#股怪教授 #謝晨彥 #晨彥有約
【搞懂期貨｜短線波段避險攏嘛也通】
期貨的誕生
早在17世紀就有所謂的期貨合約，而當時的環境與技術不如現在來得便利。首先，光是農產品的產量就不夠穩定。再來，運輸效率上不論是陸運或海運，都相當容易遭遇強盜、海盜或是自然災害等意外，而導致貨物價格波動劇烈。因此，貿易商為了規避價格波動的風險，期貨合約便就此孕育而生。
期貨交易規則
舉例來說，餐廳打算一個月後進貨一批蘋果，因為擔心未來叫貨時可能會漲價，所以先和供應商用現在的價格簽訂一份合約，等一個月後供應商依合約交付那批蘋果，而餐廳則依照合約簽訂時的價格購買蘋果，並在簽約時先支付貨款1成的保證金給供應商。以上就是一種簡單的期貨交易概念。
所以期貨交易有幾個重點，首先，買賣雙方交易的是會到期的合約，到期時便以合約結算價來計算買賣價差的損益。接著，期貨交易採保證金制度，以台股期貨來舉例，加權指數報價為18000點，1點200元，交易1口台指期的合約「價值」為3千6百萬。但投資人僅需準備18萬4千元的保證金即可買賣1口台指期，等於是用20倍左右的槓桿來交易。
期貨運用方式
投資人常聽到的金融商品，大部分都有期貨。以大項目來分類可區分為金融期貨，如股指期貨、外匯期貨、利率期貨等，也是台灣投資人常接觸的期貨。另一項則是商品期貨，如農產品、貴金屬、工業金屬、能源等。
由於期貨可以較低成本進行交易，因此主流的運用方式就是作為現貨部位的避險。舉例來說，投資人長期定期定額買進0050、QQQ或是00752等指數型ETF，但近期因為政治或經濟因素，導致股市開始修正，此時就可放空賣出相同標的的期貨，來幫ETF部位避險。
當然，期貨交易成本相對較低，因此也常被投資人用來賺取價差的操作。擁有大資金的機構，因為具對現貨市場的趨勢有較大主導力，因此會運用期貨賺取較長線的波段價差。資金量較少的散戶，則是以當日買進並當日賣出的當沖策略，賺取短線的價差。
槓桿型ETF運用
在ETF中可以看到有些商品名稱帶有「正2」、「反」等字眼，這類ETF就是所謂的槓桿型ETF，發行機構透過買進期貨來獲得比原型ETF報酬更高的「正2」，或是放空期貨讓在原型ETF價格下跌時讓反向ETF獲利。
只要是槓桿型ETF，兩者都不適合長期持有。但如果運用的好，也能達到聘美期貨的效益，還不需多開一個期貨帳戶。例如正2ETF，就適合在趨勢起漲初升段，來加碼布局放大利潤。同樣的，當股市轉入空頭時，就可買進反向ETF或是券空正2ETF來替長線投資部位避險。
（以上資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人請自行承擔交易風險)
#期貨
#槓桿型ETF
#華爾街見聞Podcast #EP318
外匯期貨操作 在 [閒聊] 外匯的期貨市場介紹- 看板ForeignEX - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
大家好 小弟今天來跟大家稍微介紹外匯的期貨市場
期貨這個字眼 歷經幾次金融風暴
不懂的人透過新聞、電影 被喧染成類似賭博的可怕市場
一、
從閒聊文看來 也有部分板友是直接進入外匯保證金市場 沒有了解過外匯期貨
所以先來簡單介紹外匯期貨的定義
期貨合約只是一種契約 外匯期貨通常三個月結算一次
而且並不會實際執行契約 也就是結算日當天必須把手上的契約賣掉平倉
而交易所只有一間 即使透過不同投資銀行下單 全部的契約都是在同一間交易所成交!
