【龔成問答信箱】（Q20521-20540）
Q20521：
龔sir 我用課堂教的方法，最近做左港燈既估值 分別用左
1.企業過往市盈率
2.行業合理市盈率（你上堂notes話公用股大概12-15） 3.DCF（用左近2年可供分派收入 28. 3億作計算）
用3種方法計出黎都有d唔同 請問可唔可以比d意見我？
有冇d數字要調整一下？
邊種方法較好？
其中一種計出$3-$5，點解同現價差咁遠，另外兩種就計到$5-$7。
龔成老師：
以不同的估值方法，會出現不同的答案，這是正常的，就算出面的大行估值報告，都是這樣，然後再自行作主觀的判斷。
當你計出後，就要分析，該股價是否合理，例如第二個方法，$3-$5，你睇翻這股長期的股價，都見唔到這個。而我講過「短期股價只基於買賣供求，長期股價則建基於企業價值，如果長期都無見過$3-$5，即是市場認為這個價偏離了企業價值。
你另外兩個方法，就較接近佢的合理價值。
至於市場點解長期高過你的價，第一，市場在低息環境，過度追求這種穩定收息資產，因此的確現價唔平。第二，市場考慮了佢的增長力。
港燈已表明佢會加大資本開支，目的是提高盈利，即是市場認為這企業的盈利會慢慢提高，如果考慮這因素，估值就會提高。
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Q20522：
老師，我現時持股有贏有輸，有d股佔比較多，如果要我平衡返一半嘅比例，我都唔知放邊隻好
唔知應該放啲賺緊少少嘅好，定係蝕緊少少嘅好，因為已經冇乜閑錢再加入舊經濟股度。
另外，我有朋友都報咗你呢班，叫我一齊去㗎，不過我讀書好差，好驚啲文字嘅嘢
所以等我朋友上完睇吓佢消唔消化到先
龔成老師：
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多，同一股不能太多。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。
你可以定一個指標，如果單一股票超過你股票組合的15%，多出的部分，就要慢慢減持。
我地不是睇賺蝕，是睇質素、長遠、平衡。
【投資倍升股課程】適合初學者的，因為整個課程的設計都是針對初中階投資者的，課堂頭3堂都是初階的內容，只要你課後好好溫習，能跟到之後的內容。
每一課後都會有指引比你，要你在一星期內找那些資料，溫那些內容，只要你跟著去完成，到你讀完整個課程後，你已能自己選股、投資時機、配置、評估平貴，在投資上已掌握了一定的知識。
另外，你上課之前，多睇理財、股票類的書，留意一下財經新聞，到時就較易跟到。
其實我建議你同朋友一齊上，因為落堂後可討論，加翻學習，你地的進步都會較大。
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Q20523：
龔老師，我是一位bb班投資者，幾年前傻仔跟人買股票，蝕左本金六成 現時仍持有下列蝕本貨，唔知止唔止蝕好？跪求指教
1122 慶鈴氣車股份 1000股 買入價 2.58
1766 中國中車 3000股 買入價15.86
1776 廣發政卷 2000股 買入價26.5
龔成老師：
你最重要不是睇「賺蝕」，不是睇「買入價」，而是睇質素。
你要分析「之後的組合情況」，不是過去，是將來。應該持有那些優質股，比例如何，能為你帶來怎樣的長期財富。
你要分析你的投資目標，你想潛力股的比例多少？平穩股的比例多少？組合風險程度如果？
即是你想設計一個怎樣的投資組合？長期、優質、平衡、適合你。
慶鈴汽車股份（1122）增長力不強，最好等上翻D轉其他。
中國中車（1766）的本質不過不失，但增長力都是不強。
在2015年，這股曾經熱炒，並處於貴的水平，其實市場發現佢原來只能平穩增值，業務不會高速增長，所以股價回落至合理水平。
其實，這企業的業務一向都是平穩增值，只是市場對佢有過高的期望。
所以，現時所處的是合理水平，但增長力就不會好強，算是平穩增長類，現價合理，你可守住先，上較多可轉其他。
廣發証券（1776）有投資銀行、財富管理等業務。
其實過往業務不是差，但就是無乜增長力，就算投資市場較旺都唔見有明顯增長。反映企業的質素未算強。
