仔細看完了這篇(再PO一次讓沒看到的人複習了)
再決定你現在是要定時定額股票型基金?還是債券型基金?
『股與債怎麼投較適合?』
講到適合就沒有標準答案,只是把這些年來大家投資的狀況給一點我的想法,僅供你參考!
近5~10年來大家喜歡上配息的基金,但近2~3年主要受到台幣升值及全球低利率的影響,大家應已感息越配越少,總有一些人開始後悔買了這類的產品,雖然之前已PO了許多篇文章,清楚的寫明買配息基金要注意的事項,但一旦報酬率不盡人意,就完全忘了當時告知的事項,只是怨聲載道。在此再說明一次,希望尚未買而想買的人,先了解清楚後再下手。
想買配息基金的人請注意以下幾點:
1.確實每月有現金流的需求,沒有需求的人別碰,保證你對它的報酬率失望。
2.若你每月現金流需求20000元,那麼買到夠用就好,千萬別無限上綱
3.千萬別為了貪圖高配息就買那一款,當年買了配18%的、10%的現在承受甚麼自己很清楚,不要忘了目前歐美幾乎0或負利率,台灣定存也才0.8%,你若買個配10%的,你把自己的投資放在甚麼風險上總不該不自知吧!
4.因此請你謹守『配息滿意、波動接受』的原則,而此原則是問自己,不是問別人,更不是來問我。
5.想買前還要能遵守買債三要素:1.以配息為目的 2.不在乎淨值的波動 3.長期投資(10年以上)
6. 除此之外還要謹記
(1)投資等級公司債基金:BBB等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(2)高收益債基金:CCC等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(3)新興市場本地貨幣債基金:不宜長期投資,想長期領息者,不選
(4)新興市場債券基金(非本地貨幣債基金):要再檢視投資國家的分散度及風險
(5)目標到期債基金:配息率近(或高過)高收益債基金最好遠離它
(6)平衡型基金:端看自己能否接受波動
(7)如何分辨新興市場本地貨幣債基金 及 新興市場債券基金(非本地貨幣債基金)請看該基金的月報中貨幣分布,若是美元為主,即屬非本地貨幣債基金
(8) BBB等級比重或CCC等級比重,請查該基金的月報
A‧目前即有現金流需求的人當然按著以上的提醒挑選基金,且是單筆買進,若你想定時定額買進,就表示你目前尚無現金流需求,是累積將來需求用吧!。
既是當下就有現金流需求,自是單筆買進,有人一定會問是不是該看個黃道吉日,若近期有最好(不要問我何時會有的神問題),如果一直都沒有你滿意的價格,你會怎樣?
1.再等等、再等等:那你根本也沒那迫切現在就有需求囉?
2.如果真的有那麼迫切現在就有需求,就買了(要不要分批自己決定),買債三要素已告訴你要做到『 2.不在乎淨值的波動』。
B‧目前尚無現金流需求,但未來想擁有這種基金(就是未來會有現金流需求),那麼建議你現在全力在股票型基金的定時定額,這樣累積資產的速度比較快,待真的很佳的黃道吉日出現再買此類基金,而這個黃道吉日之前有建議過,如想買的那支基金不含息的淨值跌了15~20%。
C‧壓根就不會有現金流需求的人,此類基金也壓根不適合你。
『股與債怎麼投較適合?(續)』
為了你真心實意需要的每月現金流
你買了配息的基金
怎麼挑?該注意甚麼?
「股與債怎麼投較適合?」已說明清楚
但還是許多人不明白真義
還是會比績效、比排名、比配息率....
這些方式都有欠妥
長期要領息的基金該重視的「風險」不是「績效」
否則也不會有再三要你僅記的8大要點
如:高收益債基金:CCC等級比重不宜過高.....等
如果你還是用比績效、比排名、比配息率....在挑基金
那你會挑到
南非幣計價的基金
CCC比別支高的高收益債基金
滿手阿根廷、墨西哥、土耳其....公債的新興市場債基金
甚或配息率等同高收益債的目標到期債基金
用你的智慧想一想,這樣的基金是你想要一輩子靠它領息的嗎?
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防疫期間,複習一下2021.02.23的文章
印象中這一篇PO過幾次了
但近來新生太多,需要多看幾次,再複習吧!
