【#Podcast更新了】
EP45: 為什麼美股最近大暴跌？能源短缺是假議題嗎？
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對近期市場看法
🔖 長債殖利率走升:
1.能源短缺產生對通膨的隱憂，推動 10 年期公債殖利率上漲
2.DCF 公式，利率上升，股價下調
3.Gamma 認為這不至於會導致黏性通膨 (成本驅動價格上升、但實質經濟沒有成長)，尤其 Delta Variant 的時候已經把經濟復甦往後推，所以其實經濟成長放緩的論述已經 price in
🔖 美國政府債務上限調高的談判僵局:
這個消息出來的當下，市場就會迅速反應，那麼債券價格 (殖利率) 在那個當下就會 price in
🔖 回歸到最近市場修正的原因:
1.因為整體股票持倉水位仍然在歷史的高點，而經理人為了降低曝險，拉高現金持有
2.Gamma 認為他們就是再找理由賣股票，上面這些就是很好的理由
3.Q3 表現向來不好，尤其是 9 月，不需過度擔心
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Gamma 認為在最近的市況中，感到更有趣的反而是能源短缺可能的投資機會。
🔖 能源短缺的通膨論述合理嗎？
1.先定義好供需造成的通膨 vs 貨幣造成的通膨
2.影響也小，因為經濟活動要到明年才會更加旺盛
🔖 能源短缺問題現象:
1.從供給面看能源短缺
2.中國政策加劇能源短缺
3.燃料煤
4.LNG
delta定義 在 [分析] 想問delta function的平方- 看板Math 的推薦與評價
因為在讀某些物理書時
發現有些物理書在處理delta function時
講的有點不大一樣 甚至有些混亂
我直接問，delta function的平方，其形式為何
又如果將delta function的平方對數線做積分，其值為何？
還有，delta function的微分
數學上有處理這些東西嗎？
想問一下
謝謝
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※ 編輯: keyesleo (49.216.247.132), 04/10/2019 21:55:30
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