關於 2023光電展 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

隊長上課跟同學分享～
平生不識陳近南，便稱英雄也枉然；
投資不識陳進財，便稱達人也枉然。
https://news.cnyes.com/news/id/4715306

#聯茂（6213）增資股出來後股價果然噴出，
印證隊長「產業研究在前，股票飆漲在後！」

⚠️盤勢為盤整格局，聯茂不建議追高。
單純跟同學分享之前提到過的訊息，
以及籌碼面、基本面、技術面的交叉運用而已喔！
產業與基本面的掌握、買賣點與操作的節奏，
兩者一樣重要不可偏廢！！

聯茂～

1.國內第2大、全球第5大CCL（銅箔基板）廠。為國內銅箔基板專業供應商：聯茂為國內銅箔基板供應商，2Q21 下游主要應用為Consumer（27%）、Networking（52%）、Smartphone（10%）及Auto（11%）。公司過去受制於新料號研發速度落後同業台光電（2383，smartphone）及台燿（6274，server），多為低階產品造成毛利率不佳，惟自2017年開始積極打入Purley新平台認證，滲透率由上一代Grantley的2%～3%提升至50%以上，隨著5G環境帶動高速產品比重攀升，產品組合持續轉佳。主要競爭對手為台燿、台光電、生益以及建滔化工等。

2.生產：CCL（銅箔基板）、FCCL（軟性銅箔基板）、玻纖膠片、多層壓合基板、LED散熱鋁基板、光學膜、軟性基材。

3.用於：5G基地台、網通、消費電子、汽車、手機。

4.客戶：金像電（2368）、博智（8155）、Google、Panasonic、華為、中興、聯想、Oppo、Vivo、AMD、Intel。

5.環保基材產品通過SONY、Toyota、Samsung認證。

6.5G基地台射頻板材料獲中國第2大電信設備商、歐洲電信設備商訂單。

7.去年EPS為8.19元，今年上半年EPS為4.51元。

8.今年8月營收31億6,600萬元，連續3個月創新高，月增7.28%、年增60.57%。

因應客戶需求，公司亦於江西龍南擴建新廠，2期產能規畫CCL月產能60萬張及黏合膠片350萬米，於今年Q3及Q4分批開出，屆時產能增加15%。下游客戶包含金像電、健鼎（3044）、欣興（3037）、瀚宇博（5469）、博智（8155）及敬鵬（2355）等。

另外，節錄部分法人報告給同學參考～
但切記，投資有風險，入市宜謹慎！
務必確認盤勢，不要追高！

跨足BT載板材料加入中國半導體國產化行列，惟2023年前難有貢獻：聯茂與三菱瓦斯（MGC）於去年Q4簽暑合資協議，將分別出資49%及51%發展中國BT載板材料事業，主要配合新一輪中國半導體國產化載板廠商包含深南電路、臻鼎-KY（4958）及東山精密擴廠需求，初期鎖定Memory為主的Wire Bond CSP產品，研究處認為BT載板材料毛利率達35%以上，聯茂跨足供應長線將有助於產品組合轉佳，惟實際產出尚需等待江西廠第3期產能支應，最快貢獻營運時點落於2023年。

法人預估》
Eagle Stream面臨同業挑戰，惟Whitley仍具支撐力道，預估2022年EPS為11.08元。展望2022年，Intel Server大改款Eagle Stream將於2022年Q2拉貨並於2022年下半年放量，研究處認為除了板層數持續提升2 層外，為了達到高速傳輸目的材料規格亦由現行的Mid loss跳升至Ultra low loss，可望帶動CCL價格提升50%以上，惟同業台光電及台燿亦積極搶進，聯茂Server市占領先地位將倍受挑戰，所幸Whitley滲透率持續攀升亦有助於產品組合持續轉佳。

中國5G基站在新一輪標案開出後規格明顯下降，另外，根據中國PCB廠接單來看，目前尚未進入大量拉貨程序，整體2022年中國5G 基站需求衰退風險攀升，成長力道來自海外市場，手機及NB等消費性產品市場在歷經2021年庫存回補下，2022年需求回歸常態，研究處預估2022年營收374億7,900萬元（年增9.5%），毛利率由2021年的20.2%提升至21.0%，稅後淨利42億4,300萬元（年增17.6%），EPS為11.08 元。

