Vanguard Dividend Appreciation ETF(美股代號:VIG),中文翻譯為Vanguard股息增長ETF,成立於2006年四月21日。
VIG以複製法追蹤NASDAQ US Dividend Achievers Select Index這個指數從NASDAQ與紐約證交所掛牌的證券中,篩選出過去十年,每一年都增加現金股利的公司。
根據2019年九月資料,VIG的配息率(SEC Yield)是1.81%。囊括整體美國股市的VTI則是1.89%。VIG的配息率反而比整體市場低。
也就是說,千萬不要看到VIG的名稱中有Dividend字樣,就直接判定它是一支高股息ETF。VIG注重的是公司長期連續調升股息的能力,而不是股息率高低。這是另一種切入股息面向的投資方法。
直接用股息率的高低來進行加權,譬如元大台灣高股息ETF分析介紹(0056),是一種比較簡單的想法。
VIG資產總值為384億美金,平均每天成交量是90萬股(2019九月資料)。跟去年(2018)相比,都有長足的進步。
VIG的內扣總開銷是0.06%。
VIG代表的是一個注重股息成長的策略。透過VIG,投資人獲取的是特定策略的報酬,不是市場報酬。
投資像Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)這類全市場指數化投資工具,投資人才是獲取市場報酬。
完整全文與VIG歷年績效,可見今天的文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2019/10/vanguard-dividend-appreciation.html
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美股代號VIG的 Vanguard Dividend Appreciation ETF,中文翻譯為Vanguard股息增長ETF,,成立於2006年四月21日。
VIG以複製法追蹤NASDAQ US Dividend Achievers Select Index,持有跟指數完全相同的182支證券。這個指數從NASDAQ與紐約證交所掛牌的證券中,篩選出過去十年,每一年都增加現金股利的公司。
根據2018年六月資料,VIG的配息率(SEC Yield)是1.99%。囊括全美國股市的VTI則是1.82%。VIG的配息沒有高出全市場指數化投資工具很多。
也就是說,VIG著重的是長期連續調升股息的能力,而不是股息率高低。直接用股息率的高低來進行加權,譬如元大台灣高股息ETF分析介紹(0056),是一種比較簡單的由股息面向介入市場的方法。
需留意的是,透過VIG,投資人獲取的是特定策略的報酬,不是市場報酬。VIG代表的是一個注重股息成長的策略。
透過像Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)這類全市場指數化投資工具,投資人才是獲取市場報酬。
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昨天提到 NOBL 這檔 ETF 已在嘉信免交易費 ETF 清單中下架,實在非常可惜,如果想要找替代的 ETF,使用 TD Ameritrade 的人可參考 VIG 這檔(一樣是免交易費 ETF),差異就是他是追蹤股利連續成長 10 年的股票 (NOBL 比較嚴格需要連續成長 25 年),但也是有優點,內扣費用只有 0.09% (NOBL 則高達 0.35%),不過費用也不是一切,過去的報酬, 過去三年的年化報酬 VIG 是7.45%,NOBL 卻有 9.58%。(但要注意,資料只有三年,時間拉長來看還不一定)
另外我再介紹一檔嘉信的免交易費 ETF,ALPS Sector Dividend Dogs ETF ALPS類股高股息ETF (美股代號:SDOG),他的出現也是希望用來打敗 S&P500 的,我們來看看他有什麼特性:
1. 從 S&P 500 的十個產業類別中(分別為:基礎材料、消費非必需品、消費必須常用品、能源、金融、醫療保健、工業、科技、電信、公用事業),每種產業挑出股利率最高的前五檔組合,共 50 檔,作為成分股。
2. 持有的公司,分散各個產業,並挑選股利率最強,不會有大鍋爐中有老鼠屎的狀況發生。
3. 內扣費用 0.4%,這種策略型的 ETF,費用都會偏高,這是無法避免,你懶得自己選股,也懶得再平衡,多花一點費用請人處理,我覺得還算合理,比起台灣一堆基金的高額費用好很多了。
4. 等權重分配,50檔股票,每檔持有比重是 2%,會定期做再平衡,也就是將漲太多的股票賣掉,再將跌較多的股票買回來,以達到低買高賣的效果。
5. VTI 過去三年的平均年化是 8.99%,SDOG 則為 11.67% (甚至比 NOBL 的 9.58% 還高出許多)。不過只有三年的回測實在不太夠,且過去幾年均為多頭向上,不知道熊市的來臨 SDOG 的投資策略是否能大敗大盤,還有待時間驗證。
希望嘉信不要過沒多久,又把他給下架了@@
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