《#疫後大未來》讀後心得:局勢巨變之下的挑戰與機會
「有可能幾十年都沒事,接著幾星期內就過完了幾十年。」這句話是蘇格蘭國會議員喬治.蓋洛威用簡潔扼要的方式,描述列寧在1918年發動俄國大革命的激烈變革。把這句話拿來形容 2019年後新冠疫情對世界帶來的衝擊也一樣成立。世界局勢正在以前所未有的速度轉變,你看到的是危機?還是轉機?
(部落格原文滑到底 抽書 2本,文章連結放在留言裡)
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【為什麼我想讀這本書?】
《疫後大未來》的作者是紐約大學史登商學院行銷學教授史考特.蓋洛威(Scott Galloway),他同時也是一位連續創業家。我讀過他的前兩本著作,分別是探討科技巨頭的《四騎士主宰的未來》和探討幸福與成功的《世界並不仁慈,但也不會虧待你》,我也曾在部落格分享他第二本書的閱讀筆記。
蓋洛威對商業和科技有著特別敏銳的嗅覺,搭配幽默詼諧的寫作風格,偶爾調侃自己、以及他正在評論的企業。在這本書中他也坦承自己拋售了自己創立的第一家公司 Prophet 的持股,因為他不再喜歡行銷服務業的交際應酬,他說:「假如你要花許多的時間跟不是你家人的人們共進晚餐,這代表你賣得是某種粗俗的東西。」我欣賞他的願意認錯和改變想法的自白,這一直是他的特點之一。
此外,我平時也喜歡閱讀 Daodu Tech 科技島讀 (可惜已經停刊)和曼報 Manny YH Li 這兩份談科技和新創的電子報,對於科技對社會帶來的變革和衝擊,一直是我很感興趣的議題。加上蓋洛威的作品總是讓我有所收穫,讀起來也很輕鬆,因此他的第三本著作就成了我的必讀之選。
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【這本書在說什麼?】
作者在這本書中延續《四騎士主宰的未來》對科技四巨頭(Google、臉書、蘋果、亞馬遜)的分析,探討疫情爆發至今,這些科技巨頭反而更加茁壯,甚至把這場世紀危機變成大好的成長機會。他在書中進一步解析背後的商業運作模式,以及這樣演變下去對世界的潛在危險。
他也提到在疫情的催化之下,缺乏競爭力的緩慢公司會被加速淘汰,取而代之的是具有遠見和膽識的獨角獸科技公司。包含我們常聽到的 Airbnb、Uber、Netflix、Spotify、特斯拉、推特,及比較不常聽到的Lemonade、One Medical、Peloton、Shopify,作者透過他的觀察和分析,讓我們瞭解這些未來最具潛力的科技公司將如何發展。
最後,作者對老態龍鍾的高等教育和逐漸失衡的人民和政府關係提出疾呼,也對資本主義走向極端之後造成的裙帶主義、剝削經濟、新種姓制度提出抨擊和建言。
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【科技四巨頭的下一步】
這本書中圍繞著兩個主題展開討論,其一:「這場流行疫情影響最深遠的衝擊,是它將扮演一個加速劑」。其二:「每個危機必然存在機會;危機更大、更具破壞性,機會也就更大」。最讓我感到有趣的,是作者對於科技四巨頭 Google、臉書、蘋果、亞馬遜的分析和預測。以下摘錄幾項之後值得回頭來看的項目。
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#亞馬遜:遠距醫療平台
想像一下,你的兒子起了疹子,你透過亞馬遜的 Alexa 智慧音箱聯絡皮膚科醫師,然後把智慧攝影機對準兒子拍攝,並且用亞馬遜新的可穿戴式健康裝置 Halo 解讀身體狀態。醫師同時取得你孩子的病歷,看診完後處方籤被送到亞馬遜的藥局 PillPack,在經過強大的亞馬遜物流一小時內送達你家。如果醫生要驗血,包裹裡會附上檢測包,說不定還會請你給他個五星評價。
