9月營收創新高速報!義隆續寫新高!
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◼觸控IC成長股-義隆(2458)
💪 https://reurl.cc/j7xb9L
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#義隆 (2458) 觸控板大廠,受益筆電相關晶片需求暢旺推升,9月營收已連六個月寫新高,第三季及前 9 月也同創高。
筆電、Chromebook 需求強勁,觸控板、觸控螢幕與指紋辨識等產品出貨激增,近期業績頻創高,累計前 9 月營收已超越去年全年 94.88 億元,也是首度衝破百億元大關。
主要產品:觸控螢幕晶片、觸控板模組、指紋辨識晶片、電腦周邊晶片、消費性IC等。
未來新品:魚眼攝影機、指紋辨識IC、觸控筆是近年公司積極發展產品線,子公司義晶與美商Memora合作開發360度魚眼攝影機,由義晶提供晶片組及整機組裝。
#營收資訊
9 月營收 17.18 億元,月增 12.77%,年增 69.5%,第三季營收 47.07 億元,季增 33%,年增 73.5%,累計前 9 月營收 104.53 億元,年增 54.28%;
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🤝主要客戶:
宏碁(2353)、華碩(2357)、HP、DELL、Lenovo、小米、Microsoft、SAMSUNG等。
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🏃♂️主要競爭對手:
敦泰(3545)、WACOM、Synaptics新思等
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✨亮點提示
月營收創下165個月新高
2019年營收及獲利來到20年新高
最新ROE為37.91%,屬於高獲利型公司
現金股息連續3年成長
自由現金流量穩定
黃金交叉(月線>季線),股價處於多頭走勢
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🕵♂️特別留意
董監持股比率4%,低於5%警戒標準
#老牛貼心亮點提示 迅速幫你抓重點
#義隆連六個月頻傳捷報,續寫新高!
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#義隆 (2458) 觸控板大廠,受益筆電相關晶片需求暢旺推升,9月營收已連六個月寫新高,第三季及前 9 月也同創高。
筆電、Chromebook 需求強勁,觸控板、觸控螢幕與指紋辨識等產品出貨激增,近期業績頻創高,累計前 9 月營收已超越去年全年 94.88 億元,也是首度衝破百億元大關。
主要產品:觸控螢幕晶片、觸控板模組、指紋辨識晶片、電腦周邊晶片、消費性IC等。
未來新品:魚眼攝影機、指紋辨識IC、觸控筆是近年公司積極發展產品線,子公司義晶與美商Memora合作開發360度魚眼攝影機,由義晶提供晶片組及整機組裝。
#營收資訊
9 月營收 17.18 億元,月增 12.77%,年增 69.5%,第三季營收 47.07 億元,季增 33%,年增 73.5%,累計前 9 月營收 104.53 億元,年增 54.28%;
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🤝主要客戶:
宏碁(2353)、華碩(2357)、HP、DELL、Lenovo、小米、Microsoft、SAMSUNG等。
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🏃♂️主要競爭對手:
敦泰(3545)、匯頂(聯發科子公司)、WACOM、Synaptics新思等
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✨亮點提示
月營收創下165個月新高
2019年營收及獲利來到20年新高
最新ROE為37.91%,屬於高獲利型公司
現金股息連續3年成長
自由現金流量穩定
黃金交叉(月線>季線),股價處於多頭走勢
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🕵️♂️特別留意
董監持股比率4%,低於5%警戒標準
#老牛貼心亮點提示 迅速幫你抓重點
#義隆連六個月頻傳捷報,續寫新高!
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被動元件長多將盡嗎?
