Search
蔡醫師，請問某某某ETF可以買嗎？
其實ETF（交易所交易基金→就是一種股票）是指數化投資的一種工具，但並非每一檔ETF都符合指數化投資的理念。「指數化投資」是被動跟隨市場、並取得市場報酬（可以想像成平均成績）的一種投資方式，而市面上許多標榜高股息、永續經營之類的ETF，已經有太多主動選股的成分，而脫離指數化投資的本意了。另外有一些投資單一產業、或投資單一國家的ETF，會有難以分散風險的缺點，在購買之前請務必衡量自己的風險承受能力。
對，你沒有跑錯棚😆，這是蔡醫師在班門弄斧回答投資問題。昨天跟 Jet Lee的投資隨筆 跨界直播聊《指數化投資》真的是很有趣的體驗，礙於時間有限，沒辦法詳細回答觀眾的留言。如果投資人想要初步了解指數化投資，蔡醫師以前寫的文章倒是值得參考看看。
https://mgleo07.blogspot.com/2021/01/blog-post_9.html
其實距離撰寫這篇文章又過了一段時間，蔡醫師的資產配置也有陸續改變（增持美股、減少台股比重），期許以後每年我都能更新一篇文章（挖坑給自己跳），跟大家分享指數化投資的小小心得～～😎
機器人理財，在美國又稱為『Robo-advisor』，
中文翻譯可能許多人會誤會機器人理財只著重在投資交易，
甚至誤以為是程式交易的平台，
這其實都是對機器人理財平台的誤解；
直接從英文翻譯，
投資人應該能更好理解它能提供給投資人的服務-『線上自動化的財務顧問』,
相比大多數投資人把機器人理財討論焦點放在投資標的與投資策略上(分散風險、資產配置、再平衡等)，
許多投資人一定會有疑問，這些服務其實自己透過券商也能做到，
只是需要考驗投資人的紀律、精神力與時間成本，
難道機器人理財只是單純將指數化投資自動化的工具嗎？
其實機器人理財除了讓投資人節省時間與心力，以更便利、快速地方式進行資產配置、再平衡、取得接近市場的平均報酬以外，
機器人理財平台更重要的核心價值且被大多數投資人忽略的，
其實是『財務規劃』的服務，
完整機器人理財平台重視客戶投資前風險屬性分析與投資後的整體的資產追蹤與成功機率，
不只要透過資產配置與全球分散選擇適合投資人長期持有的投資標的(ETF)，
並透過平台設計協助投資人擁有正確的投資行為，
機器人理財平台更重要的是要告訴投資人明確的個人財務目標是什麼？
該投多少？如何投？能累積多少？需要投入更多嗎？目前這樣投入已經足夠？未來資金如何做分配？...等資訊，
這些其實都是投資人在投資上較常忽略之問題，而機器人理財的價值所在。
文章說明：https://shawn1996.timelog.to/a267438956
#機器人理財
#ETF
#財務規劃
#Roboadvisor
每天都有朋友私訊給我詢問問題，這次整理這篇文章希望讓大家有快速觀念。
如果有任何問題，歡迎留言跟我說。
—— —— —— —— ——
📌第一站【基本功，先了解這些，再往下看】
股票是什麼？
https://www.pgfinnote.com/what-are-stocks/
證券是什麼？
https://www.pgfinnote.com/whats-securities/
共同基金是什麼？
https://www.pgfinnote.com/mutual-fund-definition/
投信是什麼？投顧是什麼？
https://www.pgfinnote.com/securities-investment-trust-and-consulting-act/
初級市場、次級市場是什麼？
https://www.pgfinnote.com/primary-market/
股票、基金、ETF是什麼？有什麼不同？
https://www.pgfinnote.com/stock-fund-etf/
—— —— —— —— ——
📌第二站【開始投資前，先了解收支管理的概念】
如何培養存錢習慣？
https://pgfinnote.com/how-to-get-into-the-habit-of-saving-money/
利用主動收入來累積被動收入
https://pgfinnote.com/how-to-increase-future-income/
個人家庭理財會用到的三張財務報表：資產負債表、收支損益表、現金流量表
https://pgfinnote.com/financial-statements/
—— —— —— —— ——
📌第三站【投資時，做好理財規劃】
為什麼需要財務規劃？理財規劃的目的
https://pgfinnote.com/financial-planing/
做好理財規劃的好處
https://pgfinnote.com/financial-planing-benefit/
理財規劃的步驟是什麼？
https://pgfinnote.com/financial-planing-step/
什麼是蒙地卡羅模擬法？計算財務規劃成功率
