Search
If you'll excuse my double chin defying gravity, I have good news - a brand new English learning Youtube series is in the works! 🎉
Hint: it has to do with going out, e.g. hiking. ⛰
บราซิล ประเทศที่เจอวิกฤติ แต่ธุรกิจธนาคารรุ่งเรือง /โดย ลงทุนแมน
ผลประกอบการของธนาคารพาณิชย์ มักจะสัมพันธ์กับภาวะเศรษฐกิจในทิศทางเดียวกัน
เพราะความต้องการใช้เงิน หรือความสามารถในการจ่ายคืนหนี้จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง
ก็ล้วนเป็นผลพวงจากมุมมองต่อเศรษฐกิจทั้งในปัจจุบันและอนาคต
แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในประเทศบราซิล กลับไม่ได้เป็นแบบนั้น..
เพราะในช่วงที่เศรษฐกิจหดตัว ธนาคารพาณิชย์ในบราซิล กลับทำกำไรให้เติบโตขึ้นและยังสามารถคิดดอกเบี้ยเงินกู้ในระดับสูงได้ โดยสูงเป็นอันดับ 2 ของโลกที่ราว 52% ต่อปี
แล้วอะไรที่เป็นสาเหตุให้ธนาคารในบราซิล
มีผลประกอบการที่สวนทางกับทิศทางของเศรษฐกิจ
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
Blockdit เป็นแพลตฟอร์ม สำหรับนักอ่าน และนักเขียน
ที่มีผู้ใช้งาน 1 ล้านคน ลองใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อได้ไอเดียใหม่ๆ
แล้วอาจพบว่าสังคมนี้เหมาะกับคนเช่นคุณ
Blockdit. Ideas Happen. Blockdit.com/download
╚═══════════╝
โดยปกติแล้ว เมื่อเศรษฐกิจหดตัว หรืออัตราการเติบโตของ GDP ติดลบ
อัตราเงินเฟ้อมักจะอยู่ในระดับต่ำ และบางครั้งถึงขั้นติดลบ หรือที่เรียกว่า “ภาวะเงินฝืด”
จึงทำให้ธนาคารกลางต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง
ซึ่งภาวะแบบนี้ แน่นอนว่าไม่เป็นผลดีต่อธนาคารพาณิชย์
เพราะว่ารายได้ส่วนหนึ่งก็มาจากการเรียกเก็บดอกเบี้ย อย่างเช่นจากเงินกู้และบัตรเครดิต
เมื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง ธนาคารพาณิชย์จึงต้องปรับลดดอกเบี้ยตาม
เลยทำให้รายได้จากดอกเบี้ยลดลงไปด้วย
และเมื่อเศรษฐกิจไม่ดี โอกาสที่ลูกค้าจะเลื่อนการจ่ายหนี้คืน หรือไม่จ่ายหนี้เลย ก็มีสูงขึ้น
สิ่งที่ธนาคารต้องทำก็คือ แบ่งเงินจากรายได้ออกมามากขึ้น
เพื่อกันไว้เป็นเงินสำรองหากมีการผิดนัดชำระหนี้
ซึ่ง 2 ปัจจัยหลักนี้ ต่างส่งผลให้กำไรของธนาคารพาณิชย์ลดลง
ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2020 ที่ผ่านมา ผลกระทบจากโควิด 19 ทำให้เศรษฐกิจไทยหดตัว
GDP หดตัว -6.1%
อัตราเงินเฟ้อ -0.8%
จึงทำให้กำไรสุทธิกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ลดลง -46.0%
แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในประเทศบราซิล กลับตรงกันข้าม
อย่างในปี 2015 ที่การเติบโตทางเศรษฐกิจของบราซิลติดลบ
GDP หดตัว -3.6%
อัตราเงินเฟ้อ +9.0%
กำไรสุทธิกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เติบโต +25.5%
โดยในปี 2014 ถึง 2018 เศรษฐกิจของบราซิลหดตัวเฉลี่ย -0.4%
แต่ในช่วงเดียวกันนี้ กำไรของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ กลับเติบโตเฉลี่ยปีละ 9.0%
แล้วอะไรที่ทำให้ธนาคารยังคงเติบโตได้อย่างโดดเด่น ?