昨天因為直播沒辦法跟大家作產業分享,但我們周日分享的美時(1795)漲停板再創新高,周一分享的佐登-KY(4190)漲停板,我不會像投顧老師一樣丟筆說自己多神,但這些都是我們一步一腳印,每家公司親自去登門造訪,研究出來的結果,周六我將舉行演講,分享最近我們又看到一些具基本面被低估的公司,有興趣的人可加入我們LINE@ https://line.me/R/ti/p/%40berich 的族群詢問。
電子權值股領先下跌
而本來答應大家周二要寫的被動元件,因為周二台股大跌,臨時決定幫大家直播,想收聽的朋友也可加入我們族群,我們將分享給大家,昨天直播在大家都擔心指數要直線破底的時候,我請大家不必擔心,第一因為台灣重量極電子權值股,其實不但幾乎都在年線之下,甚至都在超級底部區,大家看鴻海(2317)、廣達(2382)、仁寶(2324)、和碩(4938)、台達電(2308)幾乎都是破底或是超級底部區,而台積電也在法說吃個超大跌幅,但是內行人看門到外行人看熱鬧,跌到這邊即使外資在賣都有點跌不下去的感覺了,如果台股真的要跌破萬點,要靠電子權值股並不簡單。
如果傳產龍頭股呢,原物料價格水泥在漲、塑化股獲利好,金融股受惠升息,短線都不太像有大跌的跡象,如果台股真的要破底跌到萬點以下,除非美股道瓊守不住年線,否則我認為指數要一瀉千里跌破萬點也非易事。
至於OTC的市場從去年開始,就是以年線為支撐,去年的四月14號、五月10號、八月14號到今年的二月九號,都是碰到年線反彈,所以其實我不擔心跌,而是希望她最好再跌到年線144附近的位置,可能小型股就更有機會全面反攻。
國巨利多出盡嗎
而今天產業最有趣的首推被動元件,國巨(2327)在繳出驚人的獲利後,本以為可以扭賺高檔反轉的隱憂,沒想到今天還一度逼近跌停,外資更是大幅賣超2201張,連續第七天賣超,投信也加入賣超的陣營,連續買超五天,法人賣融資買,感覺有危機。更重要還從中國傳出新聞,國巨與村田製作所作假新聞,更讓股價雪上加霜,其實這波被動元件起漲質疑聲不斷,包括每次都會出現的漲價公文,過去幾年從來沒看過漲價事發公文的,研究單位也質疑過去被人棄之如敝屣的產品,技術含量又不高,為甚麼會缺貨,我承認一開始我也很質疑,但真正問非常多上市櫃公司的採購,才發現部分的被動元件真的奇缺,特別是MLCC,真的近乎斷鏈了。
會這樣說的還有明泰(3380)、中磊(5388)、仁寶(2324)在法說上都紛紛說被動元件缺貨造成成本上升,一般人可能不了解,被動元件占整個生產成本極低,如果漲到大家受不了,那漲價的幅度一定很驚人,我不知到這次國巨是不是真的跟村田有圖謀,但是我相信國巨不會連仁寶陳瑞聰總經理都收買了,他說都引發斷鏈,難道也是國巨收買嗎?我是不相信
MLCC三雄獲利大預估
從公布的獲利數字來看,我也調高今天MLCC三雄的預估,國巨今年普遍估52元附近,如果再跌一根,就接近十倍本益比了,華新科(2492)公布的是單月獲利,但平均大家估計14元以上,跌回150似乎也有投資價值了,禾伸堂(3026)剛剛公布一季3.1元,普遍估計在13元以上,現在的股價也在10倍本益比附近,似乎也不貴,當然漲價概念股跟景氣循環股一樣,不能用本益比來分析,只要報價沒有續漲,就應該獲利了結,不過從企業的回饋來看,MLCC缺貨問題持續難解,甚至有人必須調整設計採用較少的顆粒數,這問題非一朝一夕可以解決。當然這世界上沒有永遠不跌的產品,毛利率都50%,一定會遇到壓力,只是目前可能還是賣方市場
通路與上游有受益嗎
國內被動元件通路過去最廣為人知的就是禾伸堂的999傳奇,在當年缺貨的時後,股價一度漲到999,只是後來也轉型為製造,而純通路則有日電貿(3090)、蜜望實(8043),日電貿第一季獲利2.08,庫存利益驚人,其實從財報數字就看得出來,毛利率從14.52到17.1到22.74第一季想必更高,但通路業的毛利率有上限,賣完低價庫存後,也無法在有低價庫存,所以本益比不會給高。蜜望實(8043)毛利率也是跳升,但本益比已經不低。倒是最近堡達(3537)因為代理PANSONIC的全系列產品,其中也有被動元件,但主要是鋁質電容,炒作意味十足。
