昨天和量化交易的朋友檢討，記錄一下。
我們做了很多海外期貨的策略，回測10多年下來，看似有效因子的有很多，基本面、籌碼面、總經面、情緒面…等好幾大類，每一類裡面有好幾個大大小小的因子，所以光是一個金融商品，影響我們買賣的因素就有上百個。
問題來了，看似過去10多年能打敗大盤的這些因子，未來是否還能繼續有效？還是我們只是自我感覺良好的overfitting 而已？例如我們只要想辦法在過去10多年的股市大跌躲過那關鍵的幾次崩跌，例如2008、2011、2015、2018、2020，那就能做出一條很好看的績效曲線，但「先看答案再找解法」，會不會未來的崩跌是完全不同的原因？很多量化基金都是因為過去測起來sharp看起來很好而開了槓桿，然後實戰起來發生了某次黑天鵝而爆掉。
那怎麼辦呢？讓測的時間拉更長？但拿30年、50年前的狀況測，跟現在的背景不會差太多嗎？還有參考性嗎？
我目前傾向不是拉長回測期間，而是先把自己當做塔雷伯這種疑神疑鬼的技能點滿。
把看似有效的策略進行各種嚴刑拷打，用各種不同架構來檢驗，如果有疑慮就不用，想不通為什麼這樣能賺那麼多錢就不用，如果測完發現超好賺，通常不是挖到寶，而是哪裡出錯了…
另外，最近常有朋友問我那些短線神人怎麼做的，其實他們和做量化的人的思考方式蠻不一樣的，因為台股很多潛在交易機會，常常是因為某些事件或規則，產生了一些規律，這些規率出現的時間沒有很久，然後又會隨著競爭變多慢慢變得難賺，所以變成這些神人的做法是一發現某招好像不錯用就比較敢大膽的用，做得愈順就玩愈大，一直到開始不順就愈做愈小，然後再找尋其他機會。
這是另一種不錯的思維，雖然對於那種學院派或很講究科學的人來說，會覺得這樣統計樣本不足就直接用很不嚴謹。但這些神人哪管那麼多，一波行情就一次賺了好幾億，反正只要一不順馬上停就好，繼續找下一個的台股新規律，或者等待舊規律恢復。
總之，跟我這次訪談Mike裡面講的一樣，每次市場有新規則改變，就會有一群掌握到新規律的投資者，成了爆賺贏家，而沒有與時俱進的人被淘汰，敏銳的觀察變化，即時調整，是一個優秀的交易者必須付出的努力。
明年操盤室會招募新夥伴/徒弟/實習生，一起研究新策略，不斷搜集大大小小的招式，汰舊換新（我猜很像文藝復興基金他們在做的事？不過我們身處的市場，應該比他們遇到的競爭少很多）。
歡迎對交易有熱情的年輕朋友來試試，這裡的大神還蠻認真教的，也有提供完整資料庫。（有點像教授在帶研究生那樣，一步步完成論文的感覺～）
爆賺 在 Re: [心得] JG的爆賺理論- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
以上內容純屬夢境且虛構
如有雷同僅屬巧合並不附任何法律責任與持股操作建議
小弟不材前幾天剛好夢到有訂閱版上常討論的x王、x哥及jx頻道的友人
我：請問友人你覺得誰最神
友人：各有所好不過是文人相輕
我：那可以說明他們三位的優缺嗎
友人：就由我娓娓道來
友人：
x王的強處在順風時真的還滿強的，持股賺錢機率還不錯，大盤分析雖然偶有馬後但整體算
很好，不可能有萬能先知，另外個人潛見x王美股分析比台股好。
x王的相對沒那麼強的時候就是盤整時間推薦持股上漲跟下跌機率大概一半一半。
總結順風時誰不賺錢賺多賺少而已，實力還有待時間認證，盤整時整體來說還是有賺但前提
是你要緊跟x王的節奏不然可能原本賺一點點甚至還會倒賠，至於x王最令人詬病的是x王常
說例如如果這邊站穩5均就會上漲反之沒站穩便會回檔修正，那股價不管上漲或下跌他都會
說他對，然後說技術分析本來就不該預設立場，他說這句我認為沒錯但有點太搖擺不定，會
員只能賣力跟單，學不學得到東西看個人造化，順帶一提他在順風時說他選股多強，但其實
他在開頻道第一個月推薦的每月持股有跌，而每個人對大跌小跌不一樣在此就不妄下定論。
x哥的強處在於抓分點確實抓的很有一套，以及他會在頻道上說明技術面的東西比較沒那麼
搖擺，也就是如果怎樣所以怎樣反之就怎樣這種不確定性的答案。
x哥相對沒那麼強的點在於x哥有點留一手的味道或者他的話要反著聽或者注意他帶過的股票
，為什麼這麼說呢以下為夢境範例純屬巧合
ic設計某股：關鍵分點為xxx，然後漲上去了才跟你說他有追。（有點我有跟你說但我留一
手的味道。）
車用電子某股：關鍵分點xxx，一樣漲上去才跟你說他有追。
工具類某股：xx放空了，等主力投信只要不買就可以空了，結果是他在主力投信不買前他就
先放空，等主力投信放空後鄉民再跟著放空還後是有肉末吃但風險有點大。
半導體某股：已突破上檔壓力持續上攻，結果是真有上攻但也是肉末風險大。
最好笑的是這一檔轉機股：持續鼓吹然後跌破訊號出現時當天不說，隔幾天才跟你我也套住
就這樣掰。
若以鄉民要求百分之百的勝率可能會不及格，但如果短進短出獲利空間還是有跟x王差不多
也就是可能他們吃魚身鄉民吃魚尾，跟x哥的基本要求是你要有基本對股市脈動與了解以及
留意時事，最重要的是要聽的懂x哥的暗示或帶過，有時候甚至得反著聽相信自己的技術分
析，而這不是一訂閱就能聽得懂他的隱晦，至少也要3個月左右看個人造化，跟x哥賺波段不
是不可能，但要那種1個禮拜漲20%以上的他比較有可能會以帶過的方式然後自己買最後再跟
你說他有追，他有明示推薦的幾種情況比較常發生肉末、放很久漲20%，有沒有實力看個人
，至於優點也滿明顯的是他跟你說別追時大多都是不太好的股票也應該避開風險。
jx的強處在於他的心靈雞湯及對總經的了解，他的NIO我不予置評因為我沒看到對帳單，但
確實他在開頻道以來有些股票確實在他推薦後的當晚暴漲，以及他推薦主流股的部分交代的
很清晰，有看他yt的可以看一下他說銅是主流時那時候台股某銅概股20塊，最高33也算不錯
吧？
jx相對沒那麼強的點在於每次有學員叫他貼對帳單他都會說我進出很暴力看了會混淆所以沒
必要，他每個禮拜公開的推薦持股到底下多少錢成本多少沒人知道，甚至有可能是空氣單，
且由於jx是一個禮拜一次直播，有追他直播的人根本不知道他是直播前一天才買還是，上禮
拜開完直播後就買，若要當他的學員追他的股票要能忍受時間落差的風險。
總結三位各有優劣，不需文人相輕
聽完友人總結我就從夢境中嚇醒了
趕快研究台gg壓壓驚
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○ PiTT // PHJCI
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