ปัจจัยอย่างแรกก็คือ ประเทศบราซิลเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจที่เรียกว่า “Stagflation”
หรือคือช่วงที่อัตราการเติบโตของ GDP ติดลบ
แต่อัตราเงินเฟ้อ กลับพุ่งสูงขึ้น
ซึ่งเป็นภาวะทางเศรษฐกิจที่เจอได้ไม่บ่อยนัก
สาเหตุสำคัญก็มาจากการที่รัฐบาลบราซิล ทุ่มเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจมาตั้งแต่ปี 2011
และยังก่อหนี้มหาศาลกับการเป็นเจ้าภาพฟุตบอลโลกและโอลิมปิกเกมส์ ในปี 2014 และ 2016
แต่ผลลัพธ์กลับไม่ได้ทำให้เศรษฐกิจเติบโตได้อย่างที่ตั้งใจเอาไว้
สุดท้ายแล้วเม็ดเงินที่ใช้ไป กลับทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจาก 6.2% ในปี 2013 ไปสูงสุดที่ 9.0% ในปี 2015 และทรงตัวอยู่ที่ 8.7% ในปี 2016
ในขณะที่ GDP พลิกจากการเติบโต 3.0% ในปี 2013 มาเป็นหดตัวเฉลี่ยปีละ -3.4% ในปี 2015 และ 2016
นั่นเท่ากับว่า ประเทศบราซิลต้องเผชิญกับภาวะ Stagflation ถึง 2 ปีติดต่อกัน
กลายเป็นว่าในยามเศรษฐกิจย่ำแย่ แต่อัตราเงินเฟ้อสูง
แทนที่ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง เหมือนช่วงที่เศรษฐกิจหดตัวแบบทั่วไป
ธนาคารกลางกลับต้องเลือกปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น
โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 10.00% ในปี 2013 ไปสูงสุดที่ 14.25% ในปี 2015
ซึ่งดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนี้ แม้จะยิ่งไปซ้ำเติมให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอลง
แต่ธนาคารพาณิชย์กลับได้ประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
และเพิ่มขึ้นในระดับที่ชดเชยผลกระทบด้านลบจากภาวะเศรษฐกิจที่ไม่ดีได้
ทำให้สุดท้ายแล้ว ธนาคารพาณิชย์ในบราซิลยังทำกำไรให้เติบโตขึ้นได้
แต่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางวิกฤติ เป็นเพียงส่วนหนึ่งเท่านั้น
เพราะยังมีอีกสาเหตุที่สำคัญ นั่นก็คือ “อำนาจต่อรองของธนาคารพาณิชย์”
ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและคิดค่าธรรมเนียมในระดับที่สูงมาก
ซึ่งก็เป็นผลมาจากการที่อุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์
ถูกผูกขาดโดยธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรก
โดยธนาคารเหล่านี้มีสัดส่วนการปล่อยสินเชื่อรวมกันถึง 86% ของสินเชื่อทั้งหมดในประเทศ
และเรื่องนี้มีจุดเริ่มต้นมาจาก “Real Plan” ในปี 1994 ซึ่งเป็นแผนเพื่อฟื้นฟูประเทศ
หลังจากเผชิญกับวิกฤติน้ำมันและเงินเฟ้อที่รุนแรง ในช่วงต้นทศวรรษ 1980s
โดยในตอนนั้น ภาครัฐได้เข้าแทรกแซงเพื่อปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์
และช่วยเหลือบางธนาคารไม่ให้ล้มละลาย จึงมีการควบรวมกิจการกันอย่างต่อเนื่อง
จนเหลือเป็น 5 ธนาคารยักษ์ใหญ่แบบในปัจจุบัน
แล้วดอกเบี้ย ที่ว่าสูงนั้น สูงขนาดไหน ?
เรามาดูอัตราดอกเบี้ยในประเทศบราซิลกัน
ดอกเบี้ยเงินกู้สินเชื่อบริษัทเอกชนเฉลี่ย 21%
ดอกเบี้ยเงินกู้สินเชื่อส่วนบุคคลเฉลี่ย 46%
ดอกเบี้ยบัตรเครดิตเฉลี่ย 350%
ขณะที่ดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยอยู่ที่ 9% เท่านั้น
นั่นหมายความว่า ส่วนต่างของดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากโดยเฉลี่ย จึงสูงกว่า 30%
ซึ่งเกือบจะสูงที่สุดในโลกเลยทีเดียว..
