【龔成問答信箱】(Q21201-Q21220)
Q21201:
你好龔Sir , 上完你堂就計一計吉利(175)既估值,麻煩睇下我做成點呀
因汽車界近來有著革命性的改變, 所以只用近5年的數據
主要競爭公司 2016-2020年PE raio
(因比亞迪完全是一間電動車公司而且市盈率太極端所以不用來比較)
以下數據按大小排
吉利(175)8.551 12.58 13.87 14.41 26.97
長城(2333)6.676 7.178 8.777 8.812 11.11
廣汽(2238) 4.22 6.802 8.584 9.454 10.19
北京汽車(1958) 6.236 7.766 8.495 9.402 12.14
(因2018年一次性PE大升,其後回復正常, 所以不用2018年改用2015年)
用你課堂教的調整,再綜合分析,推算行業平均市盈率 : 8.5815 - 10.5195
吉利(175)市值大, 業務規模比其他同業大, 值得調整,大約調整50%。經調整後吉利合理市盈率 : 12.87 - 15.78
吉利5年平均每股盈利 : (0.64 + 1.4 + 1.58 + 1 + 0.61)/5 = 1.046
大行預期2021年每股盈利為 : 0.94
因吉利積極發展電動車品牌及推出新車, 但同樣銷量亦受疫情及芯片短缺帶來一點拖累
所以先假設每股代表盈利是5年的平均數1.046
所以吉利的合理估值為 : 13.46 - 16.51
請問咁計同你計出黎既差得遠嗎? 你計出黎又係幾多呢? 謝謝
龔成老師︰
首先,北京汽車(1958)2018年市盈率大升,並唔係一些會計因素,純粹係當年不少汽車股被炒起。
因為價格大升,所以市盈率就被大幅抽高。將來都有機會出現這種情況,故你都應把這年,計算在內。
吉利(0175)本身的質素不差,擁有一定的銷售網絡及品牌,不錯的市場策略及定位。
佢早前杭州灣新工廠正式發布純電動新品牌新車「極氪(ZEEKR)001」,宣布吉利進軍高端電動車。
這些因素,都值得給予吉利較高評價。加上佢近年加大新能車部份發展,預期會令增長力增加,故市盈率可以比以往,再調升少少,大約17-22倍。
合理估計,你可再上調多D,會較為合理。
其實,你已掌握了估值的方向,你最重要在計算後,明白這計算背後的基礎,當中是考慮了那些環境情況。
有時我在估值時,會同時計幾個情境,例如好景時的EPS會怎樣,如果差的情況估值又會怎樣,去得到更立體的答案。
另外,你要多做練習,為不同企業進行估值,這樣才會更掌握當中的技巧。
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Q21202:
龔老師您好,想問下中國鐵建,長遠和短期投資可以嗎,現時pe2-3,點解佢賺到錢,又有股息,但係格價咁低?
龔成老師:
中國鐵建(1186)業務以鐵路及交通相關工程為主,包括高原鐵路、高速鐵路、高速公路、橋樑、隧道和城市軌道交通工程設計及建設。
業務地區包括中國,以及中國以外地區,工程承包業務是這企業的核心業務,例如基礎設施建設,鐵路、公路等。
這企業的發展不過不失,但增長力及賺錢能力都比過往有所減少,從一些財務數據,例如資產回報率、股本回報率、EBITDA利潤率等,都見到這企業的長期財務數據有轉弱情況,反映企業現時每個項目的賺錢能力,不及過往年代,企業質素因而下跌,而市場估值都會因此而減少。
這股的整體質素算是中等,發展力比過往有所減弱,這類股不是不可投資,但就不值得投資太多資金。
至於市盈率較低,並不一定代表吸引的。
第一,每一間企業,每一個行業,都會有其合理的市盈率,雖然數字愈低一般代表愈便宜,但在實質操作時,先要了解每個行業及企業自身的情況。
第二,當一個行業、一間企業的發展前景不及過往年代,賺錢能力減弱,市場就有可能將其合理市盈率的估值調低,投資者要小心解讀數字背後的意思。
第三,近年一帶一路的發展力,並不及之前所預期,部分國家的工程都減少了,這企業的長遠生意都會因此受影響,同時每項工程的賺錢能力都有可能因此而受壓。
第四,當投資者分析企業時,要了解生意的持續性,例如一些從事零售行業、飲食行業,只要大環境無太大變化,生意往往會持續。但若然企業從事工程,投資者就要了解生意持續性的因素,若果一個國家該類建議最大規模發展的時期已過,企業生意可持續發展能力就會轉弱。
在中國鐵路最大規模建設時期已過,以及一帶一路國家對中國興建鐵路的需求,未必及預期的情況下,這企業自然受影響。
若投資者見到這企業長期的市盈率,經常都處於很低的水平,反映市場認為這企業面對上述因素,只是值這個市盈率,因此,並不代表特別便宜(情況與內銀股一樣,長期低市盈率背後是有原因的)。
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Q21203:
你好,想問下你有冇長線投資邊隻美股或者ETF?知道你長線投資1211,覺得你好有毅力,
想問下如果我長線投資arkk / arkf好吾好呢?另外你還睇好邊隻港股可以長期持有呢?thanks
龔成老師︰
其實你只要明白,真正最好架財富增值方法,就係長線持有優質股這個道理,你都可以做得到。
美股和ETF,我自已無投資,我都係自行選股,好似比亞迪(1211)、小米(1810)等。
美股我自已無特別研究,所以這些股票比唔倒太多具體建議比你。
但初步睇佢地都有質素和潛力,但你預佢地波動性會較大,緊記投資持要控制注碼。
而港股方面,都有不少優質股,值得長線持有。若你係年青至中年人士,以下股票都適合。
平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、領展(0823)
潛力股︰安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)、GX中國電車基金(2845)。
但你要留意翻,部份潛力股已有輕微過熱情況。只有安碩恒生科技(3067)、GX中國電車基金(2845)、 阿里(9988)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)勉強算在合理區頂部,可分注入貨,其餘要等等。
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Q21204:
龔sir,你好👋🏻本人30歲,是全職媽咪,現持有以下組合嘅股票:
1. 01093石藥 (平均價$9.56)持有12800股
2. 2342京信通信 (平均價$2.612),持有16000股,現價跌到兩蚊,請問應唔應該再購入?
3. 941中移動(平均價:44.85 ) ,持有1500股
4. 939建行(平均價$6.41 )持有4253股
請問這些股票是否都是有質素?除了建行外,其他另外三隻都打算長渣,是
否可行?謝謝你抽空解答
龔成老師︰
你以上持股,都係有質素,全部都係可以長線持有。
但選股組合上,京信通信(2342)質素未算好高,唔建議再加注。
現時你除左石藥(1093)外,其餘幾隻增長力都唔高。若果你個人投資取態係較保守,咁都可以。否則,你就你加入多少少有增長力股票,去提升財富增長速度。
另外,有一個較大問題,係你好偏重左係石藥(1093)身上,佔組合比重很高。任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。
因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於3成,而單一企業不要高過15%。
長期你需要建立一個更平衡架組合,唔好太集中係幾隻股票。
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Q21205:
你好,龔sir 小妹今年28歲,月儲一萬左右,想係30歲前有100-130萬,有可能嗎?現時持股如下
(坐艇中)!!!
匯豐2000股@70元
騰訊100股@662元
美團300股@330元
小米400股@32.7元
安碩恒生科技600股@20.58元
21世紀教育33000股@1.38元
易鑫集團500股(新股上市抽中的)
另外有大約價值6萬港幣的美股(哈,終於系正數😅唔洗負數負到懷疑人生)和30萬左右現金!
龔sir,請問有機會達成目標嗎?有無邊d股票應增加或減持?希望你比小小意見我,多謝解答。
btw報左你股票班,因為你太神秘關係,好想揭開你的面紗!
龔成老師︰
其實你唔好太著重係股價上,帳面賺定蝕,從來都不是持有一隻股票與否的因素。
關鍵位是企業質素、前景,不要被買入價影響。買入價只是一個心理因素,如果企業核心因素未被影響,我地係唔需要理會。
假設回報10%計(連股息再投資),你每月投資$10000 + 現有資產約值65萬,2年內增值至100萬,計算上係可以。
但由於2年唔係一個長的時間,就算優質股也有機會出現波動,影響到你最終回報,你要明白有這個風險。
先講你現有持股,都有質素。
但匯控(0005)只係收息股,唔會有太高增長力,唔適合你。
易鑫集團(2858)、21世紀教育(1598)質素中等,而美團(3690)有質素,但不確定性較高,都不宜持有太多。
你現時28歲,較適合用"平穏增長股" + "潛力股"的組合。每月用5成儲蓄,去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
現時大市只係合理水平,現金和股票最好各佔一半。餘下30萬和每月儲蓄,就等大跌市出現,才加大力度掃貨。
股票班見!
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Q21206:
Hello!請問龔sir你覺得比亞迪電子285 現價可以入嗎?其實我都有啲睇好佢,但知道佢,依家呢個價唔平,要落返去20-30蚊都幾難下!謝謝
同埋阿sir 我想問你依家手上有咩股票同平均咩價位入?
龔成老師︰
比亞迪電子(0285)質素不差的,有潛力。睇佢過往發展都正面,有技術,而前景都唔錯。
考慮到近期的增長,$40左右算係佢合理區頂部,現價略貴。要等回翻才好分注,或者可用月供去儲貨。
至於我的持貨,講其中幾隻啦,比亞迪(1211)、小米(1810)、中生(1177)。
現時比亞迪較貴,唔好考慮住,而小米同中生,算是合理區頂至略貴。相信這3隻股,都會好長線持有。
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Q21207:
龔sir,你好!本人45歲,已婚有2個子女讀中學,夫妻有穩定工作及收入共6萬元。
我上年12月在FB follow 你,除了睇完百萬富翁系列書籍,也買齊你的聖經及50系列的書,
真是獲益良多。
今年1月開始月供1萬股票,包括2800$3000, 1810$1500, 9988$1500, 66$1500, 823$1500
及1928$1000。
現手持有股票:
1手2382$175入, 1手9988$222入, 6手3067$17.15入, 1手981$24.5入, 1手2018$43入
1)有10萬資金想在跌市時再買入上述持有的股票,還是買入月供的股票,哪個會比較好?
2)以上股票分布會否太散太多?有否集中某類型?
3)2018及981仍可持有,還是賣出轉換1928或其他會比較好?