這類股收息都可以，但就唔好對股價有太大期望。
如果你想收息可持有這股，如果想增值，就宜轉其他。
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Q20524：
龔sir你好，在認識你專頁前總是炒賣，結果也是跟你說的一樣，輸多過蠃。
輸左獲金既之後就再沒有掂股票一排。而家慢慢重新開始，建立組合，手持一手2096（$11.38），及4手9988（$273.85）
2662（早前買入，現已停牌）現在有公告說會重新申請上市復牌，10合1，但維持不變買賣單位2000股，我手上有14000股。
我不太明白佢的公告，10合1，又配股，我都預左呢隻返唔到身，但想問一問，佢公告好似好複雜咁，請問可否講解一下？
另外想問，我係咪得返1400碎股？我應該放任不理？還是復牌後碎股放掉呢？
龔成老師：
阿里（9988），有質素，你可持有。
先聲藥業（2096）主要係中國透過合約安排從事藥品研發、生產和商業化，當中以仿製藥為主。長遠都有質素的，可持有。
但你整體，有集中持股情況，最好在長遠，建立一個更平衡，以及優質的組合，長線。
美好發展（2662）過往持續虧損，投資價值唔高。
佢合股時是你之後持股變成1400股，但股價會上升10倍。然後再發行一些新股比指定人士（我無仔細睇，大約是這個意思），對你最主要的影響，就是持股變成1400股。你的確會變成持有碎股，但碎股都能賣出的，不過就要比市價低先賣出。這股賣出較好。
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Q20525：
Hello，請問2158，1473有無潛力
2158 61.06入
1473 1.7入
兩隻近期都插水
唔知大師可否指教
另外新手你推薦先買邊本書黎睇會易上手點？
龔成老師：
你唔好太在意中短期股價，最重要是長期的企業價值。
醫渡科技（2158）有潛力的。可長線。
提供基於大數據和人工智能（AI）技術的醫療解決方案。集團主要向醫療行業的主要參與者（如醫院、製藥、生物技術及醫療設備公司、研究機構、保險公司、醫生和患者以及監管機構及政策制定者）提供服務和合作。
根據大行報告，於2019年，集團收入在中國所有醫療大數據解決方案提供商中排名第一，在中國醫療大數據解決方案市場中的市場份額為5.0%。
睇翻大行對佢2020-23年預測，收入和毛利增長分別為73%和83%，增長力唔錯。
佢平台有一定擴張性，長遠受惠更多醫療保健客戶使用平台。不過公司客戶過度集中，以及依賴公共部門。
但佢依然係在燒銀紙狀態，係一個扣分架地方。整體算係有質素，但要注意風險，投資時唔建議大注。如果你小注持有，可守，太多宜減，因為現價仍唔平。
環聯連訊（1473）質素只是一般，不強。
集團主要從事採購及分銷電訊及數據通訊接駁產品，亦提供相關解決方案及應用支授服務。該接駁產品是用電、子或光電、感應器及網絡接駁軟件構建而成的裝置。
該等裝置能夠傳送及接收信號或數據，並主要應用於電訊基礎設施、數據中心、物聯網及網絡接駁產品以及商用激光。
企業無太大獨特性，賺錢能力不強，投資價值只是一般。
環聯連訊質素不及醫渡科技，你最好等佢上翻少少賣出。
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Q20526：
你好龑老師，長和001質素如何，比較長實地產1113邊隻好啲？
龔成老師：
兩隻都不差，長和（0001）會較平衡，可選這個。佢有質素的，這股長線持有，唔需要太理會中短期股價上落。
由於歐洲弱，相信佢中短期仍會較一般，不過，長遠會慢慢好轉。
但這股並不是高增長，收息及少少增長力。現價合理。
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Q20527：
請問龔sir 能源股1799 以及3800 點睇？ 謝
龔成老師：
新特能源（1799）係太陽能級多晶硅生產商和光伏項目承包商，主要從事中國光伏產業上游和下游環節的業務。
佢除左多晶硅生產外，亦從事電力銷售（透過自有燃煤發電廠供應電力多晶硅生產之用，並銷售多餘電力予當地電網）；工程建設承包（根據ＥＰＣ、ＰＣ或ＢＴ承包模式經營，為光伏及風電項目提供能源解決方案，包括工程設計、諮詢、建設、調試及運維）；逆變器生產（用於光伏項目的一項關鍵部件）及光伏硅片及組件生產。
