外資暗算聯電,背後的算盤?
今天有幾個朋友來電詢問,外資把聯電的目標價砍到40元,問我有什麼看法?我趕緊上網了解一下,原來有一家名叫Bernstein,中文翻譯成聯博的外資機構稱聯電的利多已反應在市場預期中,呼籲客戶不要等到曲終人散時才要離場,將聯電的投資評等降為「劣於大盤」,並且將聯電目標價下修至40元,我才知道很多人都被這個40元的價位嚇到,這家外資機構還估聯電2022年的獲利會比2021年少78%。這個報告非常聳動,也很情緒化,而且,非常主觀,尤其對2022年獲利衰退78%,怎麼算的?也沒有很清楚的交代,似乎有意圖影響股價之嫌。
果然,我上了PTT網站,大家正熱烈討論這篇報告的內容,很多人都覺得外資想進貨,故意發布利空報告,把股價打下來。其實蹲了廿多年的聯電,去年才展現價值,市值一度衝上第七名。過去聯電毛利率約在11%左右,去年第四季拉升至23.9%,今年首季達26.53%,今年有機會朝30%的目標邁進。而聯電首季Eps0.85元,今年坐三望四機會不小。明年晶圓產能仍吃緊,我不知道衰退78%的數字是怎麼出來的?
這兩個月,高盛出具的報告給台積電880元,聯電76.3元的目標價,另一半外資機構Aletheia說聯電最甜美的時光還沒有到來,給予聯電75元的目標價。聯電基本面沒有什麼變化,外資機構看法卻南轅北轍。
一個多月前,聯電的8家客戶共同集資千億元給聯電擴充產能,並且綁六年,前兩年允許聯電漲價,看起來供應端仍吃緊。而下游廠商仍被缺晶片所苦。最近Garmin主管告訴我,去年一顆電源管理IC報價0.6美元,年初漲到16美元,最近廠商報價一顆45美元,這也是矽力KY搖身變成股王的背景,顯見晶片缺貨問題仍難解。上週黃崇仁董事長接受我的訪問,他也對明年景氣十分看好,他認為明年有五成到一倍的成長空間。Burnstein的極度悲觀報告,也許大家可以參考,但基本面的探索,仍得靠自己努力做功課!
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過12萬的網紅朱學恒的阿宅萬事通事務所,也在其Youtube影片中提到,Twitch傳送門: https://www.twitch.tv/otakuarmy2 心靈雞湯不能防疫,防疫抗疫靠的是科學好嗎?這種精神勝利法是不是漫畫看太多以為自己可以集氣放元氣彈了?防疫做得好不好,自己看就好,給全世界看個屁啦! 剛剛看到有個網友提供的看法:理工科出身的講究創造創新,要讓...
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外資暗算聯電,背後的算盤?
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果然,我上了PTT網站,大家正熱烈討論這篇報告的內容,很多人都覺得外資想進貨,故意發布利空報告,把股價打下來。其實蹲了廿多年的聯電,去年才展現價值,市值一度衝上第七名。過去聯電毛利率約在11%左右,去年第四季拉升至23.9%,今年首季達26.53%,今年有機會朝30%的目標邁進。而聯電首季Eps0.85元,今年坐三望四機會不小。明年晶圓產能仍吃緊,我不知道衰退78%的數字是怎麼出來的?
這兩個月,高盛出具的報告給台積電880元,聯電76.3元的目標價,另一半外資機構Aletheia說聯電最甜美的時光還沒有到來,給予聯電75元的目標價。聯電基本面沒有什麼變化,外資機構看法卻南轅北轍。
一個多月前,聯電的8家客戶共同集資千億元給聯電擴充產能,並且綁六年,前兩年允許聯電漲價,看起來供應端仍吃緊。而下游廠商仍被缺晶片所苦。最近Garmin主管告訴我,去年一顆電源管理IC報價0.6美元,年初漲到16美元,最近廠商報價一顆45美元,這也是矽力KY搖身變成股王的背景,顯見晶片缺貨問題仍難解。上週黃崇仁董事長接受我的訪問,他也對明年景氣十分看好,他認為明年有五成到一倍的成長空間。Burnstein的極度悲觀報告,也許大家可以參考,但基本面的探索,仍得靠自己努力做功課!