懇請龔sir指教分析,謝謝。
龔成老師︰
先多謝你支持,你可以先睇"80後百萬富翁"、"財務自由行"和"股票勝經",由淺入深,咁會較好。
1) 其實2者都可以,除了中芯(0981)較一般,唔建議加注之外。
同時間,你入市架時候,唔好太偏重新經濟股,都要加入部份舊經濟股,令組合更平衡。
2) 不算太散,但有少少偏重天係新經濟類別,會令組合波動性偏高。
3) 瑞聲科技(2018)不差的,本身有一定的規模與技術,長遠發展正面,不過,佢增長力不是好強,只能視為平穩增長類別,你可以長線持有。
中芯國際(0981)業務有增長力,但未必能稱為好優質的股。
睇翻佢過往的業務情況,雖然仍每年的生意都有增長,但盈利就有波動,反映雖然大環境的市場在增長中,但佢的成本與售價,就未必在佢掌握的範圍,最後造成盈利波動的結果。
雖然這股都有前景,但以佢面對的情況,但好難將佢定義為最優質的股票。加上之前熱炒過,股價大上大落,投資要注意風險。現貨1手可持有,但唔建議你再加注了。
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Q21208:
龔成老師你好,我今年32歲,其實我已經接觸股票超過十年,在最近開始留意你的fb才發現原來我一直都買錯哂/亂咁買,有一種一言驚醒夢中人的感覺
我已經買了股票勝經,希望重新開始真正學習如何買股票,非常感謝你無私的分享
我現時持有以下股票:
267 - 1000股 @15.48
388 - 100股 @297
745 - 12500股 @2
1733 - 60000股 @0.5
1776 - 1000股 @24.65
1816 - 5000股 @3.71
2382 - 100股 @176
6886 - 200股 @24.8
我知道大部分蟹貨應該賣出,其實我深知積存蟹貨的原因是我買股票後就好少留意股價,到想起來時先發現原來跌咗好多
加上我不知道應該幾時賣出才好,感覺過去十年的時間及金錢都浪費了。
看了老師你的分享後,我才知道月供股票,覺得頗適合我這種很少留意股價,但又想獲得合理投資回報的人,希望老師有時間的話可以對我的投資組合給予寶貴意見。
萬分感激龔成老師,謝謝!
龔成老師︰
你想先更正你一個投資想法,蟹貨與否,唔係一個重點。我地投資最重要不是睇「賺蝕」,不是睇「買入價」,而是睇質素。質素不好,增長力弱,就有可能賣出,賺緊定蝕緊,都要賣。
我地投資增值會運用「先增值,後現金流」作方法,初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票,為自已創造穏定現金流。
你今年32歲,建議你先集中做好增值部份。現有持股中,舜宇光學(2382)和港交所(0388)係合適的。
中國國家文化產業(0745)見佢過往有20合一,而且多年出現虧損,好大機會係財技股,建議你盡快沽出。
易大宗(1733),如果有睇佢的企業年報,就會見到核數師,多年來都有「保留意見」或「不表示意見」,這已經賬目「有古怪」。這類股基本上無投資價值,賣出較好。
中信股份(0267)、廣發証券(1776)、中廣核電力(1816)、HTSC華泰證券(6886)質素一般,唔建議你持有太多。
至於月供適合較初學者原因,唔係因為唔洗成日睇住個價。而係佢可以透過拉平均左個買入成本,令你減少買貴貨架風險,從而長線得到較佳回報。
月供策略上,現在你每月用5成儲蓄,去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
至於餘下的現金,就等機會,當大市出現一定程度的下跌,就可以動用現金去投資,在平宜價加大力度掃貨,然後長線投資。
而何時賣出,基本上企業質素一直無變差,你係唔洗賣。除非個市去到好狂熱,如果你現階段無信心判斷大市平貴,你可以用"升一倍、沽一半"架策略。
先收回成本,餘下一半讓佢自行慢慢增值,咁就可以。
書本上,我建議你先睇埋我寫架"80後百萬富翁"、"財務自由行",咁會較理想。
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Q21209:
我爸爸岩岩過身
原本供緊層樓諗住比佢養老
我租左新樓 $12500
但依家舊樓就空左市值300萬左右
我諗緊賣唔賣好
層樓倍升左幾倍
岩岩我公司燉我冬菇
減左20%人工
股票我仲有
比亞迪
盈富
領展
小米
3033
全部小量
想睇下你會點睇
龔成老師︰
每個人都有自住需要,除非間屋已經明顯無乜增值潛力,咁你才考慮沽出。
否則,你可以考慮自已住,可利節省新樓租金,用來投資增值。又或者,放租比人,自己另租地方。大前題係,如果物業依然係有質素,就應留住這個物業。
你現時持有的股票,都係有增長力和質素,適合年青至中年人士。這些股票,你長線持有就可以。
若你將來會再投資恆生科技股ETF,建議你用安碩恒生科技(3067)。
相對南方恒生科技(3033),佢每年收費和追蹤誤差都較低。但由於幾隻恒生科技ETF都係初上市,追蹤誤差只能作參考。實際誤差未必一樣,你要知道這個風險。
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Q21210:
龔sir,你好,又要你幫手解答問題了,想問萬國數據值得持有嗎?我知道都有新意網,2隻長遠黎講邊個好?
新意網又持續上升,萬國數據就蝕錢,但又因為覺得中國發展潛力大
另外亦知道美股亦有呢隻股,那麼大家有什麼分別?見佢低過招股價 想入手,那麼我買美股定港股?唔清楚呢d範疇,謝謝。
龔成老師︰
我地持有邊一隻,唔好太著眼係中短期股價走勢,要用翻佢長線質素去做考量。
新意網集團(1686)主要提供數據中心、設施管理、網上應用及增值服務,系統之安裝及保養服務。
行業長遠發展正面,佢已經做到全港最大,加上行業的需求不斷增長,對佢長遠都有正面影響。佢過往生意與盈利保持增長,財務數據正面。
這股有投資價值,不過現價就唔算平,大約在合理區頂。如投資,小注分注都可。
萬國數據(9698)有質素的。
佢的業務為開發及營運數據中心,根據佢公司提供的資料,佢係全中國最大的運營商網絡中立數據中心服務提供商,市場份額約2成。
現時主要通過GDS上海、GDS北京及其子公司進行該等業務。GDS北京及GDS上海各自持有經營業務所需的互聯網 數據中心牌照。
佢提供託管和管理服務,包括創新和獨特的託管雲價值主張,機房面積為266,260平方米,有一定的規模。
見佢生意有一定的增長,行業前景正面,只是現價唔算平,投資價值都有,但就唔建議太大注。跌翻10%較合理。
2者都有長線投資價值,規模上,萬國數據(9698)會佔優。但此刻值博率,會係新意網集團(1686)較高。
至於,買港股定美股,其實分別唔大。
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Q21211:
龔SIR,我想講你知,我上過你股票班,跟咗你兩年之後,認同你套方法係得!
我今年28歲,成功說服家人賣了住了20年的兩房自住物業,目的一部分資金幫老人家做收息作生活費,還了另一物業的樓貸(因自住物業作抵押)
剩下部分讓我倆兄弟(弟弟22歲)投資增長股,目標是5~10年再運用借貸買兩個物業,一個值300多萬的細價樓,一個過千萬的三房物業。
目標投入潛力股的資金約340萬港元,目標組合:舊經濟股1177, 3319, 1830, 新經濟股 2382, 0636, 2845, 9988
340萬本金的組合,若選擇投資以上的股票,應選幾多隻好呢?建議比例如何?我會留意股價睇值博率
龔成老師︰
你所講的組合,都適合用來做財富增值。
但這個組合中有主要係潛力股,佢地雖然有增長潛力,但同時波動風險都唔細,唔建議全部資金盡用在這些股票身上。
我建議你加入一些平穏增長股,同你上述架潛力股,比例上各佔一半,咁會令到個組合更平衡。
大市現處於合理水平,那340萬資金,你可以先用一半,以"分注"形式慢慢入貨。餘下一半就等大跌市機會出現,才大力度掃貨。
由於你現處於"沽空樓市"狀態,股票增長和樓市增幅未必同步。所以,假若股票升幅跑輸樓市,反而會令你日後買樓成本上升。
你可以在投資組合中,加入多少少房產類股票,去盡量平衡翻這個風險。
至於老人家收息部份,就唔好用以上股票,應以一些優質收息股為主。策略上,都係先用一半資金,分注入市,餘下就等機會。
目標是5%、6%的股息率的收息股,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)或收息基金(3110)都可以。
如果你能承受到風險,有些更有超過8%、10%的高息股,但股價就略有風險,要自己衡量,佐丹奴國際(0709)、中石化(0386)、互太紡織(1382)等(記住,股價略波動,只能小注)。
(你可睇下我本《50穩健收息股》當中仲有好多)
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Q21212:
老師我想請教,其實我等緊2020居屋結果,搞珠號碼好後,本身以為冇機,但又收到信補料,之後仲收到二次急件要我補料,好似比咗個希望我。
現在有現金100 万,覺得而家係買樓時機,唔買冇機會,目標500万樓下,做9 成,其實冇咩實力。
聽講居屋5、6 月𢵧樓,如果到嗰時先知自己原來冇机先再睇返私樓巿場,會唔會太遲,我已經41,買舊樓驚做唔到長年期,500 樓下變得冇乜選擇,好心急,求意見
龔成老師:
你可以等埋居屋果邊先,我相信私樓未必會一下子上得太快,估計1年內上落都唔會太過多。
如果居屋果邊唔成功,到時就睇私樓(當然,現時你久不久睇下私樓先,都無壞的)。
要留意,你的「供款能力」是最重要的考慮因素,唔好太過勉強,如果這方面不足,就寧願調低目標樓價金額。
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Q21213:
你好龔老師 關於上次你既解答 我風險過高,除左買3067,如何可以提升組合平衡性? 現持有小米及雅迪,但不是月供
小米有1800股,雅迪4000股; 是否建議買短期股?想每個月都增加$4000以上收入,有可能嗎?
龔成老師:
恆生科指(3067)是一個組合,會比單一股票的風險度較低,當然,由於佢持股都是潛力類股票,因此本身都有一定的波動性,你要留意。
小米(1810)絕對有質素,可長線。
至於雅迪控股(1585),都有潛力,不過要留意股價升左好多。
佢主要係中國以「雅迪」品牌從事電動兩輪車(包括電動踏板車及電動自行車)的開發及銷售,亦銷售電動兩輪車用的電池、充電器及其他零部件(包括電機、車架等)。
睇翻過往財務數據,唔差的,生意的確有增長力,潛力度有。不過現價唔算平,因此唔建議持有太多。
另外,不建議你短炒,全部都要長線投資,不要著重每月賺多少,要睇長線。
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Q21214:
龔成老師本人30中,有一自住物業育有一子,供樓等家庭開支全一力負擔,每月可尚餘2-3千元。。。
而儲蓄則由老婆負責,現有100手a50,2手電能,2手中國建築,3-4萬現金。應該如何重新分配令財富有長遠的增長保障退休後的生活?
而5-6年後除去支出本人每月可有8-10k的餘額,50%作月供股票50%用作儲蓄流動資金合適嗎?而40歲才由零開始理財會否太遲?
本人明白財富增值非一朝一夕的事,但人總有貪婪的一面,會引發一些錯誤的想法,所以唔知醜咁希望龔成老師指教一下以滅絕那錯誤的想法!
另外想問問老師的投資初階班學費是多少
龔成老師,我媽媽遲下會退休,強積金大約有50萬左右,我應該以咩比例分配係收息股同平穩增長股,而到左退休年齡可以投資少少係潛力股嗎?
