#股癌
#灰階思考
投資最怕人云亦云,沒有自己的主張,
該如何不人云亦云?
多看"原型"知識,多參考歷史,建立自己的觀點,很重要!
來看看股癌的五個建議,
頗受用,請筆記。
*****
1.看得多,不代表看得多元
就像現在鼓勵吃天然的原形食物,投資時也應該攝取「原型知識」,也就是不「吃」透過自媒體、新聞網站、財經專家解讀過的理財知識,畢竟你不知道你拜的是神還是鬼。
另一項含金量高的資訊,則是透過大師領略大師。像是美國著名對沖基金專家雷·達利奧(Raymond Dalio)、價值投資大師霍華·馬克斯(Howard Marks)、股神華倫・巴菲特(Warren Buffett)所分享的備忘錄、股東信或文章,都可以從中窺見大師的觀點。
2.別抗拒與你立場相反的消息
人心喜新厭舊、但大腦卻喜舊厭新。每當革命性想法或產品問世時,經常被批評、嘲笑,汽車最初被形容為是會走路的炸彈,然而愈顛覆性的概念、將來也可能愈有價值。股市投資只問結果,不會問我們是否喜歡改變,因此抗拒改變,很容易會讓我們錯過新的獲利機會、甚至賠掉過往績效。
試想,你買瓶可樂,貴 10 元都會讓你猶豫,買台筆電或手機,也要比價半天,但很多人只是聽聽消息就跟風買股票,買貴了一點感覺都沒有,但是在股市裡,幾個低級錯誤就有可能讓你慘賠幾年積蓄
3.對股票別太專情
未來要挑中好股票的難度愈來愈高,因為股市對成長股燒錢的容忍度愈來愈高,倘若遇到泡沫化,再優秀的企業也會面臨大修正,因此投資人愈來愈難分辨哪些才是真正的潛力股。
儘管還沒有一套衡量標準,但是無法正確估值的無形資產,技術、競爭優勢、潛在獲利能力、人力資本價值等愈是難以計算的。
4.用對帳單認識自己
2020 年 3 月,新冠肺炎疫情造成美股 4 次熔斷,即使是投資大師,每個人操作手法都不一樣,有人買進中國股市、有人買美股、也有人清空航空股,改持大量現金,待企業需要紓困時出手奧援交換特別股。
股市沒有一套萬用答案,但是相同的是,即便遭遇空前的事件,大師都繼續持有、甚至買進股票。遇到股市崩盤時,他們會先分析危機的真實樣貌、影響程度,避開與危機最為相關的產業、改買被危機錯殺的優質企業股票。
別人恐懼我貪婪,這麼簡單的策略,為什麼大家做不到?可能是你還不夠認識自己、以及自己的風險承受能力。
5.尊重股市瘋狗浪
股市裡的瘋狗浪從未少過。2021 年美國 GME 之亂,股價從 20 元美金在不到兩周時間內狂飆 20 多倍,然後又暴跌逾 40%;在台灣,元大石油正 2 之亂(編按:石油槓桿 ETF,此指該 ETF 溢價過高,最後下市)、TDR 之亂(編按:TDR 指台灣存股憑證,此指 TDR 炒作溢價後大跌)、大同改選之亂,都引來瘋搶的股民。
能夠從亂象中獲利,這種可能是超級高手,不論是心臟、本金、經驗值都相當雄厚,否則對一般人來說,就是豪賭一場。所以我給股市菜雞的建議是,當瘋狗浪來襲,除非十分清楚做什麼,否則別去衝浪、也別跟浪頭作對,好好在岸上觀浪,了解這一局的來龍去脈、練習判斷這件大事會對未來投資界造成什麼影響,目睹幾家歡樂幾家愁的心情變化,都是珍貴的經驗。
「投資人的大腦革命」的推薦目錄:
- 關於投資人的大腦革命 在 郭莉芳 X 理財講堂 Facebook 的最讚貼文
- 關於投資人的大腦革命 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的最讚貼文
- 關於投資人的大腦革命 在 安納金 國際洞察 Facebook 的精選貼文
- 關於投資人的大腦革命 在 [其他] 投資人的大腦革命書| PTT 熱門文章Hito 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 投資人的大腦革命在PTT/mobile01評價與討論 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 投資人的大腦革命在PTT/mobile01評價與討論 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 康納曼:國考心理師/教甄【複試】地王書院 - Facebook 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 [其他] 投資人的大腦革命書- 看板Stock - PTT網頁版 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 [其他] 投資人的大腦革命書| Stock 看板| PTT 網頁版 - My PTT 的評價
- 關於投資人的大腦革命 在 [問題] 請問有關投資心理學的書- book | PTT學習區 的評價