晶片缺貨ptt 在 朱學恒的阿宅萬事通事務所 Youtube 的最佳解答
Twitch傳送門: https://www.twitch.tv/otakuarmy2
心靈雞湯不能防疫,防疫抗疫靠的是科學好嗎?這種精神勝利法是不是漫畫看太多以為自己可以集氣放元氣彈了?防疫做得好不好,自己看就好,給全世界看個屁啦!
剛剛看到有個網友提供的看法:理工科出身的講究創造創新,要讓未來比現在好。法律系的講究鬥爭,只要讓自己比對方好就可以了。
現在台灣的問題就是沒有專才專用,老是搞一大堆法律系的到處管人,經濟部長王美花是法律系畢業的,之前是經濟部智財局裡面的頭,根據郭正亮的說法,台灣GDP都是製造業掛帥,以前都是工業局的局長升任部長,才懂其中的眉角。一個法律系畢業的王美花懂個甚麼晶片,懂個甚麼發電呢?之前還風風火火的說要跟德國晶片換疫苗,結果呢?今年一月就講了,到現在連半根德國疫苗都沒有,這是甚麼樣的辦事效率?
更妙的是王美花搞不懂台電,搞不懂能源規劃,兩次大停電之後發生甚麼事情?她打電話給台積電等高科技廠,叫他們在全球緊需晶片,大量缺貨的狀況下挪移產線減少用電啦哈哈哈哈~~~~你以為這跟法律系開庭一樣,擠一擠就可以多開幾庭嗎?晶圓製造二十四小時開工運作,你律師開庭也是二十四小時嗎?我笑著笑著就想哭了。
根據ctwant的報導:【5天內國內兩度大停電,讓總統蔡英文也說重話不能接受。事實上,身為全國供電指揮官的經濟部長王美花更是被台電頻出包弄到「腎上腺素」飆升。昨天跟今天兩度前往台電大樓坐鎮指揮。昨天緊急時刻,還親自拿起電話打給台積電等用電大戶高層拜託,希望挪移產線減少用電。無奈「功虧一簣」,最後全國近200萬戶還是遭到限電。】
結果第二次跳電之後王美花怎麼了?她躲了二十二個小時不見蛋,大家在家上班還可以聯絡的上,結果主責台電的經濟部長法律系畢業的王美花就這麼不見了?!【攤手】
然後能源政策的錯誤又怪到台電基層去了,根據ETTODAY的報導:【面對各界疑慮,一名網友決定不忍了,以不自殺聲明為前提,在PTT痛批5天內無預警停電兩次,真相與檯面上說法有落差,更打擊基層的士氣,「一次限電是因為輸變電匯流排接地,興達電廠機組PLU保護措施啟動」、「一次限電是因為整體發電不足,限電時間是已經在興達1號機並聯之後且50%以上負載」。他直言,這兩次最熱機啟動,從「點火到並聯(共用同一組來源電壓)」都在一個半小時內完成,熟知內情的人都知道,「這個是技能競賽會得獎的成績好嗎,怪我們發電太慢,笑死,燃煤機組水質不用顧嗎?」】
我絕對相信台電基層工程師拚了命的想要搶救缺電跳機的狀況,一整天他們連坐下來都不敢,滿身大汗只為了彌補上級愚蠢的能源配比和不合理的復電要求,用了超乎尋常的速度讓機器上線,結果還被高層栽贓究責,你原先系統設計就有問題,怎麼怪到最基層按錯按鈕上?若不是搞甚麼鬼非核家園,電會不夠到按個按鈕就跳電嗎?會搞到要用不能隨時並聯接上的燃煤機組當備援嗎?
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晶片缺貨ptt 在 Tech Dog Youtube 的最佳貼文
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JLab 這個牌子大家應該都不陌生吧?
既之前推出的耳桿式 Epic Air ANC 與運動式 Epic Air Sport ANC 這次推出第三副搭載 ANC 主動降噪功能的真無線藍牙耳機 JBuds Air ANC,搭上三段 EQ、藍牙 5.2 跟超長續航再一次打入市場!