龔成老師:
你現時現金其實不足,以一個家庭來說,加上要供樓,如果只有$4萬現金並不足夠,最好去到$7萬-$10萬作備用現金,餘下的才投資,這會較好。
另外,A50中國可長線的,但要留意,雖然這是組合,但都不能過度集中,宜同時投資其他股,如果不懂選股,就考慮其他ETF。至於電能(0006)及中國建築(3311),質素是有的,但增長力不強,收息為主,以3X歲來說,算是較保守,因此,日後可增持一些有基本增長力的股票。
至於你自己要5-6年後除去支出本人每月可有8-10k的餘額,50%作月供股票50%用作儲蓄,最好當然盡快啟動這計劃,但如果無計,就等5年後啟動,40歲,有心都唔怕遲。
現時你每月可儲$2-3000,都可以盡力投資,月供股票都得。
當然,希望你在收入上更進一步,想想長遠增加收入方法,對你會更有用。
至於你媽,潛力股就唔太建議,如果佢真的好想,就1、2成好了。
佢你可以建立一個收息股的組合,目標是5%、6%的股息率的收息股,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)、高息基金(3110)都可以。
股票班共8堂,暫時優惠價:$8800。
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Q21215:
龔成老師你好,我40歲,睇左你FB 一段時間,另外都購買左你先前的網上課程,有得益。希望你能指導下。麻煩曬,長文
因為以前父母系股票輸左好多錢,多年前讀 U 就開始兼職賺錢供父母層樓,也一直都抗拒進入股票投資。
但幾年前開始有剩餘錢就學人抽下新股或短炒賺餐晏仔。
現時還繼續持有幾個蝕本股
3883,1916, 8511, 8313, 6886, 1932, 1227(呢個是父親的)
想問下應該蝕住放甘點?
另外上月開始月供3067, 暫時每月7000
還有1833, 6060, 386, 1786, 1299(都是2至3手)
成40歲最近我被裁,有筆20萬長期服務金。請問應該投資股票定放系供樓的高息戶口等跌市?
我同先生目前有2層樓,一層租萬5(月供5千到2016完), 一層自住(月供2萬8). 另外有150萬現金,股票40萬。我同先生月入8萬(我被裁前人工4萬), 但要供養4大長老同個女,經常性使費都大。
龔成老師:
首先你要明白一個概念,我地持有一隻股票與否,關鍵位是企業質素、前景,不要被買入價影響。買為我地買股票就是買企業。
買入價,你的賺蝕,只是一個心理因素,該企業長遠的發展,才是我地是否值得持有的重點。
如果企業有質素,但股價短期下跌,就不用擔心。
如果企業無質素,但你現時蝕錢中,繼續持有只會令你財富繼續貶值,因此要賣出。
如果企業質素轉差,就有可能要減持,因為這股佔你組合的比例,未必值得太多。
中國奧園(3883)有質素可持有。
江西銀行(1916)質素一般,增長力不強,宜減持。
ZC TECH GP(8511)無乜質素,賣出較好。
杰地集團(8313)無乜質素,賣出較好。
HTSC(質素中等),可守住先,但增長力不強。
中漆集團(1932)質素一般,增長力不強,宜減持。
國盛投資(1227)無乜質素,賣出較好。
至於你「上月開始月供3067, 暫時每月7000
還有1833, 6060, 386, 1786, 1299」
基本上無問題,只是鐵建裝備(1786)質素不太好,宜賣出。
由於你現時有一定的物業資產,反而股票部分很少,因此應增加股票比例。
你$20萬應投資股市,但你投資知識與經驗不多,暫時只建議你月供股票,以及投資平穩增長股。盈富(2800)、港鐵(0066)、領展(0823)都可以。
你可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q21216:
龔sir,有啲野想請教下你
月供基金,我應該要留意啲咩
龔成老師:
首先,要睇翻該基金的投資範疇,投資策略,因為基金有好多種的,你要了解該基金投資的資產類別,是否你睇好的,長遠向好的。
另外,過往回報是否理想,比起大市時否較好或較差。
當確認有質素後,就可以投資,月供是一個方法。如果該基金不是在交易所上市,你就要睇翻有那些條款,會否要求你最少持有幾多年。
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Q21217:
老師好!本人50歲持有股票。
公用股:0003 6823 6.51%
REITS:0823 10.96%
醫藥:1177 4.23%
潛力金融:0388 15.54%
石油:0386 1.24%
家電:6690 2%
保險:2318 7.13%
電動車:0175 1211 21.38%
內銀:0939 1398 3988 21.38%
新資訊科技:9888 1.98%
另外以下基金:已供占10.81%
2800 月供$6000
3188 月供$4000
計劃每月買一手3033
已買了一手2845
1. 以上組合是否太亂?有什麼需要加減?
2. 想每月買入一手3069 3109?有咩意見?
3. 手上還有60萬現金,等機會?
多謝
龔成老師︰
1) 都有少少,最好組合數量維持係8-10隻,咁會較理想。
持股方面,都有質素,可長線持有。但你比重上,太偏係潛力股類(1177, 0388, 0175, 1211, 9888)。
佢地雖然有增長潛力,同時風險都較高,不宜持有過多。以你50歲計,潛力股佔組合20%左右好了。
現貨可持有,但未來時間,你要加大翻平穏增長股部份,慢慢令個組合平衡翻。
平穏增長股:金沙(1928)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)、長建(1038)
月供方面,同樣要作出調節。而你想投資恆生科技股ETF,我建議用安碩恒生科技(3067),佢費用成本會較低。
2) 華夏恒生生科(3069)主要係追蹤恒生香港上市生物科技指數之表現。
指數包含51隻成份股,當中有「藥品」、「⽣物技術」等公司。較為人熟識的,有藥明生物(2269)、京東健康(6618)、中生(1177)等等。
隨著人口老化和人均收入增加,對優質醫藥的需求只會有增無減。此股都有質素,可作長線投資。但你預佢會較波動,最好用月供模式儲貨,並長線持有會較好。
南方科創板50(3109)都有投資價值,但成交比較少,會有機會買賣差價偏高。
但你要留意,這2隻都算係潛力型股票,以你年紀,不宜持有太多。
3) 現時大市只係合理水平,現金和股票最好各佔一半。若你持股總值已超過60萬,有手現金就最好等大跌市出現,才加大力度掃貨。
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Q21218:
你好,老師
35歲,家庭月入約6萬
每月儲到2萬
2小朋友讀緊幼稚園
持有以下,希望可以盡快儲到200萬作首期,買多層樓收租。不過,我都唔係好清楚當有200萬時,應該購樓收租,還是繼續投資股票?
農行:10萬股$3.38
建行:17000股$6.58
交行:10000股$4.9
9988 阿里:300股$463
快手:200股$402
中移動:1000股$53.8
總成本:70萬
另外可動用多50萬投資股票,請問投資方案應該係點?謝謝你
龔成老師︰
我地做財富增值,係要建立一個有不同優質資產的組合,除了股票,物業都係其中之一。
以你現時情況,由於現時資金較少,應先利用優質股去增值一筆財富,再買入物業。但同時間,必需留有一定數量的股票,作增值之用。
而這物業可以放租,用「以租養樓」架模式去運作。較詳細方法,你可以睇我本<5年買樓4步曲>。
你現時持股,主要有2大問題。首先,農行(1288)、建行(0939)、交行(3288)和中移動(0941)只係收息股,增長力好一般,不宜用來增值之用。
另外,你組合好集中係銀行股。記住,個別行業唔好佔組合3成以上,否則會有過度集中風險。
我建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合,你可以慢慢將部份收息股,換至以下股票。
現在你每月5成儲蓄,去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
大市現處於合理水平,那50萬資金和每月儲蓄,就等大跌市機會出現,才大力度掃貨,並長線投資。
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Q21219:
Hi 龔sir你好
我今年35歲 穩定職業
想每月供$5000落金沙、阿里、小米或比亞迪
是但兩隻可以嗎?
邊隻會前景好d?
龔成老師︰
4隻股票都係有質素,但我地做配置時候,都要考慮平貴、年紀等因素,去決定成個組合。
以你35歲計,建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」的組合,比例大約各一半。
現時比亞迪(1211)略貴,回到$120才可以月供。
金沙(1928)係「平穏增長股」,而另外阿里(9988)和小米(1810)係「潛力股」,你可以在當中2選1,去創建你月供組合。
現時大市只在合理區,每月儲蓄不要盡用。你要留有部份,等大跌市機會出現時,用來掃貨。
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Q21220:
龔sir,你好,我今年大約35歲,現有股票如下:
788@6000股 買入$1.16
1810@1400股 買入$24.59
1922@8000股 買入$5.1
2031@2000股 買入$16.63
3067@400股 買入$17.11
3718@12000股 買入$1.28
1)想問現有股票會唔會太多?同埋有無長遠投資價值?
2)1922,2031,3718可以長遠持有嗎?
3)想問下京東健康,阿里健康同平安好醫生嘅分別?邊個比較有投資價值?同埋長遠發展
邊個比較理想?有月供價值嗎?
謝謝
龔成老師︰
1) + 2) 數量上,唔算太多,長線維持8-10隻就可以。
持股方面,銀城生活服務(1922)上市時間唔算長,不確定性較大。而澳至尊(2031)質素只係好一般,2隻都不宜持有太多。
其餘都有質素,可長線持有。
3) 京東健康(6618)、平安好醫生(1833)和阿里健康(0241)都係有質素和潛力,業務上都非常相近。
但問題係佢地是有危有機的類別,雖然業務增長好快,但這刻仍處於燒銀紙的狀態中。估值上好困難,因為無實質的盈利數據作為基礎,市場只是估估下。
質素和值博率計,平安好醫生(1833)會較為佔優。但始終有一定不確定性,因此,低風險者未必適合投資,若投資者考慮這股,亦不能大注投資,買入後就耐心長線持有,等待這企業改變整個行業的情況。
現價算合理區頂,但好波動。你可以用月供儲貨,如直接買入,就只能小注。
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另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
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【龔成問答信箱】(Q20721-Q20740)
Q20721:
呀Sir,我想問下BYD 2020份年報,我見到佢3個月內既應付帳達393億,而且銀行短債都有297億,相反佢手持現金得127億,佢又要燒錢去研發
會唔會令佢資產負債表有少少負擔又會扣小小分?
龔成老師:
其中一個原因,是因為佢生意造大左,你可以比較翻佢的存貨數字,比上年度增加,而一些流動資產,同時都增加,現金數目同樣有增加。
當企業生意造大,這情況都是正常的,我地最重要是分析佢是否在可接受範圍。
而佢的流動資產淨值,處於正數,同時比之前年度有增長,因此,我地從流動性風險的角度分析,佢未算有問題。
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Q20722:
老師,我講下我嘅情況先,我喺過去6年每年收入都大約80-100萬(獎金收入所以每年唔同)我係2015年買咗第一個物業,該物業而家大概帳面賺150萬
而且每個月放緊租,2020年用女朋友名再買入多一個物業放租(我有宿舍住所以所買嘅物業全部都放租)我認為樓市嚟緊就算冇爆炸性嘅升幅
因為香港地小人多嘅供求問題,我認為物業資產都係會緩慢地持續上升。我視投資係資產既增值。
但重要嘅問題係,我嚟緊七月開始工作崗位有調動,會降至年薪大約40萬,呢份年薪有可能長時間維持,因此我投資目標係打算增加左現金流先,再慢慢組織投資組合。
我明白大部份人都係[先增值後現金流],但呢種方法套用我度是否適合?