นี่จึงส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์ในบราซิล มีความสามารถในการทำกำไรที่สูงมาก
เมื่อเทียบกับทั่วโลก ที่เผชิญกับดอกเบี้ยต่ำใกล้ระดับ 0% มานาน หลังจากวิกฤติการเงินโลก
โดยธนาคารพาณิชย์ในบราซิล ความสามารถในการทำกำไรจากดอกเบี้ย หรือ NIM
อยู่ที่ประมาณ 6% มากกว่าธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกาและไทยถึง 1 เท่าตัว
และมีความสามารถในการทำกำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้น หรือ ROE สูงถึง 16%
สูงกว่าทั้งธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกาและไทย ที่ทำได้ไม่เกิน 10% ในปัจจุบัน
ซึ่งความสามารถในการทำกำไรนี้ แม้จะยังอยู่ในระดับที่สูง
แต่ก็ถือว่าเริ่มลดลงจากค่าเฉลี่ยในอดีต เพราะหลายฝ่ายในประเทศต่างก็เล็งเห็นถึงปัญหาว่า อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมนั้นสูงเกินไป
ทำให้ตอนนี้ ธนาคารพาณิชย์ในบราซิล กำลังเจอความท้าทาย
ทั้งเรื่องที่ธนาคารกลางบราซิลเริ่มออกกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้น
รวมถึงผลกระทบจากโควิด 19 ที่ได้ทำให้อัตราเงินเฟ้อ ลดลงมาเหลือ 3.2%
ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายสามารถปรับลงมาอยู่ที่ 3.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบ 20 ปี
อย่างไรก็ตาม เรายังไม่รู้ว่า อัตราดอกเบี้ยที่ลงมาต่ำระดับนี้ จะเป็นเพียงผลกระทบชั่วคราวจากวิกฤติโควิด 19 หรือจะกลายเป็นความปกติแบบใหม่ ให้ธนาคารพาณิชย์ในบราซิลต้องปรับตัวแบบถาวรกันแน่
แต่ถ้าถามว่าความท้าทายที่สำคัญที่สุด
ของธนาคารพาณิชย์ในประเทศบราซิล คืออะไร ?
คำตอบก็คือ การเข้ามาแข่งขันของธนาคารดิจิทัล
ที่มีต้นทุนต่ำกว่าจากการไม่ต้องมีหน้าสาขา
จึงสามารถคิดดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมถูกกว่า
หนึ่งในนั้นก็คือสตาร์ตอัปที่ก่อตั้งขึ้นมาเพียง 8 ปีชื่อว่า Nubank
ที่สามารถเข้าถึงลูกค้าชาวบราซิลไปแล้วกว่า 34 ล้านคน
คิดเป็น 1 ใน 6 ของประชากรทั้งประเทศ
และกำลังแย่งชิงลูกค้าจากธนาคารแบบดั้งเดิมไปเรื่อย ๆ..
ปิดท้ายด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ
คุณ Joseph Safra ที่เพิ่งเสียชีวิตไปเมื่อปลายปีที่ผ่านมา
เป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในประเทศบราซิลมาอย่างยาวนาน
และความมั่งคั่งนี้ ก็มาจากอาณาจักรธุรกิจของเขา ที่ชื่อว่า Safra Group
ซึ่งดำเนินธุรกิจธนาคารและสถาบันการเงิน โดยเป็นเจ้าของธนาคาร Banco Safra ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ที่มีทรัพย์สินมากสุดอันดับ 6 ของบราซิลนั่นเอง..
