【國巨(2327)上半年獲利翻倍 第2季EPS寫新高】
🎊第2季財報與大馬轉單效應
1⃣️稅後純益63.23億，季增25.9%、年增92%，毛利率重返40達41％。
2⃣️和國際被動元件廠平均35-38％的毛利率相比，反映出國巨在高階應用比重提升至75％的優勢，長期高階比重持續上升，毛利也能站穩40%。
3⃣️EPS 12.81元創11季以來最高，累計上半年已賺逾2股本，達22.98元。
4⃣️大馬封城轉單效應有效提升國巨訂單出貨比維持1.5高檔，第3季將維持高產能利用率。
🧐關於新產能
1⃣️2021-2022年是擴產高峰，資本支出持續成長，2023年完工後才會下降。
2⃣️高雄大發三廠預計2022年試量產，新廠將有40-50％產能切入車用市場。
🚀基美車用MLCC技術超越日商
1⃣️併購的基美MLCC業務有60-80％集中在車用，推升國巨整體MLCC車用佔比突破40％，車用比重超過日商被動元件大廠村田。
2⃣️原本國巨本身技術與日商有1-1.5年的差距，但基美的車用MLCC技術已超越日商。
3⃣️國巨自身的技術將更積極投入研發，來追上與日商的技術差距，研發費用將從3％增至4％。
-
【大立光(3008) 改半年配發股利 並加強車用布局】
💸第2季財報與股利配發方式
1⃣️第2季因匯兌損失12.3億元，少掉近1個股本；單季EPS下滑至22.07元。
2⃣️毛利率從65%下探至60%，是2016年以來最低。稅後淨利29.6億元，季減44%，跌破八年來單季低點。
3⃣️配發91.5元現金股利，8/10除息，盈餘配發率拉高達50%，創歷史新高。
4⃣️且改為每半年配發股利，主要就是要吸引長期投資人、增加股價穩定性。
📉營運持續衰落原因
1⃣️產品組合較差，且供應鏈缺料之外，客戶新機推出延遲，衝擊出貨。
2⃣️半導體成本增加，使客戶在成本考量下，採取高規設計、低規成本策略，找上多家廠商比價，由低價者取得訂單。
3⃣️雖然整體策略還是以強化高階品的競爭力為主，但為了滿足產能利用率，也會接手中低階產品生產訂單。
🚗重回車用市場
1⃣️2019年7月淡出車用市場，現在策略轉彎，回頭搶攻車用鏡頭。
2⃣️但其實一直都有在服務特斯拉這個大客戶，現更規畫成立獨立部門，來加深布局車用市場。
3⃣️主要就看中車用鏡頭規格提升，而且在環艙系統、先進駕駛輔助系統、抬頭顯示器等，鏡頭用量數都會大量增加遽增。
4⃣️目前大立光主要以混合鏡頭(玻璃加塑膠)設計為主，針對在車用鏡頭組上需導入的模造鏡片，大立光已將產能佈局列入2023年完工的新廠設計規劃中。
-
【IC設計龍頭聯發科（2454）財測上調 半年賺超過三股本 明年股利翻倍跳?】
今日(27)召開法說會財報數據
1⃣️第2季營收1256.53億元， 較前季增加 16.3%，較去年同期增加85.9%
2⃣️合併第2季淨利為275.87億元，每股盈餘為17.44元，累積上半年大賺33.65元，逾三個股本，已超越去年全年26.01元水準
3⃣️上調年度營收目標，上調至年成長45%以上，達到4671億元(170億美元)以上，公司認為，年營收200億美金指日可待。
4⃣️年毛利率可達到原先44%-46%目標範圍的上緣
💵主要受惠於4大產品類別健康市場需求以及在5G、WiFi 6 與ARM架構CPU等技術領先的優勢，其中尤其是市場預期今年聯發科5G晶片銷量成長將翻倍，以1.5億套的成績正式超車高通1.4億套，成為5G晶片及手機晶片龍頭，5G晶片擁較佳毛利優勢，將優化聯發科今年產品組合可望至46%。
🧐明年展望
聯發科自2019年至2021 年，營收可望2年間成長1倍；依據彭博社市場分析師平均估計，每股盈餘可望2年間變成4倍；依此推估，2022年每股配發的現金股利可達62元以上，近乎是今年配發股利37元的雙倍。
#國巨 #大立光 #聯發科
