台積電(2330)漲價後 終端應用誰受傷最重？
台積電調漲晶片價格10-20%後，供應鏈中的IC設計廠承受毛利壓力外，富比士雜誌(Forbes)針對終端應用領域，來說明哪些受影響較大。
🚗汽車成本增加不大
1. 在汽車製造成本當中，晶片占比相對較小。
2. 2020年新車使用的半導體價值大約550美元，僅占2%，即使晶片都漲價20%，汽車成本也只增加約100美元。
3. 電動車需要的更貴的晶片，頂多再多兩倍，但即便如此，多增加的成本幅度仍很小，不超過1%。
📱📲手機將轉嫁給終端買家
1. 以iPhone 12為例，材料成本估計要370美元，螢幕、電池和機械組件之外，晶片約210美元。占定價829美元的手機占四分之一。
2. 台積電最先進製程據報漲價10%，支援的是蘋果、聯發科、高通和其他公司的智慧手機晶片，以蘋果來說，成本就要增加大約20美元。
3. 導致蘋果公司需要提高手機售價，才能維持原有利潤率，影響到的是手機買主。
📁資料中心伺服器晶片成本占最多
1. 一台售價7,500美元的伺服器裡，通常會有兩個CPU，總成本2,100美元，占28%；加上記憶體和其他組件，半導體共約有4,800美元，占64%。
2. 即使晶片價格只漲10%，也會使售價增加7%-8%。
3. 不過大多伺服器晶片供應商是英特爾、三星、SK海力士和美光，而非台積電。
4. 但較小的伺服器晶片供應商，如超微(AMD)和輝達(Nvidia)，有許多晶片向台積電採購，受到的毛利衝擊會較深。
🖥IC設計廠影響最大
1. 驅動IC、微控制器、消費性IC等三類以成熟製程生產的IC設計廠壓力最大。
2. 像是驅動IC業者就面臨客戶面板廠不再照單全收，因晶圓代工報價上揚而調升的晶片報價。
3. 也可看出IC設計業者成本轉嫁給客戶的空間已到頂，毛利率難再有突破。
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晶圓代工廠簽長約保價保量 聯電(2303)預付保證金最特別
⚠️保價保量合約的風險
1. 內容是必須保證價格與下單數量，期間平均兩年、長則三年。
2. 保證的價格是簽約近期調漲後的報價，保證的數量則是即使之後況反轉，仍需按照合約還是必須下足訂單量。
3. 簽下能確保當下產能無虞、搭上需求熱潮，但後續市場反轉後跌價，就會面臨高價庫存壓力。
🔑晶圓代工廠中聯電較特別
1. 保價保量合約有助晶圓代工廠，降低2023年後可能面臨需求不再熱絡，但擴廠、擴產支出已投入的風險。
2. 聯電表示一直都是與客戶簽訂長約即定價、定量，只是產能供不應求下，客戶簽訂長約情況增多。
3. 且聯電南科12A廠P6廠是由大客戶群預付保證金，確保取得P6未來產能，對雙方都是保障，也顯示大客戶們看好未來晶圓代工產能仍很吃緊。
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晶圓代工全面漲價 矽智財力旺(3529)也是主要受惠者
🏆台積電漲價的大受惠者
1. 力旺收費是以每片晶圓價格為計價基礎，目前最大收益的驅動IC與電源管理IC等成熟製程客戶，都是在台積電投片為主。
2. 力旺也與台積電有長期合作關係而台積電這次成熟製程代工價漲幅高達二成，對力旺營收與獲利都有加乘效果。
3. 也因為此一利多讓股價近日大漲，頻創歷史天價。
🙌力旺營收結構
1. 授權金佔比32.2%，權利金佔比67.8%，權利金其實是主要收益來源。
2. 第2季營收中8吋晶圓貢獻權利金收入51.8%，而電源管理IC、感測器及車用晶片，將在未來持續貢獻8吋權利金。12吋晶圓權利金則占佔第2季營收48.2%，季減6.3%。
👀下半年展望
1. 下半年進入傳統旺季，預估12吋比重將達50%，且28奈米成熟製程也將持續貢獻成長。
2. 力旺的OLED DDI、ISP、WiFi 6、TWS、BMC等應用都已在28奈米投片，預期未來各類應用將逐步向28奈米製程投片，全球也積極擴建28奈米產能。
3. 加上力旺在各代工廠完成超過140個成熟製程28/22奈米的設計定案，未來將成為主要成長動能之一。
#力旺 #台積電 #聯電
聯電 oled 在 [新聞] 聯電獲三星28奈米OLED驅動IC大單- 看板Stock 的推薦與評價
聯電獲三星28奈米OLED驅動IC大單
2022/02/08 11:08
〔記者洪友芳／新竹報導〕晶圓代工二哥聯電（2303）獲三星28奈米大單，繼去年三星釋
出28奈米影像訊號處理器（ISP）給聯電代工之後，半導體業傳出，近期聯電又拿到三星2
8奈米OLED驅動IC大單，月產能達1萬片以上，下半年起挹注聯電營運可期。
半導體需求旺，受限自家產能不足，三星電子旗下LSI事業部去年將影像訊號處理器（ISP
）釋出給聯電代工，讓聯電28奈米製程更加搶手，產能供不應求到頻頻漲價，客戶端指出
，聯電28奈米代工價格已調漲到超過台積電（2330）。
半導體業傳出，近期聯電又拿到三星28奈米OLED驅動IC大單，加上三星向台廠外購也在聯
電投產，月產能共達1萬片以上，下半年起挹注聯電營運可期。OLED驅動IC應用中高階手
機之外，滲透到筆電、電視等應用也增多，OLED驅動IC毛利較高，也可望帶動聯電28奈米
產能利用率持續維持滿載。
因應訂單需求，聯電昨公告，從去年10月到今年2月7日，台灣取得機器設備累計達14.95
億元，廈門聯芯廠取得12.56億元。以聯電規劃擴產28奈米產能，公告的設備取得應為28
奈米需求的設備，聯電南科Fab 12A P5廠區計畫第2季增加1萬片產能，等於三星大單就已
填滿；廈門廠也將增1萬片產能；南科Fab 12A P6廠區明年第2季產能將擴到3.25萬片。
聯電年前法說會，總經理王石雖回應法人指出，28奈米產能恐會在2023年出現供過於求，
但他也認為28奈米已是應用的甜蜜製程節點，需求仍會持續，聯電已跟很多客戶簽長期合
約（LTA），長約將覆蓋聯電28奈米將近8成的產能，即使2023年市況出現變化，對聯電影
響相對較小。業界指出，三星也是聯電的長約客戶之一，但聯電不回應客戶相關訂單問題
。
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3822756
去年拿到三星28奈米影像訊號處理器！
近期又拿到28奈米OLED驅動IC！
中國被美國貿易制裁後，三星的訂單好像慢慢流向聯電了..
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