#好文回顧 #街口 #託付寶
9 月 29 日金管會做出決議，解除胡亦嘉街口投信董事職務。當時胡亦嘉表達強烈回應。
但近日新聞報導，街口金融科技宣佈將請辭所有街口投信董事席位。爭議已久的街口託付寶看來將暫告一個段落。
島讀過去便有解釋託付寶爭議。
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街口支付董事長胡亦嘉屢敗屢戰，推出儲值投資服務「託付寶」再次遭金管會喊停。
胡亦嘉一直想做台灣的「餘額寶」。2018 年就曾喊出「儲值享利息」的支付服務，旋被金管會制止。去年併購了現在的「街口投信」，又出現違反「產金分離」原則的爭議。後來金管會鬆綁，開放電子支付帳戶用於購買基金，讓胡亦嘉的夢想更進一步。
今年一月，街口貼出「託付寶」廣告，宣稱「固定年化收益率 1.5%」，再次踩到金管會紅線。又黯然喊停。胡亦嘉更為此開除街口投信的董事長，由自己兼任 — 然後又再次踩到「產金分離」的紅線。
上週街口捲土重來，正式推出託付寶，並不再強調「保障」年化收益，而是宣稱「預期」年化收益 1.2% - 2.5%。但金管會仍然不放行。街口只得停止基金申購。胡亦嘉又再次怒裁街口投信的董事長與執行長。間接證明胡亦嘉對街口投信有實質控制 — 沒有產金分離？
胡亦嘉怒控金管會「濫用職權逼迫假造罪名」。但金管會表示只同意可用支付帳戶購買基金，並沒有同意「託付寶」架構，因為「託付寶架構根本從未送審」。什麼是託付寶架構？
現在有三家街口公司。第一家是街口電子支付，提供街口支付 app。使用者可以把錢存在街口支付的帳戶中，拿來買珍奶或是便當。支付帳戶可以與用戶的銀行帳戶對接。
第二家公司是街口投信。街口投信設立了一個基金（「街口多重資產證券投資信託基金」）。用戶若把街口支付內的錢轉到託付寶中，實際上就是購買這個基金。可以把街口投信想成是街口支付的商城中的一個商家。
這裡碰到第一個大問題：託付寶宣稱託付寶「預期」年化收益率 1.2%-2.5%。但金管會認為基金不可以「保障收益」。事實上中國的支付寶也不保證收益，而是基金漲用戶就有利潤，基金跌用戶就賠錢。
那託付寶怎麼「預期」收益呢？其實是用對賭的。街口的第三家公司 — 街口金融科技（「街口金科」） — 是前述兩家的母公司。街口金科開設一個 2 億元的託管專戶，專門補貼託付寶的盈虧。若基金年化收益率低於 1.2%，那就從專戶挪錢補貼；若基金年化收益率超過 2.5%，則多的利潤「回補」到專戶之中。
託付寶的第二個大問題，是街口宣稱用戶可以將託付寶內的錢「及時撥付」回銀行帳戶。但一般基金贖回通常需要數天的處理流程，基金價格也會在這段時間波動。街口的作法是創造一層借貸關係。當用戶申請贖回時，街口金科會先算出一個當日的收益價格，然後「借錢」至用戶的銀行。等到實際基金贖回完畢，街口投信再把錢「還」給街口金科。
由以上可以看出，街口金科背負很大的風險，包括託管專戶的風險以及借錢給用戶的風險。萬一基金價值重跌，託管專戶足以「撐住」所有人的 1.2% 收益嗎？萬一用戶集體贖回，而街口金科提供的贖回價比實際贖回日的價格高出許多，街口能夠承擔虧損嗎？或者反過來，街口金科提供低於市價許多的贖回價，要如何證明不是詐欺？
我可以理解胡亦嘉一心想要設計一個如餘額寶一般，使用方便又帶利息的新型帳戶。宏觀的說，當錢都數位化了，的確沒道理一直「停」在存款帳戶中，而是應該更具流動性。今天拿來買珍奶，明天拿來買基金。
不過台灣的錢多、流動性也高，因此利率低，難以創造讓人心動的收益率。街口必須將之轉為投入基金，購買股票、債券等，才能帶來更高潛在收益，吸引更多人使用。但高報酬代表高風險，以及更嚴苛的規範，於是街口就用多種手段「繞路」，屢屢挑戰金管會的底線。
另外，胡亦嘉掐著法條文字的戰鬥風格，也衝撞金管會「整體管控」的「家長式」精神。最明顯的例子是胡亦嘉說「[證期局] 組長在會議中亦未提及任何違法之處。」證期會卻表示「從來沒有說過是合法」、「只是先找來瞭解」。所有家長都知道，「沒說不可以」跟「真的可以」之間往往有很大的距離。
現在街口執行長胡亦嘉更自比馬雲，說「不惜坐牢」，要跟金管會「幹到底」。不過馬雲的作法其實更細緻一些（香港經濟日報 ）：
「. . . . 馬雲憶述，『. . . 如果把握不好就要坐牢。所以那天我打電話給我同事，我們做支付寶吧，但每個月或者三個月要寫報告給政府 . . . 如果有人因此要人獄那第一個就是我。要是我入獄了換個人繼續做，這個也入獄那再換個繼續做。』
馬雲又稱，『作為創業者你的工作是與政府溝通，幫助他們了解你，同時你也要聽聽他們擔憂的事，讓他們也聽到你的擔憂，交流是最關鍵的。』」
就算不惜坐牢，至少也先培養接棒做下去的人才 — 或許別再開除總經理了？
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延申閱讀：
街口「託付寶」再次喊停｜Garmin 被勒索兩天
https://bit.ly/3iLL8Sq
短命的街口「餘額寶」｜在產品中加點機器學習
https://bit.ly/3lJ6OR5
存款餘額證明申請要帶什麼 在 [心得] 銀行辦財力證明(那一張叫做存款餘額證明) - 精華區VISA 的推薦與評價
為了辦美簽
這幾天跟朋友跑銀行辦他和我的存款餘額證明
如果也想辦這項證明的也可以參考一下我的經驗
1.