這次影片除了介紹基本優點外也把缺點一一點明,讓大家能更了解 JBuds Air ANC 的本質!
| |
|一樣這副耳機會送出去啦唷! |
|詳細辦法都在影片裡,記得仔細看啊! |
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::: 章節列表 :::
0:28 規格功能
4:24 音質感受
7:08 連線延遲
8:32 外觀特色
10:32 最後總結
::: JLab JBuds Air ANC 規格 :::
耳機晶片:Airoha 1562A
藍牙版本:藍牙 5.2
支援協定:SBC / AAC
單體大小:8mm 動圈
阻抗:28Ω
頻率響應:20Hz – 20kHz
傳輸距離:約 10m
電池容量:耳機 55mAh / 充電艙 500mAh
充電類型:內建 USB-A 線(支援 5V1A 以下電壓)
續航能力:耳機 10 小時 / 充電艙 30 小時
通話規格:雙耳雙麥
防水係數:IP55
產品重量:單支耳機 6g / 充電艙 49.2g
耳塞:S、M、L 三組矽膠耳塞 / 一組海綿記憶耳塞
耳翼:一組耳內穩定器
語音助理:Yes
單耳使用:Yes
一對多:No
ANC 主動降噪:Yes
離耳偵測:No
TWS+ 支援:No
保固登錄:1 年
產品顏色:黑
建議售價:NT$2,599
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晶片缺貨ptt 在 [新聞] 汽車晶片缺貨變過剩?大摩祭震撼彈:瑞 的推薦與評價
... 經濟日報記者魏興中原文內容:原先缺貨的車用晶片,現在竟然供給過剩! ... 目前正在削減一部分第4 季的晶片測試訂單,顯示車用晶片缺貨不再。 ... <看更多>
晶片缺貨ptt 在 [新聞] 車用晶片缺貨潮畫休止符- 看板car - PTT網頁版 的推薦與評價
先前車用晶片大缺,相關晶片廠大賺,如今缺貨潮不再,也考驗新唐等台廠後市。 先前車用晶片荒大爆發,價格倍數飆漲,堪稱「半導體業最缺的元件」, ... ... <看更多>
晶片缺貨ptt 在 [分享] 簡單聊車用晶片為什麼還是缺貨- 看板car 的推薦與評價
說真的小弟不是業內人士,但工作內容跟持股也是跟這些事情沾了些邊
版上大家都在嗆說晶片明明就供過於求怎麼車廠還在缺晶片,是唬爛的吧
加上昨天某ID竟然分享了一篇匪夷所思的新聞,內容說中國車偷料改用非
車規的晶片來出貨,就做了點功課來拋磚引玉,希望更多強者大大能補充
首先推薦大家可以稍微瀏覽一下這篇文章
https://technews.tw/2021/04/26/ist-ai-adas-electric-car/
https://www.istgroup.com/tw/wp-content/uploads/2022/10/Media_20221007-1.pdf
文章如果太長太複雜沒關係,小弟盡量用白話文講解,總而言之就是車規的晶片認
證的不只是車用晶片本身,車用晶片跟手機這種消費型不同,消費電子講究的是性
能、發熱量、價格,有損壞沒關係換新就好。
但車用晶片不是阿,開一開功能失效或是失誤,可是會死人的,所以車用電子產品
對於溫度、濕度、靜電等導致晶片損壞的可能原因,就有要求,且會影響安全的晶
片甚至要求在生產過程中是零缺陷,然後對於震動也是會有額外的驗證,不然震一
震晶片掉下來怎辦?
所以包含系統/子系統的防震跟工作溫度,PCB板/PCBA (打上晶片的PCB板),焊錫
跟焊錫的方式,在SAE/ISO 都是有所規範的,一個車用電子的零件廠要做出這些產
品,連工廠都要符合驗證跟標準,所以你才會看到某某電子廠通過了認證,竟然還
要特別發一篇新聞稿,這就是因為驗證很難
車上的主要有關安全的系統驗證,要3~5年之久,就算是影音系統的驗證規範,車廠
不可能做一個跟汽車其他系統不連動的東西吧? 只要有連結就會有一定程度規範,
所以就算是大家譙道半死的車美仕,其實當初也是通過比市售的安卓機嚴謹許多的
驗證,根本不是可以說換就換的東西
另外,大家都提到的晶圓廠供過於求,但依照出貨量來看,其實台積電根本沒生產
多少車用晶片。因為這邊大家講到晶片,腦袋中第一時間想到的都是CPU/顯示卡的
這種主動式晶片,但其實主板上面的電阻電容那些被動元件,也全部都包含在上述
講的驗證流程跟規範內
因為對於良率的要求,就算是主動晶片,很多的製造廠商根本也不會去下單給台積
電的先進製程,通常都是下給舊的28奈米40奈米做出來的東西。這也是為什麼明明
消費電子供過於求、大跌價但車規晶片供應一直還沒回來,因為過去幾年大家一直
投資的都是先進製程的工廠,舊的產線工廠產能反而一直沒有提升!
