#台積電 #法說會 #晶圓代工 #英特爾 #資本支出 #三星
【#科技觀察:台積電股價頻創新高價,疫情當前營運仍發威,背後原因?】
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台積電近期股價一路狂飆,法說會結束後,今天 #股價更是一度衝上625新高價,由於台積電佔台股比重高達近三成,每漲1點,就會帶動大盤漲約8點,因此在台積電的積極助攻下,台股奔上萬六關卡,上演大驚奇!
台積電股價會一路狂飆,昨天召開的法說會是一大推手,法說會觀察三大重點:
◆ 2020全年業績是否達標?會不會受匯損影響?
◆ 資本支出是否會達到220億美元的外資預期?(這代表著未來展望)
◆ 三奈米製程研發進度是否如預期?(這代表與競爭對手距離)
以上問題,台積電在法說會 #全部都繳出超乎外界想像的漂亮成績單!
不僅去年EPS19.97元,符合外界預期的近20元水準,#顯示不怕匯損的威力,#創下歷年新高,更驚人的是 #資本支出 估計高達250-280億美元,是 #歷年最大手筆之外,比去年更增加45%~62%以上。
由於台積電擴產原則是:「#先有訂單才會擴產能」,換言之,現在 #增加的資本支出就代表未來會有的營收保證。這樣的爆發性擴產,也代表未來業績會爆發性成長
更不用說三奈米製程進度居然還提早一年,狠打三星。
台積電樂觀預期,一直到2025年,每年將有10%-15%的年複合成長率(以美元計算),這些種種的超級好消息,也讓外資紛紛調高目標價往八字頭靠攏,除了聯博早喊上800之外,匯豐證券給845元、里昂證券評825元、凱基投顧估800元,大摩也首度調高破七字頭達706元。
到底台積電為何會這麼強,在疫情下怎能對於未來仍這麼樂觀?我認為有三點非常重要:
🎯#大環境使然:
很多人說,疫情嚴重可能會影響消費需求,為何台積電不受影響?
其實這波疫情,帶來產業的兩極化,傳統產業例如航運、旅遊、食品等可能受到不小衝擊,可是 #疫情讓全球許多國家持續WFM(在宅工作),
而且也激起更多企業「擔心未來可能要宅在家,所以要先趕快數位轉型,建置相關設備」的需求起飛,所以電子相關設備產品的需求是有增無減,
看看已經飽和的NB產業,今年居然還可以成長兩成,就知道需求多強。
而台積電身為所有電子產品的最上游,不管筆電、智慧型手機或現在正夯的AI、5G和伺服器等,裡面的晶片都要台積電做,當然是訂單滿滿!
這樣的趨勢,只要觀察連二線晶圓代工廠聯電、力積電等,業績都超好,產能滿滿,就知道這情況還會持續下去。
整個時代要轉為更數位了,科技將讓我們的生活模式將要大幅改變了,台灣在這股洪流上,剛好是科技島,充滿機會,而身為技術能力傲視全球的台積電,當然最受惠。
🎯#技術領先+#良率高於對手:
如果攤開台積電目前最重要的 #先進製程5奈米客戶分布圖,共有蘋果、超微、英特爾、聯發科,輝達與高通,其中輝達與高通同時也在三星下訂單。
其中最受關注的,除了蘋果iPhone晶片是靠台積電代工做的,iPhone12賣得嚇嚇叫,台積電當然也好,甚至最近市場反應很好的M1晶片也是台積電與蘋果攜手,蘋果好,台積就會好之外,
超微最近充滿企圖心,想要打敗英特爾,不停擴大市佔,想要搶市佔就得推出更好的晶片,#更好的晶片就得用最好的先進製程,所以未來超微與英特爾的大戰,#台積電是軍火商的角色,#不管誰贏,#台積電都贏。
更不用說,英特爾還傳出要跟台積電下單,這也是外界猜測台積電大舉調高資本支出的原因,不過公司不予置評。
根據了解,英特爾現在面臨不小壓力,因為蘋果M1成功,讓不少晶片商發現,其實電腦晶片不是英特爾獨霸了,我也可以自己開發晶片找台積代工,說不定更省錢、效能也更好還更快,所以未來這一塊也成為台積電的機會。
另一方面,5奈米雖然三星也來搶單,不過市場之前就傳出,三星良率不佳,高通從三星抽單,轉給台積做,
所以未來三星如果5奈米還是不夠穩定,台積電也有望拿下更多訂單。更不用說,3奈米製程進度提前,狠打三星,未來稱霸半導體晶圓代工、5年內沒對手的局勢應該不會變。
🎯 #良好的公司治理:
台積電公司治理是出了名的嚴謹,不僅進廠完全不能用手機,而且 #一項製程至少拆成300個環節,以防技術外洩。
另一方面,財務也非常健全,重要財務指標通通合格,股東權益報酬率長年維持20%以上,是一家長線來說非常穩健的公司。
這麼穩扎穩打的公司,而且營運高層還說:未來是台積電高速成長期,並且端出配得上市場預期、甚至超乎預期的成績單,這也難怪台積電成為護國神山,股價驚驚漲!
