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「量化投資是什麼」的推薦目錄:
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量化投資是什麼 在 升鴻投資 Facebook 的精選貼文
昨天和量化交易的朋友檢討,記錄一下。
我們做了很多海外期貨的策略,回測10多年下來,看似有效因子的有很多,基本面、籌碼面、總經面、情緒面…等好幾大類,每一類裡面有好幾個大大小小的因子,所以光是一個金融商品,影響我們買賣的因素就有上百個。
問題來了,看似過去10多年能打敗大盤的這些因子,未來是否還能繼續有效?還是我們只是自我感覺良好的overfitting 而已?例如我們只要想辦法在過去10多年的股市大跌躲過那關鍵的幾次崩跌,例如2008、2011、2015、2018、2020,那就能做出一條很好看的績效曲線,但「先看答案再找解法」,會不會未來的崩跌是完全不同的原因?很多量化基金都是因為過去測起來sharp看起來很好而開了槓桿,然後實戰起來發生了某次黑天鵝而爆掉。
那怎麼辦呢?讓測的時間拉更長?但拿30年、50年前的狀況測,跟現在的背景不會差太多嗎?還有參考性嗎?
我目前傾向不是拉長回測期間,而是先把自己當做塔雷伯這種疑神疑鬼的技能點滿。
把看似有效的策略進行各種嚴刑拷打,用各種不同架構來檢驗,如果有疑慮就不用,想不通為什麼這樣能賺那麼多錢就不用,如果測完發現超好賺,通常不是挖到寶,而是哪裡出錯了…
另外,最近常有朋友問我那些短線神人怎麼做的,其實他們和做量化的人的思考方式蠻不一樣的,因為台股很多潛在交易機會,常常是因為某些事件或規則,產生了一些規律,這些規率出現的時間沒有很久,然後又會隨著競爭變多慢慢變得難賺,所以變成這些神人的做法是一發現某招好像不錯用就比較敢大膽的用,做得愈順就玩愈大,一直到開始不順就愈做愈小,然後再找尋其他機會。
這是另一種不錯的思維,雖然對於那種學院派或很講究科學的人來說,會覺得這樣統計樣本不足就直接用很不嚴謹。但這些神人哪管那麼多,一波行情就一次賺了好幾億,反正只要一不順馬上停就好,繼續找下一個的台股新規律,或者等待舊規律恢復。
總之,跟我這次訪談Mike裡面講的一樣,每次市場有新規則改變,就會有一群掌握到新規律的投資者,成了爆賺贏家,而沒有與時俱進的人被淘汰,敏銳的觀察變化,即時調整,是一個優秀的交易者必須付出的努力。
明年操盤室會招募新夥伴/徒弟/實習生,一起研究新策略,不斷搜集大大小小的招式,汰舊換新(我猜很像文藝復興基金他們在做的事?不過我們身處的市場,應該比他們遇到的競爭少很多)。
歡迎對交易有熱情的年輕朋友來試試,這裡的大神還蠻認真教的,也有提供完整資料庫。(有點像教授在帶研究生那樣,一步步完成論文的感覺~)
量化投資是什麼 在 JC 財經觀點 Facebook 的精選貼文
這兩天在CH跟IG都有跟大家分享《心態致勝》這本書,每次跟朋友講到這本書我真的都是很感動,不管是裡面的故事,或是實際圍繞在我生活中曾經發生的實際經驗,都會在我腦海裡又重新跑過一次。
剛好這幾天連假,我也看了愛瑞克愛投資/也愛閱讀 的新書《內在原力》,在讀的過程中一直和我心裡面的聲音相互呼應,除了所謂的成長心態以外,在面對到社會環境中的微小角落,從作者艾瑞克的筆中傳達了過去為人所忽略的價值,也從他身體力行的作為中喚起讀者對他們的重視。
作者說:一個人真正的價值包含了外在與內在的總價值,而這個價值會隨著時間與經驗持續的積累,內在價值屬於自我提升,旦是外在價值是你能夠為這個世界帶來更圓滿、溫暖與快樂的力量,這是無法用金錢量化的。
在所謂的成長心態中,對我來說一個人是否具備成長心態取決於他在黑暗中看見光的可能性,並且用這個光照亮所有人,而非獨善其身。而愛瑞克也表示一一個擁有內在原力者,會真心全意的為人生的成敗負責,可以作為他人倚靠且信任的對象,理解付出所帶來的價值遠遠高於接受。
查理蒙格在過去表示,要得到你想要東西,最可靠的方式是讓自己配得上他,作者將其信念系統簡稱為「Be,Do,Have」。多數人想要先擁有,依照自己所擁有的東西去衡量該為對方付出多少,事實上這樣反而侷限了自己的發展,透過更多的信念、目標與執行,化被動為主動才是Have的泉源,也更能豐富你的人生。
所謂的自由不在於你可以做什麼,而是你可以選擇不需要做的事情。當你可以有目的的努力,有目的的選擇時,你就是跨越到了下一個階段,思考架構從可以做什麼,不能做什麼,加入更多人生不同的元素。書中提到稻盛和夫所提出的新世代成功方式,指出一個人的成就建立在熱忱 ╳ 能力 ╳ 思考方式 ╳成功者的防護罩 ╳ 人際槓桿之上,可以看到你在自身的條件滿足下,人際網絡的緊密連結更是不可缺少的關鍵。
