［歐洲依然太多銀行，所以合併潮繼續］仲有就係，歐洲央行容許合併嘅收益去offset炒人閂分行嘅開支
原文：Many European countries still have too many banks（https://bityl.co/3a11）
TLDR：西班牙兩間銀行合併，會成為西班牙最大嘅銀行。另外瑞銀UBS同瑞士Credit Suisse又傾合併。歐洲傳統係極之多銀行，主要係政治原因，而長期盈利能力都極低。所以歐洲央行就行啲新會計制度鼓勵下佢地合併，重賞下果然有勇夫。
1. 近期歐洲，甚至全世界最大嘅一單合併，就在西班牙。兩間銀行合併，CaixaBank同Bankia。兩間都係馬交所（馬德里嘛）IBEX35指數成份股，你可以當中銀同恒生合併咁震憾，甚至更大—因為兩間銀行合併埋，會成為西班牙最大嘅銀行。
2. 而家最大嘅？桑坦德Santander，總部就在桑坦德！亦有英國業務。而家贊助西甲！但桑坦德隊波降班多年！第二大係BBVA，之前又係贊助西甲！在香港最出名就係同中信銀行很多關係。
3. 新一檔嘢叫咩名？未知，但我估又換個新名。你直覺可能估到，CaixaBank同Bankia呢兩個名都唔係好「西班牙」，亦冇乜歷史感。的確，兩間嘢歷史都唔長。兩間都係一大堆嘢重組出嚟，有啲似中銀（香港）由「十三行」（＊）組成咁。
4. CaixaBank，前身係巴塞羅那嘅一堆儲蓄銀行，十年歷史都未夠。又，加泰隆尼亞語嘅名，原本總部在巴塞，但因為巴塞玩公投，索性總部搬埋去巴倫西亞（即係華倫西亞，但聽聞地名就應該叫巴倫西亞）。CaixaBank在香港最出名，就因為老母Caixa Group一度係東亞銀行大股東，所以啲友話東亞「華資」，我都唔知點「華資」，華倫西亞資？（可惜冇乜人理解我呢句）
5. Bankia，仲煩，亦係一堆傳統嘅儲蓄銀行搞出嚟，包括最出名嘅Caja Madrid，同Caja Segovia（馬德里隔離，乳豬出名），都係嗰堆東西。2010先打包上市，2012年就已經出事要政府救。西班牙嘅嘢。而家仲係政府係大股東，今次合併後應該甩身啦？
6. 但想講，歐洲真係太多太多銀行啦，特別係歐洲大陸，特別係「浪漫語系」嗰堆。難聽啲講，都係政治黑暗，各據山頭，官政商勾結，有間銀行做私家雞，就控制好多嘢。合併？即係原本三個大佬得返一個，亦即係之前收買落嘅人分分鐘起身，點掂？所以唔係去到爆煲都唔多制的
7. 實情就係，歐洲嘅銀行盈利能力極低，太分散，冇規模經濟。分行數目又多，根本就唔需要。不過基於以上講嘅原因，佢地冇乜動力咁做，反正蝕錢又有政府救。
8. 點解而家最新又興玩合併？兩樣嘢，一來就又開始蝕錢，政府都救唔到咁多。二來更關鍵嘅，都係錢作怪。歐洲央行搞咗樣新嘅東西，叫做”badwill”—我都唔知中文點譯，反正Goodwill譯商譽都極之誤導（之前講過）（https://fbook.cc/3Fql）
9. Goodwill嘅嘢，太煩，但總之想像下你買間公司返嚟，佢帳面值係1億，即係資產減負債係1億，但你3億買返嚟。你吞咗佢1億，但你自己資產少咗3億，個Balance sheet點算？就係整2億嘅「無形資產」攝住佢，最後每年慢慢踢走，當開支—大約係咁回事，同埋「品牌」根本完全無關。
10. 至於Badwill，其實即係Negative goodwill。帳面值1億嘅嘢，你半億買到返嚟，咪有呢啲咁東西。其實亦因為全球銀行股表現不滯，好多都係below book，市值低過帳面值—香港上市嘅好似得恒生同招商仲係above book 。
11. Negative good will 固然唔係歐央行發明，但而家佢地容許呢樣東西去對沖各式「重組成本」，炒人啦，關分行啦—不過不能走去派息。其實以前美國都試過。
12. 實驗證明，重賞下必有勇夫，之前意大利Intesa買UBI就係因為見有呢樣嘢而做，今次西班牙銀行世紀合併又係因為呢樣嘢。下一間？估係意大利嘅錫耶納銀行會畀人買起，Monte die Paschi，全世界最古老嘅銀行（呢間我都寫過）（https://fbook.cc/3Fqk）
13. 不過，暫時都係國內整合，跨境收購仲要啲時間。一個好重要嘅原因係：歐洲歐盟或歐元區，都係冇全歐洲嘅存款保險計劃，而家推緊，2025年啦