以上僅供參考～～～
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從福島核災受災者的角度出發.....【投書】東京奧運稱得上「復興五輪」嗎？被遺忘的311重建視角（08/12/2021 報導者The Reporter）

文字 : 陳威志

因COVID-19而延期一年的東京奧運，在8月8日閉幕了。這種傾國家之力舉辦的國際賽事，常被視為國威的展現，傳達某種慶賀的訊息。然而，正因如此，日本國內一直存在不少質疑與反對聲浪。

疫情方面的疑慮只是其一，許多人都忘了有關東日本大地震重建的問題。當初申辦奧運時，日本政府揭示的宗旨就是「向世界展現日本從大震災之中振作起來」（日語稱「復興五輪」），希望「東奧帶動重建復興」。對此，福島核災災民與支援重建的民間團體等有識之士，從申辦時就質問至今的正是：福島核災的後續還未妥善處理，豈是展現國威、舉國歡慶的時候？

核災損害仍根結社會底層：土地未除汙、災民陷貧困⋯⋯

10年了，核災尚未結束，災民的苦難還在繼續。避難指示區已大半被解編，但其依據的輻射劑量標準卻是災前的20倍，且除汙無法徹底，長居仍具健康疑慮。農、林、漁、牧等一級產業，所依賴的自然環境、土地受到輻射汙染、破壞，既有的維生方式遭到阻斷，以上諸種原因使得整體返鄉者少。
311隔天就進入福島採訪記錄，至今拍下數萬張照片、出版多本攝影集及兩部紀錄片的資深戰地記者豐田直巳形容：「進入浪江町等地之後，我驚覺那和我過去曾造訪的戰地沒什麼兩樣，差別只在敵人是看不見的輻射。」福島在地農民菅野正壽先生也同樣用戰爭做了比喻：「戰爭都沒有奪走我們的故鄉，但核災卻讓我們有家歸不得。」

更棘手的是，選擇不返鄉的災民，因為故鄉已非避難區，所以喪失了法定意義上的災民身分，他們因此也和住居未被劃入避難區、但擔憂輻射長期影響而自主避難的民眾一樣，都變成「擅自避難的人（勝手に逃げた人）」；本來獲得的經濟救助、住宅提供等都被陸續終止，導致貧困等問題叢生。由此可見，形式上的避難區縮減，並不表示避難者減少，更不表示福島重建復興已大半完成。所以支援災後重建的民間團體才說，核災影響逐漸被官方隱形化，幽微而難以察覺。

福島電廠除役再延期、124萬公噸核汙水恐排入太平洋

而關鍵的福島一核電廠的除役，也是難題不斷。歷經10年才好不容易進展到取出爐心熔毀的核燃料熔渣（燃料デブリ）這個步驟，但遇上疫情，所以又被延宕。官方承諾的「2051年以前完成除役」，恐怕得再延期。

與此相關的，為了幫核燃料熔渣降溫而產生的核汙水後續該如何處置。暫放於廠區內大水槽的核污水，至今已累積124萬公噸6960立方公尺(截至2021年2月18日)，以奧運泳池用水量體積標準約2500公噸計算，相當於498座以上的奧運標準游泳池水量，即將無處可放，即將無處可放。日本官方宣稱，核汙水經過處理後將與一般核電廠所排的氚廢水無異，所以計畫2023年排入太平洋，以解決燙手山芋。
但後來媒體又揭露，廢水中含有鍶90（Strontium-90）等危險的放射性物質，不僅福島漁民和超過半數日本人反對，國際間亦有韃伐。即便民間團體也備有具體可行的替代方案，卻仍未見轉圜餘地。