車用鏡頭規格 在 [新聞] 震撼！ 大立光退出車用鏡頭- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
-------------------------------發文提醒----------------------------------
1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
2.連結過長請善用 https://goo.gl/ 縮網址，連結能不能點擊者板規1-2-2處份。
3.心得/評論請盡量充實，心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份。
---------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。----------------------
1.原文連結：
https://udn.com/news/story/7240/3932846
※過長無法點擊者必須縮網址
2.原文內容：
震撼！ 大立光退出車用鏡頭
股王大立光決定退出布局逾五年的車用鏡頭市場。據了解，大立光已通知汽車鏡頭客戶，
現有機種生產完後就不再供貨，特斯拉（Tesla）下單也遭「婉謝」。大立光將集中資源
衝刺手機鏡頭，明年擬領先業界推出108MP（逾1億畫素）的高階鏡頭，鞏固霸主地位。
大立光是全球光學鏡頭霸主，退出車用市場讓近年積極切入車用領域的亞光、佳凌、今國
光等業者少了大勁敵。
亞光目前已是特斯拉鏡頭供應商，去年來自車用鏡頭營收占比達5.8%，大立光推掉特斯拉
訂單，讓亞光有機會擴大特斯拉訂單規模。深耕車用已久的佳凌，目前車用營收占比已逾
一成。
智慧手機鏡頭規格持續升級，尤其中國華為等一線手機品牌，高階旗艦機搭載三鏡頭，其
中一顆鏡頭已逾4,000萬畫素。據了解，目前4,800萬畫素以上的市場「缺很大」，價格更
等於五顆以上的1,600萬畫素產品。高階鏡頭幾乎是大立光獨占市場，鏡頭片數最高已達
7P (七片塑膠鏡片)，大立光已設計導入（design in）8P中，外界預期最快明年即可問世
。
近年大立光營收及產能規模不斷擴大，主力戰場的智慧手機規格快速升級，多鏡頭趨勢成
形，良率挑戰大，消耗更多產能，去年內部重新檢討車用市場策略，決定將資源集中聚焦
手機鏡頭發展。
針對車用鏡頭布局，大立光昨（16）日低調回應，重心在手機鏡頭，車用鏡頭將不會再投
入資源。
大立光投入車用市場布局逾五年，2013年時，大立光執行長林恩平一度看好車用市場發展
前景，認為一輛汽車至少要使用八顆鏡頭，以一年1,600萬輛的汽車市場規模估計，至少
需要5億顆，是未來鎖定標的市場。
但林恩平在去年10月法說會上，針對法人提問車用鏡頭發展時卻表示「目前且戰且走，沒
有一定的策略，不會太積極，因為目前有更重要的鏡頭發展中，主要仍為手機應用」，首
度暗示內部對車用市場策略轉向。
據了解，目前大立光車用鏡頭營收占比僅個位數，對比年營業額500億元規模的大立光而
言，車用鏡頭的「投資報酬率」太低，因此決定集中火力、全力衝刺手機鏡頭。
大立光昨天股價漲55元，收4,260元。
3.心得/評論：
車用鏡頭的「投資報酬率」太低....
是自動車車用鏡頭爆發遙遙無期，還是G鏡頭不是大立光的戰場
有無了解相關產業的高手解說一下
亞光(3019) 佳凌(4976) 今國(6209)
※必需填寫滿20字▁
▁
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.41.121.15 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1563309140.A.929.html
... <看更多>