【市場消息整理分享】
- 超強暴風雪造成晶片缺貨「真·雪上加霜」⁉️
- 昨晚美股繼續下跌，離不開這個擔憂
- 「股市肥羊心理學」抽書活動於今日截止
受暴風雪影響而生產停擺的廠商包括車用晶片大廠恩智浦(NXP)、英飛凌(Infineon)，以及晶圓代工廠三星。(PS. 暴風雪非常嚴重，詳情可見連結：https://reurl.cc/pmLlmr)
三家廠商都有生產車用晶片及 MCU，停工勢必造成從年初以來車用晶片就缺貨的情況惡化，此外，三星在當地還有生產記憶體驅動IC，若持續供應不足，可能引發記憶體報價上漲。
車用晶片缺貨的狀況從年初以來就有許多報導，所以這邊就先不多談，把焦點放在記憶體族群上。記憶體在 2020Q3 價格落底之後，從 Q4 起各類型記憶體已陸續漲價，法人預計今年因經濟復甦帶動需求，記憶體報價仍會逐步上揚。
目前三星已將資本支出重心自記憶體轉移至晶圓代工，即便現在調高資本支出，最快也得到夏季才會影響到供給。
至於全球第二大記憶體晶片廠商 SK 海力士(SK Hynix Inc.)則表示，2021 年資本支出預估僅比 2020 年略為提升，因為公司優先考慮提升技術層次、而不是擴充產能，此外，SK 海力士也提到，今年因全球企業投資新數據中心，相關 DRAM 產品需求將會提升。
最後，美國記憶體龍頭美光(MU)也表示，2021年自家 DRAM 供給成長率將低於產業需求增幅，顯示當前並不需擔心記憶體產業供過於求。
從近期股價舉例，美光從去年底至今上漲逾 17%，南亞科(2408)卻只上漲約 8%，漲幅是相對落後的。
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不少機構法人看好台股有機會在 Q1-Q2 間站上萬七大關，其中半導體股仍是主流，但過去這段時間來漲幅已高，不建議投資人過度積極追高，可等待拉回時再行布局。
由於經濟數據反彈、對通貨膨脹預期加劇，讓美國長天期公債殖利率續迅速攀升，較高的利率讓債券相對於股票的吸引力提升、並影響市場對股票未來收益的評價，同時，市場也越來越擔心不斷上升的借貸成本會削弱公司的成長動能，以及政府可能會提前收回各項經濟刺激措施，導致美股近日在擔憂情緒蔓延中回檔，台股也連帶受到壓力。
整體而言，殖利率攀升對高成長型股票尤其不利，需要多留意那些市場給予高度評價的股票，例如當前本益比是處於歷史高點的股票，若是基本面表現一有變化、稍微不如預期，評價修正的力道可能就會非常強勁。
但投資人也不需過度擔心，美國聯準會、財政部接連出面表示，會提供寬鬆的資金政策以及充足的財政刺激，並不擔心通膨或市場過熱，除了這些機構有相對應手段能控制外，「因為做得不夠所需付出的代價，可能遠甚於多做一點」，簡單來說，政府不願見到經濟陷入通貨緊縮，並且有足夠的手段對付通膨，所以寬鬆的資金政策會持續下去，只要刺激政策能夠到位，市場應能在短暫震盪後繼續走高。📈
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