個人財務狀況
-現時現金$70萬打算攞40萬出嚟做收息維持現金流。
-嚟緊年薪約$400,000
-每月開支約$30000
呢個情況買一啲好嘅債券會否適合我?
你的專頁和書藉使我獲益良多,再次感謝你浪費寶貴時間給我意見
龔成老師:
物業方面,不用有物業變動,但你收入減少,要好好計數,令你保持「供款」方面無問題。
我先從理論上,財富增長角度去講:
「先增值後現金流」,對絕大部分人,基本上都適用的,因為這是一個累積財富的大方向,利用年輕時的「可承受風險」及「金錢時間值的優勢」,增值左先,之後先著重現金流。
除非你這刻好需要現金流,否則,先利用增值模式,將財富先滾大之後先追求現金流,對你長遠人生最能夠令財富「最大化」。
所以,除非你承受風險能力較低,又或短期無法有足夠收入去應付支出,才考慮增加現金流類別。
我再加入你現實情況去分析:
你工作上的收入會下跌,這刻如果投資方面有現金流,你每月的收支會較健康。
不過,如果你年齡唔大,以及能承受風險,從「長遠財富最大化」的角度,你投資有基本增長類的項目,可能較好。
當然,每個人情況不同,你現時手持物業,如果希望每月供款順利,你現時利用部分資金投資,去提高現金流,是可以的。
因此,綜合來講,我會建議你取平衡,投資一些有現金流,同時又有基本增長力的工具,再加其他收息資產。
你可以考慮一些有基本增長力,同時又有股息的股票,例如港鐵(0066)、金沙(1928)、長建(1038)、希慎(0014)等,再加入一些收息股,都可以。
至於債券,你可以考慮有A評級的就可以。當然,點都要同時留有現金,暫時動用$30萬去投資上述股票,可以的,分注投資,餘下$40萬暫時留現金。
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Q20723:
你好,襲sir, 我因為某啲原因令自己財產盡失。我宜家想重新建立儲蓄,投資計劃
而家月入40000左右,想請教如何可以起步,希望你可以比建議我
龔成老師︰
過去的事就忘記它,現在只要用正確方法去增值,財富依然可以有唔錯增長效果。但緊記財不入急門,必須按步就班咁去做。
我地投資增值會運用「先增值,後現金流」作方法,初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後
可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票,為自已創造穏定現金流。
如果你尚有一段較長時間才到退休之年,可用"平穏增長股" + "潛力股"作組合。現在你每月5成儲蓄,去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
月供方面,你可以選擇投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)或
潛力股︰中生(1177)、福壽園(1448)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里(9988)、騰訊(0700)。
至於餘下的現金,就等機會,當大市出現一定程度的下跌,就可以動用現金去投資,在平宜價加大力度掃貨,然後長線投資。
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Q20724:
老師早晨,想請問1861我3.8入的,它有前景嗎?
龔成老師:
保寶龍科技(1861)由中國鋁罐(6898)以介紹形式分拆上市,主要從事設計、開發、製造及銷售各類汽車美容及保養產品。
即係業務包括汽車清潔及保養產品(如汽車內飾清潔產品及輪胎清潔護理產品)、油漆及塗料(如鍍鉻氣霧劑噴霧)、冬季及夏季特色產品(如製冷劑及冷啟動劑)以及空氣清新劑。
佢亦有設計、開發、銷售及製造個人護理產品(如泡沫潔面乳、防曬霜、保濕霜、除臭劑及洗手液)及其他產品,包括家居產品(如油漆及地板蠟)、包裝材料(如內浸管、閥門及紙盒)以及汽車清潔套裝及工具。
睇翻佢的營運模式,產品形式包括氣霧劑產品及非氣霧劑產品,並按OBM(原品牌製造,包括保賜利、ATM、已度明、NISSEI、勝彩、狐狸、百麗時及派樂士)基準及CMS(合約製造服務)基準出售。
佢亦在天貓及京東網擁有2間網上商店,分別為「保賜利旗艦店」及「保賜利京東自營旗艦店」。
業務穩定,但規模不大,唔算好有獨特性,以及未算最高技術類別。
企業質素中等,現價合理區中上部,小注投資都可以,長線都得。但唔值得投資太多,同時不是高增長類型。
你如果持貨多,一定要減。如不多,守住先,但預佢未必高增長。
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Q20725:
老師你好,本人而家39歲,大約有100萬現金、之前都係短炒皇,日日炒700 輪波幅、有贏有輸。
想問一問個投資策略應該點安排同埋應該幾時入市?
龔成老師:
我20年前,都是短炒者,技術分析者,用左幾年,輸足幾年,之後長線投資,就開始不斷賺錢。
我好後悔當時浪費左幾年去學這些分析技術,我當時不斷睇書、上堂學短炒,但最後都是輸,好後悔,只怪我當時無知。
之後做銀行同證券行,見大部分輸錢的客,就是短炒的一群!這是我10年見到的情況,這是行內的秘密,根本大家都知短炒者一定輸,但業界一定唔會講!
另外,如果你分析全球真正賺錢的投資者、經金經理,佢地都無人短炒,都是長線投資的,巴菲特更講明反對短炒,反對技術分析。
只要我地細心少少去想,都會明短短炒根本賺唔到錢。長線先至係王道。
我地最重要是建立一個長期的「財富組合」,要優質,要平衡,要適合你的年齡與風險承受程度,新舊經濟各類股都要有。
同一行業不能太多,同一股不能太多。要平衡,建立後長期持有,不是買賣賺差價,而是成為你財富組合一部分。
你現時應該分注投資一些優質股,騰訊(0700)有質素,不過現價唔平,所以最好分注去買入。同時,要考慮其他股,例如盈富(2800)等(現價已可分注),平衡翻整個組合。
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Q20726:
龔先生你好,遲左加入你fb,投資經驗尚淺,想問如果揀月供股價,比亞迪,盈富基金,同領展邊隻比較好d?還是有更好嘅股票?
龔成老師:
盈富(2800)較好,對不懂選股的投資者來說,是很好的工具。現價合理,可分注投資。
這是一個「平衡組合的工具」,當中有55隻成份股,對股票組合有平衡作用。
你可以以盈富作組合的核心,再加上其他股票,組合就更完整。
領展(0823)可以的,但金額宜比盈富少。
1211係潛力股,但現價仍貴。
或者可考慮GX中國電車(2845),這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。
持股中最重就係比亞迪A股(002594),以及與中國電動車產業有關的股票,中國因為能源問題,長遠一定要發展電動車,這是大方向,故此股有一定投資價值。
由於近期不少車股被炒起,此股現價略貴。無貨可以現時入少少,到有明顯回調才再慢慢加注。
潛力度是有的,但會比較波動,如投資宜慢慢分注,可長線。
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Q20727:
你好老師,我兩年前月供0002 中電,到目前才持有一手,但因股價跌左好多,現時仲係蝕緊,但同時呢隻股未有減派息,我應該要轉第二隻股,還是keep 番?
龔成老師:
中電有質素,是不差的收息股,長線投資無問題。
佢在香港、澳洲、中國等地都有業務。業務穩定,現金流強,這類股適合收息。
雖然股息率唔算好高,但每年的股息都有少少增長,長遠收息正面。現價合理。你保持月供就得。
你可以供夠一手先,之後就停,原有貨持有。之後資金轉供其他,佢增長力始終不強,你應該建立一個更平衡的組合。
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Q20728:
龔sir, 你會否建議以碎股方式供股票呢? 融創中國你覺得可以嗎??
龔成老師:
可以,原理是不斷儲貨,由於分多次買入,買入價能平均,所以都是一個方法。
融創中國(1918)業務不差,有規模、品牌、銷售網絡,但同時有一定風險。
首先,中國樓市如果逆轉會有很大打擊,另外,這股的負債超高,無事就無事,有事大件事。
因此,投資這股不是不可,因為不是完全無質素,但要明白背後的風險,同時明白這一定會令股價較波動,自己最好控制注碼。
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Q20729:
我想問中國軟件國際,謝謝你啊sir
我8.45入,係咁跌⋯
中國有贊(8083)你又點睇?
龔成老師:
中國軟件國際(0354)企業本質不差,但行業有少少波動,略有風險,但前景正面。現時大約在合理區頂位。
因為佢太多收入來自華為,這是核心風險,因為這是客戶集中的問題。華為久不久因中美因素,從而影響到這股,大部分都是中短期,當然有一些會發展至長期性。
長遠仍算正面,但無可避免存有風險,你要明白這股股價較為波動,前景可以的。其實只要你持貨不是過多就無問題。
中國有贊(8083)集團主要於中國從事經營電商業務及支付服務業務,業務分類如下:
(1)電子商貿:透過電商品牌「有贊」提供各種有關虛擬批發及零售之線上及線下解決方案及服務,如「有
贊微商城」
以有「有贊零售」等SaaS軟體產品及人才服務、面向開發者的「有贊雲」PaaS雲服務、面向品牌商的「有贊推廣」與「有贊分銷」、以及面向消費者的「有贊精選」與「有贊微小店」。
(2)第三方支付服務。
(3)一鳴神州:提供第三方支付系統解決方案及銷售綜合智能銷售點裝置。
(4)一般貿易。
近年業務發展快速,生意增長力,不過,現時估值高,業務變化較,整體有好大的不確定性。加上佢過往在核數師報告出現過「保留意見」,盤數可能有古怪,雖然已是數年前的事,但都會扣分。
佢不是無潛力,但風險較高,這刻投資值博率不高。
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Q20730:
龔老師你好,本人37歲,月入$52000,有一層自住已買嘅公屋。每月保費同年金供款約1萬,每月最多可以儲3萬。
資產:
1. 有40萬永明投資基金,3年後可全取
2. 有70萬左右現金
3. 有7萬康宏基金,蝕緊中,原價值9萬8千,已放咗10年,仲有15年先後才可以取,如現在取,只可取2萬
4. 股票:
3000股領展,$91.6買
600股恆生,$168買
800股滙豐,$79.5買
2000股信義玻璃,$22.1買
500股長江基建,$57.2買
請問我嘅股票組合可以點執?想5至8年後有500萬左右,求指教
有諗過買樓投資,但未等到樓市大調整,所以都唔知而家應該買樓定買股好?