由上述可得知，日本民眾質疑日本政府如何藉東奧呈現重建成果，也不是沒道理。

奧運聖火路線納入福島重災區，卻避開荒蕪景象

福島核災的重災區，被下令全町撤離的雙葉町，10年來不斷除汙，但輻射劑量還是壓不下來，至今水田裡還堆放著大量除汙廢土，龜裂的柏油路縫雜草叢生，以前人聲鼎沸的商店街，如今彷彿變成廢棄房屋的倉庫。然而此次東奧，雙葉火車站前的一個小區塊，卻被解除避難指示，並規劃為聖火傳遞路線，這看在災民眼中，無疑呈現中央所做的重建並非站在基層民眾角度思考，只是急著做出一個樣子，以宣稱「復興有成」。

根據《路透社》報導，雙葉町居民大沼勇治說，聖火傳遞要來這，也應該要經過如今已變成廢墟的地方，這樣外界才能知道我們失去了什麼，光看被整理過的，並無法知道實際狀況。大沼的家離福島第一核電廠約4公里，他小學時參加核電標語比賽得到優勝，他構思的「核能是象徵光明未來的能源」被做成看板，掛在町內的重要幹道上；災後他很自責，也希望保有這塊看板以作歷史教訓，但公所無視他的請求，仍將看板拆除。

另外，福島縣浪江町的居民也對媒體表示，東奧使得營造業的人事成本與建材價格等漲價，缺工缺師傅，蓋間房子要等2～3年，對他們來說，東京奧運不僅沒帶動地方發展，甚至排擠重建的經費與人力。同樣地，遭遇海嘯侵襲的宮城縣多賀市市長菊地健次郎也表示，中央籌備奧運、蓋新場館，使地方重建的預算補助等縮水。反對排放核汙水入太平洋的磐城市漁會理事柳内孝之更批評，整個感覺就是把重建當成申辦奧運的一個話題與題材罷了。正是在上述背景下，讓受災三縣（岩手縣、宮城縣、福島縣）的民眾離心離德，深深覺得所謂「復興五輪」，僅只是公關話術。

不過，東奧當然也不是完全沒有展現復興重建的意志。東京奧委會承諾，大會期間的電力使用，要百分百使用再生能源，其中太陽光電的部分就是計劃跟福島縣購買。福島核災之後，福島縣大力發展再生能源，一方面是對核電依賴的反省，一方面也希望成為再生能源的先驅地，以帶動復興，此舉跑得比中央還前面──2018年以後，自民黨政府才設定要將再生能源變成主力電源的目標──東奧的這個決定，可以說是對地方政府的肯定。

體現於能源政策的官民落差：非核家園民心所向，卻未被執政黨接納

而不僅福島對核電痛定思痛，日本全國民意也是這個趨勢。311之後的好幾年，日本都有6～7成的民意反對續用核電，到了今年2月，NHK的民調結果依舊顯示，67%的人希望非核家園，3月《京都新聞》聯合各地方報紙做的全國性民調更顯示，有82%的民眾要廢核。10年了！日本社會依舊想廢核。問題是，民意有反映在政策上嗎？

事實上，福島核災之後，當時的民主黨政府曾決定要推動2039非核家園的政策（2012年9月通過內閣決議），但卻因為自民黨回鍋（2012年12月）而被腰斬，無法進一步訂出具體的能源計畫。這幾年，台灣常聽到「日本人恐核、懼核，但沒有選擇廢核」，但這是誤解。主張廢核的民主黨政府之所以下台，很大因為是民眾對311複合災害的救災的不滿情緒堆積，以及消費稅增稅與經濟政策不得人心。

事實上，該次選舉幾乎所有主要政黨都主張日本應該走向非核家園，差別只在時程；另一方面，自民黨則是以「穩健減核」的說辭來含糊帶過，換句話說，正確的理解應該是，「日本民眾想要非核家園，但此項民意未被執政黨接納」。

台灣之所以會有「基於現實，日本也不得不要繼續用核」的說法，很有可能也是出於對日本曾有兩年（2013年8月～2015年8月）零核電運轉的去脈絡解讀。簡言之，把台灣情境套在日本狀況上解讀，以為那是中央政府一次下令所有機組皆停而造成，並且其後因為遇到供電困難所以選擇重啟機組、續用核電。

