❤️【疫情下 學收息】【第二篇】【配息詳解~FH富時不動產ETF(00712)】【文末轉發+抽書】
6月12日 將抽出完成下列的3位幸運讀者致贈一本近期熱門財金書(可選書),: 金錢性格/快樂錢商/疫後大未來
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❤️本篇針對配息細項/直接投資進行分析:請讀者務必閱讀
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FH富時不動產ETF(台股代碼00712)是目前台灣唯一一檔抵押權型REITs ETF,也是過去三年配息率最高的ETF,這篇文章帶領喜愛收息的讀者來認識這檔2020年配息率高達8.38% 的FH富時不動產ETF(台股代碼00712)*年度配息率:以當年度每單位配息金額除以當年度最後除息前交易日
❤️配息來源
FH富時不動產ETF屬於抵押型房貸REITs管理公司,這些公司主要是以不動產債券做為主要投資標的,由於旗下投資的不動產債券大部分由美國政府機構發行與擔保,違約風險較低,收益率也僅略高於政府公債,拿去借款其借款利率也低,這類抵押型房貸REITs會透過藉由將房債債券抵押給金融機構取得額外資金,並利用借入資金再投資的再融資操作再度抵押,借款出來槓桿投資,槓桿5-8倍以上賺取5-8倍數利差,簡單來說: 抵押型房貸REITs獲利來自於槓桿投資房貸債券扣除短期利率後的利差,並乘上倍數,這樣的結構也就是形成超高息的原因
❤️FH富時不動產ETF(台股代碼00712)歷史配息/配息頻率:第2季特別高
FH富時不動產ETF以每年2月5月8月11月結算三個月累計收息,並於每年3月6月9月12月發放當季配息,配息頻率為季配息
觀察一: 歷史各季配息金額變化
由於美國股利扣繳稅率達30%,FH富時不動產ETF的配息率會低於美股同類型抵押型REITs (美股代碼REM &MORT),但由於ETF隔年會收到部分退稅,所以下表每年第2季配息金額會顯著高於其他各季配息金額(紅色配息金額),觀察2020年度第2季配息金額為0.338元,顯著高於2020年第1季0.278元/第3季配息0.273元/第4季 0.173元,昨日公布2021年第2季配息金額0.218元 也高於2021年第1季0.173元
觀察二: 歷史股價之配息率
觀察配息當時股價換算之年配息率為0.31%-17.65%之間,由於配息有退稅因素,所以以4季加總平均配息率來觀察比較客觀,觀察下表累積4季加總平均配息率5.12%-10.16%,最近4季加總平均配息率7.89%也是目前台灣ETF最高配息率
讀者必須了解2020年其中兩次超過10%高配息率可能是因為當時股價處於低檔的緣故,目前股價已經漸漸回升,故我們觀察近幾年度配息金額,以目前股價換算才是讀者可以預期實際配息率*配息率:以各季度每單位配息金額除以各季度最後除息前交易日。資料來源:投信資料 MissQ整理
各期間報酬率(含息)
三個月 18.25%/六個月 42.13%/一年 63.85%/二年-10.78%/三年 1.25%
資料日期:2017/08/09–2021/04/30資料來源:投信月報 MissQ整理
觀察三: 歷史年度配息金額
觀察圖片三2018-2020年度每單位年度配息金額為1.783/0.941/1.062元,以2021/5/19股價14.20元換算年配息率12.56%/6.63%/7.48%,考量2020年後市場歷經疫情,抵押型REITs本身槓桿降低,以2019/2020配息金額來估計未來的配息是較為實際的,故讀者若在此時買進應該可以預期每單位配息接近0.941-1.062元,以2019/2020年配息金額,以2021/5/19股價14.20元換算年配息率分別6.63%/7.48%,但讀者必須注意:因為市場資金都在追尋高息資產,若未來股價持續走高,配息金額穩定的情況下,配息率將會下降
❤️配息相關稅負
由於FH富時不動產ETF配息是來自於海外標的屬於海外所得,若投資人海外所得低於100萬以下免稅且免併入綜所稅申報,海外配息相對台股股利在稅負上對高稅率投資人有很大的稅負誘因
❤️如何投資-FH富時不動產ETF(台股代碼00712)
投資的途徑分為兩類