╔═══════════╗
Blockdit เป็นแพลตฟอร์ม สำหรับนักอ่าน และนักเขียน
ที่มีผู้ใช้งาน 1 ล้านคน ลองใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อได้ไอเดียใหม่ๆ
แล้วอาจพบว่าสังคมนี้เหมาะกับคนเช่นคุณ
Blockdit. Ideas Happen. Blockdit.com/download
╚═══════════╝
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - ลงทุนแมน
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
Line - page.line.me/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
Spotify - open.spotify.com/show/4jz0qVn1AL7tRMHiTvMbZH
Apple Podcasts - podcasts.apple.com/th/podcast/ลงท-นแมน/id1543162829
Soundcloud - soundcloud.com/longtunman
References
-https://www.economist.com/finance-and-economics/2016/04/09/defying-gravity
-https://www.economist.com/the-americas/2018/08/02/brazils-banks-profitable-whatever-the-economic-weather
-https://www.ft.com/content/40961d14-f493-422c-9eb6-4d9949716301
-https://www.ft.com/content/78058d7c-7c90-11e7-9108-edda0bcbc928
-https://www.bis.org/publ/plcy06b.pdf
-https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG?locations=BR
-https://data.worldbank.org/indicator/FR.INR.LEND
-https://data.worldbank.org/indicator/FP.CPI.TOTL.ZG?locations=BR
-https://fred.stlouisfed.org/series/IRSTCI01BRM156N
-https://www.bot.or.th/English/PressandSpeeches/Press/2021/Pages/n1064.aspx
Go to http://bit.ly/Kuma10 for a free trial and 10% off your first domain or website #sponsored
↓LINKS TO VIDEOS↓
SUBSCRIBE.
Subscribe→ http://bit.ly/kumaf1lms
More vids → http://bit.ly/kumavids
CONNECT WITH KUMA.
Website: http://www.kumafilms.com/
Facebook: https://www.facebook.com/kumafilms
Instagram: http://instagram.com/kumafilms @kumafilms
Twitter: https://twitter.com/kuma_films @kuma_films
Soundcloud: https://soundcloud.com/kuma-films
SEND STUFF.
PO Box 1253
Orem, UT 84059
VIDEO LINKS.
Cyr Wheel of Fortune: http://bit.ly/cyrwheel
Bubble Skills: http://bit.ly/kumaxbubbles
Free Skates are Strangely Awesome: http://bit.ly/kfxfreeskates
RC Drift Cars in Japan: http://bit.ly/rcdrift
Yoyo Ninja!: http://bit.ly/yoyoninja
Daggle: http://bit.ly/kumaxdaggle2
Fans & Rice Hat Manipulation: https://bit.ly/kuma-flowarrior
Human Hamster Wheel: http://bit.ly/19Ng4i3
Epic Pen Spinning: http://bit.ly/epicpenspinning
EPIC PEN SPINNING EXTRAS: http://bit.ly/xpenspin
nspinning/
This Girl Has Crazy Talented Feet: http://bit.ly/2aG7aDm
Dude with a Cube: http://bit.ly/kfxrubiks
Freestyle Skateboard Session with Isamu: https://youtu.be/8Y-q_WHub7I
Amazing 12 Year Old Freestyle Skateboarder: https://youtu.be/8Y-q_WHub7I
Free Skates are Strangely Awesome 2: http://bit.ly/freeskates
Simple Toy is Oddly Satisfying: http://bit.ly/kumaxspintop
Gravity Defying Spintop Tricks: http://bit.ly/spintop-tricks
Hypnotizing Optical : http://bit.ly/kumaxouka
How Does She Do That with Her Spine?: http://bit.ly/kumaxsofiedossi
Captivating Contact Staff Performance: http://bit.ly/contactstaff
Coming True | Playing with Fire: http://bit.ly/1TJDTZS
Juggling Pool Trick Shots: http://bit.ly/kumaxpooltricks
Epic Freestyle Scooter Tricks: http://bit.ly/kfxscooter
Epic Freestyle Scooter Tricks Part Deaux: http://bit.ly/1Qa83qT
Cigar Box Juggling: http://bit.ly/1K2sAXh
Late Night Ninjas: http://bit.ly/latenightninjas
Japan's #1 Plate Spinner: http://bit.ly/platespinning
Awesome Kids - 9 Year Old Pro Skateboarder: http://bit.ly/awsmxkuma
The Real Lord of the Ring: http://bit.ly/1Eyn7XE
The Bruce Lee of Bartending: http://bit.ly/1XRTo1M
Freestyle Skateboarding at Skatechurch: http://bit.ly/kfxtbsc
Card Shuffling Ninja: http://bit.ly/2zAN8sZ
MUSIC.
