【14期行情熱 台中換屋族聚焦專注】
鄰近水湳經貿園區的14期重劃區,面積廣達403公頃,是台中唯一尚未開發卻已有公園綠地、完整學區與生活機能的新興重劃區;尤其西南側「仁平段」水湳生態公園,更與二分埔、永和巷、仁和福德及永和巷等公園串起的兩萬坪公園綠帶,成為14期重劃區最核心的黃金廊...
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雙橡園建案 在 溫國信的價值投資園地 Facebook 的最讚貼文
華固建設(2548)
講到華固建設,大家對他的印象是什麼呢?營建股績優生?好房及豪宅的代名詞?營建股中的定存股?我們今天就來聊聊這間品牌知名度高、年年賺錢配息的上市建設公司,經營成績及未來推案情況。
產業地位及護城河分析
華固建設(2548)成立於民國78年、89年上市,股本27.68億元,算是中小型建商的規模,在上市建設公司中,與國建(2501)股本115.96億元、遠雄(5522)的78.16億元、興富發(2542)的128.33億元相較,差了數倍之多,雖然如此,華固憑藉著品牌的建立與高市場認同度,可說是營建股中的模範生,備受法人及壽險公司喜愛,甚至成為營建股股王,觀察其股價,近五年多在50元有支撐。
1.正確的推案選擇及分配至各年入帳
華固主要的推案地區以臺北市為主、新北市為次,知名個案例如華固松疆、華固碧連天、V-PARK企業園區及華固雙橡園等,受惠於資金寬鬆及低利率環境,房市一片大好,雙北價格穩建上揚,其住宅建案毛利多在25%以上,商辦毛利率則上看30%,算前段水準。建案入帳也安排得很好,最多僅單一年度因時程而較少案源入帳,每年EPS幾乎穩健保持在8元以上水準。(詳財報1)
2.良好銷售及獲利能力,低長期負債比率
由於華固建設蓋出來的房子品質好,市場口碑佳,雖然臺北市及新北市房價高,但推案銷售情況尚稱平順,且住宅及商辦產品兼具。去年(2019年)在總銷50億元「華固樂慕」、總銷80億元「華固名鑄」以及總銷42億元的「華固新代田」(銷售約70%)貢獻下,營收達198.19億元,稅後淨利31.4億元,EPS11.35元,營收、獲利、每股純益創歷史新高,並配發7.5元現金股利。其快速銷售回收資金的同時,也使其銀行借款及發行公司債等情況較其他同業為少,截至109年第三季,長期負債只佔13%。(詳財報2)
3.每年穩健配發現金股利
每年賺錢的同時,華固的股利也很大方,近五年皆分配5元以上現金股利,分別為5.5元(發放率57%)、5.6元(發放率64%)、5.2元(發放率66%)、5元(發放率160%)及7.5元(發放率66%),現金殖利率約在6%~9%之間,考量2020年前三季EPS達8.02元,明年現金股利也可期待一下。
目前推案及未來推案情況
截至2020年第三季,華固帳上存貨達新臺幣259.09億元,其中待售房地38.05億元有32.68億元為「華固天鑄」,這是因為豪宅較難快速出售的緣故,有待時間慢慢去化,但需注意因想快速售出變現而犧牲毛利;在建房地及待建房地分別有160.06億元及60.43億元,合約負債30.04億元及已簽約合約金額有190.24億元,顯示華固未來3年的業績無虞。
各建案及認列時間點整理,請各位讀者朋友詳「建案完工一覽表」。
結論與風險
近來華固對房地產景氣的看法轉趨保守,推案往雙北集中,且開始往毛利較高的商用不動產前進,2020年總銷76億元的「國票金控大樓」入帳順利,未來除住宅案外,尚有「新莊廠辦案」、「創富二期」及「中和廠辦案」等商/廠辦,依據排程及銷售情況,未來三年算是穩健,另2020年9月公告在新北市泰山斥資9.91億元及新北市中和14.7億元各取得逾千坪土地。2024年及2025年還久,還沒看到太多規劃。
隨著大盤指數一路挺進,華固股價也來到高檔區約90元的位置,風險比較高,大家還是要多觀察謹慎為宜。另外,公司預計三年後推出的正大新店案,由於總銷金額龐大,預計投入的資金及資源也會相當可觀(報載:預計投入138億元),將是華固下一個重要發展的關鍵。
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雙橡園建案 在 小逸 Facebook 的精選貼文
新聞說興富X成為獵地王,寶咖咖則是有著猛猛的違法炒股新聞。實在覺得一言難盡。
台中地產市場非常吃建商品牌,有一個說法是一親二發三總。特別切心寶咖咖。(這四個都不是正向排名喔)
至於號稱中部人最愛的惠X最近推案真的推太猛了,所以網路上對於品質的爭議越來越多。惠X下面好像有四個營建,有人說要看是哪個營建在蓋這個建案,有差。這是網路消息,真假不知。
可是惠X真的很猛,好幾個建案都一日完售。車位沒得選,用配的。還是遭到投資客技術性掃光,轉手都直接告訴你就是要賺一成,賺兩百萬。真的要買房的人還不見得買得到。
中部所謂的頂級建商大概是龍寶,聯聚,寶輝(正面評價好像就不用打碼了)
聯聚號稱不出七期,所有案子都在七期。最近居然推了子品牌 理仁
第一個案子理仁柏舍似乎是一日完銷。地點就在台灣大道百貨公司的正對面。
龍寶最近有好幾個建案說是普通地點S級售價。但是有親友住在龍寶新建案附近,龍寶居然幫附近舊大樓拉皮......(把周邊地段的門面包了)
寶輝有好多在歌劇院附近。也是把歌劇院附近的街道種樹給包了。廣告上還說是種櫸木,有中舉的意涵(有沒有感覺到很風水)
精X,陸X的東西都有看過。陸X是別墅起家,蓋大樓一開始就是衝高價路線。網路上的說法是建材不到頂級但是綠化很美。陸X的X森目前一棟蓋好,另外一棟還在蓋。總覺得第一棟綠化不如想像(默)
廣告方面只能說期待太高失望也太大。
精X應該是有心要衝建商排名,但是在遊園路上居然要開一坪三十萬。真的是不知道該怎麼反應。遊園路耶~~~~
不過精X的 精X博花園超級漂亮。上千坪,設計超美。真的有水森幽靜的感覺。(卡比:可是嬰兒車不好推。)(可惡!不要說出來!)缺點
就是單元二最南邊(?)應該是吧,印象模糊(?)實在好荒涼。好荒涼好貴。台中房產價格瘋了。
雙橡園也是要衝一級建商,有人說已經算一級建商了。不過他們是走軟體服務取勝路線。入住雙橡園是要當廢人的。廢人生涯滿點。有接送服務,接送小孩還是接送機場都有。駐點師傅,一日N餐可以送到門口。等等等等。
但是我對雙橡園到底有什麼服務不清楚。因為目前只有房仲丟出來的,沒有辦法從建商那邊買,沒有辦法聽建商介紹。全部都完銷喔!潛銷期全部完銷。有沒有很嚇人?
新竹炒竹科
台中炒中科
台南炒南科
建商各種科科科
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