股與債怎麼投較適合?
講到適合就沒有標準答案,只是把這些年來大家投資的狀況給一點我的想法,僅供你參考!
近5~10年來大家喜歡上配息的基金,但近2~3年主要受到台幣升值及全球低利率的影響,大家應已感息越配越少,總有一些人開始後悔買了這類的產品,雖然之前已PO了許多篇文章,清楚的寫明買配息基金要注意的事項,但一旦報酬率不盡人意,就完全忘了當時告知的事項,只是怨聲載道。在此再說明一次,希望尚未買而想買的人,先了解清楚後再下手。
想買配息基金的人請注意以下幾點:
1.確實每月有現金流的需求,沒有需求的人別碰,保證你對它的報酬率失望。
2.若你每月現金流需求20000元,那麼買到夠用就好,千萬別無限上綱
3.千萬別為了貪圖高配息就買那一款,當年買了配18%的、10%的現在承受甚麼自己很清楚,不要忘了目前歐美幾乎0或負利率,台灣定存也才0.8%,你若買個配10%的,你把自己的投資放在甚麼風險上總不該不自知吧!
4.因此請你謹守『配息滿意、波動接受』的原則,而此原則是問自己,不是問別人,更不是來問我。
5.想買前還要能遵守買債三要素:1.以配息為目的 2.不在乎淨值的波動 3.長期投資(10年以上)
6. 除此之外還要謹記
(1)投資等級公司債基金:BBB等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(2)高收益債基金:CCC等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(3)新興市場本地貨幣債基金:不宜長期投資,想長期領息者,不選
(4)新興市場債券基金(非本地貨幣債基金):要再檢視投資國家的分散度及風險
(5)目標到期債基金:配息率近(或高過)高收益債基金最好遠離它
(6)平衡型基金:端看自己能否接受波動
(7)如何分辨新興市場本地貨幣債基金 及 新興市場債券基金(非本地貨幣債基金)請看該基金的月報中貨幣分布,若是美元為主,即屬非本地貨幣債基金
(8) BBB等級比重或CCC等級比重,請查該基金的月報
A‧目前即有現金流需求的人當然按著以上的提醒挑選基金,且是單筆買進,若你想定時定額買進,就表示你目前尚無現金流需求,是累積將來需求用吧!。
既是當下就有現金流需求,自是單筆買進,有人一定會問是不是該看個黃道吉日,若近期有最好(不要問我何時會有的神問題),如果一直都沒有你滿意的價格,你會怎樣?
1.再等等、再等等:那你根本也沒那迫切現在就有需求囉?
2.如果真的有那麼迫切現在就有需求,就買了(要不要分批自己決定),買債三要素已告訴你要做到『 2.不在乎淨值的波動』。
B‧目前尚無現金流需求,但未來想擁有這種基金(就是未來會有現金流需求),那麼建議你現在全力在股票型基金的定時定額,這樣累積資產的速度比較快,待真的很佳的黃道吉日出現再買此類基金,而這個黃道吉日之前有建議過,如想買的那支基金不含息的淨值跌了15~20%。
C‧壓根就不會有現金流需求的人,此類基金也壓根不適合你。
配息基金淨值一直跌 在 Facebook 的最佳解答
防疫期間,複習一下2020.04.03的文章
佛系整理來了--配息基金篇
新朋友必看,老朋友複習
單筆投資配息基金
這是近年來投資人最愛的基金,但都被高配息沖昏了頭,心中只有認定:配息越高越好,完全忽視了風險的存在,直到這波疫情來襲,才又哇哇大哭,並驚慌地逃走,這讓我想起與2008年時的情景一模一樣,這些年來我對此類基金的文章真的沒少寫,但人在順境、高配息領得開心時,甚麼警告、提醒都聽不進去,還曾在某次演講時道出了我的提醒,事後還被來聽的投資人的子女到FB抱怨連連,因為我讓他的長輩吵著要賣掉,之後我只能用:請了解基金,進而問自己接受否?再決定要投資否?一番的好意如果被解讀為影響他人投資 ,那就只能請自行了解基金、自行決定投資否?一切自負了!