投資人的大腦革命 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的最讚貼文
一本好書,是最划算的投資。
書,讓你參與作者的大腦,跟作者之間產生精神的連結。
近期最值得期待的一本書─《漫步華爾街的10條投資金律:經理人不告訴你,但投資前一定要知道的事》,也非常榮幸能夠替這本書寫序。
我第一次寫序,是《指數革命:巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法》。
這一次,我再次告訴你:
你想改善投資績效,可以讀這本書。
如果你想過上衣食無缺的退休生活,拿回人生主導權,那麼你更需要柏頓‧墨基爾的書。
墨基爾,普林斯頓大學經濟學系化學銀行講座退休教授、投顧機器人公司Wealthfront首席投資長,曾是美國總統經濟諮詢委員會委員,著有《漫步華爾街》。
他的書,改變我的人生。
今天,我推薦給你,希望你也能找回你屬於你自己的人生。
等你有機會,我希望你繼續分享下去,讓更多人得以改變自己的人生。
很高興能夠見證並參與推動台灣投資、財富管理界的革命,期盼在未來,能有越來越多人加入「指數革命」的行列,共同讓這個環境變得更好。
————
這本書被用來培育了數千名投資專家,也享有投資經典作品的盛譽。
投資其實不是一門複雜的學問,可惜很多投資專家常常用很少人聽得懂的話高談闊論。
理財顧問通常頂著很高的頭銜,聲稱一般散戶很難靠自己順利投資,需要仰賴他們高昂收費的專業知識。
事實上,他們的主要目標是將高成本的商品賣給你,這樣他們才能從中賺取高額傭金。但他們有時候還是能提供你有用的理財建議,包括你自己可以「辦得到」的簡單事情。
本書中提出的10條投資金律都是你需要的有效投資辦法,能幫助你實現財務目標。
其中有一條簡單的投資金律是,建議投資人充分的分散投資風險。
投資組合不應該只包含股票,還應該納入其他可靠的固定收益型資產,以及不動產等實質資產的所有權權益。
投資人把持股限制在臺灣證券交易所的上市公司,其實是一件很可惜的事情。廣泛分散風險的投資組合應當包括在香港、上海、美國、歐洲和其他亞洲國家交易的證券。
也許,書中最適合你的投資建議是將指數型基金(編按:注意墨基爾在這裡的指數型基金指的是被動型的,那些主動型的指數基金或包含期貨商品的不在前述之內。)
當作建立投資組合的投資工具。千萬不要以為你能定期擊敗市場,因為沒有人做得到。
想想看,有那麼多聰明人積極參與投資,卻有不少專家的投資報酬表現差強人意。
事實證明,持有特定市場股票的指數型基金,績效表現能持續勝過大多數的主動型基金。
從這本書在十年前首次出版以來,有數不勝數的證據顯示,專業投資經理人的投資表現都不可能有辦法勝過,買進並持有整體股市投資組合的指數型基金。
每年大約有三分之二的主動式管理共同基金表現被低成本的指數型基金比下去,至於另外三分之一的主動式管理共同基金,雖然績效在一年內優於市場指數,通常卻無法在下一年繼續維持佳績。
因此,即使經過長時間的複利效應之後,例如十年以上,還是無法擊敗市場指數。
真正能創造出長期可觀報酬的投資經理人寥寥無幾。
這種現象不僅在美國很普遍,其實世界上的其他已開發市場、中國與其他新興市場也很普遍。
有愈來愈多的美國投資人樂於投資指數型基金,他們相信這麼做是打造投資組合的理想方法。
直到二○一九年夏季,投資到指數型基金的資金超過了主動型基金的投資額。
從此以後,基金業產生翻天覆地的變化。收取高額費用的積極型投資組合經理人,再也不夠格宣稱自己的投資成果有多麼出眾了,因為指數型基金能讓投資人以趨近於零的成本,參與世界經濟的成長。領航投資的已故創辦人約翰‧柏格以前說的沒錯:「你可以在投資界享有『天上掉下來的午餐』。」
https://www.books.com.tw/products/0010853269?loc=P_0004_007
投資人的大腦革命 在 安納金 國際洞察 Facebook 的精選貼文
《投資第四產業最有成長力股票》安納金推薦序(抽贈書3本)
【讓我們的大腦和世界的趨勢同步升級】
2003年有一本英文童書問世,書名叫做《How to Train Your Dragon》,作者為英國的一位童書作家Cressida Cowell。後來,夢工廠(DreamWorks)將其內容改編,製作成3D電影《馴龍高手》並在2010年問世,創下票房逼近5億美元;續集《馴龍高手2》於2014年推出同樣大受歡迎,也因此在2019年再推出《馴龍高手3》,這三部電影截至2019年底為止合計在全球累積票房超過了16億美元(近500億元新台幣),這是原書作者萬萬沒想到的發展!如果早知道這本童書所改編的動畫電影可以如此大賣,當初若要求相關電影營收的1%作為授權金,源源而來數億元的收入足夠全家人生活開銷到跨入下一世紀(2100年)也沒問題!
