關於 5g模組廠商 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

深度解析物聯網+區塊鏈如何打造差異化競爭優勢

零伽壹諮詢管理 2020年7月30日 09:08

基於區塊鏈的物聯網市場前景：萬物互聯時代，數據價值越發重要，物聯網+區塊鏈的融合創新將成爲新的行業趨勢。當前物聯網模組廠商都在快速鋪量，未來如何打造差異化競爭之路？

利用物聯網終端設備安全可信執行環境，可以將物聯網設備可信上鍊，從而解決物聯網終端身份確認與數據確權的問題，保證鏈上數據與應用場景深度綁定。區塊鏈能夠確保數據安全與隱私保護，物聯網絡完成身份驗證、訪問授權，具備鏈上數據具有不可篡改、可追溯的特點。把區塊鏈運行機制作爲數據市場確權和交易的市場規則，能夠解決數據隱私“痛點”，使得數據市場的規範交易成爲可能，是物聯網由數據採集向場景應用深度融合的基礎。

區塊鏈+物聯網行業與全球經濟發展相輔相成，智能應用場景日益豐富。物聯網行業應用主要分爲工業、消費和民生三個主線，對全球經濟的影響不斷增加，發展前景廣闊。其中，工業與消費物聯網基本同步發展，從供給側和需求側共同發力，助力各個行業全面實現轉型升級。區塊鏈賦能多種行業應用，使得物聯網向場景應用深度融合進一步發展。

區塊鏈的數據防僞、可追溯的特點與物聯網結合，將催生更多的智能應用場景，充分挖掘數據價值。物聯網作爲線下應用場景數據前沿抓手，其核心痛點在於數據的真實性和安全可信的執行環境，而區塊鏈正是爲數據提供確權和安全保障的數據庫技術；兩者在場景中的結合，將使得物聯網終端在身份驗證、數據確權的情況下挖掘智能應用，激活物聯網終端的“智慧”。將在溯源、存證、供應鏈等諸多產業環節發揮關鍵作用，推動產業數字化轉型。

物聯網+區塊鏈的融合創新將成爲物聯網行業新的探索方向。區塊鏈獨特的加密特性使得鏈上數據具有防篡改、可溯源的特點。物聯網實現了海量數據的低成本獲取，區塊鏈則有助於終端身份驗證、數據確權以及打造可信執行環境。

區塊鏈鏈上數據具有不可篡改、可追溯的特點，但無法解決鏈下場景與鏈上數據的深度綁定、源頭數據辨僞問題。廣泛分佈的物聯網終端是場景數據的重要來源，但如何管理物聯網終端，使得每一個終端都具有源頭防僞、數據可驗證、可追溯，使得終端成爲網絡中可辨別、身份獨立的節點，是物聯網網絡數據價值挖掘的一個突出的痛點。

區塊鏈的運行機制成爲數據市場確權和交易的市場規則，解決數據隱私“痛點”。在區塊鏈網絡中，用戶的隱私數據可以在區塊鏈賬本中進行確權，他人難以突破區塊鏈網絡的加密規則侵犯用戶隱私數據；在用戶的授權下，通過區塊鏈 Token 完成數據使用的支付交易。

區塊鏈解決了當下數據隱私的行業“痛點”。無論是移動端本地數據，還是存儲在分佈式節點的其他數據，在區塊鏈網絡管理下，用戶享受對數據的所有權和控制權。

區塊鏈+物聯網行業與全球經濟的發展相輔相成，應用場景日益豐富。物聯網行業應用主要分爲三個主線：工業、消費和民生。其中，工業與消費物聯網基本同步發展，工業物聯網連接數增長更快。

物聯網對製造業生產力的經濟影響也最大，2018 年物聯網對全球製造業的經濟影響達 920 億美元，行業體量佔比爲 0.40%；預計到 2025 年，物聯網對全球 GDP 影響比重將增加至 0.34%，發展前景廣闊。

工業物聯網即物聯網與工業、能源等傳統行業深度融合形成行業物聯網，面向供給側，是行業轉型升級所需的基礎設施和關鍵要素。消費物聯網即物聯網與移動互聯網相融合的移動物聯網，面向需求側，包括穿戴設備、智能硬件、智能家居、智能出行、健康養老等規模化的消費類應用。

2020 年 7 月 3 日，國際標準組織 3GPP 宣佈 5G R16 標準凍結，5G 已從人與人的連接擴大到人與物、物與物的連接，自動駕駛、工業互聯網等應用將加快落地。

以車聯網爲例：車聯網與智能汽車的有機聯合，稱爲智能網聯汽車，車輛的智能輔助及聯網功能是汽車行業發展的必然趨勢， 隨着相關技術的成熟和成本下降，智能網聯功能的普及率將迎來指數增長。隨着 5G R16 標準的完成與車聯網技術發展，智能網聯汽車可能迎來新的發展機遇。