https://www.pgfinnote.com/monte-carlo/
—— —— —— —— ——
📌第四站【我想告訴你的投資觀念】
為什麼買股票會有比較高的報酬率？
https://www.pgfinnote.com/equity-risk-premium/
為什麼不該頻繁關注投資的報酬率？
https://www.pgfinnote.com/dont-peek/
股市下跌會怎樣？
https://www.pgfinnote.com/what-happens-to-stocks-after-a-big-down-month/
什麼是指數化投資？
https://www.pgfinnote.com/what-is-index-investing-2/
—— —— —— —— ——
📌第五站【當你還在猶豫如何挑選投資策略，看看這些】
波段操作的缺點
https://www.pgfinnote.com/market-timing/
共同基金落後大盤指數的比例
https://www.pgfinnote.com/general-funds-that-underperformed-index/
花越多時間研究投資理財越好嗎？
https://www.pgfinnote.com/your-time-is-limited/
為什麼多數人不該花時間擇時選股？
https://www.pgfinnote.com/what-time-is-it-in-your-life/
推薦被動投資、指數化投資的專業人士
https://www.pgfinnote.com/index-investing-advocate/
大多數長期投資者都不能跑贏市場平均水準
https://www.pgfinnote.com/burton-malkiel-wallstreet/
基金vs大盤，主動型基金經理人的落後表現（2005-2017年）
https://www.pgfinnote.com/fund-managers-fail/
📌閱讀全文：https://www.pgfinnote.com/novice-village/
保險業務一直在說的年化報酬率到底是殺虫?!?
學完國中數學就會算!?
聽完這集不再害怕投資專有名詞
........................................
Hello！我是Bonnie，大家最害怕的高中數學老師。
因為有感於現今網路多媒體遠比課本紙筆更有吸引力，所以決定除了在學校外，也在網路上分享我的生活、教學、自修以及與學生相處的小心得。
如果你還是學生，你可以發現老師其實沒那麼討人厭😂如果你已經畢業，你可以在這裡找回一點青春回憶👩🎓👨🎓
Enjoy it and have a good time！
.........................................
IG: charmingteacherbonnie (Bonnie老師)
粉絲專頁: 寶妮老師
https://www.facebook.com/%E5%AF%B6%E5%A6%AE%E8%80%81%E5%B8%AB-Charming-Teacher-Bonnie-290462364959770/
PODCAST
Firstory: https://ppt.cc/f2Z9Jx
KKbox: https://reurl.cc/ra0Nv1
Spotify: https://reurl.cc/WEbpN7
Apple podcast: https://reurl.cc/OX6xr9
Google podcast: https://reurl.cc/V32y06
Pocket cast: https://pca.st/fp7r1tcr
之前寫到只要你能存到3百萬，把這筆錢放在不用怕選到錯誤股票的台灣0050/006208，或是對台灣的未來還是擔心，那就放到全球股票VT，放著20年不動，就算未來長期平均年化報酬 ... ... <看更多>
各位有想要推薦身邊親人或朋友採行指數化投資，也建議先從這個播放清單看起，主... ... 【股市80/20法則】前1%的公司創造全體股市報酬｜主動選股和存股的最大風險. ... <看更多>
指數化投資 平均 報酬 在 [新聞] 台人好愛ETF！逾80%投資者要持續加碼ETF - 看板Stock 的推薦與評價
在今年開始指數化投資。
年初帳戶被扣乾後開始接手當初父母購買的大量基金。
這些基金扣款年數都自我學生開始。最久的幾檔都超過十年。
基金平台就好多個。大概有約25檔形形色色的基金，跟兩個投資型保單。
基金的部分八位數的成本，100萬左右的盈餘。考慮年化報酬率非常可悲。
投資型保單也有七八年，扣掉各種成本後，年化報酬率為0.5%。
工作不超過10年，這一筆資金相對於我自身累積的財富也是有數倍之多。
也是那時開始看綠角、ffaarr、清流君等等。
在與父母進行長遠的對話後贖回所有基金
投資型保單也提領剩下最低維持保險門檻。
1.