其實過往的生意與盈利唔算好突出，同埋有D波動，只是近期新能源有炒作，佢都炒起左。實質支持係咪好大，未知。但建議保守少少，暫時這股投資值博率不高。
保利協鑫能源（3800）質素未算好強。
佢主要為光伏行業製造多晶硅及硅片；銷售電力；開發、投資、管理及營運光伏項目。
市場炒緊佢前景，但當中存有不確定性，股價大上大落，佢的確可能會大升，但同樣可以大跌，無得估，這炒作不少，現時值博率不算高。如果真的想投資，小小注好了。
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Q20528：
1.運用老師上堂教的，自己嘗試計雷蛇（1337）的估值。1337屬於水桶1，覺得現價合理區頂，打算現價回落5%入1注(2手），每跌5％再1注（2-3手）
共買12手（共12000股），之後長線持有，這樣的分析及投資策略對嗎？
2.由於1337並未有真實每股盈利（都是負數），老師點預測計算佢有代表性既每股盈利？而老師你計既1337合理範圍又是多少呢？
龔成老師：
雷蛇（1337）有潛力，但本質好波動，盈利不足，所有的市值，都只是基於「將來預期」去產生，這個預期可以變得好快，因為大家都只是「估」。
所以，你上述的估值，都可以參考下，但不能盡信，因為我地為這類企業估值時，太多預期相關因素，不確定性會較大。
我在這類企業估值時，會預測將來的盈利情況，可能預測幾年，現價大約合理區頂至略貴（但坦白講，估值未必太準的）。
同時，電競行業的真正營運模式，賺錢能力如何，充滿了未知數，一個遊戲可以好受歡迎，亦可以好快無人玩。
另外，佢近年都有發展一些新興業務，潛力度有的，但仍左有不確定性。
因此，這股有前景，但有風險，無人知真正的價值。而佢另一些業務較是較新興，同樣有危有機類，所以，佢有可能有潛力，但風險方面就要注意。
所以，你最重要是總投資金額不能過多，運用你的策略不是不可，但一定要明白當中風險。
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Q20529：
您好啊!我48歲，我檢視了股票組合，覺得有的散如下:
平均買入價: 佔%比
水桶1
1177中生=7.02/5%月供中
水桶2
2800盈富=25.2/35%月供中
0012恒基=34/16%月供中
0003煤氣=12.80/11%停供
2388中銀=23.42/7%月供中
1558東陽光藥=13.84/3.9%
6869長飛=14.38/4.1%
1212利福=6.08/5.5%
0880澳搏=8.06/3.3%
0066港鐵=42.5/2.4%月供中
水桶3
0005=2%
0144=4.8%
下月開始改月供組合，哪個組合較好？如下:
一組合
2800盈富2000
0012恒地2500
0066港鐵2500
2388中銀2000
1177中生1500
二組合
2800盈富=3000
0066港鐵=3000
2388中銀=2000
1177中生=2000
1,1558/6869屬於水桶2嗎？可以加倉還是賣出？
2,恒生指數30000樓上，盈富基金月供减至2000元，恒地百份比己超過15%，我打算供多1年再轉供其他，適合嗎？
3，手持16萬現金，大跌市加倉至現有股票66,1177,1212還是潛力股1830,1810,9988?老師有否更好的建議？
Thanks !老師
龔成老師：
1）這兩股的增長力都弱左，但不是劣質，你原有貨可持有，我見你比例%不過多，持有就得。但不要加注了。
2）其實唔需要太多調整，可以等再上多D先變動，只要你每月仍有資金剩就得。
3）以你的年齡速箅可以投資平穩增長類股，小注潛力股。港鐵（0066）、中生（1177）、阿里（9988）都可考慮，當然，平穩增長股宜佔組合比例較多。
至於更改月供組合，的確調整一下較好。
你可以考慮組合（1），會較適合你的情況。
日後如果較多資金，盈富（2800）的比例可增加。
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Q20530：