14. 仲有，最新鮮熱辣講緊，瑞士銀行UBS同瑞信Credit Suisse都會合併。之前都想，但監管機構似乎會阻。UBS 主席直頭話，唔批就搬去德國（https://bityl.co/3a0u）。幾時都話瑞士係德國一部份啦。又會係一單世紀大刁，不過，會炒萬幾兩萬人。
15. 又，香港呢？其實好少。固然過去十幾年唔少併購，但主要係外國買家買起香港銀行，星展買道亨，招商買永隆，越秀買創興，坡佬OCBC買永亨等等。香港銀行兩間合併？極少見—不過而家都唔係死剩好多間
16. 我見到嘅，反而係啲一早應該清理嘅寶號仲存在。例如之前講中銀「十三行」，其實唔使好老都知，南洋商業銀行同集友，以前都係中銀的，一路都係。但當年佢地冇併入埋中銀香港集團，冇換LOGO，主要因為早早有外國業務。原本以為遲早都中銀收返，點知兩間都係賣咗畀人。
17. 最後講講大家最鍾意嘅日本。日本嘛，真係乜春都鍾意三大。而家有三大銀行，但我入行時仲有四大。而家三大係瑞穗（Mizuho，其實好似一路都冇官方中文名），三井住友，三菱日聯。以前日聯（UFJ）係四大之一。而呢四大本身又係一堆嘢合併出嚟，不再細解。
（＊）講得出「十三行」都真係有返三十幾四十歲。有廣東省銀行（細個去過），新華（以前兆康有！），金城（細個見過！）。仲有最出名畀人打劫嘅寶生銀行！（＊＊）
（＊＊）寶生銀行就真係冇四十歲應該唔識。點解出名畀人打劫？問下阿媽應該知，集體回憶。又，有人以為何寶生係太子爺，都CLS。咁夏金城係咪金城銀行太子爺丫？王大陸係咪大陸銀行太子爺？
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星展銀行前身是 在 Re: [請益] 星展FTBA 2016 徵才請益- 看板Finance - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
感謝上一篇作者 yuty 的分享。
我是某一屆的當事人，來補充一下我看到的現象，以及為什麼我不推薦這家公司。
***
Disclaimer:
你可能會懷疑，又不是沒有人做得好？我一定是做得不好的魯蛇才會出來發這篇討拍。某
種程度上來說你是對的，我確實不是個業務人才，業績也很糟，所以我離職出國之後並沒
有繼續挑戰業務，目前在非業務部門準備升任經理職。然而，我並不需要因為業績不好而
離職 (還賠了二十萬)，大可混吃等死過完三年爽領 45K，或者等到星展受不了主動把我
炒了，這樣還不用賠錢咧。但我沒有這麼做，因為我相信一個人的工作是他的責任，如果
你不想認真做，你就不該濫用契約條款。
以上。
***
這篇會從幾個點來討論這間公司或者這個職位的問題：
1. 體系合併導致的內部政治問題
2. 理念跟實務的落差 (或者說理念的不切實際)
3. 台灣作為相對邊緣市場的劣勢
4. 一些實際案例
(不談獎金、升遷、違約金等等，一來其他人討論過了，二來因為這是條款上白紙黑字寫
明白的。我當初因為很想要這份光鮮亮麗的工作沒有很精讀之後吃了不少虧，但捫心自問
，條款爛是公司的問題，而簽名是我自己的問題。)
***
首先，為什麼說會有政治問題呢？這樣說好了，當初這間公司 (台灣星展銀行) 的成立是
新加坡星展銀行買下了台灣的老字號本土銀行，這件事情本身並不是個大問題，但當兩票
人 (後來在某財管大頭上任之後變成三票人) 的價值觀跟經營理念完全不同的時候，你可
以想像一個千人組織會出現什麼樣子的摩擦。人員的高度流動跟業績難做只是業界常態，
這點不能怪星展，但策略的混亂不明 (套句 M. Porter 的說法就是 stuck in the
middle)，要在地沒有國營在地，要高端沒有花旗高端，要殺價殺不贏保險，要分析分不
贏投顧...這種現象就是領導層的責任了。
再來，什麼叫做理念的落差？我隨便提個亮點。其一，FTBA 成立的宗旨不是「我要找一
大票底薪很高的理專」，而是「我要訓練出一批『與眾不同』的理專」，看看台灣理專界
跟保險業務(兩個我都做過) 充斥多少劣質品，這理念或許很好，但行不通。前面那篇提
過主管壓力了，另外業務部門並沒有按照當初人資提到的訓練流程來跑，所以你也不會成
為什麼與眾不同的理專，就只是要一天到晚去上沒什麼用的話術課跟激勵課的理專而已。