其實最想5年後有比而家多500萬,8年後可財務自由。因為而家份工太辛苦,好忙加要周不時返夜。
龔成老師:
買樓都是一個方向,但不用急,因為如果你現時買樓就會動用了大部分資產,同時都會較進取。因此,你可以定5年後才決定是否買樓,最好是買樓當刻,你不需要賣出好多現有資產,等你可以有資產保持增值。
所以,這幾年可以集中在「增值」的層面。
你37歲,財富仍有增長力,但不用太過進取。
你可投資「平穩增值股」為核心,而「潛力股」少少就好了。至於「收息股」,其實可以不投資或不用太多。
現時你持有的匯豐(0005)、恆生(0011)、長建(1038),增長力不強,未必太適合你。
$70萬,暫時可動用$20萬-$35萬。
平穩增長股:潛力股
7:3
(如果你投資實力較強,可增加潛力股比例)
平穩增長股:考慮盈富(2800)。
另外再加1、2隻(每隻$1500):銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
潛力股:安碩恆生科技ETF(3067)
另外再加:阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、GX中國電車基金(2845)、中生製藥(1177),但就要明白波動性比上述會高左,同時風險大左,你要自己平衡。部分要等回少少先入。
現時大市波動,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q20731:
龔sir 之前2.4入左4000股四環醫藥00460 宜家keep住跌 應該放定係揸住
龔成老師:
四環醫藥(0460)好翻D,相信無之前咁差。
不過這股,2015年、2016年,曾經出現了核數師有「保留意見」的情況,反映盤數有問題,小心這股。
我對投資這股有保留。
至於業務上,不過不失,盈利變化大,有時有虧損,整體上,唔太建議持有這股,往往炒作多過實際。
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Q20732:
龔sir,我每月扣除所有洗費最多有$10000剩,想問下如果投資或儲蓄,應該點分佈會較好?
另外考慮緊月供股票,但涉及每月的手續費都貴,我如果供得少,條數好似唔化算,定一手手咁買好?
龔成老師:
首先,要有一定的備用現金。另外,要睇你本身的投資風險承受程度。
投資股票,要短期不會用的,或者是「閒錢」,買入股票後等長期增值,等企業成長。
例如你可每月投資$5000-$7000,如果月供貴,你就先儲現金,然後慢慢分注入一些優質股,總之你自行分注買入就得。
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Q20733:
老師,想請教下:1.為何最近各國央行的國債債息上升會使環球股市指數下跌?如此影響市場情緒
2.常聽量化寬鬆一詞, 說什麼印銀紙和增加流動性, 想請問量化寬鬆貨幣政策對經濟有何影響?
3.國債作為避險資產, 債市和股市之間有什麼關係?跟債息股息有否關聯
4.眼見很多商品價格上升, 看似通脹指標, 通脹是否對股市不利? 通脹是否源於量化寬鬆的結果
5.最後, 美元作為環球商品貨幣, 美匯的低迷對投資者來說有什麼啟示?請指教一下
龔成老師:
1)利息就是企業資金的成本,所以會影響企業營運,從而對企業不利。加上利息會影響企業的估值,因此對股市都會有下跌情況。
2)簡單來說,量化寬鬆印銀紙,市場資金多,就有利企業得到資會去發展,對經濟有利。
3)這是一個複雜的關係。兩種投資工具,會互相影響市場的要求回報率,從而影響兩者的價格。
4)通脹令加息的可能性增加,對股市不利。
5)當美元不斷印銀紙,價值自然減少,這情況將會持續,市場流動資金較多,投資市場上落較大,同時出現資產泡沫的可能性較高。
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Q20734:
你好,我是進階班學生,有問題不明白:
1. 由於這股在2020年發行了新股,當我想做比較和用EPS計估值時,以往每一年度的EPS應該怎去調整計算?將每年度的股東應佔溢利除以2020年最新總股數嗎?
2.我附上了1177的功課,用過去十年市盈率做估值,PE範圍是7.303至12.2。如果用價值網提供的2021年預測EPS去計,合理價是2.703 - 4.515;如果用過去五年EPS平均數0.396計,合理價是2.892 - 4.831。我的估價與你的相差很大,請你詳細用你的方法計給我看,謝!
3.你是用幾間大行的預測EPS和預測PE的平均數去計1177的估值,對嗎?
4.計高增長股票的估值時,要用2年後還是3年後的預測EPS去計?或者是1、2、3或4年後的都無所謂?
5.而選擇1、2、3或4年後的預測PE去計估值是否都是一樣原理?
6.你是否在課堂比我地的報告網,找所有大行的預測PE、預測EPS、P/S,然後計潛力股估值?還是你多數問私人銀行提供這些資料?
7.不過我在該下載近一年報告都找不到某些股票(例如中生製藥)的大行預測EPS和PE,是否其他網有?
8.請你詳細說怎計比亞迪的估值。
9.比亞迪的估值範圍?
龔成老師:
1)由於佢多次進行送股,令每股的價值,每股盈利的價值有所改變,因此,要調整先可以進行,而我發現不用財經網站都有不同的調整方法,十分不統一。
所以,最好的方法,就是以「總整數目」去計,而不計每股。
例如以總生意、總盈利去計算,得出整間企業的價值,最後才以最新的發行股數,去除一除,得出每股的價值。
2)由於佢近年的增長加快,所以唔能夠只用過往的市盈率,你要調整,比多少少市盈率佢先得。
起碼去到15倍-25倍,以反映企業的增長力,以及一些新藥令企業價值的調升。
至於EPS,同樣不能只用過往的數,要多用預估數值。
3)這是增長股,我會自行推算佢的盈利,計算2021年、2022年的數據作參考。
4)可以用2年,但去到3、4年,變數就太大,不是不可計,但明白這只是參考下。
5)要睇這股的增長力,你可以同時計,但明白愈後的數,不確定性愈大。
6)我自己都是用該大行報告網站的。
7)有些佢要比錢的,如果有需要,你就比。
8)用預測的盈利作計算,同時市盈率都會用預估。
9)1211係潛力股,但現價仍貴,去翻$120先算合理,起碼都$150。現價投資風險高,最重回翻先月供。
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Q20735:
然後十多年前也有投資三個半國內住宅的經驗,不過大部分的錢都是借貸回來,而當時開銷很大,因此每當我撐不住就賣一個,然後就這樣大部分賺的錢都用完了,而且還在十二年前貸了款50萬(當時尚欠48萬)最後也無力歸還,一直拖到現在
因此環聯評級下降到F,當時也錯誤地把已經還清的信用卡全部停掉,只剩一張。但是兩年前已經回到C(最近沒查過)。
因此現在想申請信用卡或貸款也不可以。而現在香港的信用卡欠4萬5,國內兩張信用卡欠八萬人民幣。每月利息也要3千多。
本人現年47歲,太太沒有工作,育有兩個1歲半女兒,我每月固定工資有六萬多,連佣金大概八萬。資產方面我有一份基金已供滿三年的共28萬,另一份每月供7800還有一年半共47萬
這兩份是準備兩個小孩大學的學費(到時候大約140萬,但是好像也不夠兩個出國)。現在的MPF有大約94萬,而我現在的工作雇主和員工都供5%,因此退休時預估共有1千萬左右(每年7.5%回報率)。
另外我的保險已經足夠她們以後的生活。去年因為疫情,舊公司只出一半工資,承諾今年六月前歸還連利息大約39萬,不過要扣掉欠租60000和兩個月保費48000,剩下大約29萬。
我準備預留三個月大約18萬做應急基金。也計劃把香港的信用卡先還清來改善信貸評級。所以可動用只剩5萬。
但是每月開銷蠻大,如下,
香港租金 20000 (跟父母同住,伙食不用管)
國內租金+信用卡 16000
香港信用卡 5000
小孩學習 6000
生活費 3000
保險 24000 (一年半後只需17000)
迷你倉 2300
所以每月只能剩3000左右。最近拜讀你的大富翁致富藍圖,裡面提到不管什麼資產做槓桿都肯定需要有一個好的信貸評級,也需要先購買一些資產。因此我不知道如何改善我現在的困境,畢竟我還是想擁有自己的房子。麻煩龔Sir了。
龔成老師:
你要從基本的理財做起。我相信你要買樓,不是短期的事,暫時不要太急做這動作,你要打好基本的理財先
第一,儲現金,所有野不要急,要儲多少少現金先。
第二,信用卡要準時還錢。不要再申請更多的信用卡
第三,你要做月供股票。
你可以考慮盈富(2800)。
另外再加1、2隻:銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
你可以月供,去累積基本的財富。
到你一年半後,保費支出會減少,到時你可以加大股票的月供金額。
你做好這幾年的財務情況先,到你多點現金時,到時先考慮置業。
反而你大部分的資金都在強積金部分,相信你到時退休問題不大。
如果在退休前,你真的要資金去進行理財,可以考慮動用現時的基金保險等資產,但不要急行這一步。
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Q20736:
龔成老師,請問以下幾隻股有潛力嗎?咩價錢入手會較好?(全部都無持有)
1137、1833、6618
因我是新手 資金不多預4-5萬放股票先
另外我想月供2800,但我見佢3年的波動都好大 整體都無升,其實月供係要供幾耐先放?
如永遠持有,但我要動用資金時仍需要放出(例如結婚買樓)什麼時候放出才理想?謝謝
龔成老師︰
香港電視(1137)業務有前景,但有兩點存有風險的。
第一,佢都會依靠人的因素,王維基成為了公司最值錢的資產,佢的想法好多,有生意頭腦,但我對這類太依靠個人的企業,不建議太過大注。
第二,這企業現時搞網購,有增長力的,但同時存有一定的未知數。疫情過後的增長力會否減慢?另外就是估值方面,我都好難講這刻的估值,只能話唔算平,如果投資,不建議大注。
京東健康(6618)、平安好醫生(1833)都係有質素和潛力,但問題係佢地是有危有機的類別,雖然業務增長好快,但這刻仍處於燒銀紙的狀態中。
估值上好困難,因為無實質的盈利數據作為基礎,市場只是估估下,同樣只宜小注。
月供係一個長線計劃,月供最少維持3年,並持有這些股票5年以上,才會有較理想效果。
我地買入優質股,唔係一直唔放。當去到好貴架水平,我地就會減持部份。或者你有需要動用時,也可以慢慢分段沽出部份,以取回現金。
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Q20737:
龔sir早晨,你好,我係投資新手,好多年前叫人講買過下股票493,點知一買就大跌市,一直keep到呢排先放到,都回到家鄉,雖然唔多錢,但都有d驚青,因為一直都覺得股票就係賭博~我從來唔賭錢,驚輸
直至到上個月睇你既post,學到d野,於時我下定決心要去上你既堂(已報5月班)
但我老公知道佐後好反對,覺得要用甘多錢來上股票好白痴,我好無奈,因爲我已經3幾歲,
剛有個小朋友,我份工不穩健~好想把握呢幾年時間做到你講既財務自由,
到時可以自己湊小朋友,而家我已經開始
供緊2800
持有823 [email protected]
1929 [email protected]
1972 [email protected]
3033 [email protected]
我有10萬可以用來投資,我應該仲有咩股可以買入?
我有聽你話留意1448,回返d就可以入
多謝你睇我既msg,因為我同身邊既人講,佢地都覺得我白痴,要俾錢上你堂!