存款餘額證明都是申請前一天的餘額
今天申請的是昨天的餘額
如果今天才把錢存進去
那就要明天才能辦今天的餘額證明
2.
要先詢問銀行需要攜帶什麼相關證件
大部分都是說身分證和原留印鑑就可以了
但是朋友辦華南的
申請書上面需要填寫帳號
如果沒有簿子也沒有提款卡的話就不知道帳號了
所以最好是存款簿、原留印鑑、身分證都帶著
3.
申請的分行
華南要到原開戶行
之前有板友說國泰世華也是
中國信託是各分行都可以
所以要去申請之前最好打電話問一下
免得白跑一趟
如果不方便自己去
也要問一下代辦需要哪些證件
4.
申請費用的問題
華南一份是50元
中國信託很扯，一份300元
小姐的手比三的時候我還以為是30元
等到她說出300的時候，我頭晃了三下，嚇到
不過算她有良心
先跟我說了價錢才問我要不要辦
然後她說如果是打客服專線申請(傳真或郵寄)一份是100
但是我打了之後，又說我的戶頭沒有申請語音扣款
要到窗口辦理語音扣款之後才能線上申請
麻煩死了
後來我去板信商銀問
三份以下免費
我當場就去中國信託把錢都領出來存到板信
比較一下
板信三份=0元 中國信託3份=900元
要申請3份的人在這兩間銀行就是900的差距了
扯!!
5.
華南有問我朋友是要中文版還英文版的
我們想如果要辦美簽的話
應該還是英文版的比較適合
價錢都一樣
英文版也不是全英文
就是每一行中文字下面有加一行英文
最後還會把餘額的台幣依當日匯率換算成美金
每一家銀行應該都有中英文版
如果行員沒有問，最好也自己主動問一下
在這板上獲得不少的資訊和幫助
所以也來提供一點我自己的經驗和心得
以上是我這次辦存款餘額證明的一些心得
給大家參考看看
希望我的美簽也能順利通過
^^
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◆ From: 61.229.223.68
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作者: AniDiFranco (在 草 地 上 ) 看板: VISA
標題: Re: [心得] 銀行辦財力證明(那一張叫做存款餘額證明)
時間: Thu May 12 00:19:09 2005
我看到作者 說中國信託的證明要300元
真是眼睛沒掉下來
就像是申請學校成績單 一張300元的感覺
但我又懶得提款去別家辦證明
今天就直接殺去了
警衛問我要幹麻
我說辦存款證明 他說我們家要300元喔 別家不用這麻貴
我跟他說 太不合理了 錢存你們家ㄝ
結果小姐在弄時 我真害怕她跟我要300元 我會跟她理論
心中默默祈禱 不要阿!
竟然 小姐說好了時 沒附帶說要300元
我疑惑卻也不敢問 怕她是不是忘記 經我一提醒 又要收費
所以 說完謝謝後 我快速溜走~~~~~~~~~~~~~~~
到底在中信辦 真的要300元嗎????
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作者: pasmoi (不是我) 看板: VISA
標題: Re: [心得] 銀行辦財力證明(那一張叫做存款餘額證明)
時間: Fri May 13 18:17:39 2005
真的要三百元
太過份，一張爛紙而已
去年我辦法簽的時候
就在中信辦存款證明
小姐還說，如果你存款有五十萬元以上
就可以不必三百元手續費
相較於第一，台灣等銀行
只要五十元（或一百？）而已
※ 引述《AniDiFranco (在 草 地 上 )》之銘言：
: 我看到作者 說中國信託的證明要300元
: 真是眼睛沒掉下來
: 就像是申請學校成績單 一張300元的感覺
: 但我又懶得提款去別家辦證明
: 今天就直接殺去了
: 警衛問我要幹麻
: 我說辦存款證明 他說我們家要300元喔 別家不用這麻貴
: 我跟他說 太不合理了 錢存你們家ㄝ
: 結果小姐在弄時 我真害怕她跟我要300元 我會跟她理論
: 心中默默祈禱 不要阿!
: 竟然 小姐說好了時 沒附帶說要300元
: 我疑惑卻也不敢問 怕她是不是忘記 經我一提醒 又要收費
: 所以 說完謝謝後 我快速溜走~~~~~~~~~~~~~~~
: 到底在中信辦 真的要300元嗎????
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發信人: [email protected] (小豆子), 看板: VISA
標 題: Re: [心得] 銀行辦財力證明(那一張叫做存款餘額證明)
發信站: 批踢踢參 (Sat May 14 05:00:26 2005)
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※ 引述《[email protected] (不是我)》之銘言：
: 真的要三百元
: 太過份，一張爛紙而已
: 去年我辦法簽的時候
: 就在中信辦存款證明
: 小姐還說，如果你存款有五十萬元以上
: 就可以不必三百元手續費
: 相較於第一，台灣等銀行
: 只要五十元（或一百？）而已
我記得國際商銀第一張不用錢
之後要50
不過我那時候申請學校就索性給他影印好像也沒事
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