但實際上，日本核電廠並非國營，政府基本上不能直接下令停機。真正的來龍去脈是，福島核災後，核能管制機關為強化安全對策，而著手擬定更嚴格的新核安標準，但新的辦法一直到2013年7月才出爐，所以311之後依既定程序停機、實施定檢的機組必須等新辦法出現，才可以申請重啟動。而且，新辦法定案後，不是馬上可以提出申請，為符合新規範，還需要花錢花時間來建置新設備，零核電機組運轉的兩年空窗期，是這樣造成的。

「復興五輪」，真正復興了誰？

不過，就如同「復興五輪」的實際與其所宣稱的有差異一樣，自民黨的續用核電政策，並不順遂。自民黨重新執政之後，主張2030年的核電發電佔比維持在20%～22%，但所必要的核電機組重啟動並不順利，因為要符合核災後的新核安基準需要大把鈔票，若不划算，有的電力公司就乾脆除役。311之時，日本可用機組有54座，於今其中已有21座（包含福島第一核電廠的6座）已宣布除役。

日本的核電機組重啟需要有所在地縣長同意，現在雖還有11座審查中，但並非所有核電廠所在地的縣長都正面看待，因此存有不小變數，同時亦可能面對民間發起的訴訟（如四國的伊方核電廠3號機），而出現通過審查、卻無法運轉的狀況。

311發生前，日本核電發電量佔30%，但2020年只剩4.3%，僅10座可用（完成重啟動審查），核電實質上減少大半，一些中立派的日本學者已指出，自民黨的目標恐難達成。

災民心中可能都在問，把辦東奧的經費拿來協助災民的生活重建，而不是投注在那些大而無當的硬體建設不是更好？何苦繞了那麼大一圈來宣稱是「復興五輪」？奧運，是運動員帶領運動迷與做為主場國民舉國歡騰的聖典，也是帶動國家經濟的大型商機。然而，疫情下的東奧，被迫在無觀眾的狀態下舉辦，激戰時無法聽到滿場的加油聲，勝利者也無法聽到民眾即時的歡呼與喝采，舉國歡騰的程度有限。不過最令人擔憂的是，這個史上花費最高（158億美元）的奧運，阻礙了真正的重建，不僅無法復興東日本，還將繼福島核災之後，追加更多債務給下一代子孫。

完整內容請見：
https://www.twreporter.org/a/opinion-tokyo-2020-olympics-forgotten-311

♡

來 早安 7/29 愛德恩盤前素懶
[[[[[所有多單股票都是你有賺爽賣就賣 或跌破五日線/十日線賣]]]]]

一. 今日大盤可能方向
美國平 ADR(含盤後): TSM +1.3% / UMC +4% / ASE +0.9% / AUO +7%
日本-0.9% 韓國-0.1%
今天盤前看半導體 AMD概念 海 面板另外還有動能爆量股
操作就是依照自己的劇本執行而已 我每天都沒在擔心

二. 持有或觀察中股票 法人籌碼追蹤 非買賣建議 有空看看就好
商品 代碼 投信買賣 外資買賣
聯電 2303 -4639 -70123
長榮 2603 -5971 19576
晶豪科 3006 -16 -2117

三. 新聞大方向 讓你找動能 有動再說 沒動就不上
(+)美股大致持平 鮑爾：Fed考慮升息的時機未到
(+)友達第2季大賺195億元 創近13年單季新高
(+)聯電Q3展望 五個好消息
(+)聯電擴建產能 董事會通過近320億元資本預算
(+)超微升財測 帶旺供應鏈 5269 3653
(-)大摩看淡NB 降評廣達
(+~= )欣興旺季到 訂單滿手
(+~= )穩懋PA需求增 營運看升
(+)台光電Q2好賺 H2旺季續衝
(+~= )ABF三雄旺 這檔產能被客戶包到2025年
(+)詮欣出貨旺 下半年看俏
(+)大陸買氣旺 推升不銹鋼行情
(+~= ) 迎超級旺季 陽明運價9月再漲
(+)聯發科長線動能強勁 外資估2023年將賺7股本
(+)聚和6月純益 增逾七倍
依然好新聞 但大盤線下還是要小心

四. 事件
(+)券商調高聯電 旺宏 聯發科 台光電 欣興目標價