龔成老師︰
我地人生中有好多知識,都係靠上課學習而得來。就好似細個架時候,我地上堂學ABC、123。大過出黎做野,會去返夜校進修一樣,都係正常事。
如果比幾千蚊可以在你一生,創造超過幾千蚊以上的價值,就值得。
我明白別人唔相信自已架感覺,並唔好受。但我想你知道,你身邊架家人,唔係想取笑你,而只係緊張你,先至會有咁架反應。
其實好多人,都停留係買股票就係炒炒賣賣,不服正業,甚至係賭博這個想法。因此,有咁架反應都係正常。
有機會,你試下比佢地了解下你架想法,慢慢咁理性討論,點解你覺得上我堂會幫到你。咁樣做,其實對你今後投資路上,都會有幫助。
講翻股票,我地投資增值會運用「先增值,後現金流」作方法,初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票,為自已創造穏定現金流。
以你年紀計,應用"平穏增長股" + "潛力股"的組合。所以,你持股都適合。
每月用5成去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。現時集中盈富(2800)係可以,更理想係加入一隻潛力股(但維持盈富作主力),去增升組合增長力。
平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)或
潛力股︰中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里(9988)、騰訊(0700)。
大市現處於合理水平,那10萬資金,你可以先用一半,以"分注"形式,慢慢咁去入貨。餘下一半和每月儲蓄,就等大跌市機會出現,才大力度掃貨,並長線投資。
你要留意翻,部份潛力股已有輕微過熱情況。只有安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)勉強算在合理區頂部,可小注入貨,其餘要等等。但月供,現價開始係無問題。
另外,如果你長線都會投資恒生科技股,用安碩恒生科技(3067)會較好,費用率較低。
至於國美零售(0493),你沽出係正確決定。佢質素只是一般般。企業連續出現虧損,品牌價值遠不及從前,優勢不強,雖然正加強網上網售網絡,但仍有未知之數,整體的投資價值唔算高。
股票班見!
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Q20738:
老師。請問358江西銅現價合理嗎?
龔成老師︰
江西銅業股份(0358),質素算是不差,但又未到好好,始終這只是商品企業,沒有一些太大的優勢。生意近5年只是上上落落,無乜增長力。
這是商品類企業,盈利會較為資源價格影響,股價較有週期性,你可以持有,現價合理,但預佢增長力不會太強。
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Q20739:
成哥,小弟首次置業,想系澳門買層樓,現在有兩個選擇:
1,買350至4百萬的唐樓 樓齡30年左右 呎數700-900呎
2,買5百萬左右的電梯樓 樓齡25-30年 呎數500-700呎
從單位的座向、採光、面積、地點對比,唐樓的選擇空間好過電梯樓
從以後樓換樓的角度對比,電梯樓以後再放出去的價值相對唐樓保值
我們兩公婆持有股票大概市值250萬 沒有負債 現金不多,現階段本人月入1萬3
(從事港澳船客運服務疫情影響公司出緊半份糧),老婆月入1萬2左右
首期最少比兩成(如買樓需要放最少三分一市值股票作為首期)打算自住為主,請問應如何做出選擇?現時值不值得入市?謝謝!
補充:現在每月租金支出7千2
龔成老師︰
初步睇,電梯樓應該會較好。當我地分析時,會以「資產長期角度、長期價值去分析」。
因為唐樓上左年期,可能會有不少潛在維修費用。而且,係銀行做估值都未必咁足。
再加上,作為自住樓也未必太方便。當然,你都要從交通、地區潛力等,去再加以評估。
至於是否入市,你可以跟同區物業比較下。作為自住樓,如果價格合理,而自己又"供得起",基本上己經可以入市。
當然,我地進行財富配置,最好是做到「平衡」,例如股票、物業,都有一部分,你盡量做到這點。你賣出部分股票是可以的,完成置業後,加大儲蓄投資,慢慢增加翻。
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Q20740:
您好!最近我就留意藥業股,分別為石藥(1093)和中生製藥(1177)。對此有以下幾個問題:
問題一:石藥(1093)和中生製藥(1177)PE分別為23.792倍及56.35319。後者是不是股價過高?
問題二:對比其他行業,藥業PE值比其他高。您認為藥業來講幾多才算合理?
問題三:論2019年來講,石藥(1093)ROE較中生製藥(1177)高,理應前者較值得投資,
但後者較多人留意。請問你怎樣看呢?
龔成老師︰
1) 我地唔可以單憑市盈率高低,就判定一間企業比另一間平或貴。就算行業一樣,當中業務潛力等,都可以好唔同。同時,市盈率只反映過去一年的盈利,而我地要分析之後的盈利,更立體分析。
現價計,石藥(1093)在合理區中間,而中生製藥(1177)則在合理區頂至略貴水平。
2) 藥業未來發展係正面,但市盈率幾多少算合理,要視乎企業本質,不能一概而論。
3) 其實ROE係反映倒,石藥(1093)2019年賺錢能力較高。但我地睇一隻企業,唔可以只單單睇1,2個指標,或者只係1,2年架數據。要全面考慮長線質素,行業發展、財務狀況等,去得出一個全面架分析。
中生製藥(1177)本身己有一套完善的營運系統,集團己擁有多個賺錢的藥品類別。在高毛利支持下,可以不斷將錢再投資在新藥裡。這種經營模式下,相信長線發展可維持正面。
2隻股票都有質素,但中生(1177)相對潛力會較高。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
3033成份股 在 龔成 Facebook 的精選貼文
【龔成問答信箱】(Q19921-Q19940)
Q19921:
成哥,我開始睇緊你嗰本《股票勝經》,開始嘗試睇吓啲基本財務數據。
1848中國飛機租賃,不過唔知咁樣分析啱唔啱:
1)股本回報率:最近三年平均都有約20%
2) 市值47億
3)總債項/股東權益: ~10倍
4)過去五年平均盈利的增長25%,過去三年盈利率,每年都>10%增長
每股盈利增長:五年平均計大約19%
5)市盈率依家計約五倍
6)派息比率大約50%
想問吓,咁樣分析啱唔啱,睇股本回報率、每股盈利增長,我哋會唔會將五年嘅數據除開得出一個平均數作參考?
負債係咪算係好高?
過去五年雖然盈利不斷有增長,但股價過去五年整體來講都冇乜增長,甚至乎下降,係咪因為負債呢一個項目,令佢變得唔吸引?呢隻又算唔算優質股呢?
另外,上次收到你回覆之後,最後我都揀咗買入必瘦站,依家升咗好多,謝謝你!我會繼續長線持有!
龔成老師:
你分析正確,上述都是我地分析一間企業時,基本會考慮的因素,當然,這些只是其中一些因素,之後我地仍要分析企業的其他資料。
上述是一些基本的分析指標,股本回報率反映回報的情況,以及企業的賺錢能力,不過,我地會同時考慮佢的負債情況,如果佢負債高,反映企業本身的賺錢能力未必好強,只是利用負債拉高了股本回報率的水平。
至於佢市值,合我地的選股要求。
而每股盈利增長,佢都合選股要求,當我地分析時,會盡量睇多幾年數據,而不單單只睇一年。
至於市盈率較低,這是由於佢負債太高,風險高,市場對這類企業的估值都會較保守,因此是合理價。
當我地分析時,都會用一個5年平均數作參考,但負債類別,則會著重當刻的最新情況,而不是睇平均數,因為這類財務數據,我地最著重的,是當刻情況。而一些賺錢能力的數據,如股本回報率,我地就會睇平均數,以分析多年情況。
整體來講,中國飛機租賃(1848)本身質素不算差,但又未到好好,主要原因是負債太高。佢利用高槓杆的模式,進行飛機租賃等業務。
其實佢業務有獨特性,在行內有規模,有長線投資價值。
最大的風險來自佢高負債,佢業務原理是借錢,買飛機,再租出給飛機公司。
航空業不確定性較大,對佢有影響,加上佢利用槓杆,風險點都會有。不過,這只是中短期情況,長遠仍是不差的。
現價算是合理價,但投資注碼不能多。
必瘦站(1830)有質素的,你可長線投資。
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Q19922:
阿sir,您好,小弟29歲
現有以下股票
2手1211
1手1448
1手1177
5手788
5手66
2手12
2手270
10手823
我知道以上都係優質股,同埋會長線持有。請問阿sir覺得我仲需要加其他類別既股票,
還是這個組合已經足夠?
我唔太鍾意飲食同零售股,總係覺得優質度比其他低。濠賭股我都想入
不過當時低價無太多錢,最後入左1211同1448。我冇得月供,只能一手手買入
或者阿sir有冇其他現時值博率較高既股票可以等我留意下?
我會繼續努力儲錢,耐心等待時機!
感恩遇到您令我了解股票唔係食差價,1211已經返左6倍
龔成老師︰
好呀!比亞迪(1211)可以長線的,但就預佢股價較為波動。
以上都係優質股,適合你長線持有。
飲食和零售股都唔一定差,好似大快活(0025)、莎莎(0178)都有一定質素。
當我地進行人生財富累積時,會運用「先增值,後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產,而較年長的,就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形,同時負擔較少,可以承受較高風險,所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票,令財富增值較快,到一定金額後,可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時,才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
你現時的年齡,是財富增值的黃金時期。"平穏增長股" 和 "潛力股"會適合你這個年紀投資。
平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)。
增長力較強的,可選安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、比亞迪(1211)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)。但佢地波動性和風險會較高,你要自己平衡。
潛力股現時只有中生、安碩恒生科技、阿里巴巴和福壽園在合理區頂部,其餘都偏貴,不宜現時入貨。
濠賭股方面,現時金沙(1928)和銀娛(0027)都在合理區,可分注入貨。金沙會係偏向"平穏增長 + 收息",而銀娛相對會較高"增長潛力",你可以研究下。
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Q19923:
龔成你好 我想請教下以下問題
1.我想問下之前未有3067,我就入手左唔少3088,但現時3067相比較好,想問下好無逐漸買入3067儲,放番3088,定繼續儲入3088好
2.想加入地產股,想問778定435較好,現價如何
3. 我現時組合內科技股多如小米和3088,如想慢慢儲股票形式 又較有增長,可開始儲入哪些股票長期揸手
十分感謝
龔成老師︰
1) 長線計,安碩恒生科技(3067)費用成本較平,你最好集中翻係3067。而華夏恒生科技(3088)可以一次過轉過去,只要係同時間進行就無問題。
但要留意,幾隻恒生科技ETF都係初上市,追蹤誤差只能作參考。實際誤差未必一樣,你要知道這個風險。
2) 置富(0778)和陽光(0435)都好,值博率也相若。但佢地增長力唔會高,主要係收息。
若果你係近或已退休,又或者你投資好保守,都可以。
3) 我地投資會運用「先增值,後現金流」作方法,初期應投資較多增值類資產,較後期則應投資較多保守類項目。所以係分配投資項目時,會因應番你的人生階段。
如果你年青,可以"平穏增長股"+"潛力股"。中年人士,可以較集中翻係"平穏增長股"。當你已近退休之年,就應集中在"收息股",去創造平穏現金流。
平穏增值股︰盈富(2800)、港鐵(0066)、金沙(1928)、煤氣(0003)、恆基(0012)、中銀香港(2388)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)
潛力股︰中生(1177)、福壽園(1448)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里(9988)、騰訊(0700)、舜宇光學(2382)、小米(1810)
收息股︰港燈(2638)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)、深高速(0548)
由於現時大市只在合理區,資金和股票應各一半。餘下一半待大市出現一定程度的下跌,才大力度掃貨,咁效果會較好。
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Q19924:
我同先生加埋月薪過10 萬一個月,兩年幼小朋友,現金二人加埋70萬倒,投資40萬倒,無乜理財計劃,較少時間留意股票市場
買股票蝕多過賺,請問有無對我地投資初哥好建議🙏
龔成老師︰
你可以考慮用月供去增值,對不懂定平貴架初學者較有利。
你可用"平穏增長股" + "潛力股"的組合。現在你每月5成儲蓄,去做月供,其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
月供方面,你可以選擇投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)或
潛力股︰比亞迪(1211),中生(1177)、福壽園(1448)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里(9988)、騰訊(0700)。
至於每月儲蓄和現金,就等機會,當大市出現一定程度的下跌,就可以動用現金去投資,在平宜價加大力度掃貨,然後長線投資。
由於你現時無乜選股經驗,你可以先用盈富基金(2800)作為你投資目標,佢係包括52間質素不錯上市公司股票的組合,有助你平衡組合中的風險。到你有一定能力,才買其他我建議的股票。
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Q19925:
龔成老師,你好,想請教下你669創科實業呢隻股,迚想請問下現價入唔入得過呢 ?
