#每週讀一本新書充實自已的腦袋瓜XD
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投資心理戰:行為金融專家教你看透群眾心理偏誤,掌握獲利勝機
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本週選讀的書是「投資心理戰」這本書,由於自已還沒讀完這本書,所以尚無法寫出自已的小小心得,先附上本書博客來的內容簡介其中一段給大家參考囉😀
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「投資心理戰」博客來的內容簡介如下
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「投資人不僅會犯錯,還會以某種可預測的方式犯錯」
現實金融世界中有許多事件,根本無法透過「效率市場」觀點解釋股票並非以其實際價值交易,而是以投資人認為的價值,本書引用廣泛的心理學領域研究,指出投資人經常會出現的各種非理性行為
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🔗過度自信與樂觀
人們呈現「過度自信」傾向時,往往會交易得更頻繁。當換手率上升時,投資淨利也會下降
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🔗直觀偏誤
人們傾向使用另一件非常相似的事物來評估當下狀況,卻忽視機率的存在。投資人常會陷入將一間好公司,視為一檔好股票的錯誤思維
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🔗可得性偏誤
常見事件,比罕見事件更容易浮現腦海。實際上你對股票的選擇,更有可能是受到媒體,或甚至是某些看似可靠的消息來源所影響
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🔗模糊趨避
人們特別害怕涉入曖昧不明的情況。這導致投資人偏好自己熟悉的選項
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🔗框架依賴
事實上,所有人都受環境影響。如果只留意公司盈餘而不看現金流,將會有很高機率買到賠錢股
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🔗損失趨避
比起獲利,人們更厭惡損失。投資人往往會繼續持有賠錢股,並樂於賣出賺錢股票
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🔗賭資效應
人們對風險的感知,會因先前的回報而有所改變。當市場表現良好,人們會傾向願意冒更大風險
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#歡迎按讚及分享 #投資心理戰
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齋主經營自媒體數年,若說我最深的體悟是甚麼? 大概就是對「群眾」的理解加深了吧。到今天我依然無法明確描述何謂群眾,但對於其特質卻多少能表述,像是衝動、易怒、從眾、瘋狂、過於感性等表徵,齋主我倒是每天都不斷都從中學習到寶貴的經驗。每每我談及群眾的反智行徑時,我總不斷提醒自己,只要稍微一個不小心,就容易陷入不理性的反智氛圍中。
#贈書活動 #請耐心讀到最後
這次受 天下文化 之邀分享的這本「反智」,其中的每一篇章,讀起來都心有戚戚焉。這本書的中文譯名雖然被稱作「反智」,但更有趣的是英文原名「The Irrational Ape」,按字面上可翻譯成「不理性的猿猴」。從亞當夏娃的神話中,說人類因為誤食了伊甸園中的智慧果,而從此學會思考和智慧;希臘神話中普羅米修斯盜了火而將其送給人類,使得人類從此獲得智慧和科技。照理說,人之所以不同於猿猴,是因為我們有智慧和懂思考,懂得使用理性明證是非和使用知識,正是人類價值所在。然事實不然,即便我們經歷啟蒙時代、科學革命和教育普及化,人類社會依舊保留著許多「反智」的行為。
本書「反智」的主旨便是將當代人類種種不理性的行為作了整理。書中針對了許多我們生活中的反智模式,像是陰謀論、倖存者偏差、安慰劑效應、巴南陳述、快思慢想學說、偽科學、取樣偏差、辛普森悖論等生活中就會出現的「反智」作例證。其中有幾則相當有趣的故事能分享。
二次世界大戰太平洋戰爭時,美軍和日軍都想在戰爭中獲得制空權,其中重要的關鍵便是戰鬥機的生存率。為此美軍研究了所有得以返航戰鬥機身上的彈孔,發現駕駛艙和引擎處幾乎沒有彈孔,他們得到的結論便是這兩處的中彈率較低,因此決定加強他處的防禦措施。統計學家沃德卻發現,這樣的結論來得太荒謬,試想若駕駛艙或引擎中彈的戰鬥機,又怎麼可能返航接受研究? 成為樣本之一? 或許現在的我們早就發現取樣上有問題,但對於陷入戰爭時暫時瘋狂的人們來說,這不見得對於當時的人們來說是容易發現的。這便是取樣上所造成的倖存者偏差。