龔sir,您好!感謝你的文章, 教懂我正確的理財概念, 例如以前會很想盡快清還按揭貸款, 現在知道可以有很多可能性…
我現職收入不錯, 但精神及健康已消耗了不少, 很想計劃好快到的退休(或半退休)生活; 拜讀你的文章後, 現有下列計劃:
1. 到2024年10月便到60歲, 尚有3年半時間可有全職收入, 每月支出約$40,000 (包括$20,000 按揭供款), 可剩$35,000作投資, 儲備有$300,000緊急現金
2. 現有投資本金約$2,000,000, 會用2/3 在一年內分注買入下例股票, 1/3留著等大跌市:
1177-中生 (~5%)
3067-iSharesHSTech-ETF (~5%)
--
2800-Tracker Fund (~9%)
0066-MTR (~9%)
00823-Link (~9%)
1038-CK (~9%)
1928-Sands (~9%)
0002-CLP (~5%)
0005-HSBC (~5%)
0435-陽光 (~9%)
0548-SZ Highway (~9%)
1398-ICBC (~5%)
2638-港燈 (~5%)
6823-HKT (~9%)
3. 由2022年開始, 每月會留$14,000作年金儲蓄, 餘下$21,000繼續投資上述股票, 亦會有其他資金到位, 例如到期儲蓄保險及約滿酬金等, 繼續會用2/3 分注, 1/3留著等大跌市
4. 到2025年頭, 應該會有約$500,000可以投入香港年金, 月收$2,000左右
現有兩難題:
1. 自住樓要供至2036年, 應否在60歲後把強積金 (約$1,000,000)慢慢提取作供樓用? 其實也只能足夠供到2030年左右…
2. 以上述的方法, 3年半後, 現金流大約只有$15,000. 可能要找兼職幫補
請問我這個計劃如何? 請多多指教, 感激!
龔成老師：
1）你可善用每月的$35000，方向應該是投資「收息股」，建立收息股組合。
2）方向可以，上述都是有質素的股票。
你就退休，應該集中在平穩增長股+收息股，上述選股基本上都是這類。中生（1177）、3067是潛力股，你投資10%以下好了。同時，要等跌先入，不跌就不要買。
另外，你可以加入收息基金（3110），這樣會令組合更平衡。
到你正式退休時，收息股類別宜佔比較多。因為到時你的風險承受能力更低，同時更著重現金流。
3）方向可以。總之到時要留一定的現金，唔好太快投資，要有一定的防守力。
4）可以買年金。可提取強積金，部分留現金，部分持有收息股。
其實，到了2025，你可以賣出部分平穩增長股及潛力股，然後將資金集中投資收息股。目標是5%、6%的收息股，這樣可增加你的現金流，到時可以重組整個投資組合，目標提高你每月收入，到時每決定是否要兼職去增加收入。
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Q20531：
我今年38歲 月入38K
黎緊小朋友會9月出世
因為見建行同中銀 冇起息
建行我覺得可以唔理 因為佢年年有股息
但中銀真係冇咩作為
多謝你既分析
龔成老師：
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多，同一股不能太多。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。
而我地投資，要以「先增值，後現金流」作配置，以你的年齡，可以投資平穩增長股+潛力股。
建行（0939）是收息股，未必適合你。
中銀香港（2388）平穩增長型，可成為你組合的一部分，你可持有。
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Q20532：
老師，唔好意思又麻煩到你。
最近我爸爸開始學買股票，佢67歲，原先現金大概1百萬
最近跟佢同事買左以下股票
1800中交建 50000股 平均價$3.82
9988 巴巴 600股 平均價 $263
941 中移動 2000股 平均價 $46
981 中芯國際 6000股 平均價 $37
佢喜歡短炒，不喜歡平穩收息，所以我很怕他會輸掉老本，想問佢所買這個組合是否需要放掉？有沒有質素？