這也是為何現在越來越多年輕人開始定期定額買台積電。很多人私訊問我,台積電股價如此高,到底還能不能投資,嗯,還是回到一個問題:你的投資策略是短線還是長期?
這樣的好公司,雖然投資玩短線也可能可以賺錢,但除了股價總是會有整理回檔風險之外,說真的,台積電 #更適合擁抱來長期投資,跟著巨人一起成長,特別是在世界科技轉換時期,這樣的成長可能會超出你的想像,#站在巨人肩膀看世界,#你有機會會看到不一樣的未來。
以上純屬個人觀點,不代表任何投資建議,投資都有風險請謹慎評估。與大家分享~
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過1,720的網紅姚文智,也在其Youtube影片中提到,各位媒體朋友大家午安大家好,非常感謝大家也非常感謝中執會今天確認通過提名本人來參與台北市長的選舉。 非常感謝。當然這一路以來我想我個人未來有機會會在不同的場合跟大家表達感謝之意,包括本黨的里長、本黨的議員,還有社會各界的好朋友,包括各位記者大哥辛苦了。 前幾天在選對會通過之前我剛好遇到了賴清德院...
你有機會會看到不一樣的未來 在 姚文智 Youtube 的最佳解答
各位媒體朋友大家午安大家好,非常感謝大家也非常感謝中執會今天確認通過提名本人來參與台北市長的選舉。
非常感謝。當然這一路以來我想我個人未來有機會會在不同的場合跟大家表達感謝之意,包括本黨的里長、本黨的議員,還有社會各界的好朋友,包括各位記者大哥辛苦了。
前幾天在選對會通過之前我剛好遇到了賴清德院長,說了一句話說「丞相,起風了」。那這風,它是風向、是風勢,我希望它也是一個風潮。我希望在本黨提名本人之後,我們未來在台北市能夠風起雲湧,能夠乘風破浪、能夠掀起風潮。這個風潮能夠帶領民主進步黨取得台北市長的勝利。
那這個風潮是什麼樣的風潮?我希望它未來是一個追求、或者是打造真正國家首都的一個都市運動,一個都市風潮。這個都市運動、都市風潮,必須要跟所有的市民朋友一起來打拼;也必須要和所有關心台北發展、關心首都定位以及未來整個首都發展格局的所有來自台灣各地的朋友共同來努力。我希望未來能夠跟市民朋友充分溝通,提出更有前瞻性、更有格局、更能夠把台北帶向世界級城市的這樣的一個願景,大家來共同打拼。
台北在1884年建城以來,到現在134年,它必須經歷一個真正大刀闊斧、脫胎換骨的一個都市改革運動。這個也是我在12月17號發表參選宣言的時候所提出的、接近於地殼改造的這樣的一個地殼運動;那地殼運動當然還有很多的項目未來我會一一來跟大家報告。這是第一點。
第二點,國家首都它也肩負著台灣價值的實現。台灣價值要怎樣具體落實在我們的市政建設或者是市政政策裡面,它未來也是我們要努力、在這個選舉裡面跟市民朋友溝通的一個目標。我曾經在辯論會上舉例,價值它會決定你的信念、信念決定你的政策選擇。我舉了最近台北市要裝16萬盞可以人臉辨識的路燈為例,如果你的價值是自由、是人權、是隱私的保障,那科技再進步、就算所有的智慧城市能夠讓你進行整個都市再怎樣的便利,其實如果妨害這樣的一個價值,我們都要有所選擇。