〈美股盤後〉9月魔咒難逃！道瓊迎來2011年來最慘9月
美股本月終究沒能逃脫「9 月魔咒」下跌的宿命，週四 (30 日) 四大指數集體淪陷，工業、必需消費品和金融板塊領跌，道瓊收黑近 550 點，標普下跌逾 1%，台積電和聯電 ADR 逆勢收高。
本月受到聯準會 (Fed) 即將縮減購債 (Taper)、經濟增長放緩擔憂、通膨升溫、供應鏈瓶頸、全球能源緊縮、恒大危機與中國監管風險等多項因素影響，道瓊月度跌幅達 4.3%、標普跌幅則達 4.8%，兩大指數雙雙迎來自 2011 年來最慘的 9 月份表現。
《股票交易者年鑑》(Stock Trader's Almanac) 顯示，9 月份歷來是跌幅最大的月份，平均跌幅為 0.4%，通常 9 月中旬後的拋售力道將會提升。
政經消息方面，美國政府停擺進入倒數計時，美國參議院和眾議院週四 (30 日) 如火如荼地表決通過臨時開支法案，以免於斷炊關門，目前臨時開支法案已移交給美國總統拜登簽署。
化解一場可能的危機後，另一場危機即將來臨，國會仍需要在 10 月 18 日之前提高或暫停債務上限，避免美國首度債務違約。美國財政部長葉倫週四呼籲國會永久廢除債務上限。
聯準會主席鮑爾週四表示，目前高通膨可能會在明年回落，不會阻止聯準會達充分就業的目標。
新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續蔓延全球，截稿前，據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計，全球確診數已飆破 2.33 億例，死亡數突破 478 萬例。美國累計確診超過 4343 萬例，累計死亡數超過 69.6 萬。印度累計確診超過 3373 萬例，巴西累計確診 2139 萬例。
週四 (30 日) 美股四大指數表現：
美股道瓊指數下跌 546.8 點，或 1.59%，收 33,843.92 點。
那斯達克指數下跌 63.86 點，或 0.44%，收 14,448.58 點。
標普 500 指數下跌 51.92 點，或 1.19%，收 4,307.54 點。
費城半導體指數下跌 5.74 點，或 0.18%，收 3,258.09 點。
標普 11 大板塊陷入血海。(圖片：finviz)
標普 11 大板塊陷入血海。(圖片：finviz)
焦點個股
十年期美債殖利率再度波動，科技五大天王承壓。蘋果 (AAPL-US) 跌 0.93%；臉書 (FB-US) 跌 0.065%；Alphabet (GOOGL-US) 跌 0.50%；亞馬遜 (AMZN-US) 跌 0.49%；微軟 (MSFT-US) 跌 0.73%。
道瓊成分股盡墨，僅 Salesforce、默克收紅。沃爾格林聯合博姿 (WBA-US) 下跌 3.41%；3M (MMM-US) 下跌 3.02%；開拓重工 (CAT-US) 下跌 2.98%；家得寶 (HD-US) 下跌 2.57%。
費半成分股漲跌互見。英特爾 (INTC-US) 跌 0.39%；AMD (AMD-US) 上漲 2.54%；應用材料 (AMAT-US) 漲 0.36%；美光 (MU-US) 跌 0.78%；高通 (QCOM-US) 跌 0.23%；NVIDIA (NVDA-US) 漲 0.97%。
台股 ADR 僅中華電信獨弱。台積電 ADR (TSM-US) 上漲 0.03%；日月光 ADR (ASX-US) 上漲 1.55%；聯電 ADR (UMC-US) 漲 0.97%；中華電信 ADR (CHT-US) 下跌 2.07%。
企業新聞
蘋果 (AAPL-US) 下跌 0.93% 至每股 141.50 美元。市場研究機構 Counterpoint Research 週四將 2021 年下半年智慧型手機出貨量預估下調至 14.1 億部，預估蘋果 iPhone 受晶片荒的影響較三星、OPPO、小米等競爭對手要來的小。
Lordstown Motors (RIDE-US) 大漲 8.42% 至每股 7.98 美元。外媒週四報導，鴻海美國電動車工廠將購買美國電動卡車新創公司 Lordstown Motors 的廠房。
太空旅遊公司維珍銀河 (SPCE-US) 暴漲 12.15% 至每股 25.30 美元。美國聯邦航空總署 (FAA) 已結束對維珍銀河 7 月發射事故的調查，後者已獲准恢復太空旅行業務。
埃克森美孚 (XOM-US) 下跌 1.77% 至每股 58.82 美元。埃克森美孚宣布，由於創紀錄的全球天然氣價格，使其第三季獲利將增加約 7 億美元。
經濟數據
美國 Q2 GDP 季增年率終值報 6.7％，預期 6.7%，前值 6.6%
美國上週 (9/25) 初領失業金報 36.2 萬人，預期 33 萬人，前值 35.1 萬人
美國上週 (9/18) 續領失業金報 280.2 萬人，預期 279 萬人，前值自 284.5 萬人下修至 282 萬人
美國 9 月芝加哥 PMI 報 64.7，預期 65.2，前值 66.8
華爾街分析
Charles Schwab 首席投資策略師 Liz Ann Sonders 表示，市場迅速波動歸因於投資人一連串的擔憂，包括變種病毒、債務上限、好壞參半的經濟數據、貨幣政策不確定性，以及通膨問題。
瑞銀 (UBS) 私人財富管理執行董事 Tom Mantione 表示：「市場並沒有忘記『攀爬憂慮之牆 (climbing the wall of worry) 』那句名言，對中國監管、全球新冠疫情、美國債務上限和增稅的擔憂，都為投資人帶來壓力，但重要的是，投資人要瞭解哪些問題可能導致結構性變化，哪些能成為投資者利用的短期波動。」
美國投顧機構 LPL Financial 首席市場策略師 Ryan Detrick 認為，標普連續 317 個交易日高於 200 日 (200MA) 移動均線，這是一個世紀以來所罕見的現象，隨時可能會出現 5% 至 7% 的修正。
https://news.cnyes.com/news/id/4732704?exp=a
【全球股市觀察站】2021-09-30(美國時間)
阿斯匹靈實戰文章
https://scantrader.com/u/9769/service
阿斯匹靈IG
https://www.instagram.com/aspirin_grandline/?hl=zh-tw
逆勢交易書 在 [心得] 逆勢操作, 順勢操作, 與指數操作法- 看板Fund 的推薦與評價
目前 股市操作的方法 主要是分成 "逆勢操作法" "順勢操作法", 及 "指數投資法"
1.逆勢操作法: 主要是 分析基本面派 巴菲特 系山應太郎等人
作法為運用 安全邊際 評估股價低於公司應有價值時買進
(越跌越買)
2.順勢操作法: 主要以 分析技術學派 傑西 李佛摩為首 stanley kroll等
作法以技術指標 或程式交易等 買 賣出訊號
(越漲越買)
3.指數投資法: 主要不認為人有能力預測股市 或績效超越大盤
所以以 良好的資產分配 及定期定額的方式買進指數
(我的認知應該沒錯吧 抱歉我不知道誰是代表這派的名人...)