聽起來似乎有點夢幻對吧?這只是剛開始而已。亞馬遜有著堅強的網路和數據,同時掌握消費者最完整的資訊,這讓他在踏足醫療領域有了絕佳的基礎。恐怕在不久的將來我們就有機會看到了。
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#蘋果:Rundle 同捆包
Rundle 是作者創造出來的詞,指得是經常性收入(recurring)和同捆包(bundle)的組合字,意思是「經常性收入搭售組合」。蘋果有著 iCloud、Apple Music、Apple TV+、Arcade 軟體服務,如果再搭配硬體方案綁在一起,賣給消費者一種同捆訂閱的服務,將會讓消費者越來越難離開這個生態系。
想像蘋果提供給你(已經逐步發生了)每個月付50美元訂閱,你就可以擁有最新的「iXXX」(管他是i字頭的什麼),可以用 iPhone 啟動無限制的媒體服務(電視、遊戲、App),每個月再加50美元可以定期換取最新的手機和手錶,再加50美元可以參加最潮的線上課程。作者也預言蘋果最好的收購對象是健身器材公司 Peloton,那再來加個 iPeloton 吧。
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#Google和臉書:廣告狂人
四巨頭中,Google 和臉書其實是在廣告業。當疫情影響景氣的時候,廣告預算會減少,但是當景氣逐漸回春時,這兩家廣告巨頭將會獲得巨大利益。傳統媒體和品牌廠商的對消費者的數據掌握遠遠不及這兩家巨頭,他們就只能更加依賴兩巨頭的規模和精細度。因此當我們被疫情逼著宅在家裡,等於是幫兩家巨頭增加更多的數據存貨(沒錯,你就是存貨)。
舉臉書為例,他的廣告規模有多可怕?臉書有超過七百萬個廣告客戶,前百大客戶只不過佔營收的16%,之前各大品牌揚言抵制和下架臉書廣告的時候,祖克柏在公司內部的電話會議上還嘲笑這些威脅:「有些人似乎誤以為我們的業務是依靠少數幾大廣告商」。在我寫這篇文章的前幾天,臉書推出了 Bulletin 電子報服務,未來還會把聲音 Live Chat 和 Podcast 整合進去,他絕不會放過任何能抓住你注意力的機會。
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【汰弱留強的高速列車】
如同作者提到的:「這場流行疫情影響最深遠的衝擊,是它將扮演一個加速劑」,對於許多已經瀕臨淘汰的產業來說,疫情的到來只是用十倍速的效率加速了這件事情的發生。以下列出幾個書中提到讓我有興趣追蹤觀察的新創公司。
#Airbnb:全球飯店旅館業大衰退的同時,Airbnb 不過是營收減少了,他卻不需要負擔不動產貸款的利息、不需要維修、不必支付高額的飯店員工福利。等旅遊回春時,他也將是回彈最兇猛的一個。
#Lemonade:傳統保險業數十年來沒有改變他的服務內容,也累積了顧客不好的印象。Lemonade 這家新創卻訴諸於大數據和人工智慧,提供你最準確、快速、透明的保險內容和賠償估價。
#OneMedical:擺脫以往醫療看診的繁雜過程,也不需要你親自跑一趟診所,One Medical 透過遠距醫療諮詢、當日預約、24小時全天候服務,幫助顧客得到最即時有效的醫療看診服務。
#Peloton:這家健身器材新創公司正以驚人的速度成長,他提供的不只是居家健身器材,更透過自家的健身 App 創造了廣大的健身社群,網羅了許多知名的訓練師。他省下了跑去健身房的舟車勞頓和高昂的健身房費用。
#WeWork:這家公司推廣共同工作空間的概念,許多人或許開始遠端工作,但不是每個人都想在自家的廚房餐桌工作。未來「遠距、含共同工作津貼」的職缺會持續增加,從辦公室解放的人們可能會推升這家公司的獲利。