這種「萬萬沒想到」的故事,真實的在世界各地不斷上演著。回溯1994年,一家線上書店在美國開始營運,http://xn--amazon-hn2ji2oofm73zfe1c.com/(就是後來眾所皆知的「亞馬遜」),2018年9月5日該公司的總市值超過了1兆美元,僅次於蘋果是目前全世界第二家市值破兆的公司,而該公司創辦人Jeffrey Preston Bezos(貝佐斯)也在該年度擠下比爾.蓋茲,以及股神華倫.巴菲特,成為全球首富。
2017年,巴菲特在波克夏海瑟威年度股東大會上,承認自己錯過了投資亞馬遜和Google的機會,並表示感到惋惜,他承認自己低估了貝佐斯的事業發展,未及早將亞馬遜納入投資組合中,儘管他個人一向很欣賞貝佐斯。而後時序進入2019年,波克夏海瑟威才開始大規模收購了亞馬遜的股票。
巴菲特表示:「因為我難以預測誰會是最終贏家,所以我一直都沒有將科技股 列入投資選項」。然而,環視當今科技領域的贏家們已經明顯勝出,愈來愈多公司已經建立了堅不可摧的「經濟護城河」,並且產生穩定的現金流,符合了巴菲特的投資原則。這類公司也是本書中所談論的「第四次工業革命中的第一名股票」。
或許不少投資人認為,顯然易見已錯失了那些科技巨頭公司的最佳投資機會,現在探究為時已晚,但我認為,這些科技大廠們投入巨資在研發人工智慧、以及5G所帶來的萬物皆聯網(Internet of Things,IoT)科技創新應用,例如無人車與無人商店等等,正不斷地在改變甚至主導人們未來的生活方式。因此,異位思考,透過研究與了解這些科技巨頭公司,卻是「如何訓練你的大腦」(How to Train Your Brain)成為具有投資未來趨勢主流的機會。或許我們錯失了過去,但眼見的未來關鍵性時機是可掌握的。這個世界的科技不斷以跳躍方式在前進,我們是該讓我們自己的投資思維,與世界的趨勢同步升級了!
❤️ 2020/3/6(五)晚上20:20之前對此貼文按讚、分享者,將抽出3位獲贈此一新書喔(由出版社寄出)!
願善良、紀律、智慧與你我同在!
#投資第四產業最有成長力股票
投資人的大腦革命 在 投資人的大腦革命在PTT/mobile01評價與討論 的推薦與評價
投資人的大腦革命 在金融心理学(高清)pdf下载- 期货开户的討論與評價. 用心理学理论解释股票市场中的投资行为,在此基础上进行技术分析,本书为每一个股民、金融分析师 ... ... <看更多>
投資人的大腦革命 在 投資人的大腦革命在PTT/mobile01評價與討論 的推薦與評價
投資人的大腦革命 在金融心理学(高清)pdf下载- 期货开户的討論與評價. 用心理学理论解释股票市场中的投资行为,在此基础上进行技术分析,本书为每一个股民、金融分析师 ... ... <看更多>
投資人的大腦革命 在 [其他] 投資人的大腦革命書| PTT 熱門文章Hito 的推薦與評價
[其他] 投資人的大腦革命書 ; stock · feefan · 2020年08月22日 · 22則留言,13人參與討論 · 6 ( 8推 2噓 12→ ) ... ... <看更多>