【去年很猛的印度股市... 之後還能漲多久?】
網友來信, #印度股市 9月站上 58,000 點繼續創新高,他長期投資的 #印度基金 累積不錯的獲利。不過最近常看到FED 將縮減購債的新聞,一旦全球資金行情降溫,印度股市應該也會受到影響,定期定額投資印度基金還能繼續嗎?
回頭看過去一年印度股市,累積漲幅超過5成,今年下半年還不斷創新高,表現真的很猛,的確是受到全球資金行情的加持。不過印度這二年的疫情其實非常嚴峻,為什麼國際市場資金依然不斷湧入,把印度股市往上推呢?
主要還是看好印度的人口紅利,畢竟這是其他經濟體沒有的優勢,再加上印度政府也積極做多,透過獎勵與改革吸引資金流入投資,這個趨勢未來幾年應該都不會改變。
全球資金行情降溫對新興市場將是很大的衝擊,印度當然會受到影響,只是它有人口紅利當後盾,相互抵銷後,印度經濟在 #新興市場 中依然是最值得期待的。
參考過去中國「富起來」的那段過程,印度的人口紅利還可以吃好幾年,定期定額投資印度基金持續進行沒有問題,不過累積不錯的獲利後,也可以停利不停扣,將部份獲利落袋,讓自己安心一些。
#劃線 #每日盤勢
印度基金 定期定額 在 基金教母-蕭碧燕 Facebook 的精選貼文
網友問:匯率問題
問:我一直奉行老師定期定額的宗旨,印度至今已扣4年了。如今印度股市漲幅很多,停利贖回後發現匯率損失慘重,換回台幣後,匯率吃掉了10%之多,想請教老師:外幣計價的基金(我都只扣美金計價的基金)好像不值得投資,因為匯率波動,根本無法預測,雖然淨值漲幅很漂亮,報酬率很好,但是美金卻這麼低,換回台幣報酬率少了10%,今天我對“基金理財”受到蠻大的衝擊,因為很多基金都是海外基金,都是美金計價,但是匯損這麼高,我開始在思考:根本不要買基金啊!定期定額買台股都還強過這些基金,因為不會有匯損。不知道我的認知,老師您怎麼看呢?想了解老師您對匯損的想法?
匯率問題其實也PO過N次了,總是有人沒看過,碰到問題再問一次,那就再解一次。
1.若要要全押台股也沒人説不行,投資就是自己能接受又能成功的方法最好,然若哪天美元又強了,你是否又後悔了?再者還的挑對股票才行吧!
2.台股基金一直是居1軍,該是大家要投的重要標的,投多少比重?自是大家自行衡量,總不會放棄吧!
3.印度基金扣了四年才得以贖回,自匯損較多,因為3、4年前扣了較高的𣾀率,但若扣的是一軍中的科技,近二年報酬率早已超過50%,若扣了四年至今報酬率應該超過100%,若以扣了二年來看,匯損也沒那麼多,因為近二年(尤其近一年)滙率都是較低的(也看出長期投資1軍的優勢)。
4.一軍其景氣循環快,不用看黃道吉日隨時開始,成功機率自然高(但不代表報酬率就一定最高),2、3軍不是不能定時定額,就是要看時機再開始,否則等太久怕就放棄了,但因為要等較久(尤其3軍),扣到高匯率的可能就會較多,自然碰到匯損也就較大了。
5.當然有人會說:開外幣帳戶,直接用美元買就好,不能說不可以,只是提醒你,這樣並非沒有匯率問題,只是暫時沒有,有沒有終究要到你換回台幣才知,自然有人說就等匯率好些再換回,答對了!但前提是這必須是筆閒錢,只有閒錢才有等的本錢。
6.投資任一海外基金滙率必定是必须面對的,我以賺高報酬來抵抗滙損,縱使報酬率被侵蝕了,也坦然,因為還是賺啊!為什麼要為少賺而不開心。
後記:現在很多平台顯示的報酬率都已反應匯率了,就是已經是換算台幣的報酬率了,這樣衝擊有那麼大嗎?