被動投資的各種說明，都有提到一個簡單的數學：
主動投資跟被動投資在不考慮成本，加在一起的投資報酬必定等於市場報酬
投資成本低的被動投資長遠下來必定勝過主動投資。
這個成本低的影響久遠下來是非常可觀的。
任一檔美股市值型基金的內扣費約落在0.03%-0.15%。
台股006208及0050 為0.15%及0.32%
按照一定選股邏輯，介於主動及被動的因子投資，成本落在0.4-1%
基金成本跟內扣費用，超過1%-1.5% 甚至2%的比比皆是。
假設1%的成本差異。年化報酬為7%，單筆投資20年下來為387%及320%的差異
2.
基金在所有人購買時全都是一時之選、連續5-10年打敗大盤。
但從來沒辦法預言未來能否維持。
如我自身例子，聽父母說明也是當時最強基金。
最後結局是長期大幅度落後大盤。
還有不變的是每年超過1%的內扣費用及手續費用。
市面上的基金幾乎都是勝過大盤或是落後不多才留存到現今。
但很快現在的部分基金就會面臨清算的命運。
又會有新的題材新的基金填補。
基金優於大盤這件事情涵蓋大量倖存者偏差。
此外主動型投資，多數研究長期下來約有10%基金投資人能擊敗大盤。
但這10%的人是擁有大量資訊、資金、工具的機構。
絕對不要幻想是散戶如你我。
絕大多數人考慮閒置資金跟比較長的時間都是落後大盤。
3.
本小利大利不大，本大利小利不小
兩位投資人各擁有1000萬
多頭年
第一位All in 市值型ETF獲利6%
第二位頻繁進出股市，另外也預留60%現金部位準備等待低點進場。
投資400萬獲利15%是相當的。
第一位省下大量時間。
空頭年
第一位依然All in 虧損10%，如果人類經濟向上遲早能長回來。
第二位虧損30%，但其持有的股票或基金，在虧損30%能保證能回復?
對於這一點除了時間的優勢外，
市值型ETF、資產配置等理論，給予一般人All in的勇氣。
幾乎能賺到，自己擁有資金水平該賺到錢，不至於閒置現金。
例如原po，如果買三檔台股基金，其中一檔真的大賺50%。
一出場，就有了閒置資金。整體績效開始打折扣。
不出場，即使後續表現跟市場一樣，依然在高內扣下落後市場。
出場在購買基金，持續都打敗大盤，可以開新的波克夏。
※ 引述《dsrte (把握)》之銘言：
: 基金不是明顯比ETF績效好很多嗎
: 今年很多支台股基金，目前報酬率都有50%
: 60%以上的也一大堆
: etf除了正2 00757 00893 00895 00733 00903
: 沒幾支有這麼好的績效
: 何況00757 00893 00895 0093 裡面有參雜美股, 或根本純美股
: 純台股etf 和純台股基金比,
: 後者績效好太多, 前者根本不能比
: 部分人的觀念就是etf是被動型基金, 內扣費用比主動型基金少很多
: 結果前著績效差超多的, 既然內扣費用少, 結果績效還遠輸, 是怎麼回事 ?
: 另外就是, 老巴的名言是經理人的績效長期很難贏大盤,
: 但是老巴的大盤是指標普, 結果去調出00830(29支成分股)和00662(100支成分股)的績效,
: 海放標普....
: 子集合的績效贏大盤? 何況還有00757
: 長期很難贏標普(大盤), 但是以目前的差距, 標普要追幾年 ?
: 可能追得上嗎 ?