第1類:若買賣的單筆數量少於500張(亦即50萬股),可在次級市場以市價買賣,交易方式與一般台股相同,可以透過台股的網路下單軟體或營業員聯繫,次級市場手續費千分之1.425,賣出有千分之一的交易稅。
第2類:若買賣的單筆數量為500張(亦即50萬股,申贖基數)或其倍數,除在次級市場以市價買賣外,亦可以透過該ETF的參與券商(臺銀證券、合作金庫證券、KGI凱基證券、富邦綜合證券、元大證券、永豐金證券、群益金鼎證券、兆豐證券、國票綜合證券、台新證券、玉山綜合證券、國泰證券)以當天結算淨值申購贖回,申購贖回手續費僅千分之一另外加上每一申贖基數手續費5000元,將會低於在次級市場的手續費千分之1.425(換句話說不用券商手續費及證交稅)
❤️結論
FH富時不動產ETF(台股代碼00712)以2020年年配息率8.38%是目前最高的債券ETF,高配息一方面來受惠於低利環境,抵押權型REITs賺取借低利投資長期債券的槓桿利差,另一方面也來自於因2020年股價調整使配息率提高,原始FH富時不動產ETF發行價格為20元,因為疫情後股價目前2021/5/19調整為股價14.20元,尚未回到疫情前點位,所以在同樣的配息金額下,配息率就相對被提高了,喜愛收息的讀者可以考慮趁股價相對便宜的情況下,鎖住較低的投資成本,布局這檔高收息ETF參與收息,但要注意此ETF內含財務槓桿本質屬於積極型投資資產,會受整體金融市場流動性風險/不動產抵押債券市場行情的影響,造成追蹤標的指數波動,則基金的投資績效也會跟著波動,投資前讀者需要衡量本身風險承受度,再進行投資。
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富時不動產ETF (00712) 為台股掛牌的配息王, 索羅斯基金2020年也投入這ETF 旗下資產不動產抵押債券 除了收息今年以來更上漲超過14% 配息+收息 有機會達2位數的報酬!
💡1:04 MissQ觀察這檔ETF/投資時機
💡3:21富時不動產ETF (00712) 基本介紹
💡3:55配息率高的原因
💡5:06 影響富時不動產ETF 漲跌的因素
💡7:06如何配息? 哪一季配的比較多? 相關稅賦
💡8:29 2020 疫情下重挫的原因
💡9:56 索羅斯基金2020年也投入不動產抵押債券大賺
同時也有10000部Youtube影片,追蹤數超過2,910的網紅コバにゃんチャンネル,也在其Youtube影片中提到,...
群 益 證 歷史股價 在 股癌 Gooaye Facebook 的最讚貼文
直接針對單一分析師洗臉壓著幹,我就喜歡潘董這一味。群聯一直都是一家好公司,潘董不了解的是,分析師這工作很多時候是用來壓低吃貨和高點出貨的,而亂喊目標價就是手段。但或許也是潘董太了解,所以決定直接出來輸贏。
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群聯-說明媒體109年2月28日之相關報導
1.事實發生日:109/03/02
5.傳播媒體名稱:經濟日報第C02版
6.報導內容:...美銀下修記憶體供應鏈看法,…群聯每股純益則維持低於市場預測...
7.發生緣由:無。
8.因應措施:
(1)公司對於本年各月季及年度之營收獲利,均未做財務預測;以上報導中引述之內容及數字係屬該法人臆測結果。
本公司各月份季及年度之營收、獲利狀況均以本公司實際公告為準。
(2)該分析師近幾年發佈本公司目標價,均有低估之現象,例如2019年1月18日之報告訂定本公司目標價200元(發佈後12個月內之實際股價區間為236~362.5元)、2017年12月22日之報告訂定本公司目標價150元 (發佈後12個月內之實際股價區間為187~324元)、2016年10月7日之報告訂定本公司目標價150元 (發佈後12個月內之實際股價區間為212~450元),本公司群聯之營運與股價表現均優於該分析師之預估。
(3)該分析師近幾年發佈之群聯EPS預估,變化幅度巨大,例如 (A)預估2017年EPS,在2016年10月7日的報告訂定13.41元,而在2017年12月22日之報告訂定29.46元、(B)預估2019年EPS,在2017年12月22日之報告訂定7.62元,而在2019年1月18日之報告訂定19.54元;顯示該分析師對於本公司的營運模式未有完整且持續性的瞭解,造成報告中之財務模型無法反應本公司之優勢。
