3/31盤前分析
新高一步之遙 台積電必須轉強
週二台股在聯發科、聯電、鴻海、台達電等帶動下,指數再創短波段新高。目前大盤指數在16554點,歷史新高僅有一步之遙。短線上,外資持續買超,融資小增11億元,籌碼面有利多方攻擊。唯獨台積電,在大盤上攻之際,卻反向走跌,如果沒辦法過600元的關卡,將會限制大盤上攻幅度。
美股週二普遍小碟,目前仍處於股價調整階段,只要不出現大跌,對於處於上攻態勢的台股就不會出現壓抑作用。
目前盤面的主流股以IC設計族群最強,除了,聯發科、聯詠、瑞昱等大型IC設計公司同步走高,通嘉、點序、亞信、新唐、九齊等中小型IC設計公司呈現亮燈走勢。聯發科是頭號指標,目前外資呈現買多於賣,股價也站在所有均線之上,應有挑戰千元的架構。ABF載板南電、景碩、欣興及面板三雄友達、群創、彩晶也是盤面上另外二大主流,只要不出現全面性重跌或是法人大幅賣超,仍有機會繼續上攻。
由於清明連假即將來到,盤面追價力道恐將減緩,此時,仍是以低接股票為主。被動元件族群今年展望頗佳,國巨也數度調漲價格,雷科去年EPS1.5元左右,今年法人估計有機會突破2.5元,屬於低本益的個股。環球晶目前產業能見度高,股價也經過長時間整理,若能放量突破,股價有轉強的機會。至於僑威、正新、崧騰等股價也維持強勢,目前也可追蹤。
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【大盤走勢】
台股延續上周五的跌深反彈之後,今天還可以維持紅盤的架構,雖然月線還沒有順利站回,但是型態上來說有往黑K高挑戰的企圖心是有見到的,上周四的殺盤,總結來說融資殺的比較多來自於內資的部分,外資的賣超不如想像的大,我覺得多頭市場緩漲急跌的結構上,可能還是比較頃向於多方的市場架構,目前還是可以樂觀期盼月線的部份有機會站回。
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【護國神山台積電(2330)】
今天撐盤的主角還是台積電(2330),率先越過上周的黑K高,但是指數還沒有,當然權重股台積電帶頭之下,可能是暗示台股有機會挑戰這個位置,今天的資金流向還是以一些個別產業的中小型股個別點火。
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【節能概念股】
過去追蹤到節能這塊,依然有多方續攻的離岸風電這塊,今天由上緯投控(3708)帶頭先衝,今天是很標準的攻擊K棒帶量突破創下波段高。
其他的離岸風電當中的多方指標性個股,世紀鋼(9958)還是維持一個均線多方排列型態沒有改變,甚至是永冠-KY(1589)、華城(1519)整體的均線型態都很像,目前整體的價量結構都不錯。
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【散熱族群】
散熱這塊主軸還是沒有變,領頭羊可以看到奇鋐(3017)今天也寫下波段高,之前有談到挖礦當中具備題材性,而且主要是在顯卡散熱部分著墨比較深的是動力-KY(6591)今天也是一根帶量紅K越過禮拜四的黑K高,甚至今天還鎖住漲停的位置。
比較低價、低本益比的元山(6275)第2季營收寫下新高,上半年獲利數字直逼去年整年的水準,代表說獲利狀況已經有大幅的進步,以日線型態來看位階、本益比都不算高,或許有機會跟著這一波散熱股一起衝到。
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【強勢股】
電競指標性的曜越(3540)股價真的看回不回,今天還是持續性的創高,也反應出獲利水準有超乎市場預期,加上基本面支撐,券資也逐步拉大來到22%,目前從6月初的突破年線以來,目前型態架構都守穩於月線之上,在型態沒有改變之前應該還有高點可以期待,只是說操作上投資人要比較注意這種高位階的個股波動會比較劇烈,強勢的是圓展(3669)、圓剛(2417)已經被分盤交易了,真的是強恆強目前沒有看到拉回的型態發生,這塊來說多頭的火種沒有轉弱的訊號,代表說強勢性的個股領頭羊多方架構依然會延續。
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【網通設備】
最近人氣轉強的,網通設備可以留意,5G走的是中、長多的格局沒有改變,所以可以看到像是訊舟(3047)、還有最近外資加碼很積極的正文(4906)漲幅不是這麼驚人,但是有點驚驚漲、默默漲的個股,尤其從7月份以來訊舟從大約10元漲到現在14元,正文大概從7月初年線附近大約23元整理,默默爬升到28.8元左右,算是蠻穩健的5G網通相關的設備個股,這塊來說按照資金流向、產業前瞻性,5G網通這塊還是有利多可以期待。