你所遇到的人,不管他是在生活或職場上領先於你,也可以為你帶來努力的目標與動機,或是落後於你,可以讓你展現領導與分享的機會,都會為你帶來不同的驚喜。我們永遠無法預期未來會發生什麼事情,但是不管在任何人事物上,前人與許多成功者給予我們的寶貴經驗是:從人生的終點來看,「過錯」總比「錯過」好。
不要害怕嘗試有可能的失敗,不要害怕有可能會面臨的挑戰與痛苦,我更喜歡書中作者所提:能夠找到壞事背後的好事,必然心生感恩。讓面對壞情緒的經驗幫我們養成主導情緒的習慣,來成就格局更大的自己,成為培養內在原力的種子。
書中包含作者愛瑞克的自身的故事,或是在他人生中所遇到的貴人、幫助過的人,甚至是廣大的讀者群,可以看出內在原力的渲染力之強,除了讓他可以持續茁壯,發揮更大的影響力來回饋這個社會外,也可以讓更多人對自己有信心,透過信念將這些力量進行連結。
尤其是最後一位讀者的故事,在受傷後的康復之路,用不同的角度重新看待世界,憑藉著心態的建立來幫助自己與家人更堅強的度過難關,用一個真實的故事為書中所有想法與論述做了最好的詮釋。如何透過成長心態與內在原力讓自己保持初衷、在逆境中維持信念並堅持行動,改變是由一點一滴的累積而成,等待腦中構想的藍圖逐漸被實現。也分享給大家,推薦可以買書閱讀,相信從書中的每個章節都會有相當多的收穫。
量化投資是什麼 在 豹投資 Youtube 的最佳貼文
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量化投資是什麼 在 SHIN LI Youtube 的精選貼文
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00:00 剪卡會影響信用分數?提高信用分數的方式
01:02 信用分數是什麼
01:54 信用分數的級距
02:39 信用分數的評分依據
03:20 提高信用分數的方式
04:33 影響信用分數的行為
05:45 信用評分的揭露時長
06:45 這些事不影響信用分數
08:12 結語
何謂信用分數
・聯徵中心透過資料搜集,以客觀、量化演算而得的分數,用以預測當事人未來一年能否履行還款義務的信用風險。
信用分數效益
・因應數位金融時代,不論是傳統金融機構或是創新金融業者,都必須對客戶精準評估其信用風險
・作為貸款准駁、核貸額度及利率高低等參考
有在使用信用分數的國家
・美國最為發達,亞洲多數國家也陸續推出信用評分服務
舉凡信用卡申辦、貸款、投資,任何跟金融體系有關的服務,信用分數都是一個參考指標
信用分數級距
・最低200、最高800
・若跟銀行沒有往來則無法取得信用分數 = 信用小白
・信用分數越低,銀行會認為你的還款風險較高,進而不會貸款、核發信用卡
・信用小白因為沒有紀錄,銀行也會有所疑慮
🔺信用分數是一個參考,但不會是唯一依據
信用評分參考的資料
1.繳款行為
・信用卡是否全額繳款
・貸款是否按時繳款
・支票是否有跳票
2.負債信用
・負債額度:信用卡額度使用率、總貸款額度
・債務型態:信用卡預借現金、循環額度
・變動幅度:信用卡債、貸款餘額的增減
3.其他類信用資料
・聯徵查詢次數
・信用卡使用長度
・保證人相關資訊
累積信用分數的方式
1.申辦信用卡,並準時全額繳清卡費
・卡片持有長度越長,也將增加信用分數
・即使是學生卡,也可以累積信用分數
2.信貸都有準時繳款
3.避免罰單未繳、刑事紀錄
4.三個月內連爭次數小於3次
・若申辦信用卡、貸款、帳戶卡關,建議先緩一緩申辦
影響信用分數的行為
1.延遲繳款、繳最低
2.貸款總金額越高,分數越低
3.信用卡預借現金
4.短期3個月內聯徵次數超過3次
5.信用卡未繳遭銀行強制停卡
6.違約交割
7.信用卡額度使用過高
信用分數揭露時長
1.貸款逾期、催收及呆帳紀錄,自清償之日起揭露3年
2.信用卡款項未繳之強制停卡資料,未清償者,自停卡發生日起揭露7年
3.信用卡戶帳款資料揭露期限,繳款資料自繳款截止日起揭露1年
這些事情不會影響信用分數
1.信用卡持有張數多寡
2.剪卡,剪卡會讓信用長度縮減,但比分相對較少
・建議保留目前使用最久的信用卡
3.分期付款
・〝消費分期〞及〝帳單分期〞因屬性較偏向消費行為,故聯徵中心並未直接將兩者納入評分模型考量,故兩者並不會影響信用評分。
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量化投資是什麼 在 中環孫老師 Mr. Central Official Youtube 的最讚貼文
最近,中國政府考慮引進環境指標GEP來考核地方政績。這和過去的GDP掛帥有明顯的不同。它說明:外部國際世界的低碳經濟共識,已經開始對中國內部的政治經濟產生了影響。中國政府正在快速的給自然資源定價,就是為了以後可以進行量化的GEP 的統計,更方便向老百姓收取碳稅。中國經濟的底層邏輯,已經改變。
#碳稅 #低碳經濟 #中國經濟 #碳中和
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