攻擊綠角配置政府公債,造成報酬率不彰,當然我本人就是其中之一,而綠角真的非常善於詭辯,將之曲解為多頭時100%持有股票,空頭時100%持有公債?擇時進出。
資產配置難道只有股/債兩種類別?現金定存不算資產?儲蓄險當然就是披著保險外衣的債券,政府公債安全性較高?那麼海外券商倒閉的風險呢?正確的投資方法恐怕不是綠角說了算,也很多粉絲感謝我寫了低利債券的危害,認為0利率的BWX是被綠角誤導。綠角介紹了債券ETF這麼多資訊,為何偏偏獨缺殖利率跟IRR?今天角色換成業務員,介紹了儲蓄險的預定利率,宣告利率......等等都非常正確的資訊,就是獨漏IRR,大家又會怎麼講呢?而綠角就是在做一樣的事情
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#美國ETF加儲蓄險: https://savingking.com.tw/blog/post/348686281
#長期美國政府公債ETF TLT: https://savingking.com.tw/blog/post/348058273
#比股債更重要的資產: https://savingking.com.tw/blog/post/347812523
#海外券商倒閉: https://savingking.com.tw/blog/post/343103968
#儲蓄險與零息債: https://savingking.com.tw/blog/post/309048015
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tlt綠角 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的最佳貼文
PG大您好,原本看了綠角的建議,想要用VTI+VEU+IEI+BWX組成全球股債6:4的配置,每季投入且做再平衡,想穩定報酬,降低風險。
但回測發現,在2007-2017年以來,僅用VTI+TLT進行6:4的配置,標準差反而比較小,連報酬率都意外的比較高。
個人推測是美股本身與美國長債長期來是絕對負相關,因此抵消波動,同時再平衡又算低買高賣,所以得到這樣的數據。
而股票就算拆到四大區域,全球股市幾乎都是齊漲齊跌,反而只是分散報酬卻沒降低風險?
個人理解是這樣,不知道各位先進有沒有什麼看法,謝謝。
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彼得你好,我的理解供你參考:
市場難以預測,如果知道哪個好就All In了啊,對不對?或是看好某個市場,就加重比例投資。
但是知難行易(It is easier said than done),事實上也很少人能夠成功長期、連續的預測成果,所以我認為採取務實的作法,採用分散投資的方式是適合我的。
頻繁地回測可以找到最佳的投資組合,但我們似乎很少看到有人找出未來最佳組合,有也不會公布出來。
VTI+VEU相比VTI,多了美國外市場,這樣分散投資,就能在萬一美國市場表現不佳,甚至是經濟走下坡時,你有美國外的市場去平衡(Balance)資產所受到的影響。
彼得你提供的兩種投資組合,投資的標的其實不一樣,把兩組放在一起比較,得想想真的適合嗎?
資產配置(Asset allocation)的意思應該不是讓你「穩定報酬」,而是基於分散投資(diversification)的概念衍生出的方式。
長期負相關我還不知道相關研究數據,請網友補充。
➡️完整版:https://goo.gl/kiV8gZ
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