跟外匯保證金不同的是 交易商無法瞬間掃單 把散戶的錢偷吃掉
小交易商惡意跟玩家對做時有耳聞
這是世界各地的交易所 外匯期貨是在CME交易的
二、
實際的期貨操作 其實非常簡單
因為期貨的槓桿是固定的 所以契約價格只要知道就好 下單時不用計算的
真正要計算的只有點差以及保證金
下面用歐元舉例
成交價10941
歐元期貨的價位是用歐/美小數點後第四位做基準 顯示方式不標小數點
歐元1509就是現在最夯的歐元 結算日在2015年9月的第三個星期 另稱近月
過了結算日 歐元1509就會消失在地球上
沒錯 歐元1512就是2015年12月第三星期結算
圖中還有到1606的對吧? 那也可以交易 不過看到交易量就知道沒搞頭了
一般來說 除非神算 否則不建議交易遠月單
歐元現在的原始保證金是3905美元 維持保證金3550
所以下一口(期貨交易一張契約的單位為口) 戶頭裡面至少要有3905美元
如果虧損至餘額不足3550美元時 就會被你的營業員關心囉
若是賺錢 就不用甩保證金餘額啦
外匯期貨的保證金是浮動的 像現在歐元因為波動變大 方向混沌 CME就會公告調升保證金
上次歐元更改保證金的日期是月初 七月二號 哭哭 玩歐元越來越貴了
再來就是最重要的點差 歐元跳動一點是12.5美元
剛才打了一堆廢話拖時間 現在歐元1509多少了呢?
成交價10935
十幾分鐘過去了 歐元往下走了六點 12.5*6=75美元
所以若剛才有成交 買進新倉虧損了75美元 賣出新倉賺了75美元
當然...沒平倉前都只是帳面盈虧
跟外匯保證金不同的是 外匯期貨不算時間利息 多空的成本完全一樣
利息隱藏在點差裡面 不過看見每點跳動價格 利息彷彿不重要了吧?!
三、
跟下單窗口(投資銀行)的關係
對於散戶 投資銀行交易商完全就是仲介
仲介就是賺手續費 國外四大期貨商的客源足 手續費壓得很低
相對國內的期貨商 小散戶通常單邊6~8塊美元 操作完整一口進出 就得花12~16美元
對於奈米戶來說真是不可忽視的大數目
不過小弟我還是用國內的期貨商
優點是24小時國語真人服務XD 我英文不好嘛
若是每月成交口數成千上萬的大戶 聽說都會有"特別的" 別問我 因為我不是大戶
四、
外匯期貨與外匯保證金的關鍵差異
外匯期貨倍數不能自己調整 歐元很貼心的開了小歐元(保證金跟點差是歐元的一半)
以及微型歐元(保證金跟點差是歐元的十分之一)
可是其他貨幣通常只有死死的一種槓桿
從前引導我進入外匯市場的朋友 他同時操作期貨跟保證金 不過他推薦我玩期貨
可能他知道我的性格 一旦賠錢 就賭下去開500倍槓桿了吧
所以反過來說 期貨有多少錢玩多少口 反而安心許多
不用有個加大倍數惡魔在耳邊嘮叨
再來 期貨有量可以看!
金融市場的量是很重要的指標 期貨大贏保證金的其中之一就是有量啊啊啊啊啊
黑天鵝大波動時也不用怕暫停交易 來看看瑞士幹的好事
大家都還記得這根吧
期貨超爽的~完全不用暫停交易 那時候連IB好像都停了?
除非芝加哥出事吧 不然期貨可以爽爽玩
五、
說那麼多贅字廢話 究竟怎樣開始外匯期貨
國外的去問飛大
國內的期貨商 元寶 凱基 日盛 群益...等等的 上網GOGLE就有了
但是別問我是在哪裡開的 怕有廣告嫌疑
可以透露一個絕招 就是每間都開啊!!!!! 然後比較手續費A_A
反正國內開期貨戶免錢 開來放著爛掉也可以
開戶後下載交易軟體 自己摸一摸 把想做的商品的保證金、點差記住
戶頭存錢進去就可以開始交易啦
六、
總結
外匯期貨的優點是公平不公開公正 連索羅斯想空爆英鎊期貨都是在CME交易
也可以保障不會有素人團體好心幫你開戶 結果可以抽你手續費 至少有期貨法保護
更不會交易商用邪惡手段把你戶頭的錢掏空(銀行惡意倒閉除外)
交易地點芝加哥沒事 就不會掃興暫停交易
還有最重要的
點位可以跟布神一模一樣
不用再問 啊?布神到底是空在現貨的哪裡啊?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 202.175.11.224
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1437638370.A.50B.html
往上找空單成交 所以瑞士那天期貨才會飆2500點
爆倉就是銀行會跟你追繳 維持保證金剩下不到三成 交易商會自動幫你平倉
所以錯邊一樣會破產
※ 編輯: baobeising (202.175.11.224), 07/23/2015 16:59:54
都要等交易日結束後統計公布
※ 編輯: baobeising (202.175.11.199), 07/23/2015 21:43:13
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