擷取自工商新聞:
https://ctee.com.tw/news/stocks/502945.html
中美兩大利多 鋼鐵族群沾光
受惠於美國參議院通過1兆2,000億美元基建法案、美國熱軋價格創新高、中國為了環保限產,下半年須減產粗鋼6,000萬公噸等大利多因素助攻,歐美市場需求持續發燒,國際鋼材供給更加吃緊,鋼價持續看漲。受這些因素激勵,除 #中鋼(2002)9月內銷盤價重啟漲勢,每公噸漲300元~500元外,市場預期中鴻(2014)將於本週開出的9月盤價也可望順勢調漲,受惠廠商有美亞(2020)、燁輝(2023)、盛餘(2029)、新光鋼(2031)、大成鋼(2027)等,預期下半年接單持續暢旺,且營運動能也持續看旺。
投顧評析》
雖然越南河靜鋼廠10 月盤價卻小跌15美元/噸,寶鋼開平盤,中鋼9月內銷盤價小漲500元/噸,開盤後中鋼熱軋價格約在960美元~970美元/噸,越南熱軋目前流通價為915美元/噸,上海熱軋893 美元/噸,台灣成為日本以外熱軋相對較高的地區,鋼材銷往台灣的機率可能增加,然研究處認為各國開始對鋼材出口課稅有利亞洲整體供給減少,Q4為需求旺季,加上近期鐵礦砂修正到162美元/噸,有利於煉鋼廠Q4價差擴大,維持買進中鋼,目標價48 元(2.2 X2021 BVPS)。
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新光鋼 目標價 2021 在 我是產業隊長 張捷 Facebook 的最佳貼文
隊長之前臉書公開研究的新光鋼(2031),
連結如下:
https://www.facebook.com/Capt.industry/posts/622853575774555
公布單月獲利,
EPS1.1元
早早鎖漲停收工,
補充一點點新光鋼的基本面給同學們
#新光鋼(2031)
1.國內最大鋼板通路商,主要提供物流及剪裁。
2.產品供應公共工程、營建、汽車、機械、風力發電等產業。
3.獲台北淡江大橋主體工程鋼板3萬公噸訂單,預計Q4起供貨。
4.桃園物流中心預計Q3完工,估計每年可貢獻租金收入2億元(約貢獻EPS 0.5元)。
5.轉投資:
A.「世紀風電」(7%)風力發電水下鋼構廠。
B.「前端離岸風電設備製造公司」主要生產基樁鋼管,獲沃旭與CIP訂單,預計2021年風電代工訂單可貢獻10億~15億元。
C.「中鋼住金越南公司(CSVC)」。
D.與向陽優能合資投資「新威光電」,跨入太陽能發電領域。
E.與日本住友商社合資「美生金屬」(50%)。
F. 與義大利阿爾格公司合資「新光鋼阿爾格工程公司」(68.16%),生產橋樑、高速道路、高速鐵路等避震用支撐墊。
G.去年EPS 2.69元,將配息2元;今年Q1 EPS 2元。
H.受惠中國碳中和政策限產鋼鐵,美國基建需求帶動鋼價大漲。
I.受惠前瞻基礎建設與台商回流帶動廠辦及商辦商機,目前工程訂單也看至2022年初。
(元大) 重點個股: #東和鋼鐵(2006)2021.07.01
廢鋼強漲在即,2022年獲利動能仍強
✔️維持買進評等
中心對東鋼看法維持正面,主因:1.廢鋼供需吃緊,推升鋼筋、型鋼報價;2.產品組合改善,毛利率高檔不墜;3.越南廠獲利速度提升。上修獲利後,預估東和鋼鐵2021年EPS 5.58元將達歷史新高,逐漸向2006年~2008年高峰看齊(2006年Q1~2008年Q3期間,每季平均EPS 1 元以上,評價最高達2.6倍),東鋼目前位於 1.7 倍 P/B(以減資前股本為計算基礎),認為評價將隨獲利創高、配息加上減資優於預期等因素持續提升,給予2.4倍2021年P/B,推得新目標價75元。
✔️廢鋼供需吃緊,推升鋼筋、型鋼報價
中心預期廢鋼後續走勢正面(今年以來上漲32%),主因:1.近期俄國為了壓抑國內通膨,宣布8月起至年底將對金屬出口課徵至少15%臨時稅,其中廢鋼占全球出口量5%,供給將受壓抑;2.中國為了達成碳中和,將擴張電爐以置換高爐產能;原物料大漲(鐵礦砂年初至今上漲37%)。正常旺季效應下,預估東鋼2Q21 EPS 1.53元(季增11%/年增119%)表現高檔不墜。2021年Q3儘管受到夏季限電而成本增加,但預期廢鋼漲價將帶動鋼筋、型鋼報價同步提升,預估EPS 1.1元仍將年增39%。
✔️產品組合改善,上修毛利率假設
展望後續,公司預期2021年國內鋼筋出貨量將小幅年減5%,主因2021年上半年缺工情況較嚴重,但2021年下半年將逐漸緩解。不過,型鋼則受惠市況持續熱絡,預期2021年出貨量將年增30%以上。東鋼為國內最大H型鋼廠商,訂價能力較強,較能夠轉嫁廢鋼上漲之成本,預期在型鋼營收比重增加之下(由2020年36%提升至2021年42%),預估2021年毛利率為17%,將較2020年擴張1.6個百分點。