其二，現實面來說，台灣的中低階財富管理已經是一個紅到發黑的紅海市場，業務人數突
破天際，加上分行為了爭取腹地優勢幾乎肯定座落在昂貴的地段，這些成本跟競爭手段最
後都會反映在你的業績上，你沒有空間去當什麼與眾不同的理專。如果你不是理專人才，
就去應徵行政吧，待遇尚可；如果你真的是天生的超級理專人才，不如去其他正統外商賺
得還比較多。
第三，何謂邊緣市場？這樣說好了，一間公司一定有賺錢的部門跟普普通通的部門 (虧錢
的部門可能會被砍掉XD)，而當公司有多餘資源的時候，把資源放在賺錢的部門通常是合
理 (雖然不盡然正確) 的決定。台灣對於星展總公司來說，就是那種普普通通的部門。這
會導致什麼問題呢？簡單來說，一個集團即便跨海的子公司也會有一些程序上的要求，所
以如果台灣區有個很棒的點子，想要實踐之前，除了地區性的法規遵循是必要的之外，總
公司那邊也要驗證集團的某些原則。而在這樣的前提下，很多事情跑起來最後上線的時間
都慢 (本部就在台灣的) 本土銀行兩三年。
***
最後我們來談幾個實際案例。
保險銷售話術：
在進星展之前，我在某本地保險公司待過一年多，離職的主要原因倒不是業績，而是保險
公司通訊處訓練的銷售方式很多都是遊走在法律邊緣的。你可以說我搞不清楚這世界的運
作規則，但不好意思我就是很在意法遵 (謎：那你幹嘛去業務部門啊)。星展的輔銷跟訓
練方式本質上跟保險公司是半斤八兩的，至於保險公司到底是怎麼樣，詳細內容我就不多
說了，我相信各位去保險版可以問得到 (笑)。但如果你是要說這樣賣業績會不會好？答
案是會的 (苦笑)
人資的態度：
前一篇作者有提到公司說一套做一套，這我就不多提了。但人嘛，被人說一套做一套總是
有一種權益受到侵害的感覺，所以當然也有人在會議的時候反映這件事情，說為什麼公司
現在做的事情跟當初引誘...不是，我是說吸引...我們進來的說法完全不一樣？人資主管
對此的回答是，“Welcome to the real world” (身為外商當然要展現一下自己的
English 很 fluent 這樣)
同樣遊走在法律邊緣的 KYC/風險評估流程：
如果你不知道什麼是 KYC，簡單來說就是客戶要做財富管理需要符合一些條件，風險太高
的商品老人不能買，太複雜的東西沒有投資經驗的人不能買之類的。問卷的設計有些地方
很智障，例如「沒有 A 類型商品投資經驗的人不能投資 A 類型商品」(那我這輩子都投
資不到了啊)，但當你就是想要賣這類型商品給這類型客戶的時候該怎麼辦呢？嘿，你以
為我最後為什麼會受不了這環境而離職 (笑)
***
以上，報告完畢。
我不知道星展的人看到這篇會不會想反駁，但我相信證人多得是，願受公評。
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孫權走入房間
眾將領:"主公好!!"
周瑜走入房間
眾將領:"都督好!!"
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 14.1.44.116
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Finance/M.1458255244.A.C80.html
我覺得憤怒的原因不是待遇差，純論底薪而言 45K + 不明的 bonus 不算爛。
另外我也很喜歡我的同事跟分行經理。
我後來很不爽這間公司的主要原因，其一是言行不一，其二是主打 integrity 但實際上
前線被迫做一堆很科科的事情但後面的大頭卻睜一隻眼閉一隻眼 (於是沒有責任)，類似
這樣的事情會讓你很清楚感受到自己是個 expendable 的小廢棋。
BTW，拿 FTBA 跟 MA 比並不恰當，兩者性質完全不同，雖然據我所知也有不少 MA 被丟
到業務部門就是了 (到底幹嘛特別花九萬請沒有銷售經驗的 MBA 來當業務啊)。
不完全是沒有獎金，只是獎金跟業績的相關性非常低。
如果你是可以做業績的人，直接去面試 SRM 就好了，或者面試 RM 然後拒絕升 SRM 有
時候領到的獎金還比較高。
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