那也因為驗證複雜冗長,所以這些晶片的life cycle都很長,不會隨便更換。比方
一般消費型的CPU,Intel給的生產時間是3-7年為主,工控產品才有到10年以上,
車規產品甚至必須拿到15年!
所以大概了解這些概念後,就知道缺貨,廠商也不可能隨便從消費電子中去找出替
代品來更換。這可不是手機或是主板找替代料那樣簡單的事情,也不是要求生產廠
商供應消費級晶片,就能改動的,人家整廠的生產流程都通過車規驗證了,要改用
消費型的東西,單價也不會比較便宜!
那廠商有沒可能用合規的產品送驗,然後偷機呢? 這邊看一下以台灣為範例車測中
心提供的訊息
https://www.artc.org.tw/tw/technology/authorization/19
一般廠商販售的車要驗過,都是由第三方公正機構去處理。當然中間要逃的方法多
的是比方日系廠商之前傳出多起從供應商出貨的材料檢驗報告就開始偽造,或是
Dahaitsu前陣子的新聞是用Golden Sample送樣但量產車實際結構不同,還是像VW
一樣針對測驗程序的BUG去造假
可是你就不要被抓到! 像VW那樣排汙造假,被罰了多少錢、影響多大的商譽,都是
有歷史紀錄的,消費者很容易記得,這對有在國際上多國銷售的車商,為了省一點
錢趕一點出貨量,最後就是會被罰好幾倍的錢以外,後面損失的銷量、跟重新認證
還有取回消費者的信任,最終都會得不償失啦
如果電子件改用不符合規定的零件出貨,如果哪天出事了被抓包,除了車廠會損失
以外,那些生產的廠商也會被追溯喔,想想那些車規電子的廠商當初為了取得認證
花了多大工夫,又有其他國際客戶的情況下,根本不可能為了車廠要趕出貨就幫忙
偷雞摸狗配合
那些小車廠要惡搞的話,就要直接找完全沒有車規認證的廠家去做,然後報告從頭
造假到尾,但這也不是容易的事情,因為這些車規認證中間不是只對一兩間實驗室
,是一大堆不同的國家規範跟實驗室,造假本身的成本跟難度就很高了,搞不好還
高過車廠少出貨的營業損失!
當然啦,寫到這邊我也不敢拍胸脯保證說世界上100%不會發生這種案例現實就擺在
那邊,車廠造假的新聞多不勝數,連日系歐系廠商都有大規模造假的案例,不過我
覺得要討論車廠怎麼規避驗證跟改用消費規電子零組件的可能性,至少要有更明確
的訊息,不然這種新聞就是信者恆信,給懷疑論者去八卦用的,給記者去創造流量
用的。
p.s. 如果待過電子相關產業夠久,就會知道電子時報的新聞怎來的。以我所知,
電子時報的某些記者早就被一些大廠封殺了,根本不給他們私下採訪跟新聞,要來
採訪就是一些公開的法說會等場合。對他們的記者,講真的當然是不行,講假的又
會被加油添醋,幹嘛搞得那麼麻煩
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.98.154.254 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/car/M.1683862764.A.696.html
? 可不可以不要越扯越遠?這裡車版欸?車版發文以後要先思想審查?
套句賴清德aka務實台獨工作者aka中共同路人講的,老子反共不反中
小粉綠跟中共和小粉紅一樣討厭,都是垃圾
※ 編輯: QuentinHu (175.98.154.254 臺灣), 05/12/2023 12:26:39
我沒有以專家自居,歡迎多分享交流
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