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總結來說雖然今天盤勢架構,或許還沒有站上我們上周說月線的位置,整體的技術面狀況看起來是有轉強的味道,加上強勢指標股當中的力山(1515)在美國健身大廠Peloton業績持續帶動之下,力山7月營收表現得很好創下歷史高的成績,有業績支撐的基本面好股票真的能夠強於大盤,上周4黑K高能夠克服的就是強於大盤的個股,力山就是符合這個條件的個股,整個技術面型態由空翻多了,業績面還是可以樂觀去看,因為大客戶Peloton在歐美市場的布局相當不錯,原則上都還有驚驚漲的可能。
不僅健身器材這塊,還有電動車這塊我覺得也是可以跟著特斯拉相關有受惠的,今天崧騰(3484)盤中也寫下波段高,再來像是比較低檔的和大(1536)上半年當然是營運的谷底,但是下半年甚至明年整體的狀況應該都會有雙位數的年增成長,目前法人給的評價非常正面,和大的技術面型態相對來說處於橫盤整理,這個地方特別留意橫盤整理之後或許有機會補量上攻。
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遊戲股王鈊象(3293)從上一次法說會釋出的訊息相當樂觀,外資、投信反而最近持續站在買方,股價除息完過後還能寫下波段高,當然遊戲股當中算是一枝獨秀,7月營收還寫下新高,海外市場的布局前瞻性不錯,全年有機會賺到5-6個股本,如果有機會達成的話,本益比的角度來看還不算貴,當然今年的漲幅算是比較高,但是鈊象有長線的獲利支撐。
遊戲股兩樣情智冠(5478)、網龍(3083),原先市場期待的大做黃易M反而上市之後銷售真的不如市場預期,App store排行非常低,甚至遊戲BUG也非常多,網龍股價反而從推出前的100元左右跌到47元,或許遊戲股步入暑期末,但是有一些競爭力好的公司,像是鈊象股價還是會得到投資人的青睞。
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#貿聯可以用模組怎麼分析
#模組可以得到什麼資訊
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1.首先可以看到貿聯93分,是一間基本面不錯的公司,在營運健全度和賺錢現金能力有小扣分,獲利趨勢和股東回報都是符合我的條件。
2.透過亮點和警訊可以快速知道貿聯
★過去四季ROE高達16.72%
★現金股息連續5年成長
※KY股(海外回台掛牌公司),一般而言評價普遍較低
※董監持股比率3.63%,低於5%警戒標準
3.從關鍵指標你可以馬上檢視公司財報狀況,簡單舉幾個指標
●財務三率來說,貿聯今年Q2毛利率Q2毛利率、營益率、淨利率都不錯,比Q1表現來的好
●毛利率和同產業來比較,貿聯的毛利率比同產業來的優勢,具有競爭力,如果說毛利率下降,要注意往往伴隨著價格戰的爆發或成本的失控,這種情況預示產品盈利能力的下降。
●現金流量變化,可以看出公司狀況,貿聯確實每年都有營業現金流入,不過2017年是負數,這個大家就可以自行深入研究,藉此可以避免選到這些體質不良的企業。
●長短期營收趨勢可以讓你了解公司動能強勁度,貿聯「近 3 月平均營收」由下往上穿越「近 12 月平均營收」代表近期營收動能轉強,有利於刺激獲利成長,股價也就有機會隨之上漲。
●股息政策可以看出貿聯股息越發越多哦~這是存股族最重視的股東回報。
4.最後一個財務指是我檢視公司賺錢模式的狀態,以季度來看
●股東權益報酬率代表公司用心經營後,所創造出來的利潤度,也可以說是賺錢效率的指標。
●獲利能力意思是公司具備競爭力,產品競爭力如果可以提升,相對體質變好,也會帶動營收成長。
●營運績效可以看出企業用資產創造營收的營運能力。
●財務槓意思是公司使用高度槓桿來創造高ROE,如果借很多錢,就有還不出錢的風險。
整體來說,可以看出ROE上升是如何得到,看出是不是真材實料的成長,貿聯營運能力提升不是利用高度財務槓桿,確實是公司的競爭力提升,帶動了ROE的成長。
5.本益比估價區間
先觀察個股近三年歷史本益比最高與最低點,如果公司具備成長動能,市場評價可能隨之改變,有可能使股價上漲,本益比超出原本的歷史區間。如果偏高,可能就不適合買入;如果偏低可能可以等待合理的價位切入。
→當一間公司的營運體質發生變化時,歷史本益比參考價值就相對小。
6.如果你不知道貿聯做什麼,可以用公司簡介來了解貿聯,主要從事連接線應用的解決方案的業務,範圍涵蓋:電腦資訊週邊用線、消費電子、車用線、醫療設備用線、光通訊設備、太陽能連接裝置以及工業設備用線等線組、連接器、線材、光通訊產品之研發、生產及銷售,主要客戶為Tesla、Polaris、Dell、HP、微軟、Dyson、GE等大廠。
直接競爭者:中國德潤電子、台達電、崧騰、信邦等。
銷售區域以亞洲地區為主佔比41.8%、歐洲佔比29.1%、美洲佔比28.9%
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工具可以讓你節省分析時間,平常需要半天才看得完,現在不用半小時你就可以了解完一間公司,省下的時間你可以了解更多公司、做更多有意義的事,時間就是金錢。
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