✔️越南廠全年盈利,將成2022年成長動能
越南鋼筋廠(占營收約7%)在全球鋼市轉佳下, 2021年Q1越南廠在鋼筋價格提升、額外銷售鋼胚帶動下,獲利再次提升至6,700萬元,較2020年Q1虧損1億7,000萬元大幅改善。展望未來,公司認為目前越南鋼筋廠利用率已接近65%~70%,搭配銷售鋼胚,已可穩定獲利,儘管即將迎來2021年Q3雨季淡季,利用率下降至50%~55%,仍力保不失,維持損平水準。預期產能利用率持續提升下,越南廠2021年、2022年將貢獻東和鋼鐵3億8,000萬元/7億1,000萬元稅前獲利,優於2020年虧損4億元,越南廠也將成為東和鋼鐵2022年獲利成長動能。
✔️股票評價
中心對東鋼看法維持正面,主因:1.廢鋼供需吃緊,推升鋼筋、型鋼報價;2.產品組合改善,毛利率高檔不墜;3.越南廠獲利速度提升。上修獲利後,預估東鋼2021年EPS 5.58元將達歷史新高,逐漸向2006年~2008年高峰看齊(2006年Q1~2008年Q3期間,每季平均 EPS 1 元以上,評價最高達2.6倍),東和鋼鐵目前位於1.7倍P/B(以減資前股本為計算基礎),認為評價將隨獲利創高、配息加上減資優於預期等因素持續提升,給予2.4倍2021年P/B,推得新目標價75元。
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新光鋼 目標價 2021 在 非凡電視台 Facebook 的最佳貼文
0414 #收盤 #重點
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#世芯 #法說會 #飛騰
世芯-KY(3661)昨臨時舉辦法說會,針對飛騰遭美國商務部列實體名單,提出公司說明,世芯-KY強調,該事件預估將影響2021年營收25%,但仍預期2021年全年營收仍可望維持20%的年成長。不過外資今(14)日出具報告指出,即便有北美、歐洲客戶,短期內仍無法抵銷飛騰訂單流失或其他客戶可能遭制裁的潛在利空,而世芯此次法說會大幅下修2021年營收展望,外資也維持目標價600元與賣出評等。世芯今(14)日股價再吞第四根跌停,短短四個交易日從902元,崩跌至593元,跌幅高達 34%。
#台股 #爆量
台股資金持續撤離,儘管今日(14)開盤一度大漲逾百點,重返16900關卡,不過指數高點急殺翻黑,電子股急殺,雖然在低接買盤進場後,跌勢逐漸收斂,終場急拉翻紅漲41.06點,收在16865.97點。不過成交量爆出4838.34億元,近五千億大量刷新昨日的歷史天量紀錄。
#官股 #震盪逾3百點
台股今(14)日走勢依舊上沖下洗,早盤一度漲逾百點達16935點,最低則一度摜破十日線支撐,下探16500點關卡,在多空激烈交鋒下,高低震盪超過370 點。另外,八大官股券商昨日逢低加碼24.21億元,累計連三日買超,金額共約49億元,顯示近日台股拉回,即使指數仍在16,600多點之上,政策仍偏多操作。
#鋼鐵 #傳產
台股今日(14)在指數高點急殺翻黑下,資金轉往傳產避難,靠鋼鐵、航運支撐。中鋼今日早盤一度觸及漲停價33.2元,創近10年新高,雖盤中遭遇亂流鋼鐵股漲勢收斂,但隨著買盤回籠後,海光股價直奔漲停,燁興、燁輝、豐興、新光鋼等多檔也重拾上漲動能。
#台積電 #法說會 #外資
台積電(2330)將在15日召開法說會,市場關注資本支出、股利政策、及先進製程進展等議題;日系外資搶先在最新報告中重申台積電買進評等,目標價由710元調高至777元。
#友達 #產能
Touch Taiwan 2021將於21日登場,友達總經理暨TDUA理事長柯富仁在展前記者會中表示,面板供應鏈仍然相當吃緊,除了IC等零組件之外,其他像是包材也很吃緊。現在是做多少賣多少,第二季、第三季訂單能見度都不錯,工廠滿載會維持一段時間。
#中鋼 #鋼鐵族群 #漲停
台股今 (14) 日盤中湧現賣壓,翻黑重挫逾 200 點,失守 10 日線,不過,鋼鐵族群仍表現強勢,中鋼早盤一度觸及漲停價 33.2 元,創近10年新高,但漲停打開後,漲幅逐漸收斂至 6% 左右,新光鋼、海光、燁興、千興等多檔同樣表現有撐。
#王品 #股東會 #餐券
王品今年股東會紀念品將送出總值新台幣2516元的抵用券,吸引買盤湧入,推升王品股價一度漲逾7.5%,高點至199元,創2017年7月以來新高,隨後獲利了結賣壓出籠,漲勢收斂。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news
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