同柯斯托蘭尼所言
不過是缺乏耐心的證券玩家
偏偏我個人認為耐心是作股票最重要的因素
而且每買賣一次 就是下一次的判斷 我不覺得過於頻繁的判斷能提昇決策品質
當然 基金績效每月都要結算一次 經理人的壓力我能體會
但我不覺得股票的績效是投信老闆給經理人越大壓力就能逼出來的
作股票是比較思考和邏輯能力的工作 不是比誰承受壓力比較多的工作
況且每一筆交易都要付出交易成本
如果同樣是正確判斷有六成機率的人
做10筆交易賺6賠4 和做100筆賺60賠40
前後兩者最大的差距在於後者要付出的交易成本是前者的10倍
既然成本差距已達10倍 就已經在利潤上先輸一大截
基金投資人的投資也就無聲無息地消失在證交稅和手續費中
第三 經理人挾龐大資金認養股票 可惡至極
經理人在最好的學校拿到一個個碩士 博士的高學歷
每天擁有研究部門最豐富的資料
最後居然還要用資金來鎖小股本的股票 在每季季底拉抬所謂"認養股"來拼績效
拉抬完後就放一堆消息出貨給散戶
如果只是這樣就能當經理人 那很多學歷不高的市場作手也都可以操基金
而且市場作手的經驗遠勝基金經理人
我不覺得我可以放心把錢交給只會指望認養股票拉抬績效的人
第四 投信不過是資本家合法的吸金工具
資本家為了吸金 用各式各樣的手法包裝形象
在媒體用置入性行銷的訪問來包裝其廣告的目的
也就是說 我們繳的基金管理費其實有一部份被拿來打廣告
用來吸引其他散戶的資金
更重要的是 為達吸金目的 投信努力培養明星基金和明星經理人
有一招叫"眾星拱月"
例如:X投信下有ABCDE五檔基金
若要培養A基金為明星基金 就用A基金低檔買進某些股票
然後用BCDE等基金開始拉抬這些股票的股價
到相對高檔時A基金就開始放消息出貨
如果出不掉的話 甚至還要BCDE繼續買進讓A基金能順利出貨
如此X投信就有一檔績效良好的A基金 雖然其他BCDE績效並不怎樣
但投資人的資金就會向A基金蜂擁而至 達到資本家吸金的目的
然後周而復始 再培養其他的明星基金
那些騙徒還可以哄騙投資人:再給一次機會 投資就要長期投資等等
和現在的民進黨政府其實沒什麼兩樣
第五 其實許多真正的高手已出走投信業
轉向投顧業 自營商 代操業等行業
投信經理人不過是一個跳板 你要把你的錢拿去當別人的跳板嗎?
第六 投信不過就是許多小散戶集合而成的大散戶
投信受限持股比例的規定
所以在高檔時有太多散戶資金湧入 不得不在高檔買進股票
在低檔因過多散護贖回資金 不得不在低檔忍痛殺出持股
因此投信已在股票市場建立起牢不可破的反指標形象了
你希望你的持股跟隨其他散戶在高檔買 低檔賣嗎?
第七 投信進出目標明顯 每天都要公佈進出
有很多我喜歡進出的股票 特別是傳產股
當主力在低檔布局時 是很不喜歡看到投信買進的
只要主力看到投信買進 往往就是再殺低一波 想辦法洗出投信的籌碼
等投信低檔失去耐性殺出時 才會啟動行情
去年12月的國喬和華夏就是兩個現成的例子
隨便寫寫就這些了
其實還有很多投信和主力掛勾的傳聞
不過這是個人職業道德的問題 所以並不列入上述理由中
總而言之 作股票是有作股票的樂趣
最開心的就是證明自己的判斷是正確的
柯斯托蘭尼說:賭徒最大的樂趣是贏錢 第二大樂趣是輸錢
即使是賠錢 都可以增加自己的經驗
為的是下一次賺更多的錢
我在寫這篇文章的同時 耽誤我國揚賣出的時間 轉眼間就少賣了三萬元
雖然不多 畢竟還是多的損失
但如果能讓一些人迷途知返 其實這三萬元就不算什麼了
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當總統沒什麼了不起 美國一共有41位總統 可是大家記得的是
林肯曾經解放過黑奴 羅斯福總統曾經推行過新政
這是因為他們真正為美國人民做了很多的事
要做總統就要作一個會做事的總統
給台灣一個機會 讓會做事的宋楚瑜 繼續為台灣人民打拼
為台灣 我們一起加油 加油
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