可否係中長線的投資?
謝謝
龔成老師︰
創科(0669)有一定的優質度、有增長力,但又未到潛力股,只能視為平穩增長類,因為佢最高速發展的時期相信已過,現時已有相當的規模,相信往後只能平穩增長。
這股會較受美國樓市、中美貿易及疫情影響,雖然中短期有不確定因素,因以長線角度分析,企業仍是好有質素的。
現價計己經略貴,要回翻約2成才算合理。
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Q19926:
龔sir你好,我最近買左一手00268金碟國際,28.15價格入,今年2021年你會睇好呢種類型的股票嗎?謝謝
龔成老師︰
這類企業都有發展潛力,但你預期佢地會較波動。同時估值都很高,如要入貨要做好估值。
金蝶國際(0268)其實是不錯的股票,近年的發展快速,生意同盈利都有明顯的增長,而且行業仍處增長階段。
你買入價係偏貴,但長線有發展潛力。現貨可持有,但唔好加注住。
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Q19927:
哈囉,龔sir,我31歲, 月入95,000。投資新手,同埋個人投資意向保守,所以想做下月供股票先,等學識多啲投資知識先再增大投資額。
依家做緊月供股票,盈富$3,000。想再月供多幾隻。目前心水有:
1. 港交所
2. 領展 3. 安碩恒生科技 4. 港鐵。可能每隻各供多$2000。
請問上述股票現價合理嗎?定係我做左月供,平衡左價高入嘅風險就可以?
因為心急想快啲開始增大月供股票額,但都怕貴左入貨。因投資新手唔識計平貴。
另外,都有興趣買樓以租養樓。手頭有約300萬現金。請問有無租金回報不錯,
又有啲升值潛力嘅地區可考慮呢?
多謝
龔成老師︰
其實你唔洗太在意現價平貴,因為月供長線會幫你拉平均個價。
但留意月供最少維持3年,並持有這些股票5年以上,才會有較理想效果。
你現時選股都可以,係適合你年紀。現時大市只在合理區,資金唔好盡用。最好留有部份(大約一半),等大跌市出現時,可以用來掃貨。
至於物業方面,你可以留意一些有潛力架地區,好似西環、大圍、黃竹坑等。
中短期樓市會一般般,但我仍相信樓市在長遠計,因供求關係,仍是向上多。因為現時香港買樓的需求仍大,而長期供應不足,加上政府往後施政只會更加困難,好多所謂的大劃都未必能夠實行。
這只會令樓市進一步供樓不足,令樓價進一步向上。
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Q19928:
老師,1177我之前用$8.14(入了四手)及$7.62(入了四手),今日科興疫苗只有50%效用
1177跌到$7.06,現價可以入嗎?
龔成老師︰
中生製藥(1177)是一隻有質素的潛力股,佢係科興中維有投資,但該部份對本身佢盈利唔會有太大影響。
同時,投資時我地要考慮整體因素,唔好因為短期或個別事件,特別係唔影響公司長線質素架事,睇得太重。當然,不是話無影響。
未來人口老化令佢長遠會有唔錯的增長,無論是政府投入的行業資源、人民生活質素令可控制資金上升,都令人們更在醫療方面投入更多。
集團己有一套完整的商業系統,有多個已賺錢的藥品類別,同時毛利高,可以不斷將錢投資在新藥裡,這模式運作很好,長線發展正面。
現價算係合理區中上部,可分注投資。但你現已持有不少貨,緊記相同行業不可佔組合多於3成,而單一企業不要高過15%,否則會有過度集中風險。
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Q19929:
龔sir 你好, 我想3067 和2382 的合理價是幾多?
龔成老師︰
安碩恒生科技(3067)大約在合理區頂部,因此,現時不宜太大注投資。最好你用月供、或自行分注咁慢慢入貨,去拉平均個價格,從而減少風險。
這股建議長線持有,最好5年以後才考慮沽出。
舜宇光學科技(2382)有一定的質素,過往由於手機市場高增長,令佢鏡頭業務受惠不少,但近年手機增速開始減慢,你預佢增長力會變得較平穏。
佢近期再被受關注,令佢股價被推高不少,現價已經有點貴,要回多少少才算合理水平。或月供這股。
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Q19930:
龔sir 您好!我今年44歲 穩定收入6萬 未有物業 一向有買及月供股票投資,但高位買入大部份持有多年回報總係不似如期,所以想請敎如何改善我嘅portfolio。
現金:180萬左右
股票:270萬左右 成本約240萬 每月月供1萬9988
939 5萬@6.17
700 5百@387
1398 5萬@4.7
2007 2萬@4.52
1813 1萬6千@6
6098 2千 送股
2388 5千@32.7
2822 5千@14.6
2800 4千@26.4
3 9千@13
3033 1萬@7.61
5 2千@61
405 2萬@4.19
135 1萬@12.86
3913 9千送股
358 4千@27
3188 8百@48.86
9988 2百@262
3333 2千@21.3
133 2千@11
772 2百@57.91
6060 2百@60.3
2858 2千5百@7.96
1337 3千@3.88
人民幣定存:約100萬左右
儲蓄保險:25萬左右 已供完多年
實金實銀:38萬(本約34萬左右)
5年期年金:6萬左右 供了1年
每月儲:3-4萬左右
龔成老師︰
首先你要明白一個概念,我地持有一隻股票與否,關鍵位是企業質素、前景,不要被買入價影響。買入價只是一個心理因素,如果企業核心因素未被影響,我地係唔需要理會。
你現時組合太多股票,最好控係15隻以來,咁會較理想。
碧桂園(2007)、合景泰富(1813)、恆大(3333),業務都算不差,但跟好多內房股一樣,都係負債偏高。雖然都可持有,但不宜持有太多。
昆侖能源(0135)、江西銅業(0358)有質素的,但又不算好高。因為佢只是商品企業。這些企業沒有價格自主的能力,質素不是最高的,故不能太大注。
招商局中國基金(0133) 多年出現虧損,質素好一般,建議慢慢沽出,換至其他優質股較好。
另外,你持股中不少是房地產類,咁會有過度集中風險。個別企業唔好佔高於組合3成,咁會較安全。
同時我建議你加大月供金額,令每月月供和儲蓄各佔一半。以下股票適合你月供,你可以參考下,餘下資金就等大跌市機會。
平穏增長股︰盈富(2800)、金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、長建(1038)、粵海(0270)
而實金實銀主要用來應對突發事件,唔需要太多,大約3%就足夠。持有過量,反而影響整體增長能力。
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Q19931:
老師 我想再問下 有關月供股票
如果我打算持續月供$5000 應該點選擇呢 ?
3067 700 9988 2382 2800 應該點揀呢
$5000 唔算多係咪應該集中於其中兩隻?
我未試過月供股票 之前都係買賣賺差價
龔成老師︰
"賺差價"唔係一個財富增值架方法,長線持有優質資產,才是最佳方法。
我地投資會運用「先增值,後現金流」作方法,初期應投資較多增值類資產,較後期則應投資較多保守類項目。所以係分配投資項目時,會因應番你的人生階段。
由於你資金唔算多,為免月供成本過高,集中供2隻會較好。
假設你係年青人,我建議你月供$3000盈富 + 一隻潛力股$2000。阿里(9988)、舜宇光學科技(2382)、安碩恒生科技(3067)、騰訊(0700)都可以。
安碩恒生科技(3067)係一籃子科技股,會較有效分散風險。
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Q19932:
您好龔sir, 上完你的資產配置網上課程,終於我都明白相關投資和資產概念!之前都有睇過理財的書,但就總係好似無咩大方向和清晰的概念!想問下我有兩個小朋友,現讀幼稚園
但已經預視到佢7-8年後開始讀中學時的學費,按每年加價10%兩個小朋友要250萬左右先足夠完成6年中學學費
(小學階段相對便宜亦已有準備)想開始現在每月都儲$7000用作將來交學費
想問如果$7000現在用來月供盈富基金,龔sir有咩睇法或更好方法參考?
回能收到回覆,十分感謝!有點迷惘和擔心的媽媽
龔成老師︰
由於尚有7-8年時間,可以再進取少少。
月供主力用盈富(2800),再配以一隻潛力股,去提升個增長潛力。
潛力股︰安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)。
現時大市只在合理區,每月資金最好月供和儲蓄各佔一半。儲蓄部份,就等大跌市出現時,可以用來掃貨。
但留意,若以恆指過去年平均回報10%計(連股息再投資),你每月投資$7000,8年後大約只會增值至100萬。要達至250萬水平,你就要再調整一下供款,去完成目標。
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Q19933:
HELLO 龔SIR,多謝你過往分享左咁多有用投資資訊比我地,而我同另一半由17年尾開始就係你忠實粉絲
佢黎緊都會上你進階班堂啦(初階同進階課堂我另一半當初覺得好貴,我都當生日禮物送比佢!
佢上完堂覺得物超所值,都好開心可以跟你學野)!
真係好多謝你,你令我地2個都同樣30歲前就有100萬資產!
而我一直都有留意你回應網民月供嘅股票選項,我亦都月供左2年半股票
($2000 盈富及煤氣、比亞迪、領展各$1000),但出現左以下情況想請教下你:
1)因為比亞迪(1211)依家太貴,都知道120$以下先合理供,所以我想停下
我想供阿里巴巴(9988),想請教下你長遠點睇?因為見你好似比較少建議人供阿里巴巴
(我今年30歲,想進取少少加多D潛力股,請問可以建議有質素潛力股作月供嗎?)
