研究發現總統選舉年與非選舉年之間存在些微的報酬率差異，差異僅為0.8％（選舉年為8.9％，非選舉年為8.1％）。
反倒是選舉年得資產報酬率較優，且在統計上不顯著，很可能歸因於隨機性。
白話的意思就是美國總統大選的結果，對於資產報酬率沒有任何顯著影響，一般人都是多慮了。
Vanguard Investment Strategy Group的分析師分析了150多年的資產報酬率，檢視資產報酬率與選舉事件之間是否存在顯著關係，因此研究選舉年的不確定性是否使市場遭受了更低的資產報酬率或更高的市場波動度。
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