另外我自己所累積之股票有如下，
1手 0066
1手 2800
3手 1448
2手 9988
5手 1810
1手 0981
6手 0823
想再加一隻0012作為收息，現價理嗎？
先謝謝老師
龔成老師：
你爸現時的持有，不是無質素，但短炒模式可以同質素無關，始終都是高風險，只是有質素就好D。
阿里（9988）、中移動（0941）無問題，有質素。
中交建（1800）增長力唔強，質素都可以。
中芯國際（0981）風險較高，不宜持有太多。
最好建議佢改為長線投資模式，同時，佢的年齡宜投資收息股。
至於你現時的持股，都是有質素的，可長線。至於是否加上恆基（0012）就要睇你的投資目標，這股是平穩增長類，可長線，但就不是高增長，所以要睇你適合與否。
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Q20533：
龔sir, 請問6862配股後一直跌，咩價合理？可長線嗎？63.5有一手。
龔成老師︰
你唔好太著重中短期股價，之前升得多自然會回落
海底撈（6862）係全球領先、快速增長的中式餐飲品牌，主打火鍋品類。按營業額計算，海底撈是中國最大的中式餐飲連鎖品牌。
海底撈擁有及營運的餐廳數量超過460家，當中以中國大陸為主，亦有數十間位於的台灣、香港、新加坡、韓國、日本、美國等地。年服務顧客超過1.6億人次。
簡單來說，海底撈有一定的質素，無論是品牌、規模、財務數據上，都處於理想水平。同時憑大環境及本身的優勢，往後的發展前景正面，這企業有長線投資的價值。
這企業其中一項優勢就是品牌，但若然這企業的食物出現問題，就會對品牌有很大的打擊，對這企業的股價及長遠發展都會有影響。
但整體來說，這企業仍是有質素的，但你要注意，由於市場對當中的期望不少，因此股價現時略貴水平，這點成為風險。
就算近期回調，依然仲係貴。若佢佔組合唔多，可持有，但唔好再加注住。
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Q20534：
老師你好，我月入$27k
每月供緊$6500保險基金
另外
月供$2000（388）港交所
$1000 （2800）盈富基金
$1000 （1177）中生製藥
想問下呢個組合既風險會唔會太高？ 另外我想用多$1000黎做月供，我應該供邊隻好？小米又係咪一個適合既選擇？
補充： 我33歲，希望4-5年內賺到100萬
謝謝老師
龔成老師：
上述組合，都是有質素的股票，同時風險度適合你。
當我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
你33歲，月供上述股，可以，保持進行就得。
如果做目標5年內有$100萬，你要加大投入先得。
建議你加大盈富（2800）金額至$2000，另外，加入小米（1810）去進行月供。
當然，你最好一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
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Q20535：
老師你好！第一次發問，比較多問題，希望唔好介意！
我今年20歲，喺大學讀緊Year 2，之前有朋友介紹你個page之後留意咗好耐，同埋都睇過你嘅書，開始想買幾隻股票作長線投資，再加月供，所以想請教下你意見。
我手頭上可以調動嘅現金大概有18萬，睇完你嘅介紹初步留意咗以下嘅股票：
3319
285
1177
另外都打算入手教育，綠色能源同建設呢幾個板塊，所以留意咗1797, 968 同 1313 呢幾隻股票。想請教下上面嗰幾隻嘅股票適唔適合做長線投資，同埋咩價位會比較適合入？
另外我遲啲都計劃開始月供，初步打算每個月收入度抽大概$10000嚟供左右，暫時諗住2800, 823, 27 都會供，請問以上呢幾隻股票有冇問題，同埋可唔可以推介多一隻潛力比較高嘅股票去月供？
另外係打算喺大學畢業5年內上到車，你覺得應該去綠表抽居屋，定係揀一個啱嘅私樓物業去做第一個置業？而如果私樓嘅話你覺得西區升值嘅潛力好唔好？
Many thanks!