隨着物聯網與區塊鏈融合的優勢凸顯，全球物聯網企業紛紛佈局區塊鏈技術。未來區塊鏈技術的產業應用日趨成熟，即將進入高速發展階段，與物聯網相融合的優勢將會逐漸日益凸顯。

資料來源：https://www.chainnews.com/zh-hant/articles/965762947052.htm?fbclid=IwAR2IXn6QK6amvJ0_j-nJYTMrVBAlZQUiyhNt60MiCOxbwXrKzwErW8gTo68

台股觀察週報 2019/11/10（歡迎轉載分享）

1. 近期盤勢似乎有資金轉移的味道，前波主流股散熱、銅箔基板、去美化概念......等，股價開始轉弱，資金開始在市場上尋找股價低基期，且明年展望有機會轉佳的族群，例如記憶體、車概股......等，故本篇報告將以這兩大族群為主，整理相關資訊。

2. 市場開始留意記憶體景氣翻揚的趨勢，我們認為，本次景氣循環將由NAND Flash於2019Q3率先反彈，DRAM趨勢落後約兩季，於2020Q1落底機率較大。由於本次漲價屬於廠商聯合控制產能的供給面因素，隨報價上漲，廠商可能會逐步增加供給，使得報價上漲空間相對受限，詳細分析可參考「手機、伺服器市場回溫，記憶體靜待轉機」獨家產業報告。

a. 模組廠商手中掌握2019上半年進料的低價庫存，將率先受惠於記憶體報價谷底反彈，2019Q3、Q4毛利率有機會明顯回升，反映存貨跌價損失迴轉利益，但2020上半年毛利率則需視記憶體報價上漲的續航力而定。

b. 由於記憶體報價上漲，廠商可能會逐步重啟產能，使得供給量增加，也會帶動記憶體封測的需求回溫。此外，記憶體封測業者的營收，與記憶體的「量」相關性較高，與「價」的走勢相關性較低，故我們認為，儘管2020年記憶體市況可能從「價漲量增」轉為「價平量增」，但封測業者仍將持續受惠，且近期兩大業者都有召開法說會，可稍加留意。

3. 根據中國乘聯會公告的數據，2019年10月中國新車銷售量YoY -5.8%，衰退幅度明顯收斂，我們認為車市景氣已落底，即將走出衰退泥沼，並在2020上半年重回成長軌道，反映2019上半年較低的基期。

a. 車用二極體大廠2019年10月營收正式走出衰退泥沼，由於中國政府有可能會進一步削減對新能源車的補貼，有利「國六」低碳車銷售，帶動該公司高效能二極體出貨成長。此外，近期矽晶圓大廠指出，將在2020年量產SiC基板，供應集團內部所需，等於間接證實車用二極體大廠IGBT研發進度符合預期，2021年的轉型值得期待。

b. 車用CIS封測廠2019年10月營收大幅成長，主要是歐系客戶在2019年9月進行三年一度的查廠，以及颱風影響出貨，導致部份產品出貨時程遞延至本月；但觀察2019年9~10月合計營收3.63億元，YoY +2.8%，已脫離上半年大幅衰退的泥沼，市場也傳出該公司近期切入Omnivision供應鏈，年底前開始出貨，2019年11月營收值得留意。

4. 在華為全力「去美化」後，手機前端射頻從模組改為分離式元件，使得前端射頻佔用的面積變大。由於手機內部空間有限，如果前端射頻佔用的面積變大，勢必就會排擠到電池容量，影響手機的續航力表現。根據定錨研調，為了解決這個問題，華為將在2020下半年推出的新機種，將主板規格從HDI板升級為類載板，透過主板面積縮小，提供較充裕的空間給前端射頻，並維持電池面積不變。此外，5G手機高頻傳輸的需求，也使得手機主板需使用Ultra Low Loss的高階材料，銅箔基板供應商同步受惠。詳細分析可參考2019年9月6日發布之「手機主板HDI、SLP規格升級，供應鏈受惠」獨家產業報告，惟這項趨勢從我們開始關注至今，已反映了約兩個月，相關類股要開始留意評價的風險。

5. iPhone機殼供應商今日開出2019年10月自結盈餘，毛利率符合我們在2019年10月14日調整後財測的區間。我們仍維持先前看法，2020年受惠於iPhone SE2填補淡季產能利用率，以及iPhone 12機殼單價提高，再加上折舊費用可望降低，帶動營收、毛利率將較今年大幅成長，惟近期股價漲幅較大，應開始留意評價風險。