: ※ 引述《a281393 (我要養貓咪)》之銘言：
: : 原文標題：台人好愛ETF！逾80%投資者要持續加碼ETF 選擇首要指標「不是績效」
: : ※請勿刪減原文標題
: : 原文連結：https://bit.ly/3Ns0CMD
: : ※網址超過一行過長請用縮網址工具
: : 發布時間：2023年6月27日 週二 下午4:56
: : ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
: : 記者署名：李瑞瑾｜Yahoo財經特派記者
: : ※原文無記載者得留空
: : 原文內容：
: : 台灣投資人對ETF的偏愛比大中華地區其他地方更高！根據ETF資產管理機構布朗兄弟哈里
: : 曼銀行（BBH）調查發現，超過八成的台灣民眾未來1年將增加ETF配置，比大中華區平均
: : 的75%更高，且選擇ETF時不再以績效昨為首要考量，轉而更重視「發行機構品牌」。
: : 全球ETF託管及行政管理公司布朗兄弟哈里曼銀行（BBH）發布《布朗兄弟哈里曼銀行2023
: : 全球ETF投資者調查報告》，據2023大中華區ETF投資者調查發現，雖然市場環境充滿挑戰
: : ，大中華區ETF投資者正擴大ETF配置範圍，並更願意投資於創新和多樣化的產品。
: : 81%台灣受訪者要增加ETF配置
: : 調查發現，台灣民眾對於ETF的配置更加青睞，有逾八成（81%）台灣受訪者表示在未來12
: : 個月內預計對增加ETF配置，遠高於大中華區平均的七成五（75%）。
: : 品牌比績效更重要
: : 在選擇ETF時，今年台灣投資者認為ETF發行機構品牌是最重要的因素，取代2022年的榜首
: : 「歷史業績位居」。
: : 對科技主題ETF興趣最高
: : 針對在未來12個月內，投資人對「主題ETF」的投資有何計劃，台灣投資人預期增加主題
: : ETF的比例達67%，香港、中國大陸則分別為68%、60%。而聚焦於科技的主題ETF，是ETF投
: : 資者最感興趣的類別。
: : 台投資人更重視ESG
: : 此外，在未來12個月內，高達76%的台灣投資者表示會增加對環境、社會與治理（ESG）投
: : 資（不限於ESG ETF）的配置，比大中華區平均的62%，香港的70%及中國的48%都要高出不
: : 少。ESG投資位居主題ETF偏好第二位，比機器人與人工智能(AI)更獲台灣投資人重視。
: : 台投資人偏愛固定收益ETF
: : 在大中華區，為尋求不同的策略或戰術用例，越來越多機構投資者轉向固定收益ETF。臺
: : 灣市場上超過半數(53%)的ETF資產均配置於固定收益。這個情況與整體亞太區(日本除外)
: : 的ETF市場截然不同，顯示台灣投資人對於固定收益商品的偏好。
: : 心得/評論：
: : ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
: : 台灣人連ETF都有品牌迷思了嗎?@@?
: : 難不成只剩股版鄉民會看績效了...
: : ETF券商大獲全勝方法為"品牌" "ESG" "高股息" XD
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.173.144 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689099246.A.BF2.html
※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 02:22:11
還差資產配置跟全世界分散投資
0050定期定額缺點就是只有台灣
只要一顆中共飛彈，台幣價值可以化為烏有。
可能不會到壁紙，資金流出幾乎不可避免，匯率重貶
其他幣別的分散就起到很大的作用
市值千億的金控推薦??
但資產配置跟被動投資可不是只有市值千億的金控推薦
今年0056 00878!?
市值型是涵蓋006208/0050及0051，這一波0051也有吃到中型股的漲幅。
而長期的這個比較圖已經畫不知道多少了。
如果你買0056/00878 是要買進賣出那就不是多數人買0056的做法。
0056/00878策略也沒有不好，同樣也賺很多錢
只是客觀來說輸給市值型etf
如果長期來看不該擇時，而是盡量all-in。
這樣的好處在於可以盡量讓資金留在市場。
因為擇時常常錯過報酬(當然也錯過跌幅)
但股市長期向上，所以平均來說只要資金一離開市場就注定虧損。
另外資產部位偏大的投資人離開市場也是去買美國一個月國庫券。
但多數散戶離開市場就只是活存。
大跌時如果願意開槓桿加碼也不錯。但不是必要，長期會漲回。
漲回是指全球市場會漲回，個別市場會遇到各自的特殊狀況。
※ 編輯: samconcre (114.37.173.144 臺灣), 07/12/2023 13:18:02
... <看更多>