[偵查營收創新高標的-鴻名3021]
鴻名(3021)有連接線材與系統整合兩大事業群,線材第三季進入傳統旺季,海外廠受疫情降載的影響還有限,系統整合則隨客戶群擴增持續成長,7、8月營收也連續創高,第三季可望締造新猷。展望全年,公司認為今年兩大業務都會成長,全年業績可望比去年好。
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股票簡介
鴻名為國內連接線材與系統整合商。原為軟體商,後引進私募投資後,新增連接器材業務,目前營收已經以連接器為大宗,應用上為家電用品提供元件,為日本知名品牌供應商。軟體客戶則多大型企業,長年穩定,如中華電信、中華郵政、國泰世華、土地銀行、嬌生、Yahoo奇摩、華國飯店、中央氣象局、戴爾電腦、台灣微軟等。
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陳啟祥[修正式價值投資]對該公司財報評分82分,符合超小股本+營收動能題材
-智能亮點提示
月營收處於歷史第1高
月營收連續17個月出現年成長(YoY%)
月營收的年成長率連續3個月上升,成長加速
-法說亮點
毛利率穩定維持20~25%左右
公司政策分享獲利成果,長期回饋股東
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同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過9,110的網紅美股狙擊手,也在其Youtube影片中提到,美國研究機構看見公司第四季度才到超乎預期,而調高公司的目標價從$240到$325 ,Nvidia調高了公司數據中心業績表現,主要因為來自於雲端的資本支出的復甦。第四季度的營收成長3%,且YOY成長41%,年成長率較高主要原因為2018年第四季度的業績較低導致。 而具體第四季的輝達完整財報分析表現...
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8/27,根據全球市場研究機構集邦科技TrendForce調查顯示,後疫情需求、通訊世代轉換、及地緣政治風險和長期缺貨引發的恐慌性備貨潮在第二季度持續延燒。機構公布晶圓代工廠第二季營收及市占率排行。
前五名順序與第一季相同,分別為台積電、三星、聯電、格芯、中芯。後五名競爭激烈,華虹9竄升至6,力積電退一名,高塔被拋至第9,力積電在第一季營收排名首度超越高塔半導體後,第二季仍維持強勢成長力道。
TrendForce展望第三季,認為第三季前十大晶圓代工產值將再創紀錄,且季增幅將更勝第二季,主因是下半年是半導體旺季,許多手機、汽車廠商的新品上市將推助終端市場銷售,市場對半導體需求將更勝於上半年。
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🚂看似持續投資成長中的晶圓代工,可以搭上產業成長的火車列車,然礙於我們資金有限,需要研究基本面數據輔助我們判斷同業中哪些標的更有利可圖。再加上基本面數據大多艱澀難懂,雜訊又多,容易誤導投資人投資方向。只有透過分析工具輔佐,可以持續獲得最有效的財務資訊及指標,幫助我們做出正確的投資決策!
陳啟祥-修正式價值投資模組對晶圓代工三巨頭進行財務評分,因為三家都是股本大的公司,因此用修正式投資比較,完全沒有問題,我們可以當作大股本公司滿分只有90分,而三巨頭分數分別是:
1. 台積電- 48分 (連續三個月48分)
🔅亮點:月營收處於歷史第6高、月營收連續26個月出現年成長(YoY%)
⚠️警訊:毛利率連續2季下降、營業利益率連續2季下降、稅後淨利連續2季衰退
2. 聯電 - 68分(由38分升至68分連續五個月)
🔅亮點:合約負債代表未來潛在營收,連續6季上升、月營收處於歷史第1高、月營收連續22個月出現年成長(YoY%)
3. 世界先進 - 82分(由46分升至82分連續三個月)
🔅亮點:合約負債代表未來潛在營收,連續4季上升、月營收處於歷史第1高、月營收連續18個月出現年成長(YoY%)、月營收的年成長率連續3個月上升,成長加速
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📚財務比較常常是「先跟自己比,再跟別人比」。一家公司大多會是比過去的自己好,股價才會開始好。至於股價該好到甚麼程度,則會開始向市場參考,法人研究員習慣看同業財務表現跟股價的關係當作重要的參考因子。
單看成長能力,台積電雖然是產業中的龍頭,但是營收不可能永遠成長,再強也是有極限的,我們發現雖然長期仍保持創高營收,但是其他的財務指標(如毛利率)卻開始很難維持相同水準,最終獲利數字會開始受到影響。近期便因為擴廠影響毛利表現,使得抬升報價保持毛利,該事件在業界引起不小的漣漪。
而聯電及世界因為是台灣代工的老二老四,雖非產業第一,但在營收同樣創高情況下,毛利率與營益率仍保持同步上揚,慢慢向龍頭股靠近,沒有被身軀龐大拖累,未來更因為老大率先開槍漲價,更能肆無忌憚的跟進,就更有可能持續提升毛利率。
也就是說,台積電當前的課題是努力保持毛利率高檔,而其他代工廠的毛利率仍有成長空間,上市公司的代工三雄的財務成長性該如何判斷,相信投資人已各有評斷。
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#台積電 #聯電 #世界
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【大熊產業透視鏡 EP07】電動車產業
大家好!歡迎來到每週四的 #大熊產業透視鏡 ,我是大熊 🐻
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本週要與各位分享的主題 ,是最近夯到爆的 #電動車產業 🚗
電動車一直都是近年最具話題性的產業之一 💭 💭
2020 當全球經濟受到疫情嚴重衝擊時
電動車依然憑藉著「環保 ♻️ 」、「永續 🌱 」概念的「金剛護體」
全球、全年銷售飆破 329.9 萬台,年成長率更是超狂的 46.6% 🏆
加上未來的需求提升 🚀 基本上已成市場共識
使得電動車概念股成為市場新寵,各路投資好手都搶著佈局 💰💰💰
想要投資電動車概念標的,但還沒有頭緒嗎?