從這些新創公司潛在的商機可以發現一個共同現象:「一家公司成功的一大關鍵在於既存者的惰性。」作者認為在「後疫情時代」,能夠提出和執行這些創新點子,有機會去顛覆「龐大又緩慢產業」的新創公司,將獲得更受投資人青睞的資金;而那些緩步的企業,將會被抽出銀根,加速面臨被淘汰的命運。
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【後記:危機就是轉機】
我在讀《疫後大未來》的時候,一直有一種「未來十年的光陰在眼前快轉」的感覺,許多以前還在科幻電影才能見到的場景,在現在不斷加速發生。與其說疫情的突如其來讓人措手不及,不如說這是一記快馬加鞭,讓我們從舒適圈中驚醒,未來並不遙遠,它已經近在眼前。
作者針對高等教育的評判裡有一段寫得很生動,在疫情爆發之前的大學教授會說:「除非我死了,別想讓我用線上教學。」結果,在疫情爆發之後卻改口說:「除非有疫苗,別想讓我踏進教室一步。」這場巨變讓他們不得不學會操作視訊、錄製課程、設計數位作業。不願改變的,就會被淘汰。
最後,我想引用邱吉爾的一句名言:「不要浪費一場好危機」(Never let a good crisis go to waste.),每一次的危機裡,都藏著機會。你要選擇當一個緊盯危機、讓自己充滿恐懼的人?還是選擇當一個從混亂中發掘機會、起身行動的人?
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感謝 遠流粉絲團
高柏科技營收 在 JC 財經觀點 Facebook 的精選貼文
昨天在科技財經午報時,李柏鋒鋒哥提到為什麼現在不會有像去年一樣,某特定資產或標的大幅飆漲的情況發生,主要是他認為去年的小白今年已經有了一定程度的經驗,包括對市場的熟悉,對企業估值的判定等等,所以不會只是一味的追著市場的潮流走,那單一標的的資金便不會那麼集中。
在聽的時候我也是相當認同的,面對去年以來不管是美股市場,台股市場都增加了超多新的參與者,我也一直強調面對更多投資人加入,對個人而言是提早了解投資理財的重要性,對市場而言也是提供了更多流動性,讓整體股市生氣勃勃,從中賺到錢的人不在少數。
不過,我自己另外的一個想法是,去年疫情爆發後為什麼美股資金都集中在高成長或雲端股,主要當然跟基本面也脫不了關係,在疫情延燒下這些公司的需求拉高,顯見在財報上就是大幅優於預期的數字,資金流向具有成長性的產業也是理所當然。
但是在疫情過後,原本的高成長仍呈現成長態勢,但是資金有了更多停泊處,其他的催化濟逐漸浮現,包括因為經濟復甦帶動的消費類股,由虧轉盈的不在少數,包括因為資金行情帶動的資產類股,寬鬆支撐實體資產價格上漲,不管是原物料,房價等相關產業也都會受惠。
在那麼多選擇下,每個人對價值觀的認定不同,對資產偏好差異就會做出不同的選擇。可以確定的是,每個人都想買到持續成長,有持續性需求的產業與公司,資金與基本面行情缺一不可,都應該納入到決策考量當中。
看這幾天公布的財報就可以知道,科技股轉強的情況下財報利多推升股價,但即便不是科技股,也可以有好的表現
Nvidia(NVDA)開獎,營收與獲利果然是優於預期,Q1營收達56.6億美元,比去年同期成長84%,創下歷史紀錄,每股盈餘3.03美元,經調整後EPS為3.66美元,比去年同期翻倍成長。
分業務來看個別的表現,數據中心營收20.5億美元,比去年同期成長79%,其中主要成長來自於收購Mellanox以及Ampere GPU。CEO黃仁勳表示,隨著各行業繼續採用Nvidia AI來處理電腦視覺、對話式AI、自然語言和推薦系統,數據中心的業務也會持續擴大。
