過去的半個小時我都在查今天被中國政府制裁的洛克希德馬丁在中國生意到底有多大,發現各家媒體都有發一個表,乍看很大一張表,可是那個表的字非常小也看不清楚,密密麻麻好像很多業務,感覺真的虧很大,為了台灣被制裁太可憐了。
情和義,值千金,好歹我也應該查一下洛克兄弟為了台灣犧牲了什麼,我找了好多圖,都是一樣的,看不清楚那個表上寫了什麼密密麻麻的字,於是我搜尋了微信上所有的文字報導,大致上得到一個結論:
洛克希德馬丁在中國的版圖共有飛航、能源、電子三大業務線,飛航方面,2003年洛克希德馬丁旗下的一家直升機公司在上海成立合資公司,17年來賣出20架直升機。而且這家公司其實是2015年才被洛馬收購的。
然後在衛星領域🛰️,中國有一顆「中衛一號」通訊衛星是跟洛馬買的,我剛剛查了一下,這顆衛星應該是1998年發射升空的,應該是在上個世紀跟人家買的,竟然現在也被挖出來說。
在能源領域看起來是有比較密切關係的,因為這是洛克希德馬丁唯一一個十年內在中國市場的生意,他們2010年時參加了一個核電廠的製造,提供了核反應堆的「儀控系統」,應該就是操作介面之類的,今年剛好可以慶祝十週年🎉。
最後就是電子領域,2006年時洛克希德馬丁旗下不知道什麼公司,曾經被批准上市一種RFID技術,但就我記憶,即使是2006年RFID也被市場講爛了,因為我2003年的時候還很認真的讀過好幾篇關於RFID的報導。
看完以後我覺得台灣才是大爺,洛馬沒什麼需要我們擔心的,買就對了。
(制裁了半天人家股價跌0.21%,你以後能先買好大筆多單然後放空人家再賣掉股票嗎,連股價都沒動真的是。。。)
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洛馬股價 在 豹投資 Facebook 的精選貼文
【#漢翔(2634) 資訊整理】
◎ 基本介紹:
漢翔前身為航空工業發展中心,後改制為漢翔航空工業公司,主要業務為飛機發動機、機身零組件的製造銷售,在民用機部分,主要客戶分佈德、法、美、加,近年來切入國際航太大廠如波音、空中巴士、GE的供應鏈;而國防軍機方面,漢翔則承接國防部的相關案件,包含國軍飛航機具的製造及維修保養業務。
◎ Q1營運分析:
1Q20營收56.17億元,年減7.5%,今年第一季漢翔受到雙重打擊,一是波音因先前兩起飛安事件造成旗下客機737 MAX從去年3月開始遭到全球航空公司停飛,到目前為止還在停產中;二是肺炎疫情衝擊全球航太旅運需求,加上歐美國家相繼封城,客戶不是延單就是減單,使漢翔的短期營運受到嚴峻考驗,毛利率大幅下滑至4.95%,營益率只剩0.13%,單季淨利5322萬元、年減87%,EPS 0.06元。
◎ 主要業務分析:
以去年營收比重來看,漢翔旗下有兩大業務,分別是佔比近六成的民用業務和佔比四成的國防業務。先來看民用部分,如前段所說,漢翔主要客戶之一的波音,其客機737 MAX還在停飛中,不過波音先前表示將在五月恢復生產且有望在Q2下旬復飛,但飛安事件恐已削弱消費者信心,即便復飛對737 MAX的採購量也會下滑或轉單給空巴,雖然空巴也是漢翔的客戶,但短期內對零件廠的需求應該不會太快回升。另外,近期美系廠商皆傳出裁員消息,加上整體航空業的營運水平要恢復至去年水準預估要花上3~5年,短期內仍看淡民用業務需求。
而國防業務則是穩定成長中。漢翔的國防業務主要有兩大動能,一是高教機,二是F16升級案。高教機的部分,66架新式高教機總預算高達600億元,其中近300億元商機由漢翔拿下,去年已出廠第一架原型機,預計今年6月進行首飛,並於2021年小量生產,2022年大幅量產,並在2028年全數交機完成。而F16升級案方面,將現有F16A/B型戰機提升為F16V戰機,漢翔負責安裝新型的電子掃描列陣雷達、任務電腦和座艙構改,目前進度較慢,目標是整個計劃如期完成。此案重點商機在於升級加上新購的近200架F16V戰機的維護保養,漢翔於去年和美商洛克希德馬丁簽署合作協議,建立原廠洛馬公司認證合格的廠房、設備,將結合台灣航空供應鏈體系,打造F16維修中心,將可長期穩定挹注國防業務營收,國防業務穩健成長甚至優於民用業務。
◎ 長期展望:
