Search
＜影片＞存股族看過來！金融股報酬率低迷，價值藏在低貝塔裡！
存股這種投資方法近幾年來在台灣蔚為風潮，幾乎已經成為一個投資門派了。
其中存金融股，更是存股界的主流。我們常聽到存金融股的優點，不外乎：簡單好執行、穩定領配息、銀行業家大業大不容易倒、股價相對穩定、股價相對親民好入手。
聽起來存金融股應該是個報酬穩定、輕鬆零負擔的方法吧？
但實際上真的如此嗎？
回顧 2020 年，台灣大盤報酬指數表現亮眼，但卻不是每個產業都是如此。
舉例來說，經常出現在存股名單上的兆豐金、玉山金、跟中信金，它們在 2020 年的報酬率分別是 2.79％、 -5.9％、與 -7.6％，相較於加權指數的 27.12％ 來說，有了很大一段差距。
然而，金融股雖然報酬率不佳，但卻也不是完全沒有價值。
今天的王伯達觀點將跟你一起探討低貝塔值與金融股的價值。
【下一檔看好存100張的標的是什麼?】
.
前天講到0056，想起3年前雜誌曾找我採訪，當時訂的主題是"我的100張存股"，要求持股有到百張以上，目的是要讓讀者學習不僅要買對股票，而且買的多，才能放大獲利。
.
不過這主題不太適合我，因為有看過我的書或追蹤的朋友就知道，對於個股，我都是分散持股加動能操作，不會重壓，也很少長期持有。
.
後來因為我有長期操作0056，數量也有上百張，勉強算接近"存"的概念，所以就舉這個例子跟大家分享，但跟其他存股達人擺在一起，還是有點亂入的感覺XD
.
昨天好奇去翻了一下，經過3年後，到底內文那些建議的知名存股標的績效如何?
.
如果以0050作為基準，這段期間它績效是+42%，裡面提到近30檔個股，最後績效有超過這數字的
.
.
.
.
.
不到5支
.
而且只有贏一點，甚至還有不少個股是虧很多的。至於0056，這段期間績效約+33%，也是輸大盤。
.
也就是說，如果你只是單純存這些股票，你有很大的機率會落後大盤，甚至最後績效有可能是負的。
.
通常你主動操作的目標就是要贏大盤，而且不能只贏一點，因為你多承擔了非系統性風險，也多花了很多時間去研究，這些成本都要反應在績效上。
.
或者輸大盤一點也沒關係，但你的投資組合，經過風險調整後的收益要比大盤好，能讓獲利更穩定。
.
如果兩個目標都達不到，那你的主動操作就算是失敗。
.
所以就算你有這些存股名單，在過去3年，除非你能不斷汰弱留強，然後將資金集中在那些少數表現良好的個股，否則根本沒有機會達到上述標準。
.
因此，如果大家要問未來下一檔可以存100張的標的，我會建議你不要再迷信或重壓特定個股，前面血淋淋的案例已經告訴你答案了。
.
你該存的，是一個能不斷汰弱補強的投資組合，這樣才能禁得起時間的考驗。如果沒有時間能力管理，那直接存內建淘汰機制的0050就好。
.