不急不急,讓大熊 🐻 為您一一揭曉與解答!
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🔎 下文重點:
1. 電動車是什麼?
2. 全球電動車目前市場現況(截至 2020 年報)
3. 台股電動車供應鏈簡介
4. 電動車未來的機會與挑戰
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每週帶你透視一個產業,下週同一時間,我們股感見 🐻
#大熊在這編
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yoy成長率 在 美股狙擊手 Youtube 的最佳解答
美國研究機構看見公司第四季度才到超乎預期,而調高公司的目標價從$240到$325 ,Nvidia調高了公司數據中心業績表現,主要因為來自於雲端的資本支出的復甦。第四季度的營收成長3%,且YOY成長41%,年成長率較高主要原因為2018年第四季度的業績較低導致。
而具體第四季的輝達完整財報分析表現如何呢?詳細內容請看麥道森解說~👆
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今日のリーク情報はiPhone SEの後継機種ことiPhoneSE2、いやiPhone9のリーク情報です!今日の情報によるとiPhoneSE2(仮名)になんと5Gのモデムが対応するとの情報が出てきました。(信憑性はノーコメント)リークしてきたThe Sunもトラックレコードがあるようでないメディアなのでなんとも言えませんが、今日はその情報のカバーっす。とりあえず個人的にiPhoneSE2(iPhone9)で5Gはないんじゃないかなーと思ってます。まず第一にROIが低いと思うんですよね。今日紹介した情報ベースだと5Gモデムは4Gと比較するとコストが倍近くになるそうです。今回のiPhone SE2(iPhone9)は以前から安価モデルと言われていて$399でリリースすると予想されているので、その価格の中でコスト増加を吸収するのはちょっときついのではないかなーと思います。そもそも5G突っ込んだところでインフラもアメリカですら都市部で一部始まった程度だし、多くの人が住む中小都市なんて5Gのノードが設置されるまであと何年かかるんだって感じですよね。ってこと考えると5Gの恩恵をうけるのって大都市にいるごく一部の人なので、その一部の人のためにiPhone SE2(iPhone9)の利益率を下げるってのはあんまいい判断ではない気がしますね。
Appleはサービス事業のYoYの4Q成長率が18%と3Qの13%から大幅に向上しているところからも、iPhoneSE2(iPhone9)のデバイスで稼ぐのではなく、なるべくサービス事業で稼ぎたいと思ってるのかなーと思います。となると5G入れて利益削って一部のコアな5Gファンを取り込むより、5Gはずしてむしろ値段下げて、デバイスのマーケットシェアとりつつサービス事業でサブスクリプションFeeで稼ぐ方がまだロマンある気がしますよね。もっというとアップルのウェアラブルの売上の向上しているので、尚更iPhone SE2(iPhone9)をサービス事業とウェアラブルの起爆剤としてつかうのは理にかなってる気がしました。
2020年の2月と3月はGalaxy S11とかHuawei P40 Proなどいろいろと戦闘力高い機種が続々と出るので、その勢いを止めるためにもiPhone SE2(アイフォン9)の位置付けは大事なのでどうでてくるか楽しみですね:)
参考:
https://www.thesun.co.uk/tech/10559900/apple-iphone-9-5g-2020-rumour-leak/
https://wccftech.com/5g-smartphone-modems-twice-the-price-4g-modems/
#iPhone9 #iPhoneSE2 #アイフォンSE2 #アイフォン9
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---他のYouTubeチャンネル---
1. Yusuke MURAMATSU(ロンドン生活):https://www.youtube.com/channel/UCKgnbSnKsN1F_1lWTSTJW6A
2. Yusuke’s Studio(動画編集関連): https://www.youtube.com/channel/UC6hdhOZx_2UR5bR5rUCD4Aw
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