很多人也有提到上游受惠,但平心而論除了信昌電(6173)與立敦(6175)受惠較明顯外,其他周邊都只是題材,像是九豪(6127)天天都有電是分析師在說,說完就漲停,隔天就大跌,因為獲利跟本跟不上來
不要電阻、電感、電容傻傻分不清楚
其實除了MLCC族群外,其他公布獲利的被動元件,獲利都乏善可陳,包括智寶(2375)第一季0.18元、奇力新(2456)1.1元,獲利不如預期,其實就是大家都把被動元件一概而論,主要分電阻、電感、電容,光電容就有分塑膠電容、鋁質電容、固態電容、基層陶瓷電容,其他的差別也很多,所以請大家不要一概而論。
看併購大王陳泰銘的出手
而這次大家看國巨的併購動作頻繁,除了之前的凱美(5317)是為了凱美的土地、旺詮(2437)則是晶片電阻、美磊(3068)則是補其高階電感與扼流器,而最近為甚麼看上佳邦(6284),表面上是為了佳邦的保護元件,因為連續併購大毅(2478)失敗,遲遲無法補足保護元件,所以買下董監事持股低的佳邦,但其實項莊舞劍志在沛公,其時佳邦也是鈺邦(6449)最大的股東,而鈺邦是國內最大的固態電容廠,擴廠後遠比金山電(8042)、立隆電(2472)的產能還高,剛好補其國巨集團最後一塊拼圖,雖然短時間受到現增價的壓抑,但投信仍不斷買超,就是看好這個區塊。
過去老一輩的投資人有人跟著王永慶投資,光台塑三寶股息領一輩子。後來有人跟著郭台銘投資,不管買鴻海還是鴻海集團的小金雞都獲利頗豐,如果要投資被動元件的話,似乎就要跟著陳泰銘的腳步。
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轉讓紀錄攤出來大概就能知道該不該擔心
(自身張數+保留運用決定權信託張數 千股以下直接捨去)
廖先生:
107-01 578+140= 718 股價 30.15
107-07 603+115= 718
107-08 733+115= 848
107-09 603+245= 848
107-10 643+205= 848
108-05 643+325= 968
108-08 700+267= 967 股價 22.45
109-04 700+467=1167
109-06 740+427=1167
109-07 823+345=1168
109-10 576+241= 817 股價 32.9→51.2
110-01 506+241= 747 股價 93.8→84
110-03 541+206= 747 股價 103→181
110-04 673+206= 879 股價 184→199
110-05 442+178= 620 股價 200→211
110-06 362+178= 540 股價 225→226
110-07 335+155= 490 股價 226→267.5
可以看出來 109年10月後 就開始降低持股
再對照 k線圖 敦泰也就是從109年10月開始起漲
如果說賣股就是看壞的話 那他從32.9元一路看壞到股價變成 267.5元
然後107→108年時看好買進持股時 股價從32看好到變成 22.75元
再看全體董監事持股變化
全體董監持股 109/10: 5,672,199 股
110/07: 5,565,881 股
-106,318 股
全體董監事從去年10月起到今年7月合計 只減少 106張 扣掉 廖俊杰 -327張
等於其他董監事 增加持股 221 張
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1630512818.A.9F3.html
※ 編輯: goldhan (36.224.192.203 臺灣), 09/02/2021 00:17:54
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