巴南陳述。你或許和齋主一樣從未聽過這名詞,但我們肯定都曾受其洗禮。說得複雜,但其實就是做完心理測驗時的解析文句,其陳述有褒有貶、有正有負,沒有任何明確的陳述。這樣的句子能讓所有讀者都認同,因為我們每個人看了句子便會對號入座,是我們完善了巴南陳述的不足。這類荒謬最常出現在占星術上。即便到了21世紀,星座學說依舊十分流行,哪怕星座專家從來沒有過任何正確的預言,美國也還是有著45%的人相信星座屬於科學。在台灣接雲站也總是滿坑滿谷星座專家的廣告,甚至街訪路人還能得到星座是統計學的說法。
本書更是針對當代網路及媒體文化有著強烈的抨擊。當代媒體為了點閱率,會刻意將最極端的意識形態給放大,忽略光譜中較為溫和及理性的一群人。這也不出意外,因為最激進極端意識形態的支持者,他們也有著較積極的話題參與性,這類新聞會有著較高的點閱率獲取廣告收益,因此這些極端思想之所以不斷被推上檯面,媒體有著相當責任。以齋主最熟悉的臉書機制來說,你不得不小心翼翼的表達文句,若不小心得罪1%的族群,這極少數的族群也會蜂湧而出將你檢舉到生活不能自理,而其他99%的人則不那麼積極,也會因為怕麻煩而乾脆裝作沒看到。這些效應使得媒體生態變得詭異,尋常的一般人變得像是少數族群,而說話最大聲的反而是社會中極稀有的意識形態。
本書引18世紀法國哲人伏爾泰的名言「那些能讓你相信荒謬之事的人, 也能讓你犯下慘絕人寰的暴行」,並於各章各節都不斷重複,甚至時不時就在讀者腦中浮現,只因本書寫了太多實際的案例,也導致了太多的悲劇。例如毛澤東於大躍進時代初期所發動的打麻雀運動,共產黨在未經審慎評估之下認定麻雀對作物有害,進而大量撲殺。作物的害蟲因為少了麻雀天敵,數量大幅度成長,最後中共不得不從蘇聯進口巨量麻雀,才解決這場鬧劇。只是因為飢荒,不知死了多少中國人。諸如此類的悲劇在人類歷史上,發生過無數次,我們並沒有因為科技進步、文明昌盛,而減少這類「反智」的決斷。
齋主多年來的閱讀歷程,有不少便是針對人類「非理性」的諸多歷史。《反智》是本難能可貴的好書,它不僅僅只是整理我們不理性的原因和特徵,書中個別篇章主題的不同,更是提供了讀者們繼續延伸閱讀的機會。更重要的是在這網路時代,它明確的指出人們的思考盲區,並且勇敢的批判讀者們過去或未來可能犯下過的錯誤。這是本警世之書,適合所有人輕鬆一讀。
齋主誠摯推薦給所有蠹酸齋的齋友。天下文化這次也非常大方,提供了2本《反智》要送給蠹酸齋的朋友。
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非理性效應心得 在 玩遊戲不難,做營運好難 Facebook 的最佳解答
延伸昨天Joeman影片,
今天我想進一步分享,
❓❓為什麼大家看完影片之後,隔天遊戲橘子股票就漲停了?
有一個心理學概念叫做「錨定效應」,
意指「人類在進行決策時,會過度偏重先前取得的資訊,即使這項資訊與決定無關」,
而九妹這則影片就剛好讓觀看者進入了「錨定效應」。
怎麼說呢?
九妹開頭先分享了他自己的財富在全台灣可以擠進1%,
然後又說了youtuber很賺,但讓他致富的是股票,
接著再分享他透過天堂M上市前的股票交易心得,
半年內就淨賺640萬,豪華轎車也是這樣來的。
而這一整段敘述,
在觀眾心理形成了👉「九妹透過天堂M的上市,短時間在股市賺了上百萬」,
這就是一個「錨定」。
而最關鍵的是在影片最後,
九妹才點出原來這影片是天堂M的業配,
天堂M即將在5/6進行改版。
還記得我講的錨定效益的定義嗎?
🔥「人類在進行決策時,會過度偏重先前取得的資訊,即使這項資訊與決定無關」
🔥「人類在進行決策時,會過度偏重先前取得的資訊,即使這項資訊與決定無關」
🔥「人類在進行決策時,會過度偏重先前取得的資訊,即使這項資訊與決定無關」
因為很重要,所以說三次,
整個影片看下來,即使九妹也強調這是經驗分享,
但是,
部分觀眾仍會受到「錨定效應」影響下,
而做出了「九妹因為天堂M買股票賺錢,天堂M明天改版,👉所以我現在買遊戲橘子股票也能賺一波!」的結論。
這就是「錨定效應」的威力,
👉先前取得的資訊,將會影響後續的決策,即使先前的資訊與後來的決策完全無關!
而這種非理性的思考,
有時候當事人自己是無法體察到的,
這就是心理學很有趣的地方,
而運用在營運上更是威力強悍。
「你以為你的決策是透過理性思考得來,但實際上你只是剛好掉入營運陷阱😏」
所以現在你知道遊戲橘子股票為什麼5/6會漲停吧!
🎯當中除了有「真正理性的投資者」看好橘子,
🎯也有許多「非理性的投機者」也想碰碰運氣。
明天會再透過營運小教室來分享更多「錨定效應」的例子,
明天見!
📖昨天和今天文章一併整理成一篇放至部落格
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