龔成老師：
上述的選股，基本上都是有質素的，你可以作為長線投資。不過，當中有平貴，你可以考慮左這刻投資值博率較高的股票先。
雅生活服務（3319）、華潤水泥（1313）現價合理，可以分注投資。
中生（1177）合理區頂，小注都得。
至於0285、1797、0968，都有潛力的，但現價相對略貴，因此宜回翻D先考慮。
至於月供股票，可以的，你選的3股都是平穩增長型，你長期月供就得。如果可以的話，就加入3067去月供，只要控制注碼就得（要慢慢收貨，不要急），這基金適合你年齡的。
至於物業方面，如果從投資角度，當然私樓較好，西區正面的，有長線投資價值。如果從自住角度，居屋會較好，因為能減少每月現金流支出，但都可達至解決自住需要的作用。
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Q20536：
龔sir 你好！ 我是80後媽媽，兒子3歲，最近本想替兒子買紅利保單，budget每年3.5萬左右，反正想定期每年為小朋友儲一些錢。
（在職公司已cover 丈夫兒子醫療保險了所以正在想應該如何組合）左想右想後，突然想用作長線投資（10-15年）...
請問，這樣的情況我是應該投放在平穩增長還是可以放大部分在潛力股上？
另外，剛剛放晒手頭上的股票，想再重新去睇計劃，手上有20萬元可以動用，應該你意見可以怎樣鋪排？thanks!!
龔成老師：
我地理財，要攻守兼備，保險公司的產品，在理財中有防守性作用，不過增長力就不強。因此，可投資，但比例不用太多（足夠就得）。
餘下的資金，就應該投資增值，進攻。
以你的情況，可以投資平穩增長股，部分就潛力股。
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多，同一股不能太多。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。
暫時你可以動用$10萬去投資，分注買入股票，大市波動，不要急，要慢慢分注買入。
平穩增長股：你可以考慮盈富（2800）、銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。
潛力股可考慮：安碩恆生科技ETF（3067）、阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、中生製藥（1177），但就要明白波動性比上述會高左，同時風險大左，你要自己平衡。部分要等回少少先入。
現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
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Q20537：
龔sir …請問小弟好辛苦咁儲咗10萬～希望每個月能夠平均賺取一至2萬～請問有邊隻比較平嘅股票適合入手？
龔成老師：
$10萬本金，每月$1萬回報，1年有$12萬回報，這是一個極高的回報！你要承受極高的風險，先有機會爭取到。
而你話辛苦咁儲左$10萬，如果高風險，可能大賺，或大蝕，相信不是你希望你。
因此，建議你調整翻你的投資目標，以「平穩增長股」為主。
暫時只建議你投資$3萬-$5萬，等你有經驗先投資其他股。
你可以考慮盈富（2800）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。
現時大市波動，你可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
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Q20538：
老師你好，本人接近30歲，有置業嘅計劃，但筆直有限且要做高成數按揭。想聽下你分析元朗溱柏同九龍灣麗晶花園。
另外補充，本人一直在九龍生活的，感謝老師
龔成老師：
九龍灣麗晶花園會較好。
第一，始終是市區，雖然樓齡較高，但麗晶不是無質素，加上啟德區的發展，長遠對該區利好。以及配置等不差，在投資角度都是正面的。
第二，你本身住九龍，所以從自住角度，麗晶會較適合你。
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Q20539：
龔老師你好，自從追踪你FB專頁後，發覺若一出來工作便認識你所教的投資知識便好了！