(4)該分析師在近幾年主要降評本公司之理由與實際營運狀況有相當差異。例如
(A) 2016年10月7日的分析報告指出群聯獨特的營運模式將不再可行 (目標價150元)、
(B) 2017年12月22日的分析報告指出東芝出售記憶體部門後,將影響與群聯的合作(目標價150元) 等;不僅不符合群聯營運現況,從歷史股價、營收、及獲利等資料顯示,均證實本公司營運模式持續有效,且與全球NAND原廠持續維持良好關係。
(5)該分析師於2020年2月25日發佈的群聯目標價,與同期間其他外資分析報告有相當的差距,例如 (A)2020年2月24日,摩根史丹利訂定群聯目標價為388元、 (B)2019年12月23日,野村證券訂定群聯目標價為400元。
(6)本公司20年來兢兢業業,腳踏實地,為員工打造幸福企業,不僅過去營運成績有目共睹,且持續加碼投資台灣及研發能量;對於產業分析師也樂於分享公司長短期計畫與產業展望,期許分析師在撰寫分析報告時能秉持公正看法,確實瞭解本公司在產業之特殊營運模式並對上下游供給需求有持續之跟進,以提供最即時客觀之報告。
群 益 證 歷史股價 在 王董的大盤籌碼 Facebook 的最佳貼文
【沙哇滴咖!我期待已久的月線買點!抓住2332友訊,18年來的又一次機會!】
好朋友們一週不見,大家上週好嗎?!呵呵,別納悶我怎麼沒有寫文章,因為我去了泰國整整一星期,在Pattaya跟Bangkok過著度假人生,暫時跟台北股市失聯了。
神奇的是,每每在我離開台北去度假的時候,台北股市總會來段或短或長的修正。去年八月股災是如此,這次去泰國度假也是如此,等待已久的月線買點,在我去泰國的這週,總算是來了!
說也好玩,這吾人早就完全公開預告規劃好的月線買點,還沒到的時候,許多讀者們都留言或來信來問可不可以提前買,不想等了,怕大盤一直漲上去;結果,現在大盤跌下來了,月線的買點給我等到了,詢問身旁的好朋友們,卻全都又不敢買股票了!甚至,說是要直接彎頭再跌三千點的言論,也在耳邊時而聽見。
如果你現在的心態是,再看看,再等等,害怕不敢買;那麼王董請您回想一下二週前您的心情,是否是每天都想買,每天都在看要買什麼,怕錯過行情?!如果各位忠實的讀者朋友們,您正是上面如此的前後想法,那麼吾人要再次提醒您,這樣跟著大盤盤面起伏在走,您是絕對不會成為一個贏家的!因為多數的投資朋友都跟您一樣,您覺得您還會有勝算嗎?
如果您是王董的忠實讀者,那麼我相信您是應該不會有上面的現象的,不然就枉費了您天天到這裡來閱讀文章,一起做學問。要是真有如此想法,希望您今晚重新好好靜下來思考一下,改變一下想法,不然學而無用,就不必學了。
它敢來,我們當然要買,而且要很勇敢的買!今天大盤給它殺下來,雖然長黑有些難看,但量能倒是漂亮地縮掉,形成的量縮長黑K線,正是多頭緩漲急跌的多頭回測!因此,錯過了上星期一整個星期的大盤回測,這週一回來台北,台股居然就用一根量縮長黑,大跌88點來歡迎我!天啊!我沒想到居然還有上車的機會,這老天爺夠眷顧我了吧!
是的,我是這樣的想法的,哪怕這裡有機會形成一個上下震盪盤整的走勢,那麼更要把握盤整震盪區間的高低點,低買高賣,逢急跌就是買進好機會,盤整的區間低點到了就分批買進布局,就不怕會錯過好買點!
今天當然是買進布局的好機會!盤中確認大盤量縮無誤之後,鎖定的個股就是2332的友訊!
我想雲端概念的股票,在本欄之前已經介紹過不少,例如之前曾經停損出場的3057喬鼎,在今年以來的漲幅表現就可是十分驚人!2332的友訊,同樣也是屬於雲端概念股,從本業的網路通訊延伸到雲端這塊產業,做得可是一點都不馬虎!接下來未來公司要跨足的安防監控產品,在公司派的眼裡,更是產業領先的龍頭,對於未來公司營運,將有更持之以恆的前瞻性挹注。
比較一下同屬網通族群,股價與淨值差不多都在20幾元的4906正文,去年第四季EPS到現在還沒公布,去年第二季還出現0.86元的單季虧損,前三季已公布EPS總和為-0.18!是的,您沒看錯,去年前三季加起來居然是賠錢的啊!
回頭來看看我們的2332友訊,去年EPS已經公布,全年總共賺進EPS 1.51元,跟上述的正文比起來,高下馬上立判啊!