2)我一直有供煤氣(3),但最近見佢跌得好多,好似升唔起,但同時我又諗依家襯低,
係唔係應該繼續月供呢?但同時我都諗定係緊轉供恆基(12),會唔會更理想?
因為恆基有埋煤氣股份,同時又係地產股,好似範圍比較大,感覺比較全面,請問你覺得點?
感謝龔SIR!
PS:我目標係45歲前財務自由!如果成功左,我第一時間話你知,哈哈
龔成老師︰
太好了,先恭喜你地完成了$100萬目標,之後要保持知識與財富進步!
1) 我現在都有建議人月供阿里巴巴(9988),佢近期面對內地監管可能收緊,風險度增加左。早前螞蟻金服因貸款業務問題,被叫停上市。中央就是擔心這些小型信貸增長過快,但監管又未及銀行嚴緊,會危害實體經濟。
但內地唔係想佢唔賺錢,只係想規管佢。由於佢本身己建立一個完善的業務,因此本身是無得輸,只是賺多賺少架問題。此股質素依然存在,但你預佢增在力會弱左,用來做月供係無問題。
以下潛力股,都可以用來做月供。
潛力股︰安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)。
2) 其實轉恆基(0012)都可以,但由於你月供已有領展(0823)這隻地產股,咁會有少少偏左係地產類。
其實煤氣(0003)仍是有質素的股票,但增長力弱左,而佢改為20送1,反映增長力可能減少左,但不算差。
香港業務不強,但中國部分不差,中短期雖然較一般,但見佢的長遠發展力仍在,但就要耐心點。
由於佢一向都穩定派「相同股息」,在這情況下,反映派息的增長會少左。但整體來說,這企業仍是有質素的。
我睇翻佢近年在中國的投資,仍是保持進行的,每年都有幾十億,這些投資不會好快就見到收成,但這企業就仍是發展中的。我對佢長遠發展仍是正面,只是增長力的問題。
用佢做月供目標,依然係可以的。
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Q19934:
想問下,如果我朋友現在有現金40萬,沒有投資經驗,但唔想純粹放喺銀行做2至3年定期
目標希望可以每年有5%至10%增長
是否應該一樣先以月供股票形式先買2800 加一些藍薵股呢?希望你可以俾d建議
龔成老師︰
你朋友可以直接買入一些「平穩增值股」+「潛力股」,去做增值。
不過,由於佢經驗不足,可以用盈富(2800)先,未來有一定經驗,才加入下列股票。
平穩增值股:銀娛(0027)、恆基(0012)、港鐵(0066)、平安(2318)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)。
潛力股:安碩恒生科技(3067)、阿里(9988)、騰訊(0700)、港交所(0388)、舜宇光學(2382)、小米(1810)、比亞迪(1211)、中生製藥(1177),但就要明白波動性比上述會高左,同時風險大左,你要自己平衡。
現時大市處合理區,你可以先用15萬去投資,"分注"咁慢慢儲貨。另一半就先儲起,等到佢有一定經驗和投資知識,才動用這筆資金。
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Q19935:
老師你好,高位追左2333長城
近期回左
短期內老師覺得能否重上翻,定之前升得太急而家回吐,謝謝老師
老師應否加注,跌左3蚊了
龔成老師︰
長城汽車(2333)都正面的,中國汽車市場龐大,加上仍有增長力,這公司都有品牌,所以長線發展不會太差。
但你要留意翻未來車市焦點會落在新能源汽車,比亞迪(1211)這類新能車龍頭,前景相信比長城為佳。
較大問題係,你買入價偏貴。就算而家回左,都仲係貴。如果佢佔你組合唔多,可以守住先,但唔好再加注了。
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Q19936:
龔成老師你好. 過去一年風高浪急, 幸好有老師你的意見, 及自已摸著石頭過河, 早前替去年做個總結也有超過35%回報,
以我作為一個只玩了一年股票的初哥已算很不錯了.
今年我投資的股票會重新組合, 主要是在不同的板塊挑心水股投資從而分散風險.
另外亦會抽調一些資金去投資美股, 想請教老師我現時的持倉有無大的問題:
港交所 3手 (平均價250); 平保2手 (平均價90); 京東 3手 (平均價 330) ;
百勝 2 手 (平均價 390); 眾安在綫 8手 (平均價: 40.5); 中移動 2 手 (平均價: 46);
藍月亮 10手 (平均價 16); 海爾智家 15手 (平均價30); 美團 3 手 (當時高追, 平均價 305)
美股方便暫時只入了一隻SE, 有75股 (平均價197美元), 還有睇中了NIO, AAPL及OTIS等位入.
另外, 現時還有可用資金30萬資金在港股及20萬資金在美股. 請問這些資金是否暫時都不要動用?
還是可以繼續投資心水股票?
謝謝老師的指導.
龔成老師︰
我地投資會因應自已人階段,去選合適項目。
若你係一個年輕至中年人士,應以增值為主,你以上持股都可以。除了中移動(0941)係收息股,增長力會較弱,不適持有太多。
海爾智家(6690)、藍月亮(6993)都是新上市股票,雖然有質素,但好多時都要些時間,才會反映佢真實面,故不宜持有太多。
眾安在綫(6060)、美團(3690)不確定較高,特別係眾安在綫一直都未有盈利,同樣只可小注。
現時恆指在合理區,現金和股票最好各一半。留下來資金,就等中跌市機會。
至於美股方面,佢都有不少優質企業,但由於我自已無特別研究,所以這些股票比唔倒太多具體建議比你。
但你可以從佢地企業質素、行業前景、財務狀況等,去決定是否有長線投資價值。
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Q19937:
老師你好, 我現在月供股票2800 $2500 66$1500 939$1500, 想考慮加入388或3067
請問邊隻會比較適合? 我今年AGE 45, 總共可月供7-8K 比例上應點分佈呢 ? 先謝謝你
龔成老師︰
以你年紀,都仲有一定增值空間。
港交所(0388)絕對有長線投資的價值,佢係香港唯一獲認可的證券市場及期貨市場,提供現貨、期貨、衍生工具的平台買賣,以及股票上市業務。
由於是壟斷業務,已經是盈利的保證,問題是賺多與賺少,以及將來的前景如何。而港交所處於金融證券行業,金融業作為香港的命脈,長遠發展仍不會差,加上壟斷事業,已能推斷到港交所是一隻優質股。
安碩恒生科技(3067)是追蹤恆生科技指數的ETF,佢由三十隻恒指科技成份股組合,當中包括不少有質素股票,如阿里巴巴(9988)、騰訊(0700)、比亞迪電子(0285)等。
2隻做月供都係合適,如果你特別睇好港交所,就供佢。而安碩恒生科技(3067)由於佢係一藍子科技企業,分散風險效果會較好。
現時資金分配比例可以,新加股票用2K去供就可以。再有多資金,就放在盈富(2800),個組合就算得上平衡。
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Q19938:
老師你好,我最近才接觸新股,想問問1945,由打新開始就一直跌,我平均價係11.2535
而家8.6左右我有17手,輸緊萬八左右,我應該止蝕嗎
龔成老師︰
清科創業(1945)是投資行業的綜合服務平台,業務上都有可取地方。
但由於此股上市不久,數據參考性唔大,投資時要保守些。
2020年中期出現虧損,就算用佢2019年盈利約3500萬計,現時市值郤去到超過20億,明顯係貴,就算此刻回左唔少,投資風險都仲係唔細。
若你持貨佔組合較多,建議沽出部份去平衡風險。其餘可以守住先,再觀察。
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Q19939:
老師我有買開基金,是穩健型債券,中銀出的,投資大灣區公共企業,每月派息
年化4%,屬低風險型,買了大約兩年收了息$13,000.00。
我已另外投資一部分資金在股票,而一部份資金在上述債券基金,
但眼見債券基金回報不是很高,但我又想穩健,不想太大風險
我應否將投資在債券基金的資金分注買入收息股?因我股票部份已買了平穩增值股
但看到股票方面其實波動是頗大,故想買一些固定收息的資產以防止現金貶值。
老師認為應如何分配債券基金的資金較好。現時股票和債券資金約佔總財產的一半。
而股票佔1/4,基金為1/5。謝謝老師
龔成老師︰
債券,這其實只是「產品」,物業、優質股是「資產」,所以從財富本質上,我地應較集中持有「資產」,才對我地最有利(你可以睇睇《財務自由行》一書,我從財富本質上,講述了當中原理)。
同時,現時息口低,但未來有機會重回加息週期,債券未必是最好的投資工具,唔建議持有太多。
若你係一個好保守架投資者,你可以將資金投放在收息股。佢地雖有波動,但唔算好大,而且有穏定派息。以下都係優質收息股,你可以參考下。
目標是有5%、6%股息率︰港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)。
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Q19940:
龔成老師你好我幾年前$58買入電能,當時係股票新手無做研究分析就買左好多
上完你堂後覺得應該要襯後生時重新配置多d水筒1,依家想放出然後買入其他優質股
請問現價咁低應該放出嗎?出售後應買入咩類型股票鞏固投資組合?
依家有月供港鐵($2k)同盈富($3k),每月入息$32k及有個出租單位扣除利息及開支後淨收入每月$4k,謝謝你
現有股票如下:
0006 - $58 - 3500股
0066 - $41 - 1717股
1177 - $8 - 3000股
2800 - $28 - 1823股
3681 - $4.5 - 3000股
9988 - $178 - 200股
0027 - $51 - 1000股
0178 - $1.2 - 4000股
0386 - $4.01 - 2000股
0823 - $72.5 - 200股
1211 - $37 - 779股
1686 - $5.12 - 3000股
3690 - $91 - 200股
龔成老師︰
我地投資去分配資金時,應睇長線。現時沽貨雖然比買入價少左,但換入增長股後,長線回報會相對理想,所以你應該咁做。你可以考慮賣出部分或分部。
你現時持股和月供組合大致可以,適合年輕至中年人士。若你係偏年輕,建議月供加入一隻潛力股,咁會較好。
持股中,中國抗體(3681)這類新股,好難分析,佢係香港的生物製藥公司,從事研究、發展、製造及商業化免疫性疾病療法,主要研製以單克隆抗體為基礎的生物藥。
風險高,但也可能回報大,這類股只宜小注博下。
中石化(0386)質素中等,美團(3690)不確定性高,這些股都唔好再加注。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
3033成份股 在 RagaFinance財經台 Youtube 的精選貼文
重要聲明
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風險提示
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資料來源:彭博,2018 年 1 月 1 日 - 2019 年 12 月 31 日
南方東英資産管理有限公司(「南方東英」) 成立於 2008 年,是首家由中國內地基金公司在海外設立的資産管理公司。 南方東英專注於中國投資,在全球範圍發行管理公募和私募基金產品,並為亞洲和全球投資人提供投資咨詢服務。南方東英亦是亞洲地區領先的ETF 發行商。 截至 2020 年 5 月 31 日, 南方東英管理資產總額為 70 億美元。
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