以前只懂短炒，結果正如老師所言，多年後回顧蝕了很多錢。
雖然現在可能已太遲，但也希望可以繼續增進知識，故早前把股票跟老師建議逐步轉做收息股，並想請教老師。
本人49歲，沒有物業，與家人住不用付租，每月可儲約2萬元，希望可以在55歲達致財務自由並退休(到時希望每月有$15000-20000被動收入)。
不知現時所持有的股票是否足以完成計劃？若不夠，有什麼可以在未來幾年繼續投資以完成計劃？非常感謝！
1 (5000股)
3(10000股)
12(4000股)
14(1000股)
778(10000股)
2638(10000股)
548(4000股)
6823(4000股)
435(5000股)
823(2000股)
1113(4000股)
270(10000股)
龔成老師：
以你現時的年齡，以及想在55歲退休的目標，你應該以投資「平穩增長股」+「收息股」為核心，到你55歲時，可以進一步集中在收息股。
上述的股票，基本上都有質素，同時都是「平穩增長股」+「收息股」，你方向正確，持有無問題。不過，地產類別的比例有少少多，你原有貨可持有，但在之後的資金投入，就最好不要再增加這類。
上述組合，都有質素，你可持有，但仍未足夠你的計劃，最好利用這幾年時間，增加投資「平穩增長股」+「收息股」。可以每月投入$15000，月供或自行分注都得。
你可以考慮高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）。
另外，再加入盈富（2800）。
現時大市波動，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。
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Q20540：
老師你好,本人25歲, 總資產大概三十萬，分佈如下:
25萬股票 (美股港股都有買)
5萬現金
上年二月轉左份新contact銀行Corp ARM，原本去到八月完約，但疫情關係公司大規模lay off，所以六月被迫離開。八月揾到另一間銀行ARM，23k，中資，做到依家，但越做越唔開心。
近排轉左team head，文化差異令我好唔適應。每日只做operational既野，見工時話會做藍籌，結果係有既不過係隔離team,我條team只做大陸中小企。
工作上已經俾人跣左幾次，種種因素都令我好想辭職，有時收工都唔開心到喊。
我係英國Grad, 大學開始已經有間網店主要做代購，去到依家算係當副業咁做，平均月入五千。好清楚自己係鐘意做網店，亦清楚自己唔會想升RM。
目標係盡快財自，屋企人唔等我開飯，同屋企人住，除左家用無乜大開支，每月大概儲到15k。
由於份工真係令到我個人好頹，每日提心吊膽，所以一個月前開始有裸辭創業既念頭，想試下全職認真做網店。
但依家失業率新高，我有份工都唔做好似唔太好，但我又真係好唔開心。短期計劃拎完bonus就遞信，但到時收入少左加唔穩定，好有機會影響我財自計劃。所以想請教下老師你點睇，我應唔應該裸辭呢？
龔成老師：
要睇你個人的風險承受能力，你未有家庭，加上25歲，仍年輕，同時你有$30萬資產，如果你可以承受風險，我會建議你大膽試。
從中短期角度，這的確是一個冒險的決定，因為經驗不算好好，而你這動作一定會影響左長期的財務自由計劃。
但從長期，可能這是你的突破位，因為你現時有副業，你辭職後可以全力發展副業，你當比自己3-6個月去試，你可以全力發展，睇下有無成績。
加上你副業都有收入，而你與家人同住，相信你能夠生活到。
從長遠角度（整個人生），這3-6個月可說是一個突破位，同幾個月時間，去買一個可能性，我相信都是博得過的。
如果到最後唔得，到時再找翻工作，但起碼叫試過。
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若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。
另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。
銀行arm比較 在 [心得]企金ARM的日常- 看板Finance - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
大家好，因為看到板上不少關於ARM的文章，小弟過去曾任職於某民營銀行的ARM，後因個