漢翔因波音737 MAX持續停飛和疫情衝擊全球航空業,今年營運皆承壓,最新4月營收為13.54億元,YoY近-40%,可說是大幅衰退。漢翔短期內兵分多路進行航太佈局、修正業務方向,以彌補營收和獲利缺口,如近期間接取得華航旗下兩架客機座椅改裝訂單,為其首張國內航空座椅訂單。不過預估整體營運仍較去年衰退,預期2020年營收將下降至250億元左右,年減一成;稅後獲利約15億元,同樣也是雙位數下滑,而EPS則有望維持在1.5元以上。
然而,國防業務帶來的長期穩定動能,讓我們對漢翔的長期成長仍維持正面看法,而民用業務方面則待疫情過去方能逐漸回溫,還需繼續觀察。
◎ 小結:受到波音737 MAX停飛、疫情重挫全球航空需求的影響,漢翔今年營運恐面臨衰退,但長期受惠國防業務穩定成長,未來維持樂觀看法。
◎ 補充:
使用豹投資PRO,可以清楚地看到圖表化的財務報表,其中個股頁面中有提供四種分析功能,財務、財報、籌碼及技術分析,而從財務分析的獲利能力分析看可出,近年來其實漢翔業務是穩定上升,且淡旺季分明,Q1到Q4呈現逐步增長,但今年受到疫情強烈衝擊,Q1營收和財務比率都大幅下滑,今年恐怕也是呈現衰退。而看到本益比河流圖也能發現,漢翔的盈餘從去年下半年開始逐漸下滑,不過股價也是處於偏低位階,雖是可考慮的進場時機,但短期內因為航太需求無法急速回升,若想持有建議長期觀察為佳。
◎ 最新消息:
→ 漢翔穩拿 200 億高教機業務,領軍航太聯盟的台灣隊長
→ 漢翔:波音737 Max停產/疫情衝擊營運;長期仍看正向
→ 漢翔 2019 年 EPS 1.99 元,民航業務疫情衝擊大,國防業務進展順利
(補充其他財務數字在下圖,圖片來源:豹投資PRO)
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洛馬股價 在 新《番薯藤》國防軍事網 Facebook 的精選貼文
✅➡️台灣若成F-16亞太維修中心 謝金河看好漢翔長線發展
https://news.ltn.com.tw/news/politics/breakingnews/3024289
✅蔡英文政府以『國防帶動經濟』的策略收效極大!此次成功與美商洛馬公司進行合作,不只深化台美軍事合作,更能讓台灣航太工業一口氣打入亞太市場。媒體報導謝金河指出台灣漢翔與美商洛馬公司已跨出合作第一步,接下來可能深入涵蓋F-22及F-35戰機業務,雙方結盟可能是漢翔蛻變開端,也許是股價長缐投資機會。
▫️
✅摘錄:『謝金河提到,洛克希德馬丁公司在2019年營收約142億美元(約台幣4273億元),EPS(每股盈餘)4.77美元(約台幣143.5元),目前股價393.6美元(約台幣1萬1846元),市值1110億美元(約台幣3兆3408億元),已是全球最大的軍工企業』『亞太F-16戰機維修商機市場極為龐大,謝金河指出,全球約4500架F-16戰機,大概50%位於亞太地區』
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圖片來源:王定宇FB
https://www.facebook.com/wdy19690305/
國防部軍聞社
https://mna.gpwb.gov.tw
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洛馬股價 在 看板Stock - [請益] 想問美股洛克希德馬丁是怎麼回事? 的推薦與評價
去年每一季的盈餘和基本面也都很好
但是去年整年卻落後美股大盤VTI 30%
也落後自己的國防工業指數ITA 25%
尤其在最近年尾年初的上漲反而繼續下跌
究竟是為何變得這麼不可靠呢?
「基本面好的公司可以長抱」
這條原則是否已經不適用?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.130.223 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1610159156.A.024.html
我也知道他的業務非常廣
※ 編輯: aircraft2 (118.160.130.223 臺灣), 01/09/2021 20:46:03
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