不看EPS,我們再來看看營業毛利率的部分,友訊毛利率是60.90%,比起正文的6.70%,居然差了將近十倍耶!再來看看營業利益率的部分,友訊是17.88%,正文居然才0.4%!
連續比了三項極其重要的基本面分析,各位忠實的讀者朋友們,您們知道三樣獲利基本面都遠勝一籌的友訊,今天股價多少嗎?答案是23.3元啊!獲利面遠遠拉開的友訊,股價反而還輸給正文的28.4元啊!這是多麼不公平的事啊?
再看看股價漲幅,從今年以來,正文已經從年初的19.55元,一路漲到了最高30.85元,波段漲幅高達57%!反觀去年獲利基本面較佳的友訊,從年初的20元,到兩周前最高24.45元,也不過才漲了22%!同樣的時間裡頭,去年獲利基本面表現較差的正文,居然遠遠多漲了將近35%,各位親愛的忠實讀者朋友們,阿捏甘毋公平沒?
是故,在獲利基本面一點都不輸正文的情形下,吾人深信,友訊是絕對有實力發揮補漲走勢的!
我們再從技術面的角度來看友訊。從週K線來看,對照友訊過去18年歷史股價走勢,我們可以很清楚地劃出一條18年來的股價長期支撐線,約莫在22元附近。在過去18年的光陰裡,只要股價來到了這條支撐線附近,總是可以適時地止跌並重新啟動一波大反彈走勢!
我們可以看看2001第四季附近,股價來到了這條18年支撐線附近,便開始了一波延續到2002年第一季的超級大反彈,波段漲幅居然高達224%!!!不久,股價經歷了一波大修正之後,2003年的第一季又再度落底來到了這個吾人所謂的長期支撐線,這次,一走就是四年的盤整與大多頭,股價到了2007年,大漲276%!!!
最近的兩次,則是在2008年底的金融海嘯中,來到了歷史低點15.45,跌破了這條長期支撐線之後,立刻有個來自十幾年的支撐力道,將股價在短短一年之間,就推升了將近1.5倍的漲幅!直到2010年的7月,股價再度大跌回測,來到了這條長期支撐線,同樣發揮了支撐作用,股價再漲51%!
是的,這條線,現在又來了!22.3元的友訊,現在就正在這條18年的長期支撐線上,有了過去歷史股價波動的例子,我們勝算可是大很多!相信各位忠實的讀者都知道,吾人很常說的一句話,就是歷史會重演,股價的演變就是會一而再,再而三地重複!
所以,現在當然是機會,當然 勇 敢 買 進!
另外,週K線的月線也已經走平,並準備隨時翻揚向上,並逐漸靠攏上頭往下彎頭的季線,相信不用太久,這兩條重要均線就會產生黃金交叉,個股多頭的趨勢在那時候就會更加確立!
那難道我們要買在週K線的週線與月線黃金交叉之後嗎?!當然不是!走在前頭,才有甜頭!證券投資豈能看到均線黃金交叉後才去買進,當然要事先布局,先上轎,才能讓人抬轎!而且別忘了,吾人現在談的是週K線耶,等到週K線的週線與季線真的黃金交叉了,那麼日K線的股價早就不知道漲到哪裡去啦!
成交量的部分,以週K線的角度來看,前幾週數度爆出的大量,似乎有機會讓成交量形成一個從2001年以來的11年大凹洞底型;而且更令人興奮的是,這多方凹洞量的右邊大量,可都是外資一手買出來的啊!吾人不敢做太多聯想,畢竟這11年大凹洞量要是真能成型,那股價不漲到飛天還得了?善哉善哉,且先放心中即可。
籌碼面上,同樣是從週K線的角度來看,外資與融資從去年六月以來,就開始呈現了背離的走勢了,也給股價不少穩定的動力!外資一路買買買,哪怕是去年年底股價跌下去,還是一樣站在買方;融資則是一路站在賣方。此一背道而馳的籌碼面,本欄已做過太多次不同個股的分析,相信各位讀者也已經再清楚不過,一看就懂,這就是標準多方控盤的籌碼面啊!
今天花了好長一段時間來分析友訊,希望能對各位忠實的讀者朋友們都有很深的幫助。這就是本欄做學問的道理,吾人認為,證券市場的投資,不論您要買進碼哪一檔個股,都絕對是要清楚知道,是為何而買?為什麼要買?這樣您才有機會成為市場上的永遠贏家!沙哇滴咖!
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