三年後再回頭看，相信你的績效還是可以輕鬆勝過多數的存股標的。
#乾脆我也來湊100張0050實驗看看好了
#跟幾支現在流行的存股來PK一下
#想看哪種對戰組合XDD
【非凡周刊專欄】金融股存股交戰 善用股價淨值比撿便宜
（全文請點連結 也歡迎訂閱微股力哦）
2019年金融股股利政策全數出爐，多數配息亮眼，整體殖利率相較去年大幅成長，不少存股族看了很高興，紛紛加碼。其實，金融股今年殖利率高，多是股價重挫的結果。全球低利率環境下，十分不利壽險部門獲利，投資人須更審慎評估手上金融股標的。
殖利率飆高就該買進? 看現金股利最準
今年金融股現金股利殖利率最多高達8％，讓很多存股族看到，便一窩蜂買進，卻不知背後是有玄機的。
現金股利殖利率，是由現金股利除以目前的股價，股價只要偏低，獲利、股利不變情況下，殖利率就會偏高。今年會變高的原因，就是因為3月份爆發股災後，金融股迄今仍是外資主要拋售對象，多數股價還在低檔震盪，殖利率算起來，當然十分亮眼。
如果看到殖利率亮眼，就以為應該搶進金融股存股，這麼做，極可能踩到地雷，以福邦證為例，今年殖利率高達8％，但前一年只有2％，過去殖利率也是忽高忽低，如果幫它當作定存股，就很拿到穩定的現金流。
事實上，以過去十年現金股利狀態來對照，較能更具體掌握獲利狀態，比如京城銀、國泰金、開發金、兆豐金、中信金，今年殖利率都高過5%，過去配息也非常穩定連貫，納入存股名單就沒有問題。
全球低利率 是否壓縮金融業獲利？
今年全球正式邁入零利率，也讓不少投資者擔心，低利率是否會大幅壓縮金融業表現。尤其，這次大幅度降息，最首當其衝的便是壽險部門，因為，利率調低，代表壽險業賺取的利差越來越少，加上下半年保費調升，也讓消費者不願持續購買壽險保單。
以穩定獲利成長的中壽為例，成交量高，這幾年配息也不錯，是滿熱門的金融壽險股，2018年的每股盈餘有2.54元，比2017年的2.4元還高，但在2018年居然完全沒配息，主要原因，就是近幾年法規對資本適足率的提升，和低利率環境，讓以壽險為主的金控公司在發放現金股利時更加審慎。
圖表顯示，8檔壽險股中，只有台產、新產、中再保三檔保持長年高殖利率，但這三檔壽險股成交量都偏低，極容易發生流動性風險，無法大筆賣掉手中持股，投資者在挑選金融股時，應適度避開壽險股。
不過，低利率造成的衝擊，主要影響金融的壽險部門，非壽險金融股在低利率環境下仍然能夠持續增長，以圖表為例，即使08年全球邁入低利率6年的時間，金融指數仍然持續創高，不受低利率影響。
主持人：阮慕驊
來賓：《今周刊》副總編輯 謝富旭
主題：配得多就是存股好標的？！存股如何設定目標？
節目時間：週一至週五 5:00pm-7:00pm
本集播出日期：2021.03.16
#存股 #謝富旭
【財經一路發】專屬Podcast：https://www.himalaya.com/98money168
-----
訂閱【豐富】YouTube頻道：https://www.youtube.com/c/豐富
按讚【豐富】FB：https://www.facebook.com/RicherChannel
▍九八新聞台@大台北地區 FM98.1
▍官網：http://www.news98.com.tw
▍粉絲團：https://www.facebook.com/News98
▍線上收聽：https://pse.is/R5W29
▍APP下載
• APP Store：https://news98.page.link/apps
• Google Play：https://news98.page.link/play
▍YouTube頻道：https://www.youtube.com/user/News98radio
▍Podcast
• Himalaya：https://www.himalaya.com/news98channel
• Apple Podcast：https://goo.gl/Y8dd5F
• SoundCloud：https://soundcloud.com/news98
定存股名單 - 請各位提供金融股以外你們心目中理想的定存股名單和推薦理由大家互相分享參考.謝謝(投資理財綜合第1頁) ... <看更多>
定 存股名單 在 年領220萬股息存股名單曝光！ - 葉芷娟 的推薦與評價
老師認為，在通膨高漲的年代，公司有沒有「定價能力」才是股票能不能持續成長的關鍵喔！靠存股抗通膨到底要怎麼挑股票？他手中的 存股名單 有哪幾檔呢？ 另外目前殖利率前十 ... ... <看更多>