買配息的基金一定要回歸一個很重要的目地:以配息為目的,但心中還是在乎盈虧,其實用一點數學不難算出一個道理:息領的越久,虧的機率就越來越低;
例如:拿成本100萬,買了年配息率6%的產品,一年可領息6萬、二年12萬、三年18萬.....,到了第17年領到息已經超越本金100萬了,之後都是賺的,但相信你會有幾個疑慮:
1.配息不可能永遠都6%:如降低了,只是還本的那天往後延而已
2.會不會變成0利率或負利率:會發行0利率或負利率通常是歐美健全國家的公債,一般的公司債發行0利率或負利率誰會買?沒人買會有公司發行嗎?
3.基金清算或倒閉了:基金清算與你想的不一樣(請詳看2020.03.20相關文章),基金倒閉與清算不同,基金倒閉是所買的每一支股票或每一支債券都倒閉了(貼在牆上),想想一檔股票型基金少說也有百檔股票,一檔債券型基金少說也有三、四百檔債券,股票是一直跌一直跌,但有跌到市價=0的嗎?除非下市了,而債券也一樣啊,價格有跌到=0的嗎?除非違約,要幾百支股票或債券同時下市或倒閉,想必比中樂透還難吧!
但若你的基金是期貨基金,專買期貨、選擇權,就有可能了
4.淨值一直跌,會不會配息就變0了:債券的配息主要來自票面利息,從債券發行到到期,此票面利息是固定的,而淨值是依據該債券的市價算的,市價天天都有可能改變,當市價下跌了,淨值就跌了,但票面利息又沒變,當然影響配息的機率是小的。
5.本基金配息來源來自本金的可怕警語:此本金也與你想的不一樣,此本金「不」 = 你的原始申購金額,詳情可看2016.01.16說明『本基金之配息來源可能為本金』、2019.02.27『還是配本金問題』這二篇文章,債券很多說明也都收錄在『蕭碧燕教你,每次投資都要獲利出場』這一本書中。
目的清楚了,疑慮釐清了,那麼買配息的基金要成為贏家一定要做到買債三要素:以配息為目的、不在乎淨值的波動、長期投資
但要如何達成以上三要素,那麼挑基金一定要用「自己配息滿意、自己波動接受」的原則來挑基金,只有這樣挑出來的基金,才不至於在黑天鵝出現時,哇哇大哭,並驚慌地逃走,你這樣不就:興高彩烈的來,捐了一筆錢後,再倉皇的逃走。
為了讓大家能更清楚每一檔基金的波動度,提出了SOP四步驟(2021.05.05「了解它、接受它,再請投資它!」這一篇文章才又重述)
1.該基金投資在哪些地區?(新興市場要特別的看國家別及分散比重)
2.該基金投資哪些標的?(高收益債要特別看CCC(及以下)級別的占比)
3.該基金投資用甚麼幣別買這些標的?(美元?歐元?當地貨幣?)—看月報中的貨幣分布即可知,只要是用當地貨幣買的標的,波動度就是隨著該幣別的升貶,因此新興市場本地貨幣債波動度就是很大
4.你選擇用甚麼幣別投資這檔基金?(你買基金時都挑美元計價?澳幣計價?南非幣計價?)
只要能先清楚知道上述的四個要點,就能判斷波動的大小(風險的高低),進而問自己是否能接受?
以上的要點都是買配息基金要謹守的法則,另外既以配息為目的,就請你善加利用每月的息:加碼定時定額、繳管理費、安親班費用、水電費、孝親費、保險費....這些都是附加價值,也就是創造複利效果。
加強整理:挑選各債券基金應注意事項
投資等級公司債基金:BBB等級比重不宜過高(高低與同類型比)
高收益債基金:CCC等級比重不宜過高(高低與同類型比)
新興市場本地貨幣債基金:不宜長期投資
新興市場債券基金(非本地貨幣債基金):要再檢視投資國家的分散度
目標到期債基金:配息率近(或高過)高收益債基金最好遠離它
平衡型基金:端看自己能否接受波動
後記:此類基金適合真有現金流需求的人買,且單筆買入,定時定額真的效益比股票型金差太多。
待續...