遊戲業務收入也達27.6億美元,比去年同期成長106%,其中主要成長來自於個人電腦的需求,加密貨幣專用顯卡也貢獻1.55億美元,預計Q2將達4億美元。而展望下一季的營收,仍可達63億美元左右。
Nvidia的股價在財報公布後沒有太大變動,也蠻符合我在上一集Podcast中所提到,空手想買的投資人不應該太過躁進,長期產業趨勢不變的情況下,等財報出來後看行情怎麼發展再來思考更合適的進場點。
反倒是這周高速成長股符合我在Podcast的預期,表現確實更為強勢,昨天公布財報的資安股Zscalar(ZS)股價收漲12%,營收1.76億美元,年增60%,經調整後每股盈餘0.15美元,年增114%。
衡量SaaS的主要指標包括Billings達2.25億美元,年成長71%,已經是連續五季的成長,遞延收入4.95億美元,年增65%,也足以證明公司仍在高速成長軌跡。
但我認為股價能有這麼大升幅的關鍵還是在雲端安全服務在現今環境中愈來愈受到重視,除了公司管理層對於未來更為樂觀,調高的營收指引,同時又有分析師調高的公司的目標價。
零售股A&F(ANF)也是昨天公布財報,營收年增61%%,每股盈餘0.64美元,扭轉去年的虧損局面,高於市場預期。
不只是因為疫情,A&F營收也比疫情之前的狀況大幅好轉,公司過去積極關閉表現不佳的店面與布局數位渠道,線上銷售營收成長45%。CEO表示Q2會有持續的復甦動能,帶動集團品牌的成長,讓公司營運重新回到成長軌道,股價昨天雖然開盤直接創高,但最後僅收漲7.8%。另外一家Urban Outfitters(URBN)也同樣財報大好,股價收漲10%。
高柏科技營收 在 Cheap Facebook 的精選貼文
當你懊悔每一次的選擇時,請看看Yahoo的例子
#曾有機會當Google的爹
【1998年】曾有機會以100萬美元買下Google的核心技術
【2002年】Google開價10億美元要把整間公司賣掉,Yahoo說要考慮一下,過幾個月後決定收購Google,但Google漲價到30億美金,Yahoo拒絕。同年Yahoo的broadcast停止服務,這是雅虎在三年前,花57億美金收購的產品,被譽為史上最智障的網路收購案
【2004年】Google營收超越雅虎
#也有機會當臉書的爸
【2006年】Facebook開價10億美金要賣給雅虎,雅虎CEO殺價到8.5億,祖克柏憤而撕毀協議書,收購破局
【2007年】Google營收成長為雅虎兩倍,雅虎CEO下台
#微軟要收雅虎為乾兒子
【2008年】微軟欲出價446億美金收購雅虎,被楊致遠拒絕,認為要再提高10%的價錢,微軟退出協商,當年雅虎股價暴跌72%,市值縮水後,佛心微軟再次出價200億美金,又被雅虎拒絕
【2017年】Yahoo以46億美金賣給了威訊無線(Verizon)
【2021年】Google市值1.35兆美金、臉書達7650億美金
而雅虎呢? 今年5月被Verizon以50億美金同捆美國線上賣給了私募基金
就當世界一流企業亞馬遜、蘋果、Google、微軟、臉書和特斯拉,都在搞AI、AR時,曾經也是一流的Yahoo只能停在媒體公司,再也看不到一線科技公司的車尾燈
【來看看詳細的影片介紹吧~】
Yahoo的網路帝國如何殞落? 從1280億到44億賤賣
https://youtu.be/WX2xsRDKdF0
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其實蠻討厭台灣Yahoo的作法
奇摩家族、無名小站、Yahoo部落格還有知識+
不知道塞了多少人童年的回憶,知識+甚至還是2000年網路的發展史,好歹搞一個唯讀模式啊,多少人的心血都這樣消失了