人規劃於去年年中離職，有一些經驗談提供給未來有志於從事此工作的板友參考。
以下經驗及所見所聞可能因各間公司文化不同、地域性及客群而有所差異，不過我相信大
致上的工作內容應該差不多。
個人背景：國立財金研究所畢業
工作區域：濁水溪以南的企金中心
資歷：兩年多
一、 ARM的一天
ARM就是RM的助手，官方說法的工作內容就是協助RM做徵授信及維護經營往來的企業戶，
其實一言以蔽之就是三個字，做雜事。不過再怎麼雜也有幾個比較具體的目標，大致可分
為：(1.)撰寫徵信報告、(2.)處理企業戶日常交易、(3.)整理對保文件。
通常我會把寫徵信報告當作一天工作內容的主體，把特…事情通常沒有如此簡單，有非常
多的雜事會來干擾你、打斷你，比如說會有客戶的電話進來，要你幫他撥款、匯款、查資
料、問利率、匯率，或是內部後台打來問你文件的缺漏補正進度，或是總行審查單位打來
問你徵信報告的內容(這種要盡快處理，太晚回覆還會影響日常績效的分數)，等你回過神
來，一個早上就這樣去了~阿嘶~
因為個人寫報告的時候非常討厭被打斷，所以後來自己就調整為營業時間過後才開始寫報
告，之前的時間就用來接電話、聯絡客戶、整理對保文件這些比較事務類的工作。
撰寫徵信報告其實不難，有一定的基本架構(公司沿革、經營項目、近年財務分析…等等)
，當然客戶所提供的資料齊全度也很重要，否則資料不全很容易遭到審查單位的追擊
combo，讓他可以更合理的退你件，要你改，改到你心寒。
關於處理日常交易的部分，通常是幫忙追蹤撥款、匯出款及匯入款的進度，或是報利率爭
取存款駐留、準備開戶資料…等，所以雖然ARM不是前台的作業人員，但對於一些行內交
易的流程、利費率和所需的文件都要有基本的了解。
再來是對保文件的整理，當授信案件的申請核准之後，會由後台來製作對保文件來跟客戶
進行簽約，協助對保完之後，ARM要檢查所有文件的完整度，看有沒有漏簽名或漏蓋章的
地方，最怕就是遇到負責人很難找或是用印流程很繁瑣的公司，因為如果要補通常會先被
對方經辦隔空白眼和各種刁難。檢查完無誤畫押之後再交給後台做最後確認，由後台在系
統裡建檔。
至於其他的雜事，包括中心的一些日常會議、教育訓練、業務查核，總行分派的期中管理
、經管戶財務報表更新，支援分行大廳接待員…等等。
補充，推信用卡、賣理財產品等業務的壓力不太會由ARM來扛，協助的成分居多，當然還
是要看單位主管的態度及個人年資而定，待得越久，對你的期望自然越高。
二、 ARM要點選哪些技能
我想耐操、好用、主動、勇於承擔、抗壓性高、學習力快、態度良好、女又忄生這些都是
基本屬性，天生能力值越高越好，各行各業通用，不再贅述。另外，這個工作是業務屬性
，所以與人互動的能力、會哈拉也很重要，搞好人際關係，除了有利於爭取業務，有時候
遇到比較棘手或是急迫的事情，別人也會比較願意幫你一把。
三、 ARM的發展
ARM等級封頂，經驗值也累積夠了，通常會走上進化成儲備RM甚至RM的道路，要當萬年ARM
的機會可能不高(就我在前公司的觀察)。成為一個稱職的RM需要具備強大的業務開發能力
，熟悉市場脈動、新的產品資訊及業務模式，此時你也會更直接面臨到業績的挑戰、數字
的壓力，若是一直做不出成績，可能會被調往其他單位或是職系。到這個階段，通常可能
已經是接近40歲的年紀，若會因此想轉換跑道，轉換成本會頗高，尤其是有家庭或是經濟
壓力的人，可能也很難屈就其他工作，所以還是要看個人規劃，若不想未來背負過重的業
績壓力，先在民營待個幾年學點經驗順便存點錢，再跳去公股銀行做授信也是一個選擇。
四、 ARM的苦
關鍵字：[年度續約潮，客戶排隊找]、[內外受敵，客戶無理，審查捅你]、[主管：你今
天都在忙什麼?]、[放款大戶：我們要還錢^^]
五、 ARM的待遇
平心而論，如果能夠接受上述的工作內容及工作特性，我覺得這是一份C/P值相當不錯的
工作，雖然我任職的期間不長，也是有領過完整年度的年終，本薪、餐費、證照津貼、行
儲、年終加一加，整體年薪大概會落在80-85(職等跟單位績效表現會影響年終)，單位績
效好的也有機會能破百。
以上是個人的一點經驗分享，希望能對未來考慮是否從事ARM職位的板友有一點幫助~
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份工作來看，在南部可以拿到這樣的薪資，個人是還算滿意啦~
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