1.目前 這世界上股市最成功的是warren buffet 所以說 "逆勢操作法"應該是可行的
https://www.gurufocus.com/holdings.php?GuruName=Warren+Buffett
以上可知 柏克夏雖然資金龐大 但其實資金十分集中
集中在KO, BNI, KFT, PG, AXP, JNJ等 這些股大都EPS逐年穩定 股價穩定
不太大起大落
葛拉姆的書中有提出如何評判股價 及 安全邊際觀念 即便是越跌越買的"逆勢操作法"
而做法如何做
系山應太郎的書中寫的比較清楚 他說 當他認為"股市超跌時" 他便會分批買進
運用向下攤平策略 減低買進成本
例如 第一批單 x元買進 而若向下跌破xx% 再進第二單
第三 第四單 以此類推~~
或許 逆勢操作法許多人也都會了 但我覺得有一個絕佳的重點卻易被學習者忽略
即便是 老巴的那幾隻主要持股 皆是大型穩定股
就算遇到大空頭市場也不超過50%的跌幅 小幅的變動 績優股股價長期往上
逆勢操作法是可行的
只是 若是新興市場股市 或電子股 大空頭時一些個股可以下跌80%以上
使用逆勢操作法用在這種股票上無疑自虐 和自殺
這血淋淋的例子 我在08年的電子股 和09年的ung上 花了好幾千美金
直到最近才漸漸想明白
或許老巴方法要用 第一步選股就要用老巴的方式選
若玩"投機股"卻用老巴的方法無疑自殺啊~
2.順勢操作 技術分析的大老 李佛摩最後卻是自殺的 但他的方法卻最多人用
技術分析的缺點是常常不太準
我現在拿書寫的較清楚stanley 較有代表性的技術分析法來說
(理論) 運用 周線圖的 30周MA來看 股價突破30周MA時先買50% 設停損點在其突破點下方
而突破後通常會有一個拉回 於拉回時再進剩於籌碼的50%
而 成交量於突破時需持續爆量 RSI指標需向上等評判
反之 則放空
此方法的缺點是 常有假突破之發生 而我們都知 股市可分成 橫向盤整 往上漲
和往下跌不同的階段 但除非是如09年的飆漲 和08年的暴跌
有很大的機率是處在盤整
而只要是盤整時 技術分析之下 或程式交易便是一下告訴你 賣出 一下叫你買進
(依照技術分析派的說法 紀律是最重要的 因此盤整時的小損失是有必要的
才不會錯過大多頭 和大空頭放空的行情...)
所以 技術分析喜歡找的股是飆股 暴漲暴跌 技術分析派才有機會 買進 和 放空大賺一筆
而前述 老巴的持股 和大型穩定股卻反而不受青睞了 因為平穩的漲跌幅
用技術分析 卻反而成為一下買進 和賣出的訊號了
此法若拿來運用在09年不尋常之ㄧ年 以技術分析大盤道瓊來說
請看 二年週線圖 30周MA 先畫下降趨勢線確認方向(理論上需連接三點以上才有效)
於約莫3/23突破 投機者先進場小布局一下
而後約4月27日時股價突破30MA 突破時帶量 RSI向上 買進訊號出現
先買進50% 而後於7/6~7/13拉回 未破30MA 再買進剩餘的50%
而後至今 股價仍在30MA上 因此沒出現賣出訊號 繼續持有股票....
技術派的應該賺很多吧 (可惜我沒採用 7月多卻還憑直覺去放空 被嘎到外太空 SHIT!)
以上 09年 我算是沒有真的遵循 逆勢操作法 也沒有真的遵循到 順勢操作法
反倒是有點自己亂玩一通...
才造成09年本身績效的不良...
不過錯誤中學習 未來的想法是自己應該要將 兩派的方法分開
我會將大部分的資金放 大型穩定股 用 老巴的方法做
新興市場股市 及漲跌幅較大的個股 就用技術分析派的方法做吧...
以上 是我目前的想法 我覺得有學習才有進步
歡迎大家有想法的 要補充的可以討論喔^^
指數投資法的話沒真的用過 有經驗的也可以補充...
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◆ From: 70.94.79.18
※ 編輯: others 來自: 70.94.79.18 (01/06 16:02)
※ 編輯: others 來自: 70.94.79.18 (01/06 16:06)
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