NHYX - Nouvelle vague
Soundcloud: https://soundcloud.com/nhyx
Bandcamp: https://nhyx.bandcamp.com/
YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCvA9j_zOHkghLM4EAH5bIHw
Facebook: https://www.facebook.com/nhyxmusic/?fref=ts
Instagram: https://www.instagram.com/nhyxmusic/
Twitter: https://twitter.com/Nhyxteam
Label: Pavillonn
Website: https://difymusic.com/pavillonn
Spotify: https://open.spotify.com/user/ljdj5lgd7buql02855efh83t4
Facebook: https://www.facebook.com/pavillonn/
YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCvA9j_zOHkghLM4EAH5bIHw
Instagram: https://www.instagram.com/pavillonn/
Spotify: https://open.spotify.com/artist/15hYbx7vg01TZFFgipPAHm
The Camera Gear We Use!
Easy to view list of our camera gear: http://amzn.to/2kWUxKS
Our gears are engineered to help you fight against the force of gravity. Feel weightless and pull off your craziest movements.
CODE GIẢM GIÁ 10% cho subscribers của SHINPHAMM
↗️ https://bit.ly/agcr-code
Mỗi khách hàng sẽ có cơ hội sử dụng code 1 lần duy nhất để giảm giá cho 1 lần mua hàng của mình, nhanh tay lên nhá!!! Số lượng code chỉ có hạn thôi!!!
______
Mua merchandise của SHINPHAMM tại đây:
?Facebook: https://facebook.com/agcr.official
?Instagram: https://instagram.com/agcr.official
----------
Gear mình sử dụng để quay video:
Máy quay a6500: https://bitly.com/39moRHz
Máy quay a7iii: https://bitly.com/3eTNe0n
Lens: https://bitly.com/3hu2OBH
----------
Follow Us:
► Facebook: https://www.facebook.com/shinnphamm (Shin Phamm)
► Instagram: https://www.instagram.com/shinphamm (@shinphamm)
► Camera & Video: https://www.facebook.com/AnhThe.Ng
----------
*Disclaimers: Shinphamm không phải là bác sỹ hay chuyên gia huấn luyện, tất cả video chia sẻ hoàn toàn dựa trên kinh nghiệm luyện tập cá nhân và kiến thức tự đúc rút được. Hãy chọn lọc thông tin kỹ càng khi xem video và luôn chủ động tìm đến các chuyên gia để được tư vấn.
Không phải 1 video luyện tập, lần này mình muốn dành thời lượng để nói về những đứa con tinh thần của mình tại Anti Gravity Crew. Mọi người cùng đón xem và enjoy nhé!
CODE GIẢM GIÁ 10% cho subscribers của SHINPHAMM
↗️ https://bit.ly/agcr-code
Mỗi khách hàng sẽ có cơ hội sử dụng code 1 lần duy nhất để giảm giá cho 1 lần mua hàng của mình, nhanh tay lên nhá!!! Số lượng code chỉ có hạn thôi!!!
______
Mua merchandise của SHINPHAMM tại đây:
?Facebook: https://facebook.com/agcr.official
?Instagram: https://instagram.com/agcr.official
----------
Gear mình sử dụng để quay video:
Máy quay a6500: https://bitly.com/39moRHz
Máy quay a7iii: https://bitly.com/3eTNe0n
Lens: https://bitly.com/3hu2OBH
----------
Follow Us:
► Facebook: https://www.facebook.com/shinnphamm (Shin Phamm)
► Instagram: https://www.instagram.com/shinphamm (@shinphamm)
► Camera & Video: https://www.facebook.com/AnhThe.Ng
----------
*Disclaimers: Shinphamm không phải là bác sỹ hay chuyên gia huấn luyện, tất cả video chia sẻ hoàn toàn dựa trên kinh nghiệm luyện tập cá nhân và kiến thức tự đúc rút được. Hãy chọn lọc thông tin kỹ càng khi xem video và luôn chủ động tìm đến các chuyên gia để được tư vấn.
defying gravity 在 Defying Gravity (From "Wicked" Original Broadway Cast ... 的推薦與評價
... <看更多>