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定期定額要買一支扣款過程自己可以接受的基金,以上是我很強調的重點,因此不同的市場自然過程就不同,2017/7/5,寫過以下這一篇,就是描述各市場的狀況,也收錄在去年的那本新書中,大家可以再複習一次
定時定額投資扎記
1.美國市場:每次總是扮演景氣龍頭的角色,帶領全球景氣的復甦,而自己總是第一個復甦的,表現在股市上就變成第一個漲的市場(但不代表最終漲最多),但也常常第一個率先結束漲勢,在投資組合中是不可或缺的基金,有了它,當全球陷入低迷時,總會有一檔基金先見到曙光,投資需要有這種重要的維他命。
2.歐洲基金:組成分子多元,自然分散彼此的漲幅(區域型波動小,報酬率自然少一些),又因組成分子好壞差距很大,常有後段班的國家來騷擾(如希臘),總讓人覺得事情不斷(如今年的選舉一個接一個),目前的情況有越來越差的趨勢,我的建議:其實可以不要它。
3.日本基金:似乎永遠是賺了股市賠了匯市,除非你買的基金有做避險,至於報酬率我總認為它與歐洲基金差不多。
4.亞洲基金(不含日本):在新興市場中會是資金率先流入的地區,幣值或股市都是先穩定的區域,所以它應該也是投資組合中不可或缺的基金,雖然與歐洲基金同為區域型,但波動較大些,組成的國家程度也沒差異很大,因此報酬率也比歐洲多些。
5.東協基金:也是屬於區域型,只是比亞洲基金區域小一些,這些國家的組成各方面更貼近,如果資金有限,亞洲與東協基金就任選一支吧。
6.印度基金:目前一致被投資機構公認很有潛力的市場,外資也很捧場持續進入該股市,很好的衛星基金。
7.中國基金:全球第二大經濟體,有著重要角色,然近年來積極轉型,不再著重高成長,因此牽動了原物料市場的需求,需區分為A股或H股((兩者分辨的相關文章請參考2016.09.01『定時定額實務操作篇(二)--中國基金』)
(1)A股:該市場的特色:重政策、散戶多因此暴漲暴跌、熊長牛短,因為熊長牛短所以投資要更有耐心,別的市場或許投資各2~3年就可以獲利,但A股可能需要3~5年才能獲利,但別忘了,因為暴漲暴跌又牛短,所以一定要在熊市時不斷定時定額,才能在短暫的牛市有單位數賣,而且獲利一向驚人,只是過程的煎熬往往是失敗的主因。
(2)H股:在香港掛牌,資金來自全球,也跟全球股市掛勾較深,暴漲暴跌的程度沒A股那麼大,但跟A股的相關係數還是高的,通常呈現一邊漲一邊消沈(如近一年H股漲,但A股沒表現)。
所以如果資金允許的話,不如各買一支基金吧!
8.泰國、印尼、菲律賓基金:此類國家穩定性較差一些,所以建議只買定時定額,定個停利點,3年左右應該就可停利一次。
9.台灣、韓國基金:此二類基金對外資來說都是以電子股為主,因此常發現外資的資金都是二國輪流匯入,既然同質性很高我的選擇都是台灣基金,因為不但管理費、保管費,手續費較低,而且沒有匯差問題。
10.東歐、拉美基金:為原物料相關基金,要考量不要在其高點扣起,否則你會扣到天荒地老,再者低點扣起考量的是漲幅你是否滿意,以目前全球的需求大大低於2007年那一波,要有正確的期待。
11.能源、礦業、黃金基金:與東歐、拉美基金相同
12.科技基金:是產業型基金中產業循環短的,買此類的產業型基金可不用考慮高點不能起扣的問題,就按照一般基金的投資方式吧。
13.生技基金:也是屬於產業型基金,只是此產業基金目前的產業循環也縮短了,買它也不像過去那般的扣到天荒地老,但此類基金分二種:
(1)傳統的醫療藥品基金:波動小,所以報酬率也不會太大
(2)以新藥發明的藥品基金:波動大,所以報酬率也較大
其他沒有列入的基金,是我沒投資也沒研究的基金,要投資的人就自己發點時間研究吧!
以上是定時定額的投資看法,提醒你,再好的基金也是會跌的,請你一定謹守『停利不停扣』的原則,才能在投資的道路,一路順暢。