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1.原文連結:
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html
時間:2021年11月24日 週三 下午4:47
李美虹·財經專家
2.內容:
一位老同學前幾個月突然私訊我,說她女兒的儲蓄險到期,領回本金大約2、30萬元,金
額雖然不多,但她覺得這筆錢放在銀行定存,利息少得可憐,因此她想買配息率高一點的
商品,之前看我的文章有提到配息債基金,因此來問我是哪一檔?在什麼通路買?我將相
關資訊提供給她之後,以為她很清楚配息債的一些相關問題,所以也沒有繼續再和她討論
這件事,未料昨天她又私訊我,問那檔基金會不會配到本金?因為她看淨值下跌,不太放
心……
投資人愛配息基金 看到淨值下跌又很擔心
近5~10年來國內投資人愛上配息基金,但是這2年因為台幣升值,加上遇到金融市場大幅
波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大,以基金來說,淨值也數次下跌,後來
雖然有回升,但最近又受到美國可能升息的影響,美國十年期公債殖利率持續上升,使得
債券基金淨值又面臨下跌趨勢,這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力,有的
甚至開始後悔買了這類產品,說穿了,就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚,導致對配息
基金產生一些錯誤的認知。
我記得當時同學來問我債券基金時,我很明確的告訴她:「如果你希望每個月都有一筆現
金流入帳,那麼配息債基金是OK的商品。但是,你買了配息債基金後,就不要太在意基金
的淨值漲跌,因為你的需求並不是要做『價差』,也就是並不是要靠著買進與賣出基金來
獲得『資本利得』,你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」
結果,昨晚同學私訊我時,她說因為從她買進債券基金後,淨值一直是負的,她想領配息
,但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因,以及重複
告訴她:買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」,如果又想領配息,又想淨值一直
漲,那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。
每月有現金流需求的人 比較適合買配息商品
到底什麼人適合買配息債基金?原則上,此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合
,如果沒有需求的人,卻硬要買配息型商品,那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望
。
此外,自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少?例如,若你每個月的現金流需求
是10,000元,你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算,假設某一檔基金平均每年殖
利率(配息)約6%,那麼你該投入的本金金額是:10,000元乘以12個月,也就是一年要有
120,000元的配息金額,再除以6%,得到的數字是200萬元,意思就是,你只需要投入200
萬元買配息基金,這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金,請注意,如果你
每月只需要10,000元現金流,那買到夠就好,千萬別無限上綱。
還有,千萬別為了貪圖高配息就買,以前很多人去買配息18%、10%的基金(通常是南非幣
計價的商品),後來承受了非常大幅度的虧損,等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨
值大跌的雙重損失,所以,要挑配息商品,請以6%以下商品為挑選原則,若要更安心,或
者是擔心配息配到本金的人,那就乾脆買股債平衡型基金,基金經理人可由股利、債息或
資本利得三方面來配息,就可以避免以本金配息的狀況發生。
債券和股市一樣 都會有漲跌的過程
事實上,很多人和我那位同學一樣,都會在配息率和總報酬率上糾結,不知如何取捨。其
實,月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內,所以我認為可以視為是一種「停
利」的概念,也就是每月的自動獲利了結。
很多人不喜歡本金(淨值)下跌,事實上,本金就跟股價一樣有漲有跌,舉例來說,很多
人存股,要的是每年這檔股票的股利收入,但是,股票要配息給投資人,也會經過「除息
」的階段,而除息後,萬一股價無法立刻「填息」,等於也是拿自己的錢配給自己啊!只
有股價完全填權,才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。
此外,股市漲漲跌跌,存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程,這跟持有債券基金
是一樣的道理,你不可能期待一進場買進,就剛好碰到股市或債市走大多頭行情,讓你利
息與股價(淨值)兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人,在乎的應該是每年或每月
的「現金流」,請務必將時間拉長到至少10年(大約一個循環),只要沒有挑錯產品,我
相信10年的時間總報酬率(配息+淨值上漲)的機率是相對高的,而且把配息當作停利來
看待,你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。
因此,想買配息商品的人,基金教母蕭碧燕曾說過:「請謹守『配息滿意、波動』的原則
來挑基金,而這個原則是問自己,不是問別人。」總結一下,想要買配息債基金的人,請
務必要做到以下3點:(1)以配息為目的;(2)不在乎淨值的波動;(3)長期投資(10年以上
)。
切記:如果你沒有現金流的需求,請千萬別買配息商品,因為你可能會對它的總報酬率感
到失望。
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