所以路燈裝人臉辨識器這件事情,大家就可以看出你的價值所在、你的公共的抉擇所在。所有的選擇其實不勝枚舉,未來的市長他就是替這個城市把關。用真正的台灣價值、用進步的信念來替所有的市民朋友把關,在這個把關的過程裡面,一步一步進行都市改造。我想不是一個智慧城市的例子而已,我們要發展文化城市,我們對古蹟的保護,一樣的道理。當我們都市更新碰到了文化古蹟的保護的時候,怎麼樣找出一個制度,來實現我們一方面又要都市發展、一方面又要呈現台灣文化換位的都市景觀,那這種價值就是在於你的選擇、在於你的能力。
第三點,今天要特別跟大家報告的是,中執會既然提名姚文智來參與台北市首都這場選舉,我們當然會如臨深淵、如履薄冰,我們會戒慎恐懼承擔起這樣一個責任。我們也會跟台北市所有基層的幹部、所有的議員共同在這個城市裡面努力。其實我過去已經走了一大半,接下來我們會走遍台北市456個里,1619.2公里,台北市的大街小巷、台北市的社區鄰里,我們要去各個地方探求所有的民意,要了解各地方的需要,我們會跟台北市議員或是議員參選人共同合作。明天我就會拜會台北市議會黨團,我了解幾乎所有的議員跟未來新提名的參選人都會支持,我們會擬定地方拜訪的計畫,我們會擬定聯合造勢的計畫,我們會在6月份展開多場的演講,這些都是一系列的,我們希望把民主進步黨在全面執政、在首都的真正的戰力跟決心,大家齊心團結把它表現出來。我相信在經過非常久一段時間關於提名的討論之後,現在終於塵埃落定,表示民主進步黨要準備團結一致、要有堅定的信念跟勇氣,就算前途有再多的困難,我們都有信心、我們都能透過團結努力來完成這個目標。姚文智戒慎恐懼,承擔起台灣首都選舉的大任,我也會樂意從命、全力以赴。這是我過去也已經做了非常多的準備,我們希望提名之後,從中央的執政、從地方的基層幹部,我們能夠團結一起,互相的支援,能夠取得這場勝利。
其實我跟大家報告,我對於這場的選舉有百分之百的信心。或許大家覺得目前的情況好像跟大家想得不一樣,但是我覺得開低走高,我勸大家逢低買進,未來這場選舉,有的人會跌破眼鏡,但是我會非常非常地有信心,能夠得到這場選舉的勝利。最後感謝蔡總統剛剛在中執會通過之後,她約見我對我有非常多的期許跟勉勵,特別鼓勵我說未來這個首都選戰、還有要作為首都市長的候選人,未來對這個城市的願景跟發展的格局,我們要讓所有的市民朋友耳目一新,我們要讓所有的市民朋友對未來充滿希望。她特別提起到我們過去幾次在做都市願景的3D動畫,她覺得很多人從那裏可以清楚地看到台北未來的願景;希望這樣一個對市民負責的、很清楚描繪城市的夢想跟未來的、以及參與這個都市改造的熱情,能夠透過這個選舉,讓更多的支持者與市民朋友能夠知道。所以非常謝謝蔡總統、也非常謝謝黃承國主委,我們也對未來選情以及未來怎麼樣來推動這場選舉、各部門扮演什麼樣的腳色,我們都交換了意見,我們未來會逐步進入選舉